Аналитика и прогнозы FOREX от FOREX CLUB (ежедневно) - Страница 16

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 28 мая

В среду большого числа значимых макроэкономических отчетов не публиковалось. Тем не менее, большая часть инструментов смогла продемонстрировать довольно интересную динамику.

Индекс Nikkei 225 снова продемонстрировал рост, добавив 0,24%. Поддержку азиатский индекс получил со стороны опубликованной днем ранее позитивной статистики из США. Американский S&P 500 продолжает восходящее движение. Индекс обновил исторический максимум на уровне 1913,50, но не удержался на достигнутом. Dow Jones и Nasdaq также немного просели в ожидании предстоящей в четверг публикации уточненных данных по ВВП США за 1 квартал. Среди акций неплохую динамику продемонстрировал Hewlett- Packard (+1,08%), а вот McDonalds просел почти на 1%.

На товарно-сырьевом рынке золото продолжило падение, оставаясь под влиянием опубликованной во вторник позитивной макроэкономической статистики из США. Хотя темпы падения немного замедлились. Актив потерял всего 0,5% после падения на 2,16% во вторник. Платина продолжает нисходящую коррекцию, нацеливаясь на снижение к уровню 1448,5, а палладий упорно тестирует сопротивление на 838,95. Нефть сорта Brent, наконец, отошла от сопротивления на 110,70, завершив день недалеко от поддержки на 109,70. Давление на котировки черного золота оказывают ожидания роста запасов в США по данным EIA.

На валютном рынке EUR/USD и GBP/USD продемонстрировали довольно активное снижение. У общеевропейской валюты был повод для разочарований в виде слабоватой статистики по рынку труда Германии. Уровень безработицы остался на отметке 6,7%, а вот число безработных увеличилось на 24 000 при прогнозе снижения на 15 000. Кроме того, сегодня Ив Мерш заявил, что если ЕЦБ решится на смягчение, понижены будут все три ставки. В результате пара отметила минимум на 1,3588 и завершила день на несколько пунктов выше. А вот британский фунт понес потери и завершил день в районе уровня 1,6712 на фоне динамики кросса EUR/GBP и технических факторов. USD/JPY отметила минимум на 101,63 под влиянием падения доходности американских трежерис до минимального с июля 2013 года уровня 2,47%. Но к завершению дня вернулась к отметке 101,84.

Прогноз на четверг 29 мая
Фондовый рынок

Рынок ждет публикации уточненных данных по ВВП США за 1 квартал. При этом, ожидается пересмотр показателя на понижение, что уже в среду умеренным ослаблением отыгрывали фондовые индексы США. Если цифры окажутся и в самом деле более слабыми, чем первоначальная оценка, тройка американских индексов может продолжить падение и, на наш взгляд, имеет смысл открытие коротких позиций. Более того, как уже отмечалось, фьючерсы на индекс S&P 500 (тиккер ES) обновили исторический максимум и имеют все шансы на возврат к уровню 1897,67. Продажи можно рекомендовать и европейского индекса DAX30 (DAX), который также обновил исторический максимум на 9972,5.

Акции тройки платежных систем (Visa (V), MasterCard (MA) и America Express (AXP)) начали коррекцию, но на наш взгляд, небольшой откат даст хорошую возможность для входа по ним в длинные позиции, поскольку потенциал роста пока не исчерпан.

Товарно-сырьевой рынок

При условии, что американская статистика, публикуемая в четверг, окажется достаточно слабой, золото может начать восходящую коррекцию, что делает его интересным для краткосрочных покупок с целью на уровне 1271,03. Учитывая, что в ЮАР (крупнейший мировой экспортер этих металлов) продолжается забастовка для покупок также могут быть интересны и платиноиды. Покупки платины возможны при отбое от уровня 1448,5 с целью на 1466,2.

На котировки нефти сорта Brent влияние могут оказать данные EIA по запасам нефти. При условии, что они вырастут, цены могут продолжить снижение в район уровня 108,30. Также давление на черное золото продолжит оказывать ослабление геополитической напряженности.

