Contemplateur
ТОП-МАСТЕР
И словно подтверждая ваших прогнозы, золото сегодня рисует новые хаи,
-
Добро пожаловать на инвестиционный форум!
Во всем многообразии инвестиций трудно разобраться. MMGP станет вашим надежным помощником и путеводителем в мире инвестиций. Только самые последние тренды, передовые технологии и новые возможности. 400 тысяч пользователей уже выбрали нас. Самые актуальные новости, проверенные стратегии и способы заработка. Сюда люди приходят поделиться своим опытом, найти и обсудить новые перспективы. 16 миллионов сообщений, оставленных нашими пользователями, содержат их бесценный опыт и знания. Присоединяйтесь и вы!
Впрочем, для начала надо зарегистрироваться! -
🐑 Моисей водил бесплатно. А мы платим, хотя тоже планируем работать 40 лет! Принимай участие в партнеской программе MMGP
-
📝 Знаешь буквы и умеешь их компоновать? Платим. Дорого. Бессрочная акция от MMGP: "ОПЛАТА ЗА СООБЩЕНИЯ"
Инвестпортфель акций - Страница 183
- Автор темы Nickma
- Дата начала
Подведу итог 2 недель - получена прибыль 2,96%. Для сравнения, индекс Мосбиржи вырос на 8,44%. График индекса продолжил идти по структуре флага, где должен был начаться период ускоренного роста. Потенциал роста на заключении мира гораздо выше, поэтому ждём окончательной реализации.
В ДВМП 5 февраля прошел большой объем на слухах о начале процедуры оценки(due diligence) в ДВМП и ГК Дело. Проверить эту информацию нельзя, хотя она вполне укладывается в январские заявления главы ГК Дело о том, что конфигурацию объединенной компании представят в течение полугода.
В Новабев разбор навеса на росте рынка ускорился, однако его нетипичная длительность и объемы вызывают подозрения, что продажей акций в рынок занимается сама компания, у которой на балансе есть большой казначейский пакет в 22% и которая ранее делала подобное. В пользу этого так же говорит решение не публиковать МСФО за 3кв., где подобная продажа стала была бы видна.
Компания активно использует заемные средства, однако сейчас, помимо роста ставок кредита до 32%, их еще и сложно получить даже хорошим заемщикам, поскольку ужесточены нормативы ЦБ и банки столкнулись с дефицитом свободного капитала. Поэтому для Новабев продажа казначеек может быть необходима. Это неплохо в том плане, что повышает вероятность выплаты хорошего годового дивиденда. При проблемах с рефинансированием долга компания могла сократить выплату или вообще ее отменить.
В ДВМП 5 февраля прошел большой объем на слухах о начале процедуры оценки(due diligence) в ДВМП и ГК Дело. Проверить эту информацию нельзя, хотя она вполне укладывается в январские заявления главы ГК Дело о том, что конфигурацию объединенной компании представят в течение полугода.
В Новабев разбор навеса на росте рынка ускорился, однако его нетипичная длительность и объемы вызывают подозрения, что продажей акций в рынок занимается сама компания, у которой на балансе есть большой казначейский пакет в 22% и которая ранее делала подобное. В пользу этого так же говорит решение не публиковать МСФО за 3кв., где подобная продажа стала была бы видна.
Компания активно использует заемные средства, однако сейчас, помимо роста ставок кредита до 32%, их еще и сложно получить даже хорошим заемщикам, поскольку ужесточены нормативы ЦБ и банки столкнулись с дефицитом свободного капитала. Поэтому для Новабев продажа казначеек может быть необходима. Это неплохо в том плане, что повышает вероятность выплаты хорошего годового дивиденда. При проблемах с рефинансированием долга компания могла сократить выплату или вообще ее отменить.
Вложения
-
250215 Альманах.jpg -
250215.jpg
Подведу итог 2 недель - получена прибыль 2%. Для сравнения, индекс Мосбижи вырос на 1,1%.
