Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex - Страница 622

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 19 февраля
EUR/USD
Вчерашние данные института ZEW по деловым настроениям еврозоны за февраль показали настоящий обвал индексов: германский ZEW Economic Sentiment снизился с 26,7 до 8,7 при ожидании менее болезненного спада до 20,0, европейский индекс снизился с 25,6 до 10,4 против прогноза 21,3. Евро по итогу дня потерял 43 пункта, но в американскую сессию наблюдалась борьба в диапазоне 40 пунктов, что может говорить о частичной фиксации прибыли инвесторов перед сегодняшними данными по строительству и публикацией протоколов FOMC ФРС с последнего заседания.

На графике дневного масштаба осциллятор Марлин показывает намерение разворота вверх. Вероятно, ему необходима разрядка из зоны перепроданности.

На четырёхчасовом графике почти сформировалась двойная конвергенция по Марлину. Если не произойдёт обратного движения под образующую лазурную линию, что на графике цены будет соответствовать закреплению цены ниже вчерашнего минимума, то ждём коррекционный рост евро к сопротивлению уровня Фибоначчи 161,8% на цене 1.0840 (daily). Потенциал коррекции составляет около 70-ти пунктов до линии Крузенштерна (1.0875). В случае закрепления цены под вчерашним минимумом 1.0786 цена может отработать низлежащий уровень Фибоначчи 200,0% на цене 1.0745. Но в этом случае пружина перепроданности сожмётся ещё сильнее и коррекционный рост может быть более значителен.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 20 февраля
EUR/USD
В среду евро подрос на 13 пунктов в рамках умеренной ожидаемой коррекции после предшествующего трёхфигурного падения. Рост мог быть больше, но этому помешало падение британского фунта и японской йены и отчёт по платёжному баланса еврозоны за декабрь, показавший сальдо в 32,6 млрд. евро против ожидания 34,5 млрд. Данные по закладкам новых домов в США за январь показали небольшое снижение: 1,57 млн. против 1,63 млн. месяцем ранее, но выданные разрешения на строительство возросли с 1,42 млн. до 1,56 млн., показав наибольшую цифру с января 2007 года. Опубликованные протоколы с последнего заседания FOMC ФРС ничего интересного не показали.

На дневном графике сигнальная линия осциллятора Марлин направлена вверх, возможно продолжение коррекции к уровню Фибоначчи 161,8% на цене 1.0840. Основные цели снижения 1.0745 и 1.0650/80 сохраняются.

На четырёхчасовом графике двойная конвергенция по Марлину сохраняет потенциальное действие, что может выразиться в продолжении роста цены, но сигнальная линия осциллятора приостановилась на границе с территорией роста. Её уход под собственную поддержку (бирюзовая линия) нейтрализует влияние конвергенции. Это произойдёт в случае ухода цены под вчерашний минимум.

 

[Александр Д]

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 20 февраля. Инфляция и розничные продажи в Великобритании выросли, фунт стерлингов – рухнул вниз

EUR/USD

19 февраля пара EUR/USD набрала около 15 базовых пунктов, однако столь малая амплитуда никак не повлияла на текущую волновую разметку. Таким образом, пара остается в рамках построения предполагаемой нисходящей волны 3 или С. На данный момент инструмент выполнил несколько неудачных попыток прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи, таким образом, это может означать неготовность рынков к дальнейшим продажам европейской валюты. Если уровень 127,2% выдержит натиск сверху, то инструмент Евро/Доллар может перейти к построению коррекционной восходящей волны или набора волн.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента EUR/USD 19 февраля в Еврозоне и Америке вновь отсутствовал. Лишь вечером рынки стали свидетелями протокола последнего заседания ФРС. В течение же дня ни одного важного экономического отчета не вышло. Вечерний протокол ФРС также не предоставил большого количества новой информации рынкам. В документе были отражены все те тезисы, которые уже давно известны рынкам, поэтому амплитуда инструмента и активность рынка остались без изменений. Была надежда на то, что сегодня утром рынки все же усилят свои позиции, так как европейцы не имели возможности отработать протокол из-за его позднего выхода. Однако на европейской сессии стало ясно, что и европейский рынок протокол ФРС не заинтересовал. Сегодняшний день изобилует экономическими отчетами, но все они, вероятнее всего, возымеют такой же эффект, как и вчерашний протокол. Сегодня уже вышел индекс потребительского доверия за март в Германии и индекс цен производителей в Германии за январь. Последний – вырос на 0,2% г/г и на 0,8% м/м, что дает надежды на ускорение немецкой инфляции. Чуть позже состоится выступление вице-президента ЕЦБ Луиса да Гиндоса, выйдет отчет ЕЦБ с последнего заседания по денежно-кредитной политике, а в Америке – выйдут производственный индекс ФРС Филадельфии и изменение числа заявок на пособие по безработице. Ни одно из этих событий я не могу выделить и сказать, что оно может повысить или понизить спрос на ту или иную валюту 20 февраля.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар продолжает построение нисходящего набора волн. Исходя из текущей волновой разметки, я рекомендую дожидаться успешной попытки прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи для возможности новых продаж с целями, расположенными вблизи отметки 1,0699, что соответствует 161,8% по Фибоначчи.