Валютный рынок

Значимых отчетов еврозона не публикует. Поэтому основное влияние на пару EUR/USD могут оказывать ранее сформировавшиеся настроения. А это значит, что пара вполне может продолжить падение, нацеливаясь на достижение поддержки на уровне 1,3560. Хотя данные по ВВП США могут и тут внести свои коррективы. При условии, что показатель будет пересмотрен на понижение, котировки пары могут совершить откат в район уровня 1,3630.

Отсутствие собственной макроэкономической статистики, которая подтверждала бы стабилизацию британской экономики, мешает паре GBP/USD возобновить рост. Но в общем и целом, экономика Великобритании по-прежнему занимает на данный момент времени лидирующее положение среди стран Большой семерки. Поэтому, если данные из США разочаруют, фунт не замедлит воспользоваться слабостью доллара и попытается восстановиться выше уровня 1,6800.

Япония уже в ближайшие часы опубликует данные по розничным продажам за апрель. Учитывая недавнее повышение налога с продаж вполне закономерным будет выглядеть снижение показателя. Но вряд ли это окажет на USD/JPY сильное влияние, поскольку на последнем заседании Банк Японии дал недвусмысленно понять, что пока вносить изменения в монетарную политику он не собирается. Ждать изменений можно будет только после череды чрезвычайно слабых данных. А вот более низкий ВВП США вполне способен снова отправить пару в район поддержки 101,30.

Ирина Рогова
Аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 29 мая

Четверг 29 мая оказался довольно скучным днем для мировых финансовых рынков. Снижение активности на основных европейских инструментах было обусловлено выходным банковским днем в ряде стран еврозоны.

Во время азиатской сессии основные фондовые индексы региона отыграли назад значительную часть потерь, которые понесли на открытии, продемонстрировав наличие аппетита у инвесторов покупать акции на относительно низких уровнях. Фьючерсы на британский фондовый индекс FTSE 100 открылись на позитивной территории и смогли выйти в область годовых максимумов, коснувшись отметки 6870,50.

Золото и другие драгоценные металлы продолжили пребывать под давлением, а цены на нефть основных эталонных сортов отметились смешано динамикой. Североморский эталонный сорт Brent практически не изменил своих позиций, а нефть марки WTI прибавил в цене около одного процента из-за снижения запасов в Кушинге на 1,5 млн. баррелей до 21,7 млн.

Единая европейская валюта, воспользовавшись низким уровнем ликвидности, пыталась двинуться вверх, но в области 50-часовой скользящей средней попала под серьезное давление, "откатившись" назад к недельным минимумам в район 1,36.

Прогноз на пятницу 30 мая
Фондовый рынок

Пятница 30 мая будет последним торговым днем месяца. Значимой макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на настроения инвесторов, в этот день опубликовано не будет. По широкому американскому индексу S&P500 (ES) сохраняется восходящий тренд, но индекс отклонился от простой 50-дневной скользящей средней на 2,59%. Потенциал движения вверх на этом импульсе может составлять еще процент или два, а потому на текущих относительно высоких уровнях длинные позиции выглядят несколько рискованными и их лучше искать во время коррекций к значимым областям поддержки. Ближайший такой уровень - это 1897,0

Из американских акций выделяем акции DuPont (DD) - мирового лидера агропромышленной химии. Рекомендуем покупать их с целью на 71,8 доллара. Вероятное ускорение экономического роста в Северной Америке, на которую приходится 44% выручки компании, будет поддерживать акции данной компании.

Также привлекательными являются акции Walt Disney (DIS). Запланированные киноновинки студии Диснея и Звездные Войны 7, в частности, делают акции очень привлекательными - цель 88 долларов.

