Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex - Страница 674

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 17 июня
EUR/USD
Евро продолжает сохранять устойчивость к геополитическому риску. Но всё же не сам по себе; поддерживают европейскую валюту цены на нефть и техническая консолидация на фондовом рынке – именно такие корреляции были и в 2003 году во время начала войны США с Ираком.

К сегодняшнему утру евро консолидирует над уровнем 1.1535, демонстрируя готовность к рывку до 1.1692. Но рывок может быть сильнее, до линии ценового канала в район отметки 1.1820, так как завтра состоится решение ФРС по монетарной политике и оно ожидается сильно голубиным по риторике, ведь рынки уже готовятся – нарушение кривых доходностей по гособлигациям налицо.
Сигнальная линия осциллятора Марлин залегла в горизонт, совпадая с ценой в настроении ожидания заседания FOMC.
Уход цены под линию Крузенштерна с попыткой ухода под поддержку 1.1420 может обратить евро в более глубокую коррекцию. Пока это альтернативный сценарий.

На графике четырёхчасового масштаба цена развивается над линейными и индикаторными поддержками. Осциллятор Марлин достаточно разрядился, сбросил напряжение и показывает намерение разворота в рост от границы с территорией понижающейся тенденции. Очевидно, главное событие произойдёт завтра вечером. По основному сценарию мы ждём развитие роста.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 23 июня
GBP/USD
Новую неделю фунт стерлингов открыл с понижающимся гэпом, чем и сохраняет оптимизм «быков», имеющих возможности для возврата над сопротивление 1.3433 и, соответственно, с сохранением прежней цели 1.3635. Но осциллятор Марлин на отрицательной территории, поэтому быстрый разворот маловероятен.

На графике Н4 цена явно показывает намерение выйти над уровень сопротивления 1.3433, но и здесь осциллятор Марлин ещё не покинул понижающуюся область. Основным признаком разворота цены в рост станет её выход над линию Крузенштерна (1.3490). К этому времени и Марлин выйдет на территорию положительных значений.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 25 июня
GBP/USD
Фунт стерлингов достиг целевой уровень 1.3635. К сегодняшнему утру фунт собирается выйти вершину вчерашнего дня, чтобы продолжить рост к следующей цели, образованной вершиной октября 2021 года – 1.3834.

Близко к этому уровню располагается вложенная линия ценового канала от января текущего года. Цена также вышла над линию Крузенштерна, осциллятор Марлин закрепился в положительной области. Тенденция растущая.

На четырёхчасовом графике цена консолидируется под достигнутым уровнем 1.3635. Закрепление над ним позволит фунту развить повышающуюся тенденцию.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 30 июня
AUD/USD
Пятничная попытка выхода австралийского доллара над линию ценового канала (0.6552) не удалась из-за временного укрепления американского доллара (индекс USD 0,28%). Снижение было остановлено линией баланса (красная скользящая) дневного масштаба, а осциллятор Марлин успел закрепиться на территории роста. Это признаки скорого закрепления цены над отработанным сопротивлением. После чего целью австралийского доллара станет уровень 0.6650 (сопротивление апреля 2024 года).

На графике Н4 цена начинает день с намерения серьёзно побороться с линией ценового канала, оказавшейся очень сильным сопротивлением. Но раз так, то закрепление над уровнем может впоследствии привести к бурному импульсному росту (следующая цель 0.6750).

Но если вдруг «медведи» смогут закрепиться под линией Крузенштерна, ниже отметки 0,6502, то и осциллятор Марлин окажется на отрицательной территории, а это открытие цели 0.6446 – будет преодолён уровень совпадения линий Крузенштерна (0.6502) на разных временных масштабах.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 2 июля
EUR/USD
Итак, котировка евро достигла точку Х. Вчера вечером на недельном графике цена отработала верхнюю границу ценового канала, луч Фибоначчи, и это всё произошло по завершении 11-й временной границе Фибоначчи. И, конечно, дивергенция с осциллятором Марлин готова к развороту цены.

На графике дневного масштаба осциллятор Марлин начал разворот вниз. Но подтвердит разворот, пожалуй, лишь закрепление цены под линией Крузенштерна (1.1646). Всё же не стоит пренебрегать завтрашними данными по занятости в США, которые могут стать поводом как к развороту цены, так и к нарушению таких предпосылок.

