В последнее время, наибольшую популярность набирают такие инструменты, как фьючерсы и опционы. И их смело можно отнести к категории – высокодоходных и высоко рискованных финансовых инструментов.
Достаточно посмотреть на результаты конкурса «Лучший частный инвестор – 2012», проводимой Московской биржей. Результаты участников, входящих в ТОП – 10 лидеров, просто переворачивают все представление о понятии высокого дохода. Он не просто высокий, он просто супер высокий! И это не миф, а реальность. Но, к сожалению, таких результатов, увы, может достичь не каждый, а те, кто их достигают, получают доход за счет проигравших – как и везде. Это легко можно заметить, пролистнув результаты участников на несколько страниц назад и показатели изменятся и, к сожалению, не в сторону увеличения.
Тем не менее, срочные контракты остаются высокодоходными и высоко рискованными инструментами и в погоне за прибылью, всегда будут привлекать инвесторов, а точнее активных и агрессивных трейдеров и среднесрочных спекулянтов. И не безосновательно, во-первых более низкие издержки, чем при работе на рынке акций или облигаций, во-вторых – финансовый рычаг, который в несколько раз выше, чем на том же спотовом рынке.
Рассмотрим на конкретном примере:
Стоимость акций Газпрома на начало дня 30.11.12 стоили 138, 85 руб. за акцию, стоимость фьючерсного контракта на акции Газпрома составлял 13 850 руб. за контракт (в одном контракте – 100 акций). Инвесторы совершают идентичные сделки, но с разными инструментами. Посмотрим на результат.
Инвестор «А» ожидает, что к концу дня акции Газпрома вырастут в цене и решил приобрести в количестве 100 шт. по цене 138, 85 руб. за штуку. Потратив при этом сумму в размере 13 885 руб.
Инвестор «Б» аналогично, что и Инвестор «А» предположил, что акции Газпрома вырастут в цене, но решил для извлечения прибыли использовать не акции, а фьючерсы на акции. Для этого ему было необходимо внести залог, так называемое «гарантийное обеспечение» в размере 1 434 руб. (размер ГО на 01.02.2013 г.) Но оперировал он стоимостью контракта в размере, на тот момент, 13 850 руб. за контракт.
Стоимость акций к концу торговой сессии выросли, как и предполагали наши инвесторы, они закрыли свои сделки и принялись подсчитывать свой итог.
Давайте посмотрим, что получилось.
Цена акций, по которой закрыл свою сделку Инвестор «А» составила 140,84 руб., стоимость фьючерсного контракта, по которой закрыл свою сделку Инвестор «Б» составила 14 041 руб. за контракт.
Инвестор «А» продал свои акции на сумму 14 084 руб. Результат равен: 14 084-13 885 = 200 руб. (без учета комиссионных), что составляет 1,44 % от первоначально инвестированной суммы. Что ж неплохо.
Теперь посмотрим на результат Инвестора «Б»: 14 041 – 13 850 = 191 руб., что составляет 13,3 % от суммы «гарантийного обеспечения» в размере 1 434 руб… Но есть один момент – получается, что Инвестор «Б» использовал больше плечо и в случае малейшего движения цены против его открытой позиции, ему пришлось бы вынужденно фиксировать убыток. На мой взгляд, нужно минимум иметь в два раза больше средств на счете, чем гарантийное обеспечение. В таком случае, прибыль составила бы 6,8%, что все-равно впечатляет!
Но каждому инвестору нужно выработать свои требования к управлению и распределению денежных средств – мне важно донести до вас саму суть и смысл работы системы доступным языком
Инвестиционное решение, было верно принято обоими инвесторами, но окончили они торговый день с разными финансовыми результатами. Молодцы, что я еще могу сказать!...
Буду рад ответить на ваши вопросы в этой теме, не стесняйтесь спрашивать!
------------------------
Автор: Tr@der
Авторские права на статью принадлежат MMGP.COM
Достаточно посмотреть на результаты конкурса «Лучший частный инвестор – 2012», проводимой Московской биржей. Результаты участников, входящих в ТОП – 10 лидеров, просто переворачивают все представление о понятии высокого дохода. Он не просто высокий, он просто супер высокий! И это не миф, а реальность. Но, к сожалению, таких результатов, увы, может достичь не каждый, а те, кто их достигают, получают доход за счет проигравших – как и везде. Это легко можно заметить, пролистнув результаты участников на несколько страниц назад и показатели изменятся и, к сожалению, не в сторону увеличения.
Тем не менее, срочные контракты остаются высокодоходными и высоко рискованными инструментами и в погоне за прибылью, всегда будут привлекать инвесторов, а точнее активных и агрессивных трейдеров и среднесрочных спекулянтов. И не безосновательно, во-первых более низкие издержки, чем при работе на рынке акций или облигаций, во-вторых – финансовый рычаг, который в несколько раз выше, чем на том же спотовом рынке.
Рассмотрим на конкретном примере:
Стоимость акций Газпрома на начало дня 30.11.12 стоили 138, 85 руб. за акцию, стоимость фьючерсного контракта на акции Газпрома составлял 13 850 руб. за контракт (в одном контракте – 100 акций). Инвесторы совершают идентичные сделки, но с разными инструментами. Посмотрим на результат.
Инвестор «А» ожидает, что к концу дня акции Газпрома вырастут в цене и решил приобрести в количестве 100 шт. по цене 138, 85 руб. за штуку. Потратив при этом сумму в размере 13 885 руб.
Инвестор «Б» аналогично, что и Инвестор «А» предположил, что акции Газпрома вырастут в цене, но решил для извлечения прибыли использовать не акции, а фьючерсы на акции. Для этого ему было необходимо внести залог, так называемое «гарантийное обеспечение» в размере 1 434 руб. (размер ГО на 01.02.2013 г.) Но оперировал он стоимостью контракта в размере, на тот момент, 13 850 руб. за контракт.
Стоимость акций к концу торговой сессии выросли, как и предполагали наши инвесторы, они закрыли свои сделки и принялись подсчитывать свой итог.
Давайте посмотрим, что получилось.
Цена акций, по которой закрыл свою сделку Инвестор «А» составила 140,84 руб., стоимость фьючерсного контракта, по которой закрыл свою сделку Инвестор «Б» составила 14 041 руб. за контракт.
Инвестор «А» продал свои акции на сумму 14 084 руб. Результат равен: 14 084-13 885 = 200 руб. (без учета комиссионных), что составляет 1,44 % от первоначально инвестированной суммы. Что ж неплохо.
Теперь посмотрим на результат Инвестора «Б»: 14 041 – 13 850 = 191 руб., что составляет 13,3 % от суммы «гарантийного обеспечения» в размере 1 434 руб… Но есть один момент – получается, что Инвестор «Б» использовал больше плечо и в случае малейшего движения цены против его открытой позиции, ему пришлось бы вынужденно фиксировать убыток. На мой взгляд, нужно минимум иметь в два раза больше средств на счете, чем гарантийное обеспечение. В таком случае, прибыль составила бы 6,8%, что все-равно впечатляет!
Но каждому инвестору нужно выработать свои требования к управлению и распределению денежных средств – мне важно донести до вас саму суть и смысл работы системы доступным языком
Инвестиционное решение, было верно принято обоими инвесторами, но окончили они торговый день с разными финансовыми результатами. Молодцы, что я еще могу сказать!...
Буду рад ответить на ваши вопросы в этой теме, не стесняйтесь спрашивать!
------------------------
Автор: Tr@der
Авторские права на статью принадлежат MMGP.COM