Товарно-сырьевой рынок

Драгоценные металлы продолжают пребывать под давлением по мере того как из цен дисконтируются геополитические риски, связанные с украинским кризисом. Золото снижается уже три дня подряд, но интенсивность движения вниз спадает. Инструмент выглядит очень «перепроданным» в краткосрочной перспективе и может нуждаться в коррекции. С точки зрения технического анализа в качестве важных уровней сопротивления для продаж можно выделить отметки 1259 и 1267.

Фьючерсы на нефть основных эталонных сортов имеют все шансы двигаться разнонаправленно. Американский сорт WTI в последние недели активно реагировал ростом на снижение запасов в Кушинге, а вот у нефть марки Brent фундаментальных предпосылок для повышения котировок немного. На текущих уровнях он выглядит уязвимым. В случае преодоления поддержки 109,45 целью движения может стать 108,95.

Валютный рынок

Пара EUR/USD продолжает пребывать в нисходящем тренде, спровоцированном заявлением Марио Драги о том, что в июне Европейский центральный банк может начать расширение монетарных стимулов. На грядущей неделе состоится заседание Управляющего Совета ЕЦБ, по итогам которого будет оглашен конкретный план действий. На рынке нет четкого представления о том, какими непосредственно рычагами будет пользоваться регулятор. Тем не менее, до оглашения решения у евро будет мало возможностей развернуть устоявшийся нисходящий тренд. На наш взгляд, наиболее интересными будут возможности для коротких позиции вблизи важных уровней сопротивления во время коррекций вверх. Таковыми могут выступать сейчас уровни 1,3620 или 1,3645.

Британский фунт отметился коррекцией вверх после тестирования поддержки 1,6685. Валюта Объединенного королевства чувствует себя неуверенно на этой неделе, поддерживая достаточно высокую корреляцию с евро. Мы полагаем, что она еще имеет все шансы попробовать возобновить нисходящий тренд и в случае преодоления отметки 1,6685 может двинуться в район 1,6625.

Активность торов по паре USD/JPY продолжает снижаться. Котировки оказались заблокированными между 50-дневной скользящей сверху и 200-дневной снизу. Традиционно, преодоление этих отметок обычно сигналит о начале некоторой тенденции (тренда), которая должна обладать фундаментальными предпосылками. Таковые отсутствуют в настоящий момент, и мы ожидаем продолжения колебаний в диапазоне 101,38- 102,18.

Валерий Полховский
Старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор за неделю 26 - 30 мая. Прогноз на неделю 2 – 6 июня.
Обзор за неделю 26 - 30 мая

Прошедшая рабочая неделя¸ несмотря на то, что в некоторых странах были выходные банковские дни, оказалась довольно интересной. Активность была отмечена во всех секторах, но особо все же стоит выделить товарно –сырьевой и фондовый рынки.

На завершившейся неделе снова лидером роста среди фондовых индексов стал Nasdaq, добавивший по итогам недели 1,64%. Рост был отмечен и со стороны S&P500, который обновил исторический максимум на уровне 1921,75. Таким образом, рост составил 1,25%. Индекс DowJones также продемонстрировал рост, добавив по итогам недели 0,72%. В основном, поддержку индексу получали со стороны американской статистики. Большая часть опубликованных отчетов свидетельствует о том, что во втором квартале 2014 года экономика США все же продемонстрирует восстановление после спада на 1,0% (по уточненным данным, опубликованным в четверг, которые рынок практически проигнорировал). Кроме того, на пользу рынку идет и продолжающееся снижение геополитической напряженности на фоне состоявшихся на Украине выборов. Из акций можно выделить American Express (AXP), добавившие по итогам недели 2,93%. Неплохую динамику, несмотря на небольшой откат в конце недели, показали и акции BankofAmerica (BAC), укрепившись на 2,58%. Европейский индекс DAX30 обновил максимум на уровне 9973,5, в целом, по итогам недели продемонстрировав рост на 1,82%. Поддержку актив получает на фоне ожидания монетарного смягчения со стороны ЕЦБ.

