Аналитик Morgan Stanley Джо Лэтч назвал Baker Hughes (NASDAQ: BKR) топ-выбором в секторе нефтесервисных услуг и оборудования и установил целевую цену акций на уровне $70. Рекомендация последовала после участия представителей компании в конференции Laguna Beach Industrials, организованной Morgan Stanley на прошлой неделе.
Одним из ключевых факторов позитивной оценки стала интеграция Chart Industries, которую Baker Hughes завершила в июле 2026 года. Компания рассчитывает получить $325 млн ежегодной экономии затрат к третьему году после закрытия сделки. Дополнительный потенциал аналитик связывает с коммерческой синергией и перекрестными продажами.
Руководство Baker Hughes ожидает, что маржа Chart вырастет примерно с 17% во второй половине 2026 года до 22–23% во второй половине 2028 года. При этом компания рассчитывает на ускорение заказов и дальнейшее расширение бизнеса в энергетическом и промышленном секторах.
После сделки Baker Hughes также расширила присутствие на рынках, связанных с СПГ, промышленными газами и центрами обработки данных. Компания оценивает совокупный адресуемый рынок более чем в $400 млрд, а возможности в рамках промышленно-энергетического направления — примерно в $57 млрд к 2030 году против $36 млрд ранее.
По мнению Лэтча, дополнительным преимуществом Baker Hughes остается значительная доля сервисного бизнеса, который обеспечивает более устойчивый поток доходов по сравнению с капитальными расходами нефтегазовых компаний, чувствительными к колебаниям цен на сырье.
Потенциал роста также связан с дальнейшей оптимизацией объединенного портфеля Baker Hughes и Chart Industries. Руководство рассчитывает получить дополнительный эффект за счет интегрированных решений, перекрестных продаж и расширения сервисного обслуживания установленной базы оборудования.
источник
уникальность
Реклама: 🔥 Хочешь получить Telegram Premium и стать гуру Polymarket? Кликай сюда!