Рынок продолжает плановое восходящее движение под мирный договор и идет довольно плотный новостной фон. Что именно происходит не так важно, много элементов блефа и торга, но главное что формация графика, как совокупность всех мнений и инсайдов, говорит о том, что пока потенциал движения еще не исчерпан.
По процедуре дью-дил в ДВМП информация уточнилась: ТМХ заказала оценку ГК Дело и ДВМП. Ранее ТМХ вошла в капитал ГК Дело наравне с Шишкаревым и Росатомом. Шишкарев в январе давал интервью, где рассказал о планах объединения компаний и создания транспортного гиганта, о чем ранее выходила статья rbc.ru/business/25/12/2024/676aff8d9a7947bb1f5e22e9 Пока план такой, что ТМХ, Дело и Росатом вольют все свои логистические активы(включая ДВМП) в единую компанию, после чего в ней купит долю дубайская DP World. Дью-дил обычно проводится в самом конце реорганизации, так что высокая вероятность, что новости появятся уже скоро.
Рынок продолжает плановое восходящее движение под мирный договор и идет довольно плотный новостной фон. Что именно происходит не так важно, много элементов блефа и торга, но главное что формация графика, как совокупность всех мнений и инсайдов, говорит о том, что пока потенциал движения еще не исчерпан.
По процедуре дью-дил в ДВМП информация уточнилась: ТМХ заказала оценку ГК Дело и ДВМП. Ранее ТМХ вошла в капитал ГК Дело наравне с Шишкаревым и Росатомом. Шишкарев в январе давал интервью, где рассказал о планах объединения компаний и создания транспортного гиганта, о чем ранее выходила статья rbc.ru/business/25/12/2024/676aff8d9a7947bb1f5e22e9 Пока план такой, что ТМХ, Дело и Росатом вольют все свои логистические активы(включая ДВМП) в единую компанию, после чего в ней купит долю дубайская DP World. Дью-дил обычно проводится в самом конце реорганизации, так что высокая вероятность, что новости появятся уже скоро.
Вложения
-
250301.jpg
Contemplateur
ТОП-МАСТЕР
При этом в пятницу вечером после перепалки в белом доме, уже стало понятно, что никуда ничего не прийдёт.
Вечная схватка оптимиста с пессимистом.
Подведу итог 2 недель - получена прибыль 2,54%. Для сравнения, индекс Мосбиржи упал на 1,2%.
Рынок вошел в стандартную консолидацию после периода сильного роста, но выложенная ранее схема предполагает еще рывок вверх до максимумов прошлого года. Очевидно, это будет на заключении перемирия, куда пока все идет. Конечно, стороны торгуются и уточняют условия, но желание наладить отношения у России и США явно присутствует, а это самое главное.
Из ближайших важных событий будет отчет в Новабев в конце марта и объявление дивиденда. По прежней системе выплат 100% FCF дивиденд уже составил бы более 100р на акцию, но нужно учитывать, что из-за высокой ставки компания может направить часть прибыли на замещение долга. Хотя это в моменте скорее ограничит рост, но при нормализации ставки будет обратный процесс и дивдоходность за 25год может выйти в районе 30% текущей цены, что явно претендует на кратную переоценку.
Здесь есть еще момент, что новые акции находятся на балансе с 0 ценой, поэтому, если их удастся додержать до 3-летней льготы, это даст очень существенную прибавку доходности. Например, если цена акции будет 1500р, то даже по ставке 13% это дает 200р доп. дохода на акцию экономией налога или 35% доходности от текущей цены.
По портфелю изменений не было.
Рынок вошел в стандартную консолидацию после периода сильного роста, но выложенная ранее схема предполагает еще рывок вверх до максимумов прошлого года. Очевидно, это будет на заключении перемирия, куда пока все идет. Конечно, стороны торгуются и уточняют условия, но желание наладить отношения у России и США явно присутствует, а это самое главное.