Золото на прошлой неделе понесло ощутимые потери под влиянием тех же факторов, о которых говорилось чуть выше. Цена на актив понизились на 3,33%. Котировки отметили 16-недельный минимум на уровне 1242,06. Платиноиды продемонстрировали разнонаправленную динамику. Палладий удерживался в пределах диапазона 827,75 – 838,95 и попытки пройти его верхнюю границу пока не увенчались успехом. Платина продолжила нисходящую коррекцию, в рамках которой потеряла 1,42%. Такую динамику активы продемонстрировали на фоне отсутствия новостей относительно усиления насилия.

На валютном рынке пара EUR/USDпродолжает оставаться под давлением на фоне ожидания вмешательства ЕЦБ в монетарную политику. Пара отметила 15-недельный минимум на уровне 1,3585. Под давлением оказалась и пара GBP/USD. В течение недели котировки снижались до 1,6696, но к ее завершению смогла восстановить потери, вернувшись в район уровня 1,6754. Собственной значимой статистики Великобритания не публиковала, поэтому падение было обусловлено неплохими данными из США и техническими факторами. AUD/USD восстановилась выше уровня 0,9300, добавив по итогам недели 0,88%. Поддержку пара получила в, основном, за счет признаков стабилизации на рынке жилья. USD/JPY немного ослабла, снизившись к уровню 101,49, после публикации данных по индексу потребительских цен Японии, которые выросли на 3,4%, но в целом по итогам недели удержалась практически на уровне открытия.

Прогноз на неделю 2 – 6 июня

Предстоящая неделя будет весьма насыщенной с точки зрения запланированных макроэкономических отчетов: решения нескольких Центробанков по монетарной политике, отчет по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Все это может обусловить высокую волатильность.

Фондовый рынок

Американские фондовые индексы могут оказаться под влиянием довольно большого числа отчетов из США. В понедельник будут опубликованы данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности ISM, в среду, тот же отчет но уже из сферы услуг. Кроме того, внимание стоит обратить на данные по изменению числа занятых от ADP. И, бесспорно, основное внимание рынка будет сосредоточено на отчете NFP. Позитивная статистика сможет оказать поддержку индексам, от которых в этом случае к завершению недели можно ждать достижения новых высот. Хотя начать торги они все же могут начать небольшой коррекцией в силу технических факторов: как уже отмечалось, DowJones и S&P 500 достигли исторических максимумов и для их прорыва потребуются весомые катализаторы. Таким образом, на наш взгляд, целесообразно открытие длинных позиций по DowJones от уровня 16543 с первичной целью на 16693 и, далее, 16750 в случае его прорыва. Покупки Nasdaq можно рассматривать при отбое от уровня 3676,50 с целью на 3740,00 – максимум от 7 марта 2014. S&P 500 можно будет покупать от 1897,67 с целью на 1950 в случае прорыва текущего максимума на 1921,75. Из акций мы по-прежнему придерживаемся оптимистичного прогноза по бумагам DuPont (DD), покупки которых целесообразно рассматривать от отметки 68,00 – 57,90 с целью на уровне 71,80. Также пока сохранение потенциала к росту можно отметить и в отношении акций платежной системы American Express. В случае прорыва выше уровня 91,95 возможны покупки с целью на 92,66 и, далее, 93,89.

Индекс DAX30 консолидируется в районе максимума 9973,5. Если ЕЦБ все же решится на монетарное смягчение на заседании в четверг, не исключен его прорыв с движением к психологическому сопротивлению 10000,0.

Товарно-сырьевой рынок

Золото в краткосрочной перспективе выглядит перепроданным и технически можно ждать его коррекции в район уровня 1265,46. Однако с точки зрения фундаментальных факторов может появиться достаточно предпосылок для возобновления его снижения. Умеренно позитивная американская статистика может спровоцировать движение к уровню поддержки 1233,08. Единственное, что может с точки зрения отчетов вызвать рост – решение ЕЦБ по монетарной политике при условии, что европейский регулятор решится на дополнительное смягчение. Таким образом, можно предполагать, что золото проведет неделю в разнонаправленных движениях в пределах диапазона 1233,08 – 1265,46.

