Над мировым финансовым сектором вновь нависла серьезная угроза. И главный ее источник — стартапы вроде Chain.com. Начинающие фирмы предлагают технологии, способные изменить мир денег, каким мы его знали на протяжении десятилетий
Летом 2014‑го в офисное здание неподалеку от меж*дународного аэропорта Лос‑Анджелес вошли трое молодых людей. Проследовав в ком*нату без окон, Адам Людвин, Девон Гандри и Райан Смит усе*лись в дорогие кожаные кресла за огромным столом из красного дерева. Мгновение спустя в комнате ожил экран видео‑конференц‑связи. Перед троицей стартаперов, совершенно неизвестных в мире финансов, материализовались несколько руководителей нью‑йоркской высокотехнологичной биржи NASDAQ.
Всего несколькими месяцами ранее на рынок вышла основанная партнерами компания Chain.com. Фирма предлагала инструменты для разработки приложений по операциям с криптовалютой биткоин. Казалось бы, время для дебюта – хуже не придумаешь. В 2013‑м ФБР закрыло самое большое предприятие, торговавшее за биткоины: подпольный сайт по сбыту наркотиков SilkRoad. Полгода спустя обанкротилась крупнейшая биткоин‑биржа Mt. Gox, ее клиенты недосчитались $450 млн. Цифровая валюта начала стремительно обес*цениваться. Если на пике спекулятивного курса в декабре 2013‑го за биткоин давали $1240, то в сентябре 2015‑го – только $230.
Так почему боссы NASDAQ согласились обсуждать со стартаперами на первый взгляд бесперспективную тему? Причина проста: разговор на виртуальной встрече шел не о криптовалюте биткоин как таковой, а о технологии, на которой она основана. Алгоритмах, способных вызвать грандиозный «тектонический» сдвиг в финансовой отрасли и грозящих лишить ее игроков нынешних сверхприбылей, а многих из них – работы, зато открывающих массу новых возможностей и рынков. Биткоины овладели воображением маргиналов – противников нынешней валютно‑финансовой системы, и помогли разбогатеть горстке удачливых спекулянтов. Но криптовалюта – всего лишь компьютерная программа. Зато лежащий в ее основе механизм, известный как Blockchain, или «распределенная бухгалтерская книга», – не что иное, как невероятно быстрый, дешевый и безопасный способ работы с электронными деньгами. А значит, у Blockchain есть шанс стать технологией, задающей тон в глобальной экономике XXI века.
Гендиректор Chain.com Адам Людвин не любит торопить события, даже если речь идет о революции в финансах
Эксперт по финансовым технологиям Wedbush Securities Джил Лурия подсчитала, что пятую часть ВВП Соединенных Штатов – около $3,6 трлн – генерируют отрасли, которые Blockchain либо полностью изменит, либо как минимум интенсифицирует. Первая на очереди – сфера финансовых услуг с ее многомиллиардными прибылями: уже совсем скоро там произойдет коренная ломка. Руководители NASDAQ прекрасно об этом осведомлены: они следили за биткоином долгие годы. Главной задачей для себя они определили выбор надежного партнера в сфере высоких технологий. Поэтому буквально засыпали основателей Chain.com вопросами об их стратегии, а главное – о способности ее реализовать. Ответы вселяли надежду: у Гандри и Смита – большой опыт в разработке программных продуктов, а гендиректор компании Адам Людвин – выпускник Гарвардского университета с дипломом МВА, бывший венчурный капиталист, обладающий стратегическим видением. «Нас впечатлили их способности», – вспоминает Жан‑Жак Луи, старший вице‑президент NASDAQ по стратегическим инициативам. Перед видеоконференцией он даже снял галстук, чтобы не смущать стартаперов своим официальным видом.
Поговорив с руководителями NASDAQ, Людвин, Гандри и Смит направились в закусочную, расположенную тут же, у аэропорта. Перекрикивая рев самолетов, они начали спорить о будущем. До сегодняшнего дня Chain.com предлагала свой первый продукт только стартапам. Это был программный интерфейс прикладного программирования (API), который помогал быстрее разрабатывать Blockchain‑программы. На тот момент его использовали около полусотни клиентов. Но в июне 2015‑го Людвин узнал из газет, что NASDAQ интересуется валютой биткоин и через одного из ангельских инвесторов назначил встречу с руководителями биржи. Теперь молодым предпринимателям предстояло выбрать, развивать ли финансовые сервисы на Blockchain с помощью стартапов Кремниевой долины или положиться на сильного партнера вроде NASDAQ.
«Людям хочется верить, что биткоин – это некая чудо‑технология, которую возьмет на вооружение весь мир и которая потопит воротил с Уолл‑Стрит», – смеется Людвин. Но этого не произойдет. Вначале нужно построить многоуровневую инфраструктуру Blockchain и укрепить доверие к технологии со стороны потребителей и регуляторов. В решении двух этих задач лучше заручиться поддержкой финансовых тяжеловесов. Поэтому в итоге основатели Chain.com сделали ставку не на стартапы, а на «больших парней».