Из ближайших важных событий будет отчет в Новабев в конце марта и объявление дивиденда. По прежней системе выплат 100% FCF дивиденд уже составил бы более 100р на акцию, но нужно учитывать, что из-за высокой ставки компания может направить часть прибыли на замещение долга. Хотя это в моменте скорее ограничит рост, но при нормализации ставки будет обратный процесс и дивдоходность за 25год может выйти в районе 30% текущей цены, что явно претендует на кратную переоценку.
Здесь есть еще момент, что новые акции находятся на балансе с 0 ценой, поэтому, если их удастся додержать до 3-летней льготы, это даст очень существенную прибавку доходности. Например, если цена акции будет 1500р, то даже по ставке 13% это дает 200р доп. дохода на акцию экономией налога или 35% доходности от текущей цены.
По портфелю изменений не было.
Вложения
-
250315.jpg
Шорт золота держите или закрыли?
Да, шорт золота остался, придется закрыть на следующей неделе перед экспирацией.
Contemplateur
ТОП-МАСТЕР
Ближайшее событие это ответ Путина на предложение о 30 днях. От него зависит куда рынок пойдёт и пофиг, какие отчёты у компаний будут и прочее, ну и от решения ЦБ по ставке.
Как обычно - что-то вырастет, что-то нет. Я в недвижимость не инвестирую, поэтому не интересуюсь состоянием рынка.
А разве смысл инвестирование не в стратегии only long? Тем более - золото...
В шорте золота нет ничего особенного, это бездоходный актив, поэтому отрицательного матожидания шорта, как с акциями, нет. Шорт фьючерса имеет контанго в размере ставки ЦБ, это компенсирует инфляционный рост золота.
Иногда такие краткосрочные спекуляции дают хорошую доходность, несколько лет назад удалось взять хорошее движение в палладии. В данном случае идея не сработала, такое тоже бывает.
Подведу итог 2 недель - получен убыток -5,4%. Для сравнения, индекс Мосбиржи упал на -5,3%. Падение техническое - по новостям ничего не произошло, просто под мирные переговоры большая масса инвесторов набрала плечи и теперь их принудительно заставляют закрывать. Мирные переговоры идут своим чередом, США продолжают выражать заинтересованность и ведут деэскалацию, а это самое главное, поскольку все обеспечение войны держится на них и их мнение решающее.
Новабев выложил отчет: прибыль снизилась, но это было ожидаемо ввиду роста ставки и больших расходов в расширение сети, поскольку новые магазины еще не успели раскрутиться. Компания достигла большого успеха в распродаже запасов - высвобождено 18 млрд,, что эквивалентно дивиденду под 200р на акцию., однако компания назначила дивиденд 25р, остальное направила на гашение долга, что стратегически правильно - замещение кредитов под 32% при 30% рентабельности привело бы к кризису в компании.
Сейчас долговая нагрузка снижена до незначительного уровня, и 2025г обещает существенный рост прибыли к 2024г за счет снижения % расходов и отдачи от инвестированных в новые магазины средств. Однако эти драйвера сработают не так быстро - отчет за полугодие будет в конце лета, ставка кредитования тоже снизится до комфортных 10-15% не так быстро. Здесь есть другие драйвера в виде ежеквартальных отчетов по розничным продажам, новой стратегии развития компании, обещанной в мае, но консервативно до летнего отчета и дивиденда прорыва не ожидаю, акция скорее будет следовать общему движению рынка. Для идеи 3-летнего удержания части новых акций все идет хорошо и цели 1500р. не снижаются. Пока это одна из лучших и понятных идей на рынке с высокой доходностью.
Краткосрочно на ближайший квартал фокус на идею ДВМП - в случае успешной реализации только прибыль может составить от половины всего портфеля, плюс высвобождение средств из акций. Если на этот момент остальной рынок будет оставаться дешевым, то это будет прекрасно. Поэтому задержка в мирных переговорах и сохранение высокой ставки ЦБ может в итоге оказаться для портфеля выгодней быстрого мира и снижения ставки сейчас.
