Американский фондовый рынок завершил неделю в минусе: индекс S&P 500 снизился на 2%, NASDAQ 100 — на 3,1%, а DJIA потерял 1,9%. Главными факторами давления стали данные по рынку труда и неопределенность вокруг процентной ставки ФРС.
Что стоит за падением
В среду были опубликованы протоколы октябрьского заседания Федеральной резервной системы. На этом заседании ФРС приняла решение снизить ключевую ставку на 0,25 п.п. «Минутки» подтвердили, что мнения внутри регулятора сильно расходятся относительно того, следует ли продолжать снижение ставок в декабре. Основная тревога заключается в том, что процесс борьбы с инфляцией может застопориться, если ставки будут снижены слишком быстро.
Ожидается, что многие члены ФРС будут выступать за сохранение ставки на текущем уровне, чтобы избежать потенциального роста инфляции. Эти опасения подтверждают данные по рынку труда, которые были представлены с опозданием в четверг из-за закрытия правительства. В сентябре количество рабочих мест выросло на 119 тыс. (прогноз — 53 тыс.), но уровень безработицы увеличился с 4,3% до 4,4%, что указывает на потенциальные проблемы на рынке труда.
Также стоит отметить, что отчет за октябрь опубликован не будет — все данные включат в релиз за ноябрь.
Что говорит рынок
Поглощенные этими данными, инвесторы стали ожидать, что ФРС, вероятно, оставит ставки без изменений в декабре. В то же время на рынке деривативов вероятность снижения ставки на 0,25 п.п. в следующем месяце возросла до 72% — на прошлой неделе этот шанс был оценен лишь в 44%.
Подобная неопределенность не лучшим образом сказалась на настроениях инвесторов, что подтверждает индекс страха и жадности, который показывает высокую обеспокоенность участников рынка. В свою очередь, наблюдается повышение интереса к «защитным» активам.
Квартальная отчетность и важные события недели
Из квартальной отчетности стоит выделить результаты NVIDIA, акции которой упали на 5,9%, и Wal-Mart, чьи бумаги выросли на 2,8%. Ожидаются также важные макроэкономические данные. В среду будет представлена первая оценка ВВП США за III квартал. Прогноз от ФРБ Атланты предсказывает рост на 4,2%, что станет важным индикатором для рыночных участников.
Также стоит обратить внимание на розничные продажи, заказы на товары длительного пользования и личные доходы и расходы американцев. В четверг Америка отметит День благодарения, и рынки будут закрыты, что сделает пятничную торговлю сокращенной. Уже в этот день стартуют распродажи Черной пятницы, и розничные сети начинают активные маркетинговые акции.
Что будет дальше?
На текущий момент индекс S&P 500 находится на уровне 6603 пунктов, а в пятницу зафиксирован небольшой рост на 1%. Однако на более серьезную коррекцию может указать возможное закрепление ниже 6550 пунктов. В случае дальнейшего снижения ближайшими целями для индекса будут 6440 и 6300 пунктов.
Для фьючерсов на Мосбирже декабрьские ориентиры — 662 и 24 323. В случае падения эти уровни могут стать важными маркерами для прогнозирования дальнейшего движения рынка.
источник
уникальность
Что стоит за падением
В среду были опубликованы протоколы октябрьского заседания Федеральной резервной системы. На этом заседании ФРС приняла решение снизить ключевую ставку на 0,25 п.п. «Минутки» подтвердили, что мнения внутри регулятора сильно расходятся относительно того, следует ли продолжать снижение ставок в декабре. Основная тревога заключается в том, что процесс борьбы с инфляцией может застопориться, если ставки будут снижены слишком быстро.
Ожидается, что многие члены ФРС будут выступать за сохранение ставки на текущем уровне, чтобы избежать потенциального роста инфляции. Эти опасения подтверждают данные по рынку труда, которые были представлены с опозданием в четверг из-за закрытия правительства. В сентябре количество рабочих мест выросло на 119 тыс. (прогноз — 53 тыс.), но уровень безработицы увеличился с 4,3% до 4,4%, что указывает на потенциальные проблемы на рынке труда.
Также стоит отметить, что отчет за октябрь опубликован не будет — все данные включат в релиз за ноябрь.
Что говорит рынок
Поглощенные этими данными, инвесторы стали ожидать, что ФРС, вероятно, оставит ставки без изменений в декабре. В то же время на рынке деривативов вероятность снижения ставки на 0,25 п.п. в следующем месяце возросла до 72% — на прошлой неделе этот шанс был оценен лишь в 44%.
Подобная неопределенность не лучшим образом сказалась на настроениях инвесторов, что подтверждает индекс страха и жадности, который показывает высокую обеспокоенность участников рынка. В свою очередь, наблюдается повышение интереса к «защитным» активам.
Квартальная отчетность и важные события недели
Из квартальной отчетности стоит выделить результаты NVIDIA, акции которой упали на 5,9%, и Wal-Mart, чьи бумаги выросли на 2,8%. Ожидаются также важные макроэкономические данные. В среду будет представлена первая оценка ВВП США за III квартал. Прогноз от ФРБ Атланты предсказывает рост на 4,2%, что станет важным индикатором для рыночных участников.
Также стоит обратить внимание на розничные продажи, заказы на товары длительного пользования и личные доходы и расходы американцев. В четверг Америка отметит День благодарения, и рынки будут закрыты, что сделает пятничную торговлю сокращенной. Уже в этот день стартуют распродажи Черной пятницы, и розничные сети начинают активные маркетинговые акции.
Что будет дальше?
На текущий момент индекс S&P 500 находится на уровне 6603 пунктов, а в пятницу зафиксирован небольшой рост на 1%. Однако на более серьезную коррекцию может указать возможное закрепление ниже 6550 пунктов. В случае дальнейшего снижения ближайшими целями для индекса будут 6440 и 6300 пунктов.
Для фьючерсов на Мосбирже декабрьские ориентиры — 662 и 24 323. В случае падения эти уровни могут стать важными маркерами для прогнозирования дальнейшего движения рынка.
источник
уникальность