Дело сдвинулось с мертвой точки. В мае прошлого года NASDAQ стала первым авторитетным финучреждением, которое объявило о начале тестирования новой технологии. В сообщении говорилось, что биржа переведет на Blockchain операции по торговле бумагами компаний, готовящихся к выходу на IPO. И это только начало. «На протяжении следующего десятилетия Blockchain откроет самые большие возможности, которые только можно представить», – утверждает гендиректор NASDAQ Боб Грейфельд.
Руководитель NASDAQ не единственный, кто так полагает. Среди тех, кто собирается опробовать технологию Blockchain, такие гиганты, как Citigroup, Visa, Barclays, Bank of New York Mellon и UBS. Нью‑Йоркская фондовая биржа, Goldman Sachs, USAA и BBVA – – все они тоже вливают деньги в биткоин‑старт*апы. Их доллары помогли вывести биткоин‑технологии в разряд самого быстрорастущего сегмента венчурных инвестиций. Только на протяжении первой половины 2015 года в них вложили $375,4 млн против $339,4 млн за весь 2014‑й, подсчитали аналитики CB Insights.
Финансовая отрасль платит за собственное потенциальное разрушение? Выходит, что так. И это дальновидный шаг. Крупным финансовым компаниям требуется понять, лишатся ли они нынешних прибылей из‑за Blockchain, говорит Эрик Пишини, директор консалтинговой компании Deloitte по банковским технологиям. «А затем придется решать, стоит ли им самим заняться коренной ломкой своего бизнеса, пока это не сделал кто‑то другой», – добавляет эксперт.
Вскоре после встречи с представителями NASDAQ основатели Chain.com привлекли $9,5 млн в ходе первого раунда финансирования. Его возглавил фонд Khosla Ventures, основанный Кейтом Рабуа – – одним из членов так называемой мафии PayPal, в которую входят также Илон Маск, Питер Тиль и Рид Хоффман. Chain.com оценили в $36 млн. Если бы стартап, который насчитывает 15 сотрудников, включая трех основателей, провел новый раунд привлечения инвестиций сейчас, оценка легко возросла бы до $100 млн. В мире, где правят «единороги» – старт*апы, которые оцениваются более чем в $1 млрд, сумма может показаться скромной. Но технология Blockchain переживает период младенчества. И по мере ее становления биткоин‑*стартапы могут оказаться в числе самых дорогих компаний.
Возможно, неслучайно технология, которая однажды может лишить банки их сегодняшнего могущества, родилась в разгар мирового финансового кризиса. Создателем биткоина принято считать Сатоси Накамото. Под этим псевдонимом скрывается то ли гениальный программист‑*отшельник из Японии, то ли финский социолог, то ли некое загадочное государственное ведомство. Кто такой Накамото, никто не знает, хотя интернет полон домыслов на этот счет. Так или иначе, в октябре 2008‑го Накамото опубликовал документ, в котором описывал цифровой протокол, коренным образом меняющий технологию обмена данными.
Райан Смит отвечает в Chain.com за разработку технологий
Информация в интернете традиционно передается в виде копий: когда Элис отправляет Бобу электронное письмо, документ или фото, на ее компьютере остаются их копии. Но если Элис отправила Бобу электронную монету биткоин, то вначале система проверяет, есть ли у Элис такая монета и не поддельная ли она. А потом следит за тем, чтобы Элис не припрятала у себя копию этой монеты после отправки и не потратила ее где‑либо еще. В теории благодаря этому люди в разных уголках планеты смогут отправлять друг другу деньги без банков‑посредников. На практике для большинства трансакций посредники все же нужны.
Чтобы такой «интернет ценностей» работал, на каждом подключенном к нему компьютере должна вестись распределенная бухгалтерская книга, в которую вносятся сведения о любой операции. Данные записываются блоками и обновляются примерно каждые 10 минут, а книга состоит из цепочек таких блоков (отсюда и название Вlockchain). 10 минут – это куда быстрее, чем два‑три дня, которые обычно уходят на про****верку и выполнение финансовой трансакции в США, не говоря уже о пяти днях для международных операций. «Банкам выгодно чуть дольше придерживать у себя чужие деньги, брать комиссионные или зарабатывать на обмене валют. Но недалек тот день, когда они больше не смогут этого делать», – прогнозирует профессор экономики технологий в Стэнфордской школе бизнеса Сьюзен Эйти.
