Компания SailPoint, специализирующаяся на кибербезопасности, снова надеется выйти на биржу. На этот раз компания планирует продать акций на 1 миллиард долларов и достичь оценки в 11,5 миллиарда долларов в ходе планируемого IPO. Таковы расчеты для предложенного во вторник размещения 47,5 млн акций по цене от $19 до $21. Владелец SailPoint, Thoma Bravo, планирует также продать 2,5 млн акций.
SailPoint предлагает предприятиям услуги по управлению идентификацией и является конкурентом Okta с рыночной капитализацией в 16 миллиардов долларов. Это не первый опыт SailPoint в качестве публичной компании. Она была публичной, пока Thoma Bravo не выкупила SailPoint в 2022 году, оценив ее в 6,9 миллиарда долларов на тот момент.
После IPO частный инвестиционный гигант по-прежнему будет владеть более 87% акций компании. В своей заявке S-1 компания сообщила, что по состоянию на октябрь ее годовой повторяющийся доход составляет 813 долларов. SailPoint сообщила о годовых чистых убытках в размере чуть более 395 миллионов долларов при выручке около 700 миллионов долларов по состоянию на январь 2024 года; компания заявила, что у нее более 1 миллиарда долларов долга, а ее баланс показывает долг в 1,5 миллиарда долларов.
SailPoint заявила, что будет использовать полученные средства для погашения долга, а также для финансирования операций. Учитывая финансовую искушенность владельцев SailPoint, цена акций вполне может превысить этот диапазон, и они с легкостью преодолеют этот ожидаемый денежный поток и оценку. Основатель компании Марк Макклейн, который остался на посту генерального директора после того, как Thoma Bravo приобрела компанию, по-прежнему владеет относительно небольшим пакетом акций - чуть более 3,6 миллиона штук.
«Не многие руководители-основатели могут представить свою компанию на публичном рынке во второй раз, но я благодарен за то, что могу сделать именно это», - отметил он в своем проспекте эмиссии. Поскольку SailPoint не является стартапом, это IPO, которое может состояться на следующей неделе, не станет благом для венчурных капиталистов.
Но они будут внимательно следить за успехом размещения. Венчурные инвесторы и стартаперы все еще читают чайные листья о том, в какое время следует выводить на IPO свои многочисленные технологические стартапы. Если розничные инвесторы набросятся на акции, это станет еще одним сигналом о том, что 2025 год может стать хорошим годом для открытия не только окна, но и двери.
Но даже если инвесторы жаждут этого IPO, другие факторы могут замедлить другие размещения. Уолл-стрит сильно занервничала из-за планов администрации Трампа начать торговую войну по тарифам в Северной Америке, хотя эти планы уже отложены, по крайней мере, на месяц. Если политические события продолжат будоражить рынки, технологические стартапы могут и дальше оставаться под прикрытием.
Оригинал
Уникальность