GBP/USD

Пара GBP/USD 19 февраля потеряла около 80 базовых пунктов и возобновила, таким образом, построение понижательного участка тренда в рамках предполагаемой волны 3 в 3 или С. Если это предположение верно, то волна 2 завершила свое построение, а снижение котировок инструмента продолжиться с целями, расположенными около уровня 50,0% по Фибоначчи и ниже. Вся волна 3 или С может получиться весьма протяженной, что открывает неплохие перспективы для снижения британца в будущем.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в среду был силен, но выражался всего лишь одним отчетом – инфляцией в Британии за январь. Выяснилось, что индекс потребительских цен вырос до 1,8% г/г, что стало откровенной неожиданностью для рынков. Такой неожиданностью, что вместо покупок на радостях британской валюты, начались ее продажи. То есть реакция рынка была прямо противоположной характеру новостного фона в среду. В месячном исчислении инфляция снизилась на 0,3%, что также лучше ожиданий рынков. Базовый индекс потребительских цен вырос на 1,6% г/г, что тоже выше прогнозов. Почему спрос на фунт стерлингов не вырос на этих новостях? Скорее всего, из-за бескомпромиссности текущей волновой разметки, которая совершенно не предполагала продолжение построения повышательной волны. Сегодня в Великобритании также вышли интересные новости, а именно отчет по розничным продажам, который оказался лучше ожиданий валютного рынка. +0,8% г/г и +0,9% м/м. Однако и на этот отчет фунт никак не среагировал. Спрос на него не повысился и после позитивных данных по розничным продажам.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение нисходящей волны 3 или С. Таким образом, я рекомендую продавать инструмент с целями, расположенными около отметки 1,2767, что соответствует 50,0% по Фибоначчи.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 21 февраля
EUR/USD
В четверг опубликованные протоколы с последнего заседания ЕЦБ ожидаемо оказались невзрачными, центральный регулятор уже не уверен в стабильном росте экономики по ряду внешних и внутренних причин. На этом фоне рост американского индекса деловой активности в производственном секторе Филадельфии за текущий месяц с 17,0 до 36,7 при прогнозе снижения до 10,1 только утвердил желание инвесторов продолжать покупки доллара. Правда, фондовый рынок снизился на 0,38% (S&P500), но это уже не так важно для американской валюты, так как даже если и разразится новый мировой кризис, начало которого ожидается с обвала китайской экономики, доллар только продолжит укрепление как валюта-убежище. Уже сейчас США по полной программе используют кризисную ситуацию, размещая долгосрочные облигации в больших объёмах. На этой неделе было размещено краткосрочных и долгосрочных бумаг на 214 млрд. долларов, общий долг США достиг 23,310.929 трлн. долларов. На будущую неделю анонсировано размещение на невероятные 241 млрд. долларов. При таком предложении (и спросе) на американские ценности доллар может только укрепляться.

На дневном графике евро цена продолжает снижаться к своим целям: 1.0745 (уровень Фибоначчи 200,0%) и в диапазон 1.0650/80, образованный уровнями Фибоначчи и вложенной линией ценового канала.

На четырёхчасовом графике цена снижается под обеими индикаторными линиями, сигнальная линия осциллятора Марлин вернулась на отрицательную территорию.

 

[Юрий Зайцев]

Все дороги ведут в Нью-Йорк
Итоги недели
Торговая неделя 17–21 февраля началась с обвального показателя японского ВВП за 4-й квартал: -1,6% против ожидания -1,0%, годовое снижение составило -6,3% против прогноза -3,8% г/г. Это наибольшее падение за последние 5 лет. Промышленное производство в финальной оценке за декабрь было понижено с 1,3% до 1,2%, в годовом исчислении промпроизводство сжалось, -3,1%. На рынках заговорили о начале рецессии в Японии. Но благодаря национальному празднику в США в понедельник, котировки на биржевых площадках изменились незначительно, даже йена ослабла лишь на 12 пунктов. Тревожные новости поступили из Великобритании. Как обычно, по теме Брексита. Дэвид Фрост – переговорщик от Великобритании – сообщил, что ЕС пытается навязать Англии условия, отличные от других стран, не входящих в Евросоюз, что Борис Джонсон рискует не заключить соглашения к концу года, а это будет означать выход из ЕС без сделки. Но это полбеды. В стане самого Евросоюза не могут выработать общей позиции по переговорам. В частности, Эммануэль Макрон представляет лагерь «ястребов», то есть сторонников жёсткой позиции, и европейские переговорщики отложили работу до завершения выработки собственной концепции. Фунт стерлингов потерял 42 пункта и стал лидером понедельника.

