Рынок опционов Ethereum сигнализирует о потенциальном среднесрочном восстановлении, поддерживаемом бычьими настроениями и увеличением торговли колл-опционами. Однако осторожность крупных инвесторов, подверженность ликвидациям и макроэкономические факторы остаются ключевыми препятствиями.
Текущие показатели на рынке опционов Ethereum
Рынок опционов Ethereum, ключевой индикатор ожиданий инвесторов, демонстрирует признаки восстановления. Текущая рыночная структура указывает на восходящий тренд в краткосрочной и среднесрочной перспективе, поскольку ожидается, что события истечения срока действия вступят в силу в февральском и мартовском периодах. Рынок опционов отражает все эти ключевые факторы.
Открытый интерес (ОИ) на рынке опционов Ethereum составил 70% в колл-контрактах. Это доказывает, что большинство трейдеров верят в высокую вероятность роста цены ETH в будущем. В отчете CoinGlass говорится, что трейдеры все больше убеждаются в своей правоте благодаря увеличению числа трейдеров, верящих в рост цены ETH. Важно отметить, что доминирование колл-опционов не гарантирует роста цен, но отражает настроения рынка.
Важность соотношения пут/колл: Соотношение пут/колл (PCR) является полезным инструментом для оценки настроений рынка. Текущий PCR, который находится на низком уровне, указывает на то, что колл-контракты превышают количество пут-контрактов, что отражает оптимизм в отношении ценового потенциала ETH. Низкий уровень PCR не следует использовать изолированно, а следует рассматривать наряду с другими техническими и фундаментальными показателями.
Факторы, влияющие на баланс между оптимизмом и осторожностью
Николай Сондергаард, аналитик Nansen, поделился своими мыслями о текущей ситуации на рынке опционов ETH. Он говорит, что «рынок опционов ETH склоняется к бычьему тренду, но есть немного осторожности», что основная причина заключается в следующих аспектах.
Осторожность крупных инвесторов: хеджирование рисков
Несмотря на признаки оптимизма, мудрая осторожность крупных акционеров должна быть главной причиной для беспокойства. Институциональные инвесторы, как правило, хеджируют свои риски и готовятся к различным рыночным сценариям.
Критический уровень $2 600 и риск ликвидации
Уровень $2 600 действительно важен для ETH, так как это очень важная веха. Удержание позиции выше этого уровня необходимо, чтобы избежать крупных ликвидаций и оставаться в позитивном настроении. Падение ниже этого уровня может спровоцировать каскад ликвидаций.
Угроза ликвидации длинных позиций: Предстоящая коррекция цены на $2600 может привести к ликвидации длинных позиций на сумму более $500 млн на всех биржах вместе взятых, говорится в данных CoinGlass. Это может спровоцировать каскад ликвидаций, что приведет к еще большему снижению цен на ETH. Такая практика очень опасна на волатильных рынках. Будьте осторожны и не рискуйте вместе с потенциальной прибылью, которую вы можете получить в торговле.
Внешние макроэкономические факторы продолжают оказывать влияние
На цену ETH влияют не только внутренние факторы рынка криптовалют, но и внешние макроэкономические факторы. Она является частью более обширного экономического ландшафта.
уникальность
Текущие показатели на рынке опционов Ethereum
Рынок опционов Ethereum, ключевой индикатор ожиданий инвесторов, демонстрирует признаки восстановления. Текущая рыночная структура указывает на восходящий тренд в краткосрочной и среднесрочной перспективе, поскольку ожидается, что события истечения срока действия вступят в силу в февральском и мартовском периодах. Рынок опционов отражает все эти ключевые факторы.
Открытый интерес (ОИ) на рынке опционов Ethereum составил 70% в колл-контрактах. Это доказывает, что большинство трейдеров верят в высокую вероятность роста цены ETH в будущем. В отчете CoinGlass говорится, что трейдеры все больше убеждаются в своей правоте благодаря увеличению числа трейдеров, верящих в рост цены ETH. Важно отметить, что доминирование колл-опционов не гарантирует роста цен, но отражает настроения рынка.
Важность соотношения пут/колл: Соотношение пут/колл (PCR) является полезным инструментом для оценки настроений рынка. Текущий PCR, который находится на низком уровне, указывает на то, что колл-контракты превышают количество пут-контрактов, что отражает оптимизм в отношении ценового потенциала ETH. Низкий уровень PCR не следует использовать изолированно, а следует рассматривать наряду с другими техническими и фундаментальными показателями.