Высокая скорость работы и меньшие комиссионные – не единственные преимущества распределенной бухгалтерской книги. Она еще и невероятно безопасна и прозрачна. Оплата биткоинами – это так называемая пуш‑трансакция: монеты списываются с вашего счета только в том случае, если вы сами их отправили. Напротив, оплата обычной кредитной картой – это пулл‑трансакция: вы вверяете ключи от своего банковского счета компании, которая продает товар. Вам придется довериться этой фирме, ее сотрудникам и программистам и надеяться, что они не используют ваш ключ в личных целях. Кроме того, высокая скорость операций с биткоинами снижает риск мошенничества. Эксперты утверждают, что технология распределенной бухгалтерской книги могла бы даже положить конец нынешней эпидемии краж идентификационных данных.
Прозрачность операций тоже на высоте. Копии распределенной бухгалтерской книги (которую, кстати, хакерам пока не удается взломать), можно использовать для того, чтобы проследить всех участников финансовой операции. Если бы банки применяли такую технологию, то смогли бы предотвратить ипотечный кризис в США. Ведь он разразился, помимо прочего, еще и потому, что было очень сложно установить принадлежность субстандартных кредитов финорганизациям. Это создало проблемы регуляторам и домовладельцам и, что хуже всего, спровоцировало панику у инвесторов.
Кроме того, Blockchain куда дешевле традиционных финансовых инструментов вроде кредитных карт. Visa, MasterCard и American Express берут 1–3% комиссионных за каждую операцию по снятию и зачислению денег, ежегодно зарабатывая на этом $70 млрд в одних только США. «По сути это налог на все платежи, – поясняет Лурия. – В случае с биткоином комиссионные близки к нулю».
Конечно, перемены не произойдут за один день. Wedbush прогнозирует, что к 2025‑му 10% карточных онлайн‑трансакций и 20% международ*ных денежных переводов частных лиц будут выполняться с помощью биткоин‑технологий. Всемирный банк подсчитал, что в 2014 году трудовые мигранты перечислили домой, в развивающиеся страны, $436 млрд. Для биткоина это огромный и перспективный рынок.
Технологию распределенной бух*галтерской книги можно использовать не только в банковском секторе. Она, например, способна повысить эффективность документооборота или сделок по продаже земельных участков, патентов, торговых марок и другой собственности. В этом сегменте Blockchain может заменить собой целые армии офисных служащих и разработчиков специализированных программ. А крупнейшая в мире аудиторская фирма Deloitte уже рассматривает возможность использовать Blockchain‑системы для бухгалтерских сверок, аудита и иных операций. Сегодня эту работу выполняют сотни сертифицированных специалистов.
Создавать сложные программы Дэвону Гандраю помогает увлечение рок-музыкой
Blockchain – один из ярких примеров «созидательного разрушения», о котором говорил австрийский экономист Йозеф Шумпетер. Делая ненужными одни профессии, эта технология создает рабочие места на других рынках (например, в сфере торговли зеленой электроэнергией, телефонного биллинга и т. п.). Она способна вызвать бум микроплатежей, а в сочетании с технологией «интернет вещей» – полностью изменить мировые цепочки поставок. «Трудно даже вообразить, чего можно добиться с ее помощью», – восклицает Грейфельд.
Криптовалюта биткоин – всего лишь первый продукт на базе Blockchain. Точно так же электронная почта стала первым приложением, использующим протокол TCP/IP, который лежит в основе интернета. «Blockchain – это протокол низкого уровня. Мы пока не говорим о конкретных приложениях, которые будут его использовать. Речь идет об инфраструктуре», – поясняет Людвин. 33‑летний гендиректор Chain.com сидит в одном из четырех залов для заседаний в офисе компании в Сан‑Франциско. Комната напоминает домик на дереве: она будто парит над основной рабочей зоной, на которую через стеклянную крышу льется солнечный свет. Внизу – стол для пинг‑понга, тут и там разбросаны кресла‑мешки и ярко раскрашенные скейтборды. Людвин говорит спокойно и сосредоточенно, делая длинные паузы, чтобы собраться с мыслями.
«Мы не утверждаем, что перевернем с ног на голову банки, биржи или сервисы кредитных карт только потому, что у нас есть протокол и мы создадим под него приложения. Это маловероятно, – поясняет гендиректор Chain.com. – Не потому, что этого не произойдет в принципе. Наоборот, это случится. Но вначале должно произойти кое‑что еще. Чтобы появились приложения вроде Uber или Instagram, требуются десятки других сервисов и технологий. Например, Uber невозможен без карт Google Maps, а Google Maps – без GPS‑навигации, спутниковых снимков, интернета, смартфонов, мобильной связи нового поколения, миниатюрных микросхем и т. п.».
Сегодня инфраструктура биткоина невероятно примитивна. Например, Blockchain способна обрабатывать всего семь трансакций в секунду, тогда как сервис кредитных карт Visa – 56 000. Неудивительно, что игроки биткоин‑рынка сравнивают нынешний уровень развития этой технологии с интернетом образца 1994 или 1995 года с его черепашьими скоростями.