На графике четырёхчасового масштаба осциллятор Марлин настойчиво снижается против роста цены. Когда он перейдёт на отрицательную территорию, а это случится с уходом цены под минимум вчерашнего дня 1.1762, ожидания «медведей» приобретут более веские основания.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 9 июля
USD/JPY
Пара USD/JPY решила доформировать треугольник. Конечно, вариантов тут несколько. По основному сценарию вероятна отработка верхней границы треугольника (142.75) с последующим выходом из него вниз, по 2-му варианту от уровня 142.75 может произойти коррекция к 146.11 с последующим выходом из треугольника вверх к цели 151.30 с переформированием треугольника в широкий наклонный флаг, и может быть продолжение бокового тренда в диапазоне 142.13-148.66 также с ликвидацией треугольника.

Глобально мы ждём укрепление йены по завершению любого из описанных вариантов. Нарушит этот план лишь закрепление цены над уровнем 151.30.

На графике четырёхчасового масштаба рост цены происходит при боковом продвижение осциллятора Марлин, причём с небольшим наклоном вниз. Это признак истощения роста, поэтому на текущий момент приоритетным выглядит вариант разворота цены от верхней границы треугольника 147.75.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 15 июля
EUR/USD
На графике дневного масштаба цена провела закрепление под уровнем 1.1692. Осциллятор Марлин в настоящий момент переходит на территорию понижающейся тенденции. Цель 1.1535 открыта. Преодоление уровня позволит продолжить движение к 1.1420. Рост цены к верхней границе ценового канала (1.1832) теперь представляется альтернативным сценарием. Для его реализации цена должна закрепиться над линией Крузенштерна, выше отметки 1.1718.

На графике четырёхчасового масштаба осциллятор Марлин не может оторваться от нулевой линии вниз, этим создаётся предпосылка для роста. Но цене нужно провести большую работу: закрепиться над 1.1692, затем над 1.1718, затем преодолеть 1.1758 (линию Крузенштерна на Н4). Рост, если он будет, также представляется пилообразным.

Сегодня по зоне евро выходят данные по промышленному производству за май, прогноз по нему 0,6%, и по экономическим настроениям за июль – прогноз 37,8 против предшествующих 35,3. А по США выйдет ИПЦ за июнь – прогноз 2,6% г/г против 2,4% г/г месяцем ранее. Неопределённость и пилообразность усиливают ожидание пилообразности, даже если евро продолжит снижение.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 25 июля
EUR/USD
В самый последний момент евро сбросил напряжение и передумал проводить ретест верхней границы ценового канала. День оказался закрытым ниже линии Крузенштерна дневного масштаба. Осциллятор Марлин вот-вот выйдет на отрицательную территорию. Цена всем своим видом показывает, что готовится к броску вниз, к цели 1.1535, когда для этого создадутся условия. Очевидно, евро подразумевает решение ФРС по монетарной политике 30-го июля. Но пока такого броска не произошло, цель 1.1840 сохраняется, пусть вероятность её достижения в сравнении со вчерашним днём значительно уменьшилась.

На графике четырёхчасового масштаба дивергенция оказалась действенной. Сигнальная линия осциллятора Марлин готова к преодолению границы с территорией нисходящей тенденции. Цена стремится к возврату к поддержке линии Крузенштерна (1.1678) – к поддержке 27 июня, 8 и 22 июля. Закрепление под линией Крузенштерна станет явным признаком прорыва цены к 1.1535.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 29 июля
GBP/USD
По итогу вчерашнего дня фунт стерлингов снизился на 82 пункта с преодолением целевой поддержки 1.3369. Сегодняшний день открылся под данным уровнем, закрытие дня также под ним будет означать закрепление цены под поддержкой, что станет признаком готовности игроков рынка к продажам фунта по заседанию ФРС.

Такая тактика выглядит обоснованной, так как американский регулятор настроен на продолжительное удержание ставки. Говорят, даже до декабря, то есть будет лишь одно понижение до конца года. Осциллятор Марин приближается к нижней границе собственного понижающегося канала. Целевые уровни для «медведей» следующие: 1.3265 – вершина августа 2024 года, 1.3206 – пик 3 апреля текущего года, промежуточный уровень 1.3139, 1.3090.