Правительство ЮАР выступает с инициативой прекращения забастовки. Но пока достижения компромисса не ожидается. Поэтому со стороны платиноидов можно ждать возобновления роста. Тем более, что платина консолидируется в районе поддержки 1448,5, в районе которой интересны покупки с целью на 1466,2 и, далее, 1496,0. Палладий пока не может закрепиться выше уровня 838,95, но усиление напряженности может подтолкнуть актив вверх. После прорыва указанного сопротивления, цель – 850,00.

Стабилизация фондового рынка позволяет предполагать восстановление мировой экономики. Подобные ожидания могут подогревать спрос на промышленные металлы, следствие чего может стать рост котировок. В этом свете достаточно привлекательно выглядит медь (HG). Открытие длинных позиций можно рассматривать при отбое цен от уровня 3,1216 с целью на 3,2034.

Нефть сорта Brent на данный момент не имеет фундаментальных оснований для роста. А котировки актива находятся на достаточно высоких уровнях. В целом, можно ждать продолжения нисходящей коррекции в район уровня 108,30. Особенно при условии, что рост запасов нефти и нефтепродуктов в США продолжится.

Валютный рынок

На предстоящей неделе решения по монетарной политике публикуtт Резервный Банк Австралии (вторник, 3 июня). На данном этапе вероятность изменения денежно-кредитной политики в направлении ужесточения со стороны австралийского регулятора крайне низка. Поэтому отсутствие изменений и недостаточно агрессивное сопроводительное заявление могут оказать на пару AUD/USD давление, нацеливая ее на возврат в район поддержки 0,9200.

В среду, решение по ставке огласит и Банк Канады. Интересно будет сопроводительное заявление, которое сделает регулятор, так как по последним данным, опубликованным в мае, уровень инфляции достиг 2%. При условии, что регулятор хотя бы даст намек на то, что не исключает в скором времени перехода в режим ужесточения, канадский доллар может укрепиться. В этом случае по паре USD/CAD можно ждать снижения в район уровня 1,0730.

Пожалуй, самое ожидаемое решение будет опубликовано в четверг. Речь идет о ЕЦБ. Возможность смягчения монетарной политики в течение всего предыдущего месяца уже закладывалось в цены. Поэтому, действия регулятора в этом направлении могут оказать на EUR/USD ограниченное влияние. Тем не менее, снижение в район поддержки 1,3560 с дальнейшей целью на 1,35 не исключено. А вот очередная просрочка способна вызвать движение к 1,3760.

Решение Банка Англии, скорее всего, ничего интересного не принесет. Поэтому внимание пары GBP/USD будет сосредоточено на данных по деловой активности в промышленном и строительном секторах, а также сфере услуг. При условии, что показатели отразят продолжение стабилизации экономики Великобритании, можно ждать возврата пары в район уровня 1,6840 с дальнейшей целью на 1,6900.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 2 июня

Несмотря на то, что понедельник традиционно скуп на экономические релизы и на рыночную волатильность, на этот раз все было по-другому. Тон инвесторам задали данные по китайскому индексу PMI в обрабатывающей промышленности, который достиг отметки 50,8, превысив и прогнозное значение (50,7) и предыдущий показатель (50,4), причем индекс новых заказов отметил максимальный прирост за последние девять месяцев.

Все это вновь уверило рынки в восстановление второй по размерам экономической системы мира и поддержало спрос на азиатские индексы, причем Nikkei 225 вырос до двухмесячного максимума (+2,07%). Вслед за японской бенчмаркой подросла и пара USD/JPY, которая, наконец, пробила сопротивление 102,00 и достигла 102,40 на закрытии. Кроме того, на позитивных новостях из Китая, который является крупнейшим потребителем энергоносителей и покупателем промышленных металлов, смогла укрепиться и медь (HG), которая прибавила 1,4% до $3.1685 за фунт.