Людвину исполнилось 13, когда браузер Netscape, созданный Марком Андреессеном, едва не разрушил бизнес его семьи. В своей работе родители мальчика, оптики по специальности, полагались на систему электронных досок объявлений (BBS). Она насчитывала 100 телефонных линий, столько же модемов и несколько серверов, установленных в одной из комнат семейного дома Людвинов в калифорнийском городе Ирвин. Когда Netscape вытеснил BBS‑системы, родители запустили веб‑сайт, а все ненужное оборудование отдали сыну. Вскоре тот увлекся программированием и созданием собственных сайтов. «Ребенком я впитал в себя все то, что сегодня принято называть интернет‑революцией 1990‑х», – вспоминает бизнесмен.
Людвин окончил Калифорнийский университет в Беркли по специальности «бизнес‑управление» и получил работу в фирме Boston Consulting Group. Поработав два года консультантом, молодой человек отправился волонтером в Израиль, в одну из религиозных организаций в Хайфе. Затем поступил в Гарвард, а в 2010‑м, получив степень МВА, устроился в нью‑йоркский венчурный фонд RRE Ventures. В 2012‑м ему на глаза попалась работа Сатоси Накамото о биткоине. «Я почувствовал то же воодушевление, что и в школьные годы, когда интернет был еще в новинку», – рассказывает Людвин.
34‑летний директор по продуктам Chain.com Девон Гандри – противоположность спокойному и рассудительному Людвину. Он вырос в одном из пригородов Нэшвилла, где работал его отец, писавший тексты для песен. Денег на жизнь едва хватало, поэтому Гандри‑старший устроился в небольшую компанию по построению компьютерных сетей. Девон обожал общаться в интернете, но мечтал стать врачом: «В штате Теннесси это лучшая и самая высокооплачиваемая работа, которую только можно представить», – рассказывает он. Юноша поступил в Университет Вандербильта на факультет биомедицинских технологий.
«Вскоре я понял, что изучать человеческий организм мне совершенно не интересно», – признается предприниматель. Куда интереснее ему было посещать курсы режиссуры и играть в местной рок‑группе. Но чтобы сохранить стипендию, Девону нужно было осваивать инженерную специальность, поэтому он перевелся на факультет управления техническими проектами. Окончив институт, молодой человек писал музыку, а параллельно развивал несколько веб‑проектов и работал волонтером в религиозном образовательном центре вместе с сестрой Людвина.
В 2012 году на дружеской вечеринке Гандри пообщался со своим старым знакомым Людвином. К тому времени оба уже были недовольны тем, чем занимаются. Они начали обсуждать идеи для совместного софтверного бизнеса. Так родилась Chain.com. Третьим основателем стал программист Райан Смит, который взял на себя технические вопросы. К началу 2014‑го трое предпринимателей привлекли $4 млн стартового капитала. Свой бизнес партнеры хотели ограничить разработкой биткоин‑приложений. Но вскоре выяснилось, что инструментов для их создания просто не существует. Тогда основатели Chain.com решили сменить специализацию – компания начала строить эти инструменты самостоятельно.
NASDAQ не единственный бизнес‑гигант, который решил довериться технологиям Chain.com. В июне прошлого года о сотрудничестве с компанией объявил крупнейший в США оператор карточных трансакций First Data. Его дочернее предприятие Gyft будет использовать Bolckchain‑платформу Chain.com для управления информацией о подарочных сертификатах, которые Gyft предлагает малому бизнесу. Кроме того, Chain.com работает более чем с десятком известных фирм, включая несколько крупных финучреждений, телекоммуникационных операторов и энергокомпаний, рассказывает Людвин.
Сегодня необходимость соблюдать строгие регламенты удерживает большие финансовые организации от сотрудничества со стартапами. «Сомневаюсь, что финучреждения будут массово пользоваться услугами «пары парней из гаража», – говорит Эйти. Впрочем, учитывая то, сколько денег венчурные фонды инвестируют в разработку финансовых сервисов, ситуация может измениться. «Кремниевая долина наступает», – написал недавно генеральный директор JPMorgan Chase Джеймс Даймон в обращении к акционерам.
Когда признанные отраслевые игроки чувствуют угрозу, которую несут технические инновации, их обычная реакция – ставить палки в колеса (вспомните судебные иски, которыми индустрия звукозаписи завалила музыкальный сервис Napster). Бывает и по‑другому: компании просто крайне медленно реагируют на изменения. Так произошло, например, с печатной прессой на заре интернет‑эры. Внимательно изучая Blockchain, крупные финансовые учреждения, похоже, ломают эту традицию.
На вопрос о том, как Blockchain повлияет на прибыли NASDAQ, Грейфельд отвечает: «Мы знаем, что если найдем способ лучше обслуживать наших клиентов, то будет и финансовый результат. Если мы сможем внедрить новую технологию и изменим мир, отдача от инвестиций не заставит себя ждать».
