• Добро пожаловать на инвестиционный форум!

    Во всем многообразии инвестиций трудно разобраться. MMGP станет вашим надежным помощником и путеводителем в мире инвестиций. Только самые последние тренды, передовые технологии и новые возможности. 400 тысяч пользователей уже выбрали нас. Самые актуальные новости, проверенные стратегии и способы заработка. Сюда люди приходят поделиться своим опытом, найти и обсудить новые перспективы. 16 миллионов сообщений, оставленных нашими пользователями, содержат их бесценный опыт и знания. Присоединяйтесь и вы!

    Впрочем, для начала надо зарегистрироваться!
  • 🐑 Моисей водил бесплатно. А мы платим, хотя тоже планируем работать 40 лет! Принимай участие в партнеской программе MMGP
  • 📝 Знаешь буквы и умеешь их компоновать? Платим. Дорого. Бессрочная акция от MMGP: "ОПЛАТА ЗА СООБЩЕНИЯ"
  • 💰 В данном разделе действует акция с оплатой за новые публикации
  • 📌 Внимание! Перед публикацией новостей ознакомьтесь с правилами новостных разделов

Инвестиции по согласованию

Регистрация
17.07.2014
Сообщения
2,563
Реакции
4,897
Поинты
0.000
ЦБ проконтролирует банковские вложения капитала


Инвестиционный бизнес банков, банковских групп и холдингов вскоре попадет под жесткое регулирование. Под давлением Международного валютного фонда и Всемирного банка в России будут внедрены ключевые базельские принципы, требующие согласования с ЦБ всех значимых для банков сделок по приобретению компаний. Цель — минимизировать риски инвестбизнеса банков, но, с другой стороны, существенно ограниченным может оказаться M&A-бизнес.


Уведомление о начале разработки поправок к закону "О банках и банковской деятельности", дающих ЦБ полномочия по контролю за инвестиционной деятельностью банков, вчера было размещено на сайте Regulation.gov.ru. Суть поправок: приобретение значимых долей в компаниях потребует согласия Банка России. Под значимыми долями разработчики понимают такие, которые позволяют определять решения, принимаемые компанией. Целью поправок заявлено "совершенствование банковского регулирования в России и приведение его в соответствие с базельскими Основополагающими принципами эффективного банковского надзора". По данным "Ъ", на отсутствие реализации этих принципов в российском законодательстве России было указано в результате недавней Программы оценки финансового сектора (Financial Sector Assessment Program, FSAP), проводимой Всемирным банком и МВФ. По данным сайта МВФ, она прошла в 2016 году.

По сути речь идет о существенно большем контроле за инвестиционным аспектом деятельности банков, а точнее — за связанными с этим рисками для их финансовой устойчивости. То есть ЦБ будет оценивать, не повлияет ли та или иная покупка на устойчивость банка, банковской группы или холдинга. Первоначально в России акцент в регулировании был сделан на кредитной деятельности и ее рисках. Отдельные инструменты регулирования инвестиционных рисков присутствуют и в текущем регулировании: в частности, Н12 — норматив использования собственных средств банка для приобретения акций (долей) других юрлиц (не более 25% капитала) или повышенные коэффициенты риска по таким активам в "Базеле-3". Однако, согласно международной практике, этого недостаточно.

Таким образом, если до сих пор банки инвестировали в непрофильные активы по большей части на свой страх и риск, то теперь в этих вопросах им придется учитывать мнение ЦБ. Поскольку вопрос для рынка крайне чувствительный и очень многое будет зависеть от того, насколько полно западные нормы будут имплементированы в российскую реальность, комментировать его официально не согласился ни один из опрошенных "Ъ" банкиров.

Неофициально участники рынка указывают на два ключевых момента. Первый — на что будет ориентироваться ЦБ при согласовании таких сделок и насколько объективной будет эта ориентация. Здесь все будет зависеть от того, как Банк России регламентирует свой подход. Впрочем, опыт у ЦБ в этом вопросе есть — он уже согласовывает покупку банками зарубежных активов. Второй момент — какой круг сделок охватит это согласование: будут ли это только сделки, совершаемые непосредственно самими банками, или также сделки в рамках банковских групп и холдингов, как того по большому счету требует западный стандарт.

По словам собеседника "Ъ" в банке из топ-10, если речь только о прямых покупках — "это полбеды". "Как правило, банки не делают инвестиции в компании напрямую от своего лица, поскольку это влияет на норматив Н12. Прямые инвестиции бывают, если банк приобретает банк, но такие сделки и так согласовываются ЦБ, или в рамках урегулирования кредитной задолженности, когда банк получает акции в счет погашения кредита",— говорит собеседник "Ъ". Примеры такие есть: "Рублево-Архангельское" у Сбербанка, "Галс-Девелопмент" — у ВТБ. "Впрочем, тут ситуация довольно прозрачная: альтернативой такой сделки является потеря кредита, поэтому в девяти из десяти случаев, думаю, проблем с согласованием не возникнет",— считает банкир.

Однако если точно следовать "Базелю", то речь может пойти о покупках, совершаемых в рамках финансово-промышленных групп, в том числе собственниками, а не только о прямых инвестициях со стороны банков. "И это совершенно другой, крайне чувствительный вопрос, который затронет как минимум половину банков",— говорит собеседник "Ъ" в еще одном крупном банке. По сути в зависимости от агрессивности ЦБ могут возникнуть риски вмешательства регулятора в бизнес. Впрочем, проконтролировать все ЦБ будет сложно, уверены банкиры. Скорее всего, придется создавать специальный департамент, который займется аудитом нефинансовых организаций. При этом время, которое уйдет на согласование — отдельный большой риск для рынка M&A.
Подробнее: http://kommersant.ru
 

akva31z

ТОП-МАСТЕР
Регистрация
30.12.2012
Сообщения
5,395
Реакции
1,914
Поинты
8.080
Впрочем, проконтролировать все ЦБ будет сложно, уверены банкиры. Скорее всего, придется создавать специальный департамент, который займется аудитом нефинансовых организаций. При этом время, которое уйдет на согласование — отдельный большой риск для рынка M&A.
Контроль и согласование вещь,конечно,нужная.Но,вот,дополнительная структура-это опять расходы,раздувание чиновничьего аппарата,коррупция.С умом как-то это все надо,опыт Европы надо использовать.
 

lina-15

ТОП-МАСТЕР
Регистрация
22.10.2014
Сообщения
6,621
Реакции
10,219
Поинты
24.880
Контроль и согласование вещь,конечно,нужная.Но,вот,дополнительная структура-это опять расходы,раздувание чиновничьего аппарата,коррупция.С умом как-то это все надо,опыт Европы надо использовать.

Где логика? Собираются сокращать чиновнический аппарат и в тоже время создают дополнительные структуры. Надо уволенных чиновников куда-то девать, вот и будут туда их пристраивать.
 

RomanGre4a

Интересующийся
Регистрация
22.08.2016
Сообщения
493
Реакции
5
Поинты
0.000
ну то что банки согласовуются и инвестируют вместе во что-то, в те масые фондовые ранке, то это является признаком нарушание и некой инсайдерской информации, так что нужно регулировать
 
Сверху Снизу