VSA анализ или торговля по объёмам

Robin Bobin Barabek · 18.04.2023

Как анализ объемов используется на рынке?

Аббревиатура VSA расшифровывается как Volume spread analysis – анализ объема спредов. По сути это метод графического анализа, который основан на определении закономерных явлений и взаимосвязей между тем, как меняется цена на конкретном временном промежутке, и тем, как это изменение влияет на будущие котировки того же инструмента. Эта методика активно применяется на разных рынках: фондовых, фьючерсных, а также на Forex.

Почему каждый трейдер должен понимать, каким образом объемы оказывают воздействие на состояние рынка? Дело в том, что цену можно сравнить с машиной, которая либо движется, либо стоит на месте. Чтобы она могла передвигаться, ей необходимо топливо, иначе она не сможет сдвинуться с места. Точно так же и цена: чтобы она устремилась в какую-либо сторону – вверх или вниз, – ей нужен объем средств, только так она преодолеет сильный ключевой уровень.

Если задуматься над вопросом о том, что управляет рынком, то многие дадут логичный ответ: спрос и предложение. Отчасти это верно, однако цена может двигаться вне зависимости от их наличия. Зная об объемах, трейдер может довольно точно спрогнозировать развитие событий на рынке и предпринять действия, которые позволят ему удачно открыть сделку и получить прибыль.

Вертикальный объем и основные термины

Горизонтальный объем отображает уровень интереса, который трейдеры проявляют к какому-то конкретному уровню цены, при этом учитывается общее количество всех сделок, которые были совершены в указанный период.

Вертикальный объем представляет собой данные обо всех этих сделках, причем такая информация отображается прямо под графиком цены, в так называемом «подвале», в виде разноцветных столбиков. Каждый из них показывает на конкретное число сделок, которые были совершены за тот период времени, который соответствует выбранному таймфрейму на графике.

Одним из основных понятий в анализе VSA является спред. Таким термином называют разницу между максимумом и минимумом одного бара. В зависимости от размера выделяют такие разновидности спреда, как узкий спред (то есть небольшая разница), средний, широкий (здесь разница между максимумом и минимумом должна быть больше среднестатистической). Чтобы понять, какого размера спред перед нами, достаточно сравнить его с предыдущими 5–15 барами, поскольку рынок довольно динамичен и быстро изменяется.

Сами бары делятся на восходящие и нисходящие. Цена закрытия каждого из них может располагаться в середине, в нижней части (максимально близко к low) и в верхней части (ближе к high).

Само наличие объема не может каким-либо образом помочь в торговле, поскольку трейдера интересуют именно такие случаи, когда показатели выходят за пределы средних значений.

Классические модели VSA-анализа

Традиционная модель анализа рассматривает рынок в нескольких аспектах, оценивая его состояние (консолидацию, флэт) и силу баров.

Сильный восходящий бар модели «Сила А» обычно имеет среднестатистический размер, его цена закрытия приходится на область немного выше, чем середина, ближе максимуму. При всем этом объем более высокий, чем среднее арифметическое показателей за период последних дней. Появление этой модели анализа говорит о том, что тренд будет продолжаться, потому что спрос на выбранный финансовый инструмент повышается. Важно, чтобы не появлялись аномально высокие значения.

Существует разворотная модель сильного бара, так называемый реверс аптраст (reverse up-thrust). При анализе данного варианта неважно, восходящий или нисходящий бар берется в расчет, однако бычий бар будет сильнее, поэтому далее мы рассмотрим именно этот вариант. Четким сигналом принято считать соблюдение следующих условий: обновление исторического минимума, большой размер спреда, закрытие цены в точке, находящейся в середине, а также высокий или даже экстремальный объем. Наличие подобного бара может быть знаком того, что цена развернется.

Еще одна классическая модель – псевдо-аптраст. Здесь тоже не имеет значения направление цены (лучше, чтобы оно было устремлено вверх). Условия формирования модели следующие: обновление минимума, цена закрытия в середине или немного выше, а объем очень низкий.

Иногда свидетельства о силе бара могут появляться тогда, когда цена находится в движении, направленном вниз. Одна из таких моделей («Сила Б») складывается из следующих признаков: нисходящий тренд, маленький спред, закрытие цены происходит в верхней части бара, высокий объем. К сожалению, появление такой модели не является четким сигналом, поэтому необходимо дождаться подтверждения для входа в рынок.

Чтобы убедиться, что предложения на рынке нет, нужно собрать воедино несколько условий: нисходящий бар; спред, как правило, маленький; цена закрытия находится в нижней части бара, а объем очень низкий.

Модель «Останавливающий объем» требует наличия нисходящего бара, обновления минимума, среднестатистического размера спреда, закрытия цены немного выше, чем в середине, а также обязательным условием является высокий объем, причем не просто очень высокий, а экстремальный. Такой бар нуждается в подтверждении, то есть появлении других признаков силы.

Слабость рынка

Уменьшение силы на восходящих барах может быть зафиксировано с помощью анализа следующих моделей:

«Сила А». Восходящий бар с маленьким спредом, закрытие цены очень близко к низшей точке, и все это сопровождается очень высоким объемом.

«Останавливающий объем». Восходящий бар со среднестатистическим или немного больше спредом, цена закрытия стремится к высшей точке, но все же находится ниже ее. Главное условие появления данной модели – экстремально высокий объем.

«Up-thrust». Восходящий или нисходящий бар, обновляющий предыдущую максимальную точку. Размер спреда при этом должен быть большим, а закрытие цены происходит в нижней части бара. Формирование такой модели так же, как и в предыдущих случаях, подтверждается наличием экстремального высокого объема.

«Псевдо-аптраст». Направление бара может быть любым, однако главными условиями являются обновление максимума, большой спред, закрытие в нижней части и невероятно низкий объем.

На нисходящих барах проявление слабости отображается с помощью следующей модели:
- «Сила А». Здесь требуется нисходящий бар со средним спредом. Закрытие цены должно приближаться к минимальной отметке, а объем будет средним или высоким.

Технический анализ и VSA

Торговля с помощью технического анализа очень эффективна, инструменты этого метода позволяют сформировать такую стратегию, которая будет весьма успешной. Однако если дополнить ее знаниями, касающимися объемов, то суммарная польза будет намного выше. Когда цена стоит около определенного уровня, это может означать одно из двух: или трейдеры не хотят с ней работать (в таком случае это проявляется в отсутствии интереса), или какой-то крупный участник рынка всеми силами пытается удержать цену в одном положении, потому что ему это выгодно. Вертикальный объем помогает решить этот вопрос: чем он выше, тем больше денежных средств в рассматриваемом баре. С помощью VSA-анализа можно подтвердить или опровергнуть сигналы, которые генерирует технический анализ.