Источник
Летом 2014‑го в офисное здание неподалеку от меж*дународного аэропорта Лос‑Анджелес вошли трое молодых людей. Проследовав в ком*нату без окон, Адам Людвин, Девон Гандри и Райан Смит усе*лись в дорогие кожаные кресла за огромным столом из красного дерева. Мгновение спустя в комнате ожил экран видео‑конференц‑связи. Перед троицей стартаперов, совершенно неизвестных в мире финансов, материализовались несколько руководителей нью‑йоркской высокотехнологичной биржи NASDAQ.
Всего несколькими месяцами ранее на рынок вышла основанная партнерами компания Chain.com. Фирма предлагала инструменты для разработки приложений по операциям с криптовалютой биткоин. Казалось бы, время для дебюта – хуже не придумаешь. В 2013‑м ФБР закрыло самое большое предприятие, торговавшее за биткоины: подпольный сайт по сбыту наркотиков SilkRoad. Полгода спустя обанкротилась крупнейшая биткоин‑биржа Mt. Gox, ее клиенты недосчитались $450 млн. Цифровая валюта начала стремительно обес*цениваться. Если на пике спекулятивного курса в декабре 2013‑го за биткоин давали $1240, то в сентябре 2015‑го – только $230.
Так почему боссы NASDAQ согласились обсуждать со стартаперами на первый взгляд бесперспективную тему? Причина проста: разговор на виртуальной встрече шел не о криптовалюте биткоин как таковой, а о технологии, на которой она основана. Алгоритмах, способных вызвать грандиозный «тектонический» сдвиг в финансовой отрасли и грозящих лишить ее игроков нынешних сверхприбылей, а многих из них – работы, зато открывающих массу новых возможностей и рынков. Биткоины овладели воображением маргиналов – противников нынешней валютно‑финансовой системы, и помогли разбогатеть горстке удачливых спекулянтов. Но криптовалюта – всего лишь компьютерная программа. Зато лежащий в ее основе механизм, известный как Blockchain, или «распределенная бухгалтерская книга», – не что иное, как невероятно быстрый, дешевый и безопасный способ работы с электронными деньгами. А значит, у Blockchain есть шанс стать технологией, задающей тон в глобальной экономике XXI века.
Гендиректор Chain.com Адам Людвин не любит торопить события, даже если речь идет о революции в финансах
Эксперт по финансовым технологиям Wedbush Securities Джил Лурия подсчитала, что пятую часть ВВП Соединенных Штатов – около $3,6 трлн – генерируют отрасли, которые Blockchain либо полностью изменит, либо как минимум интенсифицирует. Первая на очереди – сфера финансовых услуг с ее многомиллиардными прибылями: уже совсем скоро там произойдет коренная ломка. Руководители NASDAQ прекрасно об этом осведомлены: они следили за биткоином долгие годы. Главной задачей для себя они определили выбор надежного партнера в сфере высоких технологий. Поэтому буквально засыпали основателей Chain.com вопросами об их стратегии, а главное – о способности ее реализовать. Ответы вселяли надежду: у Гандри и Смита – большой опыт в разработке программных продуктов, а гендиректор компании Адам Людвин – выпускник Гарвардского университета с дипломом МВА, бывший венчурный капиталист, обладающий стратегическим видением. «Нас впечатлили их способности», – вспоминает Жан‑Жак Луи, старший вице‑президент NASDAQ по стратегическим инициативам. Перед видеоконференцией он даже снял галстук, чтобы не смущать стартаперов своим официальным видом.
Поговорив с руководителями NASDAQ, Людвин, Гандри и Смит направились в закусочную, расположенную тут же, у аэропорта. Перекрикивая рев самолетов, они начали спорить о будущем. До сегодняшнего дня Chain.com предлагала свой первый продукт только стартапам. Это был программный интерфейс прикладного программирования (API), который помогал быстрее разрабатывать Blockchain‑программы. На тот момент его использовали около полусотни клиентов. Но в июне 2015‑го Людвин узнал из газет, что NASDAQ интересуется валютой биткоин и через одного из ангельских инвесторов назначил встречу с руководителями биржи. Теперь молодым предпринимателям предстояло выбрать, развивать ли финансовые сервисы на Blockchain с помощью стартапов Кремниевой долины или положиться на сильного партнера вроде NASDAQ.
«Людям хочется верить, что биткоин – это некая чудо‑технология, которую возьмет на вооружение весь мир и которая потопит воротил с Уолл‑Стрит», – смеется Людвин. Но этого не произойдет. Вначале нужно построить многоуровневую инфраструктуру Blockchain и укрепить доверие к технологии со стороны потребителей и регуляторов. В решении двух этих задач лучше заручиться поддержкой финансовых тяжеловесов. Поэтому в итоге основатели Chain.com сделали ставку не на стартапы, а на «больших парней».
