США решили отозвать специальное разрешение для TSMC на экспорт передовых инструментов для производства чипов на её фабрику Fab 16 в Нанкине, Китай, к концу года. Теперь американским поставщикам придётся выпрашивать индивидуальные разрешения на каждую поставку. Если бюрократия затянется, а это весьма вероятно, работа фабрики может оказаться под угрозой.
Конец поблажкам для Fab 16?
До сих пор TSMC наслаждалась удобной системой общего одобрения благодаря статусу проверенного конечного пользователя (VEU), что позволяло без лишних проволочек получать оборудование от таких компаний, как Applied Materials, KLA и LAM Research. Но с декабря 2025 года всё изменится: каждый инструмент, запчасть или химикат для Fab 16 будет проходить отдельную проверку в США, причём с явным настроем на отказ. TSMC, конечно, заявляет, что «оценивает ситуацию» и «ведёт диалог с правительством США», обещая сохранить бесперебойную работу фабрики в Нанкине. Но звучит это как типичная корпоративная бравада — посмотрим, как они справятся с этим барьером.
TSMC управляет в Китае двумя фабриками: Fab 10 в Шанхае (200 мм) и Fab 16 в Нанкине (300 мм). Первая штампует чипы на устаревших техпроцессах (150 нм и ниже) и никому особо не мешает. А вот Fab 16, производящая чипы для автомобилей, 5G и потребительских устройств на техпроцессах 12 нм, 16 нм FinFET и 28 нм, попала под прицел США, несмотря на то, что эти технологии — далеко не новинки, им уже около десяти лет.
Китайские клиенты принесли TSMC 11% от выручки в 2024 году ($90,08 млрд), то есть около $9,91 млрд. Неплохая сумма, но сколько из этого приходится на Fab 16 — загадка.
Китайские инструменты как спасение? Серьёзно?
TSMC может попытаться заменить американское оборудование китайскими аналогами, чтобы Fab 16 продолжала работать. Но давайте будем реалистами: это звучит как фантазия. Для техпроцесса 16 нм нужны сверхточные инструменты для травления, осаждения, литографии и метрологии, которые поставляют американские и европейские компании.
Китайские фирмы вроде AMEC, Kingsemi, Naura и Piotech сделали шаг вперёд в некоторых областях, но их оборудование вряд ли дотягивает до уровня, необходимого TSMC для стабильного коммерческого производства на 16 нм. А про литографические системы для таких техпроцессов в Китае вообще можно забыть — их просто нет.
Даже если заменить часть инструментов, это потребует полной перенастройки производственных линий, автоматизации и параметров. Любое изменение может снизить выход годной продукции, нарушить сроки и ударить по прибыли. Для экономичных устаревших техпроцессов такие эксперименты — сомнительное удовольствие. TSMC, конечно, может пойти на это под давлением, но полностью отказаться от западного оборудования? Сомнительно.
TSMC пострадает меньше, а вот SMIC и HuaHong потирают руки
США уже урезали подобные разрешения для Samsung и SK Hynix, у которых в Китае куда больше производственных мощностей, чем у TSMC. Fab 16 — это лишь малая часть бизнеса TSMC (менее 10% выручки), так что даже если фабрику придётся приостановить или сократить выпуск, удар по крупнейшему контрактному производителю чипов будет не таким уж сильным. Samsung и SK Hynix, вероятно, завидуют такой «лёгкой» доле.
Зато для китайских SMIC и HuaHong это настоящий подарок. Если TSMC сократит производство в Нанкине, китайские клиенты побегут к SMIC (14 нм и 28 нм) или HuaHong (28 нм), что увеличит их загрузку и доходы — если, конечно, у них хватит мощностей. Плюс, это подстегнёт амбиции Китая в стремлении к полупроводниковой независимости, а значит, ждите новых субсидий для местных компаний.
Но пока всё это звучит как очередная геополитическая игра, где TSMC рискует стать разменной монетой, а обещания «бесперебойной работы» — лишь попытка сохранить лицо перед инвесторами.
Оригинал
Уникальность