Тем временем, европейские данные по деловой активности разочаровали, продемонстрировав падение итальянского PMI до 2-месячного минимума, французского – до 4-месячного, германского – до 7-месячного и австрийского – до 10-месячного минимума. Это еще раз убедило рынки в том, что ЕЦБ придется действовать радикально, и срочно выводить на сцену новые инструменты стимулирования экономики. В результате, в падение пары EUR/USD не было ничего удивительного: цены коснулись минимума 1,3587 и завершили торги чуть ниже отметки 1,36. Впрочем, не стало сюрпризом и укрепление европейских фондовых индексов на ожиданиях более мягкой политики от ЕЦБ: британский FTSE + 0,3%, германский DAX +0.3%, испанский IBEX + 0.6%, а итальянский FTSE MIB +0.5%.

Тем временем, фьючерсы на золото продолжили падение, продемонстрировав самый продолжительный период слабости с прошлого августа. Ралли на мировых фондовых рынках продолжает ограничивать интерес к, так называемым, «альтернативным инвестициям», а со снижением напряжения в восточной Европе спрос на золото будет ограничен и в дальнейшем. Металл коснулся 17-недельного минимума, упав на 0,2% и отметив $1,241.10 за унцию.

Тем временем, американская сессия прошла разнонаправлено, так как смуту в торги внесли двукратные корректировки результатов ISM в обрабатывающей промышленности. Активы то росли, то падали, что привело к смешанной динамике финансовых инструментов по итогам дня. Фьючерсы техасской светлой нефти WTI с поставкой в июле в понедельник продемонстрировали падение до 2-недельных минимумов, получив разочарование со стороны американских данных. Несмотря на то, что ISM был скорректирован после первоначально слабых данных, корректировка прошла слишком поздно, чтобы спасти «черное золото». Июльская цена потеряла 0,2%, добравшись до $102.47 за баррель и отметив минимальный уровень с 20 мая.

Прогноз на вторник 3 июня
Фондовый рынок

Вчерашний день стал классическим примером «покупай на слухах, продавай на фактах», так как начавшаяся в понедельник конференция Apple (AAPL) привела лишь к падению ее акций. Со 2 по 6 июня в Сан-Франциско будет проходить масштабное событие — всемирная конференция для разработчиков (WWDC 2014). В первый же день мы видели падение на 0,8% до $628 за акцию. Apple опережала общий рынок по росту в течение последнего месяца, прибавив порядка 6,8% за 4 недели. За последнюю неделю акции выросли на 3,1%, поэтому есть все основания полагать, что мы увидим хотя бы кратковременную коррекцию в ближайшее время с ближайшей целью на отметке $610.
Товарно-сырьевой рынок

Понедельник только усилил разговоры о продолжающемся падении цен на нефть, так как на графике сформировалось «смертельное пересечение»: 50-дневная скользящая средняя пересекла линию 200-дневной скользящей средней сверху вниз. Такой сигнал последний раз отмечался в середине февраля прошлого года, когда металл торговался в районе $1600 за унцию. Тогда это не привело к немедленным распродажам, так как золото упало еще до пересечения, однако спустя два месяца его падение возобновилось. На этот раз ближайшей целью для металла может стать отметка $1226 после пробоя $1235.

Фьючерсы на нефть основных эталонных сортов имеют все шансы и сегодня продемонстрировать падение в связи с полученными в понедельник данными исследования агентства "Блумберг". Известия о том, что в мае добыча нефти странами-членами ОПЕК выросла впервые за последние три месяца, может и дальше давить на котировки. Теперь в центре внимания будет намеченное на 11 июня заседание ОПЕК, на котором будет рассмотрен вопрос о квотах добычи.