Дело сдвинулось с мертвой точки. В мае прошлого года NASDAQ стала первым авторитетным финучреждением, которое объявило о начале тестирования новой технологии. В сообщении говорилось, что биржа переведет на Blockchain операции по торговле бумагами компаний, готовящихся к выходу на IPO. И это только начало. «На протяжении следующего десятилетия Blockchain откроет самые большие возможности, которые только можно представить», – утверждает гендиректор NASDAQ Боб Грейфельд.
Руководитель NASDAQ не единственный, кто так полагает. Среди тех, кто собирается опробовать технологию Blockchain, такие гиганты, как Citigroup, Visa, Barclays, Bank of New York Mellon и UBS. Нью‑Йоркская фондовая биржа, Goldman Sachs, USAA и BBVA – – все они тоже вливают деньги в биткоин‑старт*апы. Их доллары помогли вывести биткоин‑технологии в разряд самого быстрорастущего сегмента венчурных инвестиций. Только на протяжении первой половины 2015 года в них вложили $375,4 млн против $339,4 млн за весь 2014‑й, подсчитали аналитики CB Insights.
Финансовая отрасль платит за собственное потенциальное разрушение? Выходит, что так. И это дальновидный шаг. Крупным финансовым компаниям требуется понять, лишатся ли они нынешних прибылей из‑за Blockchain, говорит Эрик Пишини, директор консалтинговой компании Deloitte по банковским технологиям. «А затем придется решать, стоит ли им самим заняться коренной ломкой своего бизнеса, пока это не сделал кто‑то другой», – добавляет эксперт.
Вскоре после встречи с представителями NASDAQ основатели Chain.com привлекли $9,5 млн в ходе первого раунда финансирования. Его возглавил фонд Khosla Ventures, основанный Кейтом Рабуа – – одним из членов так называемой мафии PayPal, в которую входят также Илон Маск, Питер Тиль и Рид Хоффман. Chain.com оценили в $36 млн. Если бы стартап, который насчитывает 15 сотрудников, включая трех основателей, провел новый раунд привлечения инвестиций сейчас, оценка легко возросла бы до $100 млн. В мире, где правят «единороги» – старт*апы, которые оцениваются более чем в $1 млрд, сумма может показаться скромной. Но технология Blockchain переживает период младенчества. И по мере ее становления биткоин‑*стартапы могут оказаться в числе самых дорогих компаний.
Возможно, неслучайно технология, которая однажды может лишить банки их сегодняшнего могущества, родилась в разгар мирового финансового кризиса. Создателем биткоина принято считать Сатоси Накамото. Под этим псевдонимом скрывается то ли гениальный программист‑*отшельник из Японии, то ли финский социолог, то ли некое загадочное государственное ведомство. Кто такой Накамото, никто не знает, хотя интернет полон домыслов на этот счет. Так или иначе, в октябре 2008‑го Накамото опубликовал документ, в котором описывал цифровой протокол, коренным образом меняющий технологию обмена данными.
Райан Смит отвечает в Chain.com за разработку технологий
Информация в интернете традиционно передается в виде копий: когда Элис отправляет Бобу электронное письмо, документ или фото, на ее компьютере остаются их копии. Но если Элис отправила Бобу электронную монету биткоин, то вначале система проверяет, есть ли у Элис такая монета и не поддельная ли она. А потом следит за тем, чтобы Элис не припрятала у себя копию этой монеты после отправки и не потратила ее где‑либо еще. В теории благодаря этому люди в разных уголках планеты смогут отправлять друг другу деньги без банков‑посредников. На практике для большинства трансакций посредники все же нужны.
Чтобы такой «интернет ценностей» работал, на каждом подключенном к нему компьютере должна вестись распределенная бухгалтерская книга, в которую вносятся сведения о любой операции. Данные записываются блоками и обновляются примерно каждые 10 минут, а книга состоит из цепочек таких блоков (отсюда и название Вlockchain). 10 минут – это куда быстрее, чем два‑три дня, которые обычно уходят на про****верку и выполнение финансовой трансакции в США, не говоря уже о пяти днях для международных операций. «Банкам выгодно чуть дольше придерживать у себя чужие деньги, брать комиссионные или зарабатывать на обмене валют. Но недалек тот день, когда они больше не смогут этого делать», – прогнозирует профессор экономики технологий в Стэнфордской школе бизнеса Сьюзен Эйти.