Подробнее: https://www.mt5.com/ru/weeklyreviews/fullview/327

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 24 февраля
AUD/USD
В последний день прошлой недели австралийский доллар отработал цель по уровню Фибоначчи 238,2%, преодолев поддержку вложенной линии ценового канала. Теперь перед ценой открыта цель 0.6535/53 как диапазон уровней Фибоначчи 271,0-261,8%. Далее вероятно снижение к уровню 314,0% на цене 0.6457, где также проходит низлежащая вложенная линия ценового канала.

На четырёхчасовом графике гэп при открытии новой недели ещё не закрыт, возможны колебания в районе уровня 0.6624, то есть основное движение ждём во вторник, когда будут опубликованы американские данные по ценам на недвижимость и индикаторы потребительского доверия. Прогноз цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах США составляет 2,7% г/г против 2,6% г/г ранее, индекс потребительского доверия в от Conference Board ожидается ростом с 131,6 до 132,6 пунктов.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 25 февраля
EUR/USD
Понедельник на рынке прошёл спокойно, не было никаких горячих политических новостей, что стало благоприятной почвой для массовых закрытий коротких позиций, для фиксации прибыли продавцов евро.

На графике дневного масштаба цена вышла над уровень Фибоначчи 161,8% и визуально направилась к верхнему уровню 138,2% (1.0898). Сигнальная линия осциллятора Марлин вышла из собственного понижающегося канала вверх, чем усилилась локальная восходящая тенденция. В момент достижения ценой целевого уровня 138,2%, линия Марлина достигнет границы с территорией роста, здесь вероятен разворот индикатора и цены вниз, в направление основного тренда.

На четырёхчасовом графике цена закрепилась над обеими индикаторными линиями, Марлин в зоне роста. Ждём отработку ценой уровня 1.0898.

 

[Александр Д]

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 25 февраля. ВВП Германии не вызвал никакой реакции рынка

EUR/USD

24 февраля пара EUR/USD набрала около 35 базовых пунктов и продолжала отход от достигнутых ранее минимумов. Таким образом, предполагаемая волна 3 или С с высокой долей вероятности завершила свое построение. Если это действительно так, то сейчас как минимум будет построена одна повышательная волна, возможно 4. Или же набор волн в составе нового восходящего участка тренда. Признаков возобновления построения нисходящего участка пока нет.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента EUR/USD 24 февраля попросту отсутствовал. Несколько абсолютно не имеющих никакого значения для валютного рынка отчетов из Германии и США никакого влияния на динамику инструмента не оказали. Тем не менее, рынки, согласно текущей волновой разметке, продолжили в определенный момент понедельника покупать евровалюту. Таким образом, новостной фон не являлся причиной повышения котировок инструмента. Приблизительно такая же картина будет наблюдаться и сегодня, во вторник. Кроме уже вышедшего отчета во ВВП в Германии мне не на что обратить ваше внимание. Валовой Внутренний Продукт в четвертом квартале показал результат +0,4% г/г и 0% кв/кв. Именно такие цифры и ждали рынки, поэтому никаких особых изменений не произошло после выхода этого отчета. Также стал известен размер ВВП без учета сезонных колебаний, но и здесь также обошлось без сюрпризов. Ожидания рынка = 0,3% г/г, фактическое значение = 0,3% г/г.
Таким образом, отсутствующий новостной фон не способствует построению импульсных волн, следовательно нужно ждать более важной информации, чтобы заставить рынки двигаться более живо. А до тех пор, я ожидаю продолжения построения коррекционной волны.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно завершила построение нисходящего набора волн. Исходя из текущей волновой разметки, я рекомендую дожидаться успешной попытки прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи для новых продаж с целями, расположенными вблизи отметки 1,0699, что соответствует 161,8% по Фибоначчи. Покупать инструмент сейчас не рекомендую, так как непонятно будет ли построена еще одна нисходящая волна 5.