Напомню, что согласно январским заявлениям главы ТМХ, конфигурация сделки между АО "Трансмашхолдинг", ГК "Росатом" и группой компаний "Дело" должна появиться в течение полугода, но нужно учитывать, что это не дедлайн, а примерный срок.
НКНХ прекрасно отчитался с ростом прибыли, при том, что в 2024г еще не был запущен новый комплекс этилена и велись расходы по его достройке. Ждем решения по дивидендам.
Новабев выложил отчет: прибыль снизилась, но это было ожидаемо ввиду роста ставки и больших расходов в расширение сети, поскольку новые магазины еще не успели раскрутиться. Компания достигла большого успеха в распродаже запасов - высвобождено 18 млрд,, что эквивалентно дивиденду под 200р на акцию., однако компания назначила дивиденд 25р, остальное направила на гашение долга, что стратегически правильно - замещение кредитов под 32% при 30% рентабельности привело бы к кризису в компании.
Сейчас долговая нагрузка снижена до незначительного уровня, и 2025г обещает существенный рост прибыли к 2024г за счет снижения % расходов и отдачи от инвестированных в новые магазины средств. Однако эти драйвера сработают не так быстро - отчет за полугодие будет в конце лета, ставка кредитования тоже снизится до комфортных 10-15% не так быстро. Здесь есть другие драйвера в виде ежеквартальных отчетов по розничным продажам, новой стратегии развития компании, обещанной в мае, но консервативно до летнего отчета и дивиденда прорыва не ожидаю, акция скорее будет следовать общему движению рынка. Для идеи 3-летнего удержания части новых акций все идет хорошо и цели 1500р. не снижаются. Пока это одна из лучших и понятных идей на рынке с высокой доходностью.
Краткосрочно на ближайший квартал фокус на идею ДВМП - в случае успешной реализации только прибыль может составить от половины всего портфеля, плюс высвобождение средств из акций. Если на этот момент остальной рынок будет оставаться дешевым, то это будет прекрасно. Поэтому задержка в мирных переговорах и сохранение высокой ставки ЦБ может в итоге оказаться для портфеля выгодней быстрого мира и снижения ставки сейчас.
Напомню, что согласно январским заявлениям главы ТМХ, конфигурация сделки между АО "Трансмашхолдинг", ГК "Росатом" и группой компаний "Дело" должна появиться в течение полугода, но нужно учитывать, что это не дедлайн, а примерный срок.
НКНХ прекрасно отчитался с ростом прибыли, при том, что в 2024г еще не был запущен новый комплекс этилена и велись расходы по его достройке. Ждем решения по дивидендам.
Вложения
-
250330.jpg
Contemplateur
ТОП-МАСТЕР
Николай без обид, но это напоминает ваши мантры в отношение компании Кадыров, это венчур, он выстрелит...
Тарьте русснефть, там по моему больше шансов на иксы, хотя бы в случае разгона котировок.
У вас только россакции? Вы используете ИИС?
Новабев на днях будет обсуждать IPO Винлаб - это интересно. Потенциально мощный драйвер раскрытия стоимости.
Да, российские акции. ИИС конечно есть.
Да, российские акции. ИИС конечно есть.
Последнее редактирование:
По сути дела в ИИС не платишь 13% НДФЛ с акций. Ну то есть ноль налогов на прибыль. Или все таки реально деьги возвращают с налогов, который платишь на зарплату. То есть я торгую, мой брокер сам снимает с меня 13% и платит в казну. А в случае ИИС, я дополнительные деньги получаю или просто не плачу налог на прибыль?
У меня старый тип ИИС, в новых ИИС 3 можно и получать вычет и освобождаться от НДФЛ с переоценки акций.
Это было бы интересно. Я думаю об открытии ИИС.
Похожие темы