Высокая скорость работы и меньшие комиссионные – не единственные преимущества распределенной бухгалтерской книги. Она еще и невероятно безопасна и прозрачна. Оплата биткоинами – это так называемая пуш‑трансакция: монеты списываются с вашего счета только в том случае, если вы сами их отправили. Напротив, оплата обычной кредитной картой – это пулл‑трансакция: вы вверяете ключи от своего банковского счета компании, которая продает товар. Вам придется довериться этой фирме, ее сотрудникам и программистам и надеяться, что они не используют ваш ключ в личных целях. Кроме того, высокая скорость операций с биткоинами снижает риск мошенничества. Эксперты утверждают, что технология распределенной бухгалтерской книги могла бы даже положить конец нынешней эпидемии краж идентификационных данных.
Прозрачность операций тоже на высоте. Копии распределенной бухгалтерской книги (которую, кстати, хакерам пока не удается взломать), можно использовать для того, чтобы проследить всех участников финансовой операции. Если бы банки применяли такую технологию, то смогли бы предотвратить ипотечный кризис в США. Ведь он разразился, помимо прочего, еще и потому, что было очень сложно установить принадлежность субстандартных кредитов финорганизациям. Это создало проблемы регуляторам и домовладельцам и, что хуже всего, спровоцировало панику у инвесторов.
Кроме того, Blockchain куда дешевле традиционных финансовых инструментов вроде кредитных карт. Visa, MasterCard и American Express берут 1–3% комиссионных за каждую операцию по снятию и зачислению денег, ежегодно зарабатывая на этом $70 млрд в одних только США. «По сути это налог на все платежи, – поясняет Лурия. – В случае с биткоином комиссионные близки к нулю».
Конечно, перемены не произойдут за один день. Wedbush прогнозирует, что к 2025‑му 10% карточных онлайн‑трансакций и 20% международ*ных денежных переводов частных лиц будут выполняться с помощью биткоин‑технологий. Всемирный банк подсчитал, что в 2014 году трудовые мигранты перечислили домой, в развивающиеся страны, $436 млрд. Для биткоина это огромный и перспективный рынок.
Технологию распределенной бух*галтерской книги можно использовать не только в банковском секторе. Она, например, способна повысить эффективность документооборота или сделок по продаже земельных участков, патентов, торговых марок и другой собственности. В этом сегменте Blockchain может заменить собой целые армии офисных служащих и разработчиков специализированных программ. А крупнейшая в мире аудиторская фирма Deloitte уже рассматривает возможность использовать Blockchain‑системы для бухгалтерских сверок, аудита и иных операций. Сегодня эту работу выполняют сотни сертифицированных специалистов.
Создавать сложные программы Дэвону Гандраю помогает увлечение рок-музыкой
Blockchain – один из ярких примеров «созидательного разрушения», о котором говорил австрийский экономист Йозеф Шумпетер. Делая ненужными одни профессии, эта технология создает рабочие места на других рынках (например, в сфере торговли зеленой электроэнергией, телефонного биллинга и т. п.). Она способна вызвать бум микроплатежей, а в сочетании с технологией «интернет вещей» – полностью изменить мировые цепочки поставок. «Трудно даже вообразить, чего можно добиться с ее помощью», – восклицает Грейфельд.
Криптовалюта биткоин – всего лишь первый продукт на базе Blockchain. Точно так же электронная почта стала первым приложением, использующим протокол TCP/IP, который лежит в основе интернета. «Blockchain – это протокол низкого уровня. Мы пока не говорим о конкретных приложениях, которые будут его использовать. Речь идет об инфраструктуре», – поясняет Людвин. 33‑летний гендиректор Chain.com сидит в одном из четырех залов для заседаний в офисе компании в Сан‑Франциско. Комната напоминает домик на дереве: она будто парит над основной рабочей зоной, на которую через стеклянную крышу льется солнечный свет. Внизу – стол для пинг‑понга, тут и там разбросаны кресла‑мешки и ярко раскрашенные скейтборды. Людвин говорит спокойно и сосредоточенно, делая длинные паузы, чтобы собраться с мыслями.
«Мы не утверждаем, что перевернем с ног на голову банки, биржи или сервисы кредитных карт только потому, что у нас есть протокол и мы создадим под него приложения. Это маловероятно, – поясняет гендиректор Chain.com. – Не потому, что этого не произойдет в принципе. Наоборот, это случится. Но вначале должно произойти кое‑что еще. Чтобы появились приложения вроде Uber или Instagram, требуются десятки других сервисов и технологий. Например, Uber невозможен без карт Google Maps, а Google Maps – без GPS‑навигации, спутниковых снимков, интернета, смартфонов, мобильной связи нового поколения, миниатюрных микросхем и т. п.».
Сегодня инфраструктура биткоина невероятно примитивна. Например, Blockchain способна обрабатывать всего семь трансакций в секунду, тогда как сервис кредитных карт Visa – 56 000. Неудивительно, что игроки биткоин‑рынка сравнивают нынешний уровень развития этой технологии с интернетом образца 1994 или 1995 года с его черепашьими скоростями.