GBP/USD

Пара GBP/USD 24 февраля потеряла около 20 базовых пунктов и по-прежнему находится в стадии построения коррекционной волны в составе 3 в 3 или С. Если это действительно так, то снижение котировок возобновится уже в ближайшее время. В то же время дальнейшее повышение инструмента приведет не только к усложнению волны 3 в 3 или С, но и потребует внесение коррективов и дополнений во всю волновую разметку. Однако сейчас все же основным вариантом остается понижение котировок согласно текущей волновой разметке.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в понедельник также отсутствовал. Британский фунт продолжает ждать новостей по торговым переговорам Бориса Джонсона с Евросоюзом и Америкой. От результатов этих переговоров и будет зависеть динамика инструмента не только в ближайшие недели, но и, возможно, в течение всего 2020 года. Напомню, что именно в конце этого года состоится окончательный разрыв ЕС и Великобритании, и от того, будет ли заключена торговая сделка, будет зависеть экономическое состояние Великобритании в ближайшие годы. Пока что известно только то, что Борис Джонсон и Мишель Барнье настаивают на совершенно разных условиях соглашения. Однако, напомню, что сейчас проходят лишь предварительные переговоры, официальные начнутся лишь в марте. Таким образом, информацию по этой теме ожидать стоит уже в следующем месяце.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение нисходящей волны 3 или С. Таким образом, я рекомендую продавать инструмент с целями, расположенными около отметки 1,2767, что соответствует 50,0% по Фибоначчи, по новому сигналу MACD «вниз», который возвестит о завершении построения коррекционной восходящей волны.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 26 февраля
EUR/USD
Во вторник евро подрос в коррекционном росте на 30 пунктов, немного не дотянув до уровня Фибоначчи 138,2%. Но отработка уровня не обязательна, в наблюдаемой ситуации цена приостановилась на вершине 13-го февраля, осциллятор Марлин уже показывает разворот не выходя из зоны отрицательной тенденции.

На четырёхчасовом графике сигнальная линия Марлина сжалась в клин с образованием двойной дивергенции, это признак готовящегося броска цены вниз. Явным условием для падения станет преодоление ценой минимума вчерашнего дня. Далее должно быть преодоление поддержки линии Крузенштерна (1.0812). К этому времени сигнальная линия осциллятора Марлин перейдёт на территорию «медведей» и цена направится к 1.0745.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 27 февраля
EUR/USD
В среду евро ещё раз попытался побороться с сопротивлением уровня Фибоначчи 138,2% (1.0898), объём торгов был высокий, очень похоже, что инвесторы вновь накапливали короткие позиции. Сигнальная линия осциллятора Марлин достигла границы с территорией роста. Степень вероятности разворота от данной границы рассмотрим на графике меньшего масштаба.

На Н4 сигнальная линия осциллятора вышла из клина вниз и вернулась в него. В целом это всё же сигнал к развороту цены. Подтверждением разворота станет уход цены под минимум вчерашнего дня 1.0855. Ближайшая цель евро 1.0813 – поддержка линии Крузенштерна. Далее ждём единую валюту на котировке 1.0745 – на уровне Фибоначчи 200,0% (daily).

Но цена пока растёт. Пределом роста может стать уровень Фибоначчи 123,6% на цене 1.0933.

 

[Александр Д]

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 27 февраля. Американские отчеты вряд ли будут сильными. И евро, и фунт могут вырасти сегодня

EUR/USD

26 февраля пара EUR/USD не набрала и не потеряла ни одного базового пункта, однако уже сегодня вновь устремилась вверх и прибавила уже около 30 пунктов. Таким образом, предполагаемая волна 4 продолжает свое построение с целями, расположенными около уровней 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. По-прежнему остаются вопросы относительно того, находится ли инструмент в стадии построения волны 4 иле же нового повышательного участка тренда? Если текущая волновая разметка верна, то от одного из уровней Фибоначчи начнется построение волны 5.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента EUR/USD 26 февраля был вновь пустым. Никаких важных новостей по-прежнему нет. Таким образом, никакого влияния на спрос на доллар или евро в первые дни недели не оказывалось. Однако сегодня рынки наконец-то станут свидетелями важных экономических отчетов. В Америке сегодня выйдут годовые данные по ВВП за четвертый квартал, а также отчет по заказам на товары длительного использования, которые отличаются своей высокой стоимостью, и довольно сильно влияют на экономику. К сожалению для американской валюты, ни ВВП, ни заказы не ожидаются рынками с положительной динамикой. ВВП по ожидания экономистов останется на уровне 2,1% г/г. А заказы на товары длительного использования могут потерять 1,5% по отношению к декабрю. Таким образом, я считаю, что сегодня будет благоприятная обстановка для того, чтобы инструмент продолжил построение коррекционной волны 4. Менее значимые отчеты из США, вроде первичных заявок на пособие по безработице или незавершенных сделок по продаже жилья, вероятнее всего, вообще не будет учтены рынками. Политических и геополитических сообщений в последнее время не было. Торговая война между Китаем и США поставлена на паузу, а резонансное дело об импичменте Дональда Трампа разрешилось в пользу американского президента. Таким образом, новостной фон сейчас в целом крайне слабо влияет на рынки, их настрой и их активность.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар продолжает построение коррекционной волны 4. Исходя из текущей волновой разметки, неудачная попытка прорыва уровней 50,0% или 61,8% по Фибоначчи, может привести к началу построения импульсной волны 5. Таким образом, рекомендую ждать подобной попытки и сигнала MACD «вниз», после чего вновь продавать инструмент с целями, находящимися около 8 фигуры и ниже.