Валютный рынок

В ближайшие часы внимание рынка привлечет заседание Резервного Банка Австралии. На этот раз существует риск, что регулятор озвучит свое недовольство все еще высоким курсом AUD/USD. Относительно быстрое падение цен на золото вкупе с небольшим понижением прогнозов от регулятора повышает шансы на то, что пара попадет под удар, особенно после разочаровывающих данных по разрешенных заявкам на строительство, обвалившимся на 5,6% против прогноза +2,1%. Если пробой 0,9240 удастся, мы можем увидеть движение пары в район 0,92.

В Европе внимание привлечет предварительная оценка CPI еврозоны в целом, от которой мы ждем разочарований. Дело в том, что показатели инфляции на потребительском уровне в Германии, Италии и Бельгии не дотянули до прогнозов, что уверило рынки в том, что приятных сюрпризов не будет. Таким образом, большая часть негатива уже заложена в цену, поэтому EUR/USD может отреагировать лишь кратковременным ослаблением с ближайшей целью на отметке 1,3580.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 3 июня

И вновь начало дня было ознаменовано данными из Китая, и хотя на этот раз показатели носили противоречивый характер, рынок предпочел сконцентрировать свое внимание на сильных уровнях PMI в сфере услуг, который достиг 55,5 против 54,8 ранее. Это тут же поддержало интерес к азиатским индексам и вылилось в рост гонконгского Hang Seng Index (HSI) на 0,6% и японского Nikkei (NKD) на 0,66%, что помогло последнему обновить двухмесячные максимумы.

Тем временем, австралийский РБА оставил все на прежних местах и решил не пугать рынки словами о шагах против «слишком высокого курса валюты», что взбодрило AUD/USD и помогло отметить локальный максимум 0,9286. Вероятнее всего, колебания пары будут ограничены диапазоном 0,92-0,93 вплоть до пятничного отчета по «нонфармам».

Тем временем, европейские данные по слабой инфляции были нейтрализованы позитивными данным по уровню безработицы, который внезапно снизился с 11,8% до 11,7%. Рынок застали врасплох, поэтому мы даже увидели небольшое укрепление спроса на EUR/USD поначалу. И, несмотря на то, что оптимизм быстро испарился, спустя пару часов он вернулся в виде страха, что пара «нащупала дно». В результате, EUR/USD полдня провела в рамках 20-пунктового диапазона, облюбовав отметку 1,36, но затем рванула к максимуму 1,3647, неподалеку от которого и завершила торги. GBP/USD пыталась найти повод для роста в PMI строительного сектора, однако тот не дотянул до прогнозов, оставив пару в районе 1,6750.

Европейские индексы во вторник продемонстрировали падение в 16 из 18 стран. Французский CAC 40 упал на 0,3%, германский DAX также потерял 0,3%, а британский FTSE 100 и вовсе ослаб на 0,4%. Все дело в том, что на рынках появились опасения, что мер ЕЦБ будет недостаточно, чтобы восстановить еврозону и вернуть рост цен.

Американские индексы также попали под давление своих европейских коллег, несмотря на то, что опубликованные данные из США по производственным заказам даже превысили прогнозы. S&P (ES) прервал 3-дневный рост, продемонстрировав падение на 0,1% на момент написания обзора. Тем временем, пара USD/JPY смогла удержаться выше 102,00, торгуясь в районе 102,50 на закрытии.
Цены на нефть Brent пошли на поводу всеобщего тренда и упали к трехнедельному минимуму на беспокойстве, что слабеющая европейская экономика сократит спрос на фоне растущих мощностей Ливии. Brent с поставкой в июле потеряла 26 центов или 0,2% до 108,32 за баррель, что стало минимальным внутридневным уровнем с 13 мая текущего года.