Людвину исполнилось 13, когда браузер Netscape, созданный Марком Андреессеном, едва не разрушил бизнес его семьи. В своей работе родители мальчика, оптики по специальности, полагались на систему электронных досок объявлений (BBS). Она насчитывала 100 телефонных линий, столько же модемов и несколько серверов, установленных в одной из комнат семейного дома Людвинов в калифорнийском городе Ирвин. Когда Netscape вытеснил BBS‑системы, родители запустили веб‑сайт, а все ненужное оборудование отдали сыну. Вскоре тот увлекся программированием и созданием собственных сайтов. «Ребенком я впитал в себя все то, что сегодня принято называть интернет‑революцией 1990‑х», – вспоминает бизнесмен.
Людвин окончил Калифорнийский университет в Беркли по специальности «бизнес‑управление» и получил работу в фирме Boston Consulting Group. Поработав два года консультантом, молодой человек отправился волонтером в Израиль, в одну из религиозных организаций в Хайфе. Затем поступил в Гарвард, а в 2010‑м, получив степень МВА, устроился в нью‑йоркский венчурный фонд RRE Ventures. В 2012‑м ему на глаза попалась работа Сатоси Накамото о биткоине. «Я почувствовал то же воодушевление, что и в школьные годы, когда интернет был еще в новинку», – рассказывает Людвин.
34‑летний директор по продуктам Chain.com Девон Гандри – противоположность спокойному и рассудительному Людвину. Он вырос в одном из пригородов Нэшвилла, где работал его отец, писавший тексты для песен. Денег на жизнь едва хватало, поэтому Гандри‑старший устроился в небольшую компанию по построению компьютерных сетей. Девон обожал общаться в интернете, но мечтал стать врачом: «В штате Теннесси это лучшая и самая высокооплачиваемая работа, которую только можно представить», – рассказывает он. Юноша поступил в Университет Вандербильта на факультет биомедицинских технологий.
«Вскоре я понял, что изучать человеческий организм мне совершенно не интересно», – признается предприниматель. Куда интереснее ему было посещать курсы режиссуры и играть в местной рок‑группе. Но чтобы сохранить стипендию, Девону нужно было осваивать инженерную специальность, поэтому он перевелся на факультет управления техническими проектами. Окончив институт, молодой человек писал музыку, а параллельно развивал несколько веб‑проектов и работал волонтером в религиозном образовательном центре вместе с сестрой Людвина.
В 2012 году на дружеской вечеринке Гандри пообщался со своим старым знакомым Людвином. К тому времени оба уже были недовольны тем, чем занимаются. Они начали обсуждать идеи для совместного софтверного бизнеса. Так родилась Chain.com. Третьим основателем стал программист Райан Смит, который взял на себя технические вопросы. К началу 2014‑го трое предпринимателей привлекли $4 млн стартового капитала. Свой бизнес партнеры хотели ограничить разработкой биткоин‑приложений. Но вскоре выяснилось, что инструментов для их создания просто не существует. Тогда основатели Chain.com решили сменить специализацию – компания начала строить эти инструменты самостоятельно.
NASDAQ не единственный бизнес‑гигант, который решил довериться технологиям Chain.com. В июне прошлого года о сотрудничестве с компанией объявил крупнейший в США оператор карточных трансакций First Data. Его дочернее предприятие Gyft будет использовать Bolckchain‑платформу Chain.com для управления информацией о подарочных сертификатах, которые Gyft предлагает малому бизнесу. Кроме того, Chain.com работает более чем с десятком известных фирм, включая несколько крупных финучреждений, телекоммуникационных операторов и энергокомпаний, рассказывает Людвин.
Сегодня необходимость соблюдать строгие регламенты удерживает большие финансовые организации от сотрудничества со стартапами. «Сомневаюсь, что финучреждения будут массово пользоваться услугами «пары парней из гаража», – говорит Эйти. Впрочем, учитывая то, сколько денег венчурные фонды инвестируют в разработку финансовых сервисов, ситуация может измениться. «Кремниевая долина наступает», – написал недавно генеральный директор JPMorgan Chase Джеймс Даймон в обращении к акционерам.
Когда признанные отраслевые игроки чувствуют угрозу, которую несут технические инновации, их обычная реакция – ставить палки в колеса (вспомните судебные иски, которыми индустрия звукозаписи завалила музыкальный сервис Napster). Бывает и по‑другому: компании просто крайне медленно реагируют на изменения. Так произошло, например, с печатной прессой на заре интернет‑эры. Внимательно изучая Blockchain, крупные финансовые учреждения, похоже, ломают эту традицию.
На вопрос о том, как Blockchain повлияет на прибыли NASDAQ, Грейфельд отвечает: «Мы знаем, что если найдем способ лучше обслуживать наших клиентов, то будет и финансовый результат. Если мы сможем внедрить новую технологию и изменим мир, отдача от инвестиций не заставит себя ждать».
Источник