GBP/USD

Пара GBP/USD 26 февраля потеряла около 110 базовых пунктов, однако минимум предполагаемой волны d в 3 или b не был обновлен, таким образом, инструмент сохраняет шансы на построение предполагаемой восходящей волны e. Если это действительно так, то повышение котировок возобновится сегодня с целями, расположенными на подходе к уровню 23,6% по Фибоначчи. После завершения все протяженной волны 2 или b я ожидаю нового сильного снижения британского фунта в рамках волны 3 или с.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в среду также отсутствовал. А сегодня он будет также заключаться в американских отчетах по ВВП и по заказам на товары длительного использования. Таким образом, инструменты EUR/USD и GBP/USD могут показать сегодня высокую степень корреляции друг с другом. Обе волновые разметки предполагают сейчас построение восходящих волн, после завершения которых инструменты могут пойти каждый своей дорогой. Британец будет ждать новостей с полей переговоров между ЕС и Британией по торговому соглашению и от этих новостей будет зависеть его динамика и амплитуда в течение большей части 2020 года. Пока что по-прежнему никакой новой информации от Бориса Джонсона, Мишеля Барнье, не поступает. Вероятно, этим и объясняется протяженная волна 2 или b, которая показывает, что рынки не хотят рисковать раньше времени и ждут конкретного новостного фона.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар усложнил текущую волновую разметку, которая приобрела теперь гораздо более протяженный вид. Таким образом, я рекомендую сейчас ждать нового сигнала «вниз» от MACD около уровня 23,6% по Фибоначчи и продавать инструмент с целями, расположенными около отметки 1,2767, что соответствует 50,0% по Фибоначчи.

 

[Юрий Зайцев]

Финансово-спекулятивный кризис, о необходимости которого всё время говорили аналитики, свершился!
Итоги недели.

Последняя неделя февраля может войти в историю, с которой начался новый мировой кризис. Возможно, он получит название кризиса китайской эпидемии или коронакризиса, но причины его, конечно, не в Китае, а в самих США. Такая небывалая накачка фондового рынка определённо не могла выдержать роста до новых выборов американского президента, даже если бы в Китае всё было замечательно, ведь многие американские акции росли по экспоненте, лидером роста были бумаги Tesla, возросшие за полгода на 300%. Весь фондовый рынок США за последние 10 лет подорожал на 400%, и спасти его уже невозможно. За неделю китайский индекс Shanghai Composite потерял 4,0%, японский Nikkei225 -10,03%, европейский EuroStoxx50 -9,0%, американский S&P500 -10,75%.

Подробнее: https://www.mt5.com/ru/weeklyreviews/fullview/328

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 2 марта
EUR/USD
В пятницу вышли хорошие данные по США, что на большинство валют оказало давление, но евро, после небольшого замешательства закрыл день ростом. Личные доходы потребителей в январе возросли на 0,6%, расходы увеличились на 0,2%, деловая активность в производственном секторе региона Чикаго за февраль составила 49,0 пунктов против 42,9 месяцем ранее. Также товарный торговый баланс в январе улучшился с -68,7 млрд. долларов до -65,5 млрд.
Сегодня по еврозоне выйдут финальные оценки PMI за февраль (ожидания без изменений), а по США ISM Manufacturing PMI прогнозируется понижением с 50,9 до 50,5, что может продлить рост единой валюты на фоне ожидания понижения ставки ФРС 18-го числа. Рынки закладывают 94,9-процентную вероятность понижения ставки сразу на 0,50% до 1,25% и ещё одно понижение на 0,25% на заседании 29-го апреля. Забегая вперёд отметим, что понижение ставок окажет краткосрочное влияние на доллар, развитие кризиса всё же вернёт рыночные настроения к покупкам валюты-убежища, как это было во время кризиса 2008 года.

На графике дневного масштаба цена вышла над обе индикаторные линии – над красную линию баланса, что смещает баланс цены в сторону роста, и над линию Крузенштерна, что указывает на среднесрочное направление к росту. Ближайшей целью становится уровень коррекции 76,4% на цене 1.1130, преодоление уровня открывает вторую цель 1.1175 – сильный исторический уровень (вершина 16 января, 17 декабря и т. д.).
Осциллятор Марлин на daily близок к зоне перекупленности, он заметно снизил скорость роста. Ждём последующую реакцию и по евро. Очень важными для понимания намерений ФРС по ставке станут показатели по труду в пятницу – хорошие данные вряд ли сподвигнут ЦБ на двойное понижение ставки, а одно понижение на 0,25% уже активно включается в цену.

На четырёхчасовом графике ситуация полностью восходящая, только осциллятор Марлин формирует некую консолидацию перед зоной перекупленности, и малую дивергенцию, что говорит о скором замедлении роста цены с вероятностью преобразования в недолгий горизонтальный тренд (1-2 дня).

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 3 марта
EUR/USD
В понедельник евро подрос на 107 пунктов, максимальный рост дня составлял 160 пунктов. Покупки евро прошли на максимально высоких дневных объёмах за последние 13 месяцев. Такой ажиотаж возможен на одной лишь идее – быть точно уверенным, что ФРС понизит ставку в марте сразу на 0,5%. Мы в этом всё же не уверены. ФРС может пойти на упреждение, но только если будут признаки экономического провала, их пока нет. Обвал фондового рынка на 12,75% в период с 20 по 28 февраля далеко не признак экономической просадки, даже наоборот, он полезен для экономики с целью её санации от «планктона» – различных фирм, «уплотняющих» деловые цепочки. Удар могут получить пенсионные фонды, страховые фирмы, региональные бюджеты, все те, кто в силу закона обязан размещать резервы в финансовых рынках. Но и здесь крупные инвесторы выводили деньги с фондового рынка в течении всего прошлого года, перекладывая средства в менее рискованные инструменты. И действительно, доходность по 10-летним облигациям США в прошлом году снижалась неуклонно, под действием покупок долга доходность снизилась с 1,921% до текущих 1,145%. Основными покупателями Казначейских обязательств США в прошлом году являлись именно внутренние инвесторы. Для разового понижения базовой ставки на 0,5% должна быть очень веская причина, например, банкротство какого-либо крупного банка. За последнюю неделю евро вырос на 350 пунктов и этого вполне достаточно, чтобы поглотить в себя одно понижение ставки на 0,25%.

Итак, евро достиг целевой уровень 1.1175, осциллятор Марлин вошёл в зону перекупленности и показал первый признак разворота. Теперь ждём если не разворот цены вниз, то коррекцию, целью которой будет поддержка линии Крузенштерна на 1.1035.

На четырёхчасовом графике сигнальная линия осциллятора Марлин вернулась в диапазон консолидации, других признаков разворота нет. Остаётся ждать.
Сегодня в 6:30 мск. Резервный банк Австралии принимает решение по ставке. Ожидается понижение с 0,75% до 0,50%. Если реакция евро на это понижение будет отрицательной, то есть роста цены не будет, то это и станет косвенным признаком завершённой отработки ожидаемого понижения ставки и самой ФРС.

 

[Александр Д]

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 3 марта. Евро начал снижение, не дожидаясь выхода инфляции. Рынки ждут результатов заседания «Большой семерки»

EUR/USD

2 марта пара EUR/USD прибавила еще 110 базовых пунктов и продолжила, таким образом, построение восходящей волны 1 в составе нового участка тренда. Неудачная попытка прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи наводит на мысль о готовности инструмента Евро/Доллар к построению понижательной коррекционной волны 2. Если это действительно так, то учитывая внушительные размеры первой волны, волна 2 также может получиться весьма протяженной. Внутри волны 1 практически не просматривается внутренняя волновая структура, но волна 2 может получить ярко выраженный 3-х волновой вид.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента EUR/USD 2 марта был средней силы. Индексы деловой активности в Еврозоне и Америке должны были ответить на вопросы: началось ли восстановление сектора производства ЕС и начался ли спад в секторе производства США? Напомню, что темпы роста производства и в ЕС, и в США уже несколько месяцев отрицательные. Однако деловая активность в этом секторе в США оставалась выше отметки 50,0. Осталась она выше этой отметки и по итогам февраля. И по версии Markit, и по версии ISM спада в деловой активности производственной сферы США не зафиксировано. А вот в Еврозоне было выявлено повышение деловой активности, но она все равно осталась ниже отметки 50,0, поэтому особого эффекта этот экономический отчет не возымел. Рынки же, как ни в чем не бывало, продолжили инвестировать в евровалюту, не обращая внимания на экономические данные. Сегодня, в ближайший час выйдет отчет по инфляции в Евросоюзе, которая, по ожиданиям рынков, должна замедлиться до 1,2% г/г. Однако евро уже начал снижение, основанное вероятно на волновом или техническом анализе. Сегодня также состоится совещание министров финансов и глав центральных банков стран «Большой семерки». На повестке дня будет стоять вопрос о стимулировании экономики на фоне бушующего «коронавируса». По итогам этого совещания может быть принято решение о понижении ключевых ставок в ЕС, США, Великобритании. Хотя определенные намеки о таких шагах ведущих ЦБ уже прозвучали.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно продолжает построение нового восходящего участка. Исходя из текущей волновой разметки, волна 1 предположительно завершена. Таким образом, я рекомендую дождаться заверения построения волны 2 и покупать инструмент с целями, расположенными около отметки 1,1180, что соответствует 127,2% по Фибоначчи.