Факторы, влияющие на баланс между оптимизмом и осторожностью
Николай Сондергаард, аналитик Nansen, поделился своими мыслями о текущей ситуации на рынке опционов ETH. Он говорит, что «рынок опционов ETH склоняется к бычьему тренду, но есть немного осторожности», что основная причина заключается в следующих аспектах.
- Сосредоточьтесь на целевых ценовых уровнях: «Большая часть действий происходит в коллах, особенно в районе $3000–$4000», — подтверждает Сондергаард. Это говорит о том, что трейдеры нацелены на эти ценовые уровни в ближайшей и среднесрочной перспективе. Такой акцент имеет смысл, поскольку он обеспечивает более четкие ожидания рынка.
- Важность дат экспирации: Кластер дат экспирации в феврале и марте показывает, что большинство трейдеров считают, что ETH будет справедливо расти в эти два месяца. Тем не менее, это также показывает, что дата после этих дат потенциально может привести к изменению направления либо через сам рынок, либо под действием других факторов.
- Несоответствие с прошлыми показателями: Важно отметить, что стоимость ETH практически не изменилась за неделю и снизилась более чем на 21% по сравнению с прошлым месяцем. Это говорит о том, что ETH может потребоваться время, чтобы набрать обороты, прежде чем произойдет восстановление. Недавнее снижение цен наряду с бычьими сигналами с рынка опционов может подстегнуть интерес некоторых трейдеров, которые являются потенциальными противниками.
Осторожность крупных инвесторов: хеджирование рисков
Несмотря на признаки оптимизма, мудрая осторожность крупных акционеров должна быть главной причиной для беспокойства. Институциональные инвесторы, как правило, хеджируют свои риски и готовятся к различным рыночным сценариям.
- Хеджирование с помощью пут-контрактов: По словам Сондергаарда, «некоторые крупные игроки хеджируют с помощью пут-контрактов (22% блочных сделок), что показывает, что они следят за рисками снижения». Это относится к учреждениям, реализующим политику хеджирования от риска переоценки их акций.
- Подразумеваемая волатильность опциона и историческая волатильность: Подразумеваемая волатильность (IV) — это наиболее часто ожидаемое рынком движение цены актива в будущем. Более высокий IV предполагает более высокий уровень неопределенности. По словам Сондергаарда, консенсус на рынке заключается в том, что подразумеваемая волатильность склоняется в сторону более высоких целей (OTM-коллов), что указывает на бычьи настроения. Тем не менее, историческая волатильность остается стабильной, предотвращая чрезмерные колебания рынка. Это означает, что, хотя люди могут считать, что цена ETH будет расти, фактические ценовые движения в прошлом не были такими быстрыми.
Критический уровень $2 600 и риск ликвидации
Уровень $2 600 действительно важен для ETH, так как это очень важная веха. Удержание позиции выше этого уровня необходимо, чтобы избежать крупных ликвидаций и оставаться в позитивном настроении. Падение ниже этого уровня может спровоцировать каскад ликвидаций.
Угроза ликвидации длинных позиций: Предстоящая коррекция цены на $2600 может привести к ликвидации длинных позиций на сумму более $500 млн на всех биржах вместе взятых, говорится в данных CoinGlass. Это может спровоцировать каскад ликвидаций, что приведет к еще большему снижению цен на ETH. Такая практика очень опасна на волатильных рынках. Будьте осторожны и не рискуйте вместе с потенциальной прибылью, которую вы можете получить в торговле.
Внешние макроэкономические факторы продолжают оказывать влияние
На цену ETH влияют не только внутренние факторы рынка криптовалют, но и внешние макроэкономические факторы. Она является частью более обширного экономического ландшафта.
- Торговая напряженность и денежно-кредитная политика: Торговая напряженность между странами с крупными финансовыми центрами, политика центральных банков в отношении денежной массы (как в США с ФРС) и последствия геополитических событий могут изменить настроения инвесторов и помочь им в перемещении средств на рынок криптовалют.
- Правовые нормы: Изменение цены Ethereum также может быть вызвано местными правовыми нормами, касающимися криптовалюты. Регулирование может ограничивать доступ предпринимателей и уменьшать рынок, делая его менее ликвидным. Тем не менее, более благоприятное для инвесторов регулирование может спровоцировать развитие и, как следствие, усилить реакцию ETH. Нормативно-правовая среда динамична и нуждается в постоянном обновлении.
уникальность