Прогноз на среду 4 июня
Фондовый рынок

История с ростом фондовых рынков все еще актуальна, несмотря на то S&P500 (ES), что прервал трехдневный рост, его результат за текущий год к +4,14%. Если говорить об основных фондовых индексах, то лишь один из них пока не выполнил свой план роста на текущий год – индекс Nikkei (NKD). На текущий момент его результат за 2014 год составляет -7,5%, однако все говорит о том, что бенчмарка может исправиться. Она уже продемонстрировала 9-е положительное закрытие за 11 последних сессий, так как рынок начал верить, что Япония с честью переживает повышение налога на потребление, и теперь все внимание будет направлено на структурные реформы. Если так, то у индекса впереди еще очень большой потенциал роста, а текущие уровни выглядят привлекательно низкими для входа лонгами.

Товарно-сырьевой рынок

Как мы уже говорили в предыдущем обзоре, падение цен на золото все еще на повестке дня в связи с появлением на графике медвежьего сигнала. Риск краткосрочных рывков вверх все еще существует, однако все это будет иметь лишь коррекционную природу и не должно уйти выше отметке $1268/$1261 за унцию. На ближайшее время целями при падении могут стать уровни поддержки 1235 и 1226.

Аналогичная ситуация происходит на рынке серебра. Несмотря на то, что на текущий момент металл выглядит устойчивее золота, нисходящий тренд, вероятно, продолжится, а коррекционные откаты вверх не должны превысить отметки 19,36/55. Таким образом, краткосрочное укрепление серебра в ближайшее время может стать удачной точкой входа шортами.

Что касается цен на нефть, сегодня все внимание рынка будет приковано к данным по запасам в США, и если показатель продолжит расти, это может вновь оказать давление на котировки «черного золота». С точки зрения технического анализа надо отметить, что Brent преодолел 200-дневную скользящую среднюю, просигналив о намерении продолжить движение вниз. Ближайшим уровнем поддержки для котировок выступает отметка 107,95. В случае ее преодоления целью движения вниз может стать область 107,05.

Валютный рынок

Завтрашний день пройдет полностью под девизом «В ожидании Марио», так как рынки будут полностью заняты оценкой, на что же способен ЕЦБ в текущих условиях. Тем не менее, утром внимание рынков привлечет AUD/USD, так как будет опубликован отчет по ВВП в 1 квартале. Ожидается, что темпы роста будут пересмотрены на повышение, и если сюрприз окажется еще более приятным, можно ожидать роста пары в район 0,93.

Затем внимание инвесторов на время займут европейские отчеты: сначала данные по деловой активности в сфере услуг, а затем и темпы роста ВВП в 1 квартале. Последний показатель может стать особенно интересным, учитывая близящееся заседание ЕЦБ. Дело в том, что при прошлой публикации отчета оценка не дотянула до прогнозов, поэтому дополнительное разочарование может отрицательно сказаться на курсе EUR/USD и отправить пару вновь в район отметки 1,3585, которая остается сильной поддержкой на текущий момент.
Во время американской сессии мы увидим результаты заседания Банка Канады, от которого мало кто ожидает каких-либо интересных действий или комментариев. Еще в апреле регулятор подчеркнул важность таких показателей, как объемы экспорта и инвестиций. ВВП за 1 квартал показал, что и тот, и другой компонент продолжают падать, таким образом, радоваться пока нечему, а, значит, и Банк Канады оставит все на прежних местах. Таким образом, USD/CAD может продолжить свой рост в район 1,0940, особенно, если данные из США порадуют.

Американский отчет ISM в сфере услуг интересен в плане его компонента занятости перед публикацией «нонфармов». В апреле основной индекс достиг максимума с августа 2013 года на отметке 55,2, что позволяет ожидать небольшой коррекции индикатора вниз. Однако субиндекс занятости, обвалившийся в апреле до 51,3 от 53,6 в марте, возможно, продемонстрирует восстановление, а это усилит веру в сильный пятничный NFP и поддержит спрос на USD.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 4 июня

В среду с утра, как мы и предполагали, AUD/USD смогла подобраться ближе к сильному сопротивленю 0,93 на выходе более позитивных данных по ВВП Австралии (1,1% против 0,8% ранее). Тем не менее, в общем, Азию не спасли эти радостные известия, и большинство фондовