Dmitriy Vassilieff
Специалист
Получение дохода на базе инвестиционного договора, не совсем понятный для многих вариант заработка. Наверное, потому, что обычно договор инвестирования, применялся у нас, в сфере строительства жилья. Начинающим инвесторам бывает сложно разобраться, в каких случаях применяется договор займа, в каких — договор доверительного управления (с ПИФ). И что же все-таки представляет из себя, инвестиционный договор?
О доверительном управлении средствами.
Становясь пайщиком Паевого инвестиционного фонда (ПИФ), люди, или предприятия, присоединяются к договору доверительного управления ПИФом. В деятельности любого ПИФа задействована не одна, а целых четыре организации. Управляющие компании, спецдепозитарии и спецрегистраторы имеют лицензии ФСФР России, а аудиторы – лицензии Министерства финансов. Гарантии сохранности пая (денег) инвестора высокие, что совсем не говорит о доходности. Она, зачастую даже ниже доходности банковского депозита.
Полной противоположностью доверительному управлению ПИФа, является управление средствами у трейдеров валютного рынка. Это, так называемые ПАММ счета. Суть их в том, что ставки в игре на валютном рынке, вместо человека будет делать обученный трейдер. В этом случае, заключается договор оферты, который выражает согласие человека с условиями управления его денежных средств в игре на Форексе. Никаких гарантий получения дохода и даже возврата собственных средств, здесь и быть не может.
Доверительное управление в ПАММах, противоречит российскому законодательству. Согласно ст. 1013 Гражданского кодекса — деньги не могут выступать в роли объекта доверительного управления.
Договор инвестирования.
Получение дохода на базе инвестиционного договора происходит таким образом. Физическое лицо, или предприятие, вносит свое имущество, либо денежные средства в предпринимательскую деятельность юридического лица, с целью получения дохода. В договоре прописываются: срок договора, условия выплат дивидендов, обязанности сторон, штрафные санкции за нарушения исполнения договора, действия при форс-мажорных ситуациях и т.д.
Компании, которые занимаются привлечением капитала в свою коммерческую деятельность, не связанную с рынком ценных бумаг и валютой, не нуждаются в лицензии от ФСФР.
На сегодняшний день, в российском законодательстве не существует четкого определения инвестиционного договора. Однако, ст.421 ГК РФ разрешает заключать договора, не предусмотренные нормами кодекса. Главное – чтобы такой договор не противоречил законодательству. В определении понятий «инвестиция», инвестиционная деятельность» не может быть расхождений. Их трактовку можно найти в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
Договор инвестирования предполагает прямое участие средств инвестора в деятельности предприятия. Поэтому получение прибыли высоким, но неравномерным (плавающий процент).
В отличие от банковских организаций, компании, привлекающие инвестиции в свой бизнес, не заключают договора займа. Дело в том, что банк обязан страховать вклады своих клиентов в системе АСВ. Происходит это, за счет самих вкладчиков. В случае банкротства банка (российские банки рушатся по 2-3 шт. в неделю), физическое лицо может вернуть свои деньги. (Юр.лица такой возможности лишены).
Юридические лица, привлекающие средства инвесторов, по закону, не обязаны страховать свою деятельность. Немногие страховые компании предлагают такой продукт, а тем более возмещают ущерб, отказываясь признавать страховой случай.
Получение дохода на базе инвестиционного договора не исключает рисков несвоевременного получения дивидендов, или даже потери средств. Эти риски значительно выше, чем в ситуации с ПИФами. Но, несравнимо меньше, чем при передаче денег в ПАММ счета.
Итак: договор инвестирования законодательно имеет право на существования, как и аналогичные договора доверительного управления или займа. А риски, связанные с инвестиционной деятельностью сохраняются независимо от названия договора.
Дмитрий Васильев
О доверительном управлении средствами.
Становясь пайщиком Паевого инвестиционного фонда (ПИФ), люди, или предприятия, присоединяются к договору доверительного управления ПИФом. В деятельности любого ПИФа задействована не одна, а целых четыре организации. Управляющие компании, спецдепозитарии и спецрегистраторы имеют лицензии ФСФР России, а аудиторы – лицензии Министерства финансов. Гарантии сохранности пая (денег) инвестора высокие, что совсем не говорит о доходности. Она, зачастую даже ниже доходности банковского депозита.
Полной противоположностью доверительному управлению ПИФа, является управление средствами у трейдеров валютного рынка. Это, так называемые ПАММ счета. Суть их в том, что ставки в игре на валютном рынке, вместо человека будет делать обученный трейдер. В этом случае, заключается договор оферты, который выражает согласие человека с условиями управления его денежных средств в игре на Форексе. Никаких гарантий получения дохода и даже возврата собственных средств, здесь и быть не может.
Доверительное управление в ПАММах, противоречит российскому законодательству. Согласно ст. 1013 Гражданского кодекса — деньги не могут выступать в роли объекта доверительного управления.
Договор инвестирования.
Получение дохода на базе инвестиционного договора происходит таким образом. Физическое лицо, или предприятие, вносит свое имущество, либо денежные средства в предпринимательскую деятельность юридического лица, с целью получения дохода. В договоре прописываются: срок договора, условия выплат дивидендов, обязанности сторон, штрафные санкции за нарушения исполнения договора, действия при форс-мажорных ситуациях и т.д.
Компании, которые занимаются привлечением капитала в свою коммерческую деятельность, не связанную с рынком ценных бумаг и валютой, не нуждаются в лицензии от ФСФР.
На сегодняшний день, в российском законодательстве не существует четкого определения инвестиционного договора. Однако, ст.421 ГК РФ разрешает заключать договора, не предусмотренные нормами кодекса. Главное – чтобы такой договор не противоречил законодательству. В определении понятий «инвестиция», инвестиционная деятельность» не может быть расхождений. Их трактовку можно найти в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
Договор инвестирования предполагает прямое участие средств инвестора в деятельности предприятия. Поэтому получение прибыли высоким, но неравномерным (плавающий процент).
В отличие от банковских организаций, компании, привлекающие инвестиции в свой бизнес, не заключают договора займа. Дело в том, что банк обязан страховать вклады своих клиентов в системе АСВ. Происходит это, за счет самих вкладчиков. В случае банкротства банка (российские банки рушатся по 2-3 шт. в неделю), физическое лицо может вернуть свои деньги. (Юр.лица такой возможности лишены).
Юридические лица, привлекающие средства инвесторов, по закону, не обязаны страховать свою деятельность. Немногие страховые компании предлагают такой продукт, а тем более возмещают ущерб, отказываясь признавать страховой случай.
Получение дохода на базе инвестиционного договора не исключает рисков несвоевременного получения дивидендов, или даже потери средств. Эти риски значительно выше, чем в ситуации с ПИФами. Но, несравнимо меньше, чем при передаче денег в ПАММ счета.
Итак: договор инвестирования законодательно имеет право на существования, как и аналогичные договора доверительного управления или займа. А риски, связанные с инвестиционной деятельностью сохраняются независимо от названия договора.
Дмитрий Васильев