GBP/USD

Пара GBP/USD 2 марта потеряла еще около 70 базовых пунктов и, таким образом, продолжала построение предполагаемой волны 3 или с, которая может получиться весьма протяженной и сложной, учитывая размеры волны 2 или b. Неудачная попытка прорыва уровня 50,0% по Фибоначчи может привести к отходу котировок от достигнутых минимумов, но в целом я ожидаю продолжения снижения котировок инструмента.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в понедельник был также средним по силе. В отличие от инструмента EUR/USD, британец бодро реагировал на экономические данные из Великобритании и США. Британская деловая активность в секторе производства немного снизилась с 51,9 до 51,7, что и позволило американской валюте продолжать пользоваться спросом на валютном рынке. Однако и деловая активность в Америке замедлилась, поэтому снижение котировок инструмента было сдержанным. Все больше и больше внимание рынков обращается к коронавирусу, которые продолжает распространяться по планете и тормозить мировую экономику. Также рынки с интересом наблюдают за ходом переговоров по торговой сделке между Британией и ЕС, раунды которых будут проходить каждые 2-3 недели. Таким образом, информации в ближайшее время должно достаточно много.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар усложнил текущую волновую разметку, которая приобрела теперь гораздо более протяженный вид. Таким образом, я рекомендую продавать инструмент с целями, расположенными около отметок 1,2584 и 1,2369, что соответствует 61,8% и 76,4% по Фибоначчи, после удачной попытки прорыва уровня 50,0%.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 4 марта
EUR/USD
Вчера вечером состоялось экстренное заседание FOMC ФРС с тем, чтобы сократить базовую ставку сразу на 0,50% – с 1,75% до 1,25%. Последний раз ФРС созывала внеочередное заседание по ставке в кризисном 2008 году. ФРС всё же превзошла ожидания рынков, так как инвесторы уже сомневались в двойном понижении ставки на плановом заседании 18-го числа, полагая по одному понижению на четверть пункта в марте и апреле. Но так как рост на ожиданиях на прошлой неделе был очень высок, непосредственно на новость евро отреагировал умеренно. Дневной рост составил 36 пунктов на чрезвычайно высоких объёмах, что говорит о закрытиях позиций, открытых в период с 21-го февраля. Когда весь объём будет закрыт, евро развернётся в снижение. Нам остаётся констатировать, что такими действиями ФРС официально признала текущую ситуацию в США кризисной, как это было и в 2008 году. Очевидно, кризис не столько в опасности коронавируса, сколько в разорвавшихся проблемах самих США. Теперь остаётся ждать формирование технических условий для укрепления доллара как валюты-убежища.

На дневном графике сигнальная линия осциллятора Марлин разворачивается вниз. Пока это единственный признак наступающего охлаждения рынка.

На четырёхчасовом графике вчерашние события лишь незначительно отразились на осцилляторе, сигнальная линия продолжает консолидироваться у нижней границы выделенного серым цветом диапазона. Снижение цены под минимум вчерашнего дня (1.1095) станет первым сигналом к развороту. В этом случае ждём цены на уровне Фибоначчи 50,0%, к которой стремится индикаторная линия Крузенштерна (голубого цвета).

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 5 марта
EUR/USD
Котировка пары EUR/USD продолжает удерживаться на уровне Фибоначчи 76,4% на графике дневного масштаба, в районе закрытия понедельника. Объёмы торгов были высокими, что говорит о закрывающихся позициях от покупок с 21 февраля. Евро разворачивается.

Первая цель 1.1035 – поддержка линии Крузенштерна на графике дневного масштаба. Вторая цель 1.0990 – вложенная линия ценового канала, преодоление которой в свою очередь открывает дорогу к среднесрочному понижению евро. Инвесторы закладывают 90%-ю вероятность понижения депозитной ставки ЕЦБ с текущих -0,50% до -0,60% на заседании 12-го марта.