На четырёхчасовом графике цена закрепилась под уровнем 1.3369. Разворот осциллятора Марлин вверх указывает на вероятность сброса его напряжения для последующего более лёгкого снижения. За это время цена может провести консолидацию под уровнем 1.3369.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 1 августа
EUR/USD
Вчера на рынках наблюдался дружный уход участников рынка из риска: S&P500 -0,37%, индекс доллара 0,16%, нефть -0,90%. Доходности по гособлигациям сохраняются в диапазоне понедельника, но тут они пока уравновешиваются риском и высокой (в перспективе) ставкой. Но что более показательно – индекс «страха» S&P500 VIX подрос на 8,01% (16,72), это наибольший дневной прирост с 3-й декады мая, когда Moody's понизил рейтинг США.

На графике недельного масштаба цена снижается к двум основным целям: 1.1182 – к линии Крузенштерна, 1.1033 – к лучу Фибоначчи, причём целевая метка совпадает с вершинами апреля 2024 года и января 2023 года (галочки).

На графике дневного масштаба цена готова к преодолению поддержки 1.1380 с целью отработки следующего уровня 1.1266. Сегодняшние данные по занятости в США за июнь ожидаются умеренно-позитивные – прогноз по Nonfarm payrolls составляет 106 тыс. Индекс деловой активности от ISM в производственном секторе за июль может показать прирост с 49,0 до 49,5.

На графике Н4 за время консолидации цены осциллятор Марлин успел подрасти и подготовить себе пространство для дальнейшего снижения.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 4 августа
EUR/USD
Пятничный рост евро на 170 пунктов явил собой 50%-ю коррекцию от экстремумов 24 июля-1 августа. Конечно, техническая картина заметно изменилась, но сохранила основной понижающийся сценарий среднесрочного понижения европейской валюты. Мы полагаем, что коррекция завершена, теперь пара EUR/USD попробует дойти до целевой поддержки 1.1266 и далее с откатами от целевых уровней.

На графике четырёхчасового масштаба цена совершила закрепление над линией Крузенштерна, но чтобы мы могли его классифицировать как ложное, должно произойти обратное закрепление под этой линией. Возможно, это задача для евро на весь сегодняшний день, так как после бурного роста нужно время для охлаждения рынка. Тем более что сегодня в Великобритании и Канаде выходной день.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 6 августа
GBP/USD
Британский фунт консолидируется в диапазоне 1.3253-1.3364 в ожидании завтрашнего понижения ставки Банком Англии. Учтено ли рынком это понижение? Нет. Инвесторы пытались это сделать, когда преодолели уровень поддержки 1.3253 и даже закрепились под ним, но помешали американские нонфармы в пятницу.

Теперь мы ждём повторного закрепления цены под уровнем поддержки 1.3253 и продолжение снижения к 1.3090.
На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась над линией Крузенштерна, что пока создаёт предпосылки к росту.

Но природа консолидации выводит цену и индикаторную линию на один уровень. Поэтому в текущей ситуации мы лишь ждём завтрашнее заседание ВоЕ.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 25 августа
EUR/USD
На пятничном выступлении глава ФРС Джером Пауэлл заявил следующее: «повышение цен из-за тарифов может привести к более длительной инфляции, и этот фактор требует постоянного отслеживания», на рабочую силу «снижается спрос и предложение», что в целом «увеличивает риск снижения занятости». В этих ключевых фразах нет признака понижения ставки в декабре. Как мы и ожидали, тональность выдержана в духе «повысим в сентябре и поглядим на эффект». Но индекс доллара упал на 0,93%. Отсюда напрашивается вывод, что это ослабление явилось психологической реакцией и одновременно спекулятивной акцией. Биткоин, торгующийся без выходных, уже перекрыл снижением пятничный рост.

Евро на дневном графике вышел над индикаторную линию баланса, но для закрепления прорыва ему нужно закрепиться над линией Крузенштерна (1.1762) и тогда откроется цель 1.1872. Сейчас же цена может вернуться под линию баланса. Возврат цены под уровень 1.1632 полностью нейтрализует пятничный рост с открытием цели 1.1495.
Осциллятор Марлин закрепился в положительной области, поэтому разворот цены может растянуться на 2 дня.

Первым признаком разворота станет закрепление цены под линией Крузенштерна на четырёхчасовом графике, ниже отметки 1.1686. Далее ждём продвижение вниз и борьбу с поддержкой 1.1632.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 28 августа
EUR/USD
С волнением ожидаемый вчера квартальный отчёт компании Nvidia показал прибыль 1,05 долларов на акцию против прогноза 1,01 доллара. Акции самой компании подверглись большой волатильности из-за просадки прибыли сектора обработки данных, но общий оптимистичный настрой вывел S&P500 на новый исторический рекорд. Аппетиты к риску опять повысились, индекс доллара снизился на 0,05%.

Евро закрыл дневную свечу выше уровня 1.1632. Четверг начинается с роста. Осциллятор Марлин, лишь недавно закрепившись на отрицательной территории, пытается выйти обратно в зону роста. Очень может быть, что рынок попробует ещё раз выжать из себя идею понижения ставки ФРС, чтобы потом развернуться бесповоротно. Евро при этом отработает верхнюю границу ценового канала 1.1878. Для такого сценария нужно подтверждение в виде закрытия сегодняшнего дня белой свечкой и выход Марлина в положительную область. Первая цель 1.1755 – линия Крузенштерна.

Если сегодняшний и завтрашний день окажутся под уровнем 1.1632, то получит подтверждение пока основной понижающийся сценарий с 1-й целью 1.1495.
На графике четырёхчасового масштаба цена расширила диапазон свободного блуждания с осевой линией по уровню 1.1632. Марлин на текущий момент в нейтральном положении. Показания индикаторов в таком случае необъективны. Лишь линия Крузенштерна в районе отметки 1.1680 может играть роль локального сопротивления.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 1 сентября
EUR/USD
В пятницу евро удалось закрепиться над индикаторной линией Крузенштерна. Осциллятор Марлин при этом растёт в положительной области. Ближайшее сопротивление 1.1750 по линии Крузенштерна, по всей видимости, будет достигнуто. Но дальше совокупные обстоятельства свободного блуждания могут либо привести цену к верхней границе ценового канала 1.1878, либо вернуть под поддержку 1.1632.

Если допустить, что «шокирующие» нонфармы месяц назад были близки к истинному показателю, то отсутствие динамики по общей численности безработных в США за август становятся признаком таких же данных и за этот период – 73 тыс, как и получается по консенсус-прогнозу. В целом получается, что преимущественное направление по евро в эту неделю вверх.

На четырёхчасовом графике цена закрепилась над линией Крузенштерна. Осциллятор Марлин с 27-го числа более охотно реагирует на нисходящии движения цены, поэтому может произойти ещё одно ложное закрепление цены под линией Крузенштерна. И это всё свободное блуждание.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 3 сентября
EUR/USD
После вчерашнего скачка доходностей по европейским гособлигация, падению фондового индекса EuroStoxx50 на 1,41% (DAX -2,29%), падению евро на 0,67% с очень подходящим фоном политического кризиса во Франции, становится понятным, что новый финансовый кризис начинается именно здесь – в Европе. Об этом мы писали 19-го августа, и лишь ждали понижение ставки ФРС. Но рынок не дождался. А может и вовремя, так как объёмы покупок евро последнюю неделю снижались – ажиотаж «еврооптимистов» резко пошёл на спад. Вчерашний объём продаж уступил лишь 30-му июлю, когда падение евро было 1,21%.
Доходность по французским 5-летним облигациям достигла 2,885%, такой она была в декабре 2008 года. Чисто технически она может подрасти до уровня поддержки марта 2008 года 3,38%. А если этот уровень будет преодолён, то повторится картина кризиса того времени – рост доходности до 4,94%.
А что с американскими Manufacturing PMI? Очень хорошо. Показатели вышли чуть ниже прогнозов, но лучше июльских значений: 53,0 против 49,8 в оценке Markit и 48,7 против 48,0 в оценке ISM.

На графике дневного масштаба цена пробивается под уровень поддержки 1.1632, осциллятор Марлин проник на территорию понижающейся тенденции. Теперь перед ценой открывается цель 1.1495. Похоже, Nonfarm payrolls также не подведут.

На четырёхчасовом графике цена смогла быстро совершить ретест линии Крузенштерна (красная стрелка) и уйти под уровень 1.1632. Марлин в отрицательной зоне. Осталось дождаться закрепления цены под достигнутой поддержкой.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 9 сентября
EUR/USD
Евро смог выйти над индикаторную линию Крузенштерна и закрепиться над ней. Осциллятор Марлин растёт, и цена может достичь верхнюю границу ценового канала в районе отметки 1.1880.

Сегодня по США выйдут инфляционные показатели со стороны производителей, завтра ИПЦ, а в четверг ЕЦБ выскажет обновлённый взгляд по монетарной политике. Продление паузы в цикле понижения ставки, как и перегретые ожидания относительно ФРС (3 понижения до конца года), пока двигают евро вверх. Но проблема вот в чём. Прогноз по ИПЦ в США за август составляет 2,9% г/г против 2,7% г/г в июле. А при такой инфляции, которая отбрасывает нас к январю текущего года, даже одно понижение вызывает сомнение. Вероятность понижения ставки в сентябре в оценке инвестором составляет 92,6%, в октябре (ещё на 0,25%) – 82,8%, в декабре, до итоговой ставки 3,75% – 71,0%. И это при том, что двукратное понижение уже заложено в ценах. Резкий сброс таких ожиданий может привести к сокрушительному падению европейской валюты. Доходности американских гособлигаций заметно ниже текущей ставки 4,50%, лишь только 20-летние бумаги имеют доходность 4,65% (30-летние 4,69%). Поэтому ФРС всё же вынуждено будет снизить ставку в сентябре, но подаст очень жёсткий сигнал – до конца года понижений больше не будет. Соответственно, каким бы ни было решение ЕЦБ в ближайший четверг, и какой бы ни была реакция рынка, кроме как понижающейся, это может оказаться ложным движением.

На графике Н4 цене ничто не мешает продолжать рост. Даже линия Крузенштерна разворачивается вверх. Ждём дальнейший рост евро и заседание ФРС.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 11 сентября
GBP/USD
Как и во вторник, в среду фунт стерлингов только верхней тенью смог выйти над индикаторную линию Крузенштерна дневного масштаба. День закрылся на уровне открытия – на уровне поддержки 1.3525.

Снижающийся осциллятор Марлин и, вероятно, повысившийся индекс ИПЦ в США за август, который публикуется сегодня, а прогноз по нему составляет 2,9% г/г против 2,7% г/г месяцем ранее, смогут легко увести котировку пары GBP/USD под уровень 1.3525 с закреплением под ней. Откроется цель 1.3364.
Уход сигнальной линии осциллятора под нулевую линию также будет означать и её выход из диапазона 0.0007-0.0162, и это может ускорить падение цены. Либо ускорит сначала падение осциллятора, а потом и следующей за ним цены (Марлин опережающий индикатор).

На четырёхчасовом масштабе цена проводит консолидацию на уровне 1.3525. Осциллятор Марлин неспешно достиг границу с понижающейся тенденцией. Фунт готов к первому рывку и, конечно, основной его причиной могут стать инфляционные данные по США. Первая цель 1.3470 – линия Крузенштерна на рассматриваемом графике.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 15 сентября
EUR/USD
В пятницу и сегодня утром котировка евро сохраняется в границах четверга. С 8-го сентября цена накручивается на индикаторную линию Крузенштерна, а сама эта линия направлена вниз. Осциллятор Марлин тяготеет вниз, находясь в положительной области. Евро всё же испытывает давление рынка перед заседанием ФРС. Такая же ситуация бокового движения последней недели у S&P500 и доходностей по гособлигациям. Рынки ждут решения ФРС по монетарной политике.

Наш прогноз, который мы описывали ранее, предполагает падение евро, так как с понижением ставки FOMC также подаст жёсткий сигнал – никакого троекратного понижения до конца года не будет, и даже второе понижение под большим вопросом, так как тарифы Трампа ещё не ассимилированы инфляцией. Целевые уровни отмечены на графике: 1.1632, 1.1495, 1.1392. Оживление на рынке может быть завтра – выйдут данные по экономическим настроениям ZEW еврозоны и розничным продажам в США.

На четырёхчасовом графике цена развивается в диапазоне 1.1700/48, образованным линией Крузенштерна и вершиной пятницы. Осциллятор Марлин сходится в клин с перспективой снижения, поэтому цена попробует закрепиться под линией Крузенштерна (1.1700).

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 22 сентября
EUR/USD
Котировка евро подобралась к поддержке линии Крузенштерна дневного масштаба (1.1720). закрепление под уровнем будет означать готовность пары EUR/USD к продолжению снижения до целевого уровня 1.1632 (вершина 12 июня). Но пока осциллятор Марлин в положительной области, и было бы хорошо для евро немного притормозить и подготовиться к прорыву вниз, допустим, завтра, когда произойдёт борьба между индексами PMI Европы и США.

На графике четырёхчасового масштаба создаются предпосылки для победы в борьбе PMI доллара, так как цена закрепилась под обеими индикаторными линиями, осциллятор Марлин углубился в отрицательную область глубоко и уже готов к консолидации для подготовки к ещё более глубокому снижению. Развитие основных событий ждём завтра.