Инвестиционная компания Stifel сохранила DexCom в статусе своей главной инвестиционной идеи в секторе медицинских технологий, отметив сильную отчетность за второй квартал 2026 года и благоприятные долгосрочные перспективы. По мнению аналитиков, производитель систем непрерывного мониторинга глюкозы продолжает укреплять позиции на рынке управления диабетом и располагает сразу несколькими драйверами дальнейшего роста.
В Stifel подчеркнули, что результаты DexCom превзошли ожидания практически по всем ключевым финансовым показателям. Компания превысила прогнозы по выручке, валовой и операционной марже, а также прибыли на акцию. После публикации отчетности руководство повысило прогноз на 2026 год, улучшив ожидания как по органическому росту выручки, так и по уровню рентабельности.
Отдельное внимание аналитики уделили положительной динамике рыночной доли компании. По их оценке, комментарии менеджмента совпадают с результатами независимых отраслевых исследований и свидетельствуют о том, что DexCom впервые за несколько лет добилась устойчивого роста своей доли на рынке США.
Даже после заметного роста котировок, начавшегося после Дня инвестора в мае, в Stifel считают, что потенциал дальнейшего повышения стоимости акций остается значительным. Одним из ключевых катализаторов станет выход компании в сегмент пациентов с диабетом второго типа, не использующих инсулин. Запуск соответствующего решения ожидается в конце 2026 года, а широкое страховое покрытие — к середине 2027 года.
Дополнительный импульс развитию бизнеса должен придать новый сенсор 15-Day, который, по оценкам аналитиков, позволит увеличить выручку на американском рынке в 2026–2027 годах. Затем драйвером роста станет расширение продаж этой технологии за пределами США, а с 2028 года компания рассчитывает получить дополнительный эффект от запуска нового поколения системы мониторинга G8. Именно эти продукты, по мнению Stifel, будут способствовать многолетнему росту валовой маржи.
На фоне улучшения прогнозов аналитики пересмотрели финансовую модель DexCom на 2026–2028 годы и установили целевую цену акций на уровне 95 долларов.
Согласно опубликованной отчетности, выручка DexCom во втором квартале достигла 1,308 млрд долларов, увеличившись на 12% в годовом выражении и превысив рыночные ожидания. После выхода результатов сразу несколько инвестиционных банков, включая RBC Capital, BTIG и Truist Securities, также повысили свои целевые цены по акциям компании, подтвердив позитивный взгляд на ее дальнейшие перспективы.
источник
уникальность
Реклама: 🔥 Хочешь получить Telegram Premium и стать гуру Polymarket? Кликай сюда!