На графике Н4 целевой уровень 1.1035 также может соответствовать поддержке линии Крузенштерна. Визуально линия стремится именно к этому уровню. Сигнальная линия осциллятора Марлин проникла на территорию «медведей», это признак дальнейшего понижения цены.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 6 марта
EUR/USD
Ожидаемый нами разворот евро задерживается. Рынки закладывают вероятность тройного понижения ставки ФРС к апрелю, то есть с текущих 1,25% до 0,50%. Инвесторов явно «понесло», ведь ещё в среду выступал глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард и прямо сказал, что рынки ошибаются, закладывая даже на четверть пункта повышение ставки 18 марта, так как экстренное понижение ставки во вторник было превентивной мерой, нужно получить хоть какую-то информацию о влиянии коронавируса на экономику США.

Объёмы торгов заметно снизились, но ещё превышали вершинные пятимесячные объёмы. Для вчерашнего роста евро на 100 пунктов это чрезмерные объёмы, это означает, что стратегические инвесторы всё же продолжали закрывать позиции об покупки игроков средней руки. Цена остановилась на уровне Фибоначчи 100,0% – на вершине 31 декабря. Осциллятор Марлин начал разворачиваться из зоны перекупленности. Сегодня выйдут данные по занятости в США за февраль. Консенсус-прогноз по безработице составляет прежние 3,6%, но есть оценки ещё ниже, в 3,5%. Вне сельскохозяйственного сектора ожидается прирост в 175 тыс. новых рабочих мест. Вероятно, эти новости и станут разворотным моментом для всего рынка.

На четырёхчасовом графике по Марлину формируется дивергенция. Целью снижения евро выступает уровень Фибоначчи 61,8% (по факту 38,2% от роста с 20 февраля), к этому уровню стремится линия Крузенштерна как на дневном графике, так и на четырёхчасовом.

 

[Юрий Зайцев]

Центробанки паникуют, а инвесторы ещё больше
Итоги недели
Первая неделя марта началась с бодрящего роста евро на пятничном заявлении главы ФРС Джерома Пауэлла о готовности действовать для противостояния рискам для экономики со стороны коронавируса. В переводе на гражданский язык это означает, что пузыри на фондовых рынках лопаются, Дональд Трамп может даже не пытаться пройти на второй срок, и на заседании 18 марта FOMC понизит ставку. В понедельник евро в моменте поднимался на 160 пунктов, день закрыл ростом на 107 пунктов. В Японии к экстренным мерам ЦБ приступил сразу – влил на рынок 500 млрд йен посредством операций РЕПО. Как результат, фондовые индексы пошли в рост: японский Nikkei225 прибавил 0,95%, американский S&P500 +4,60%. Японский индекс деловой активности в производственном секторе за февраль даже показал рост с 47,6 до 47,8. Китайский Manufacturing PMI в оценке Caixin обвалился с 51,1 до 40,3. Американский ISM Manufacturing PMI снизился с 50,9 до 50,1.

Подробнее: https://www.mt5.com/ru/weeklyreviews/fullview/329

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 9 марта
EUR/USD
Пятничные данные по занятости в США вышли отличными. Прирост по нонфармам составил 273 тыс. с пересмотром январских данных на повышение на 48 тыс, уровень безработицы понизился с 3,6% до 3,5%, почасовая зарплата возросла на 0,3%. Сальдо торгового баланса улучшилось с -48,6 млрд долларов до -45,3 млрд. По первой реакции рынка евро подрос, так как инвесторы ещё находились под давлением представлений о двойном понижении ставки ФРС 18-го числа, но позднее игроки рынка решили подзакрыть позиции, сомнения о таком сверхагрессивном поведении Центробанка у инвесторов всё же появилось, и евро закрыл день ростом на 45 пунктов.

С открытием новой недели, после выхода субботних данных по торговому балансу Китая, евро образовал повышающийся гэп в 68 пунктов и дальнейший рост на пике составил 212 пунктов. Экспорт Китая показал сокращение на 17,2% г/г, импорт сжался на 4,0%, общее сальдо в итоге составило -7,09 млрд. долларов против ожидания 24,6 млрд. и 46,8 млрд. долларов в декабре.
Рынок сильно перегрет, что показывает экстремальный рост осциллятора Марлин. Ждём охлаждение рынка, закрытие гэпа и дальнейшее снижение к поддержке вложенной линии ценового канала в районе 1.0980.

На графике Н4 осциллятор Марлин показывает разворот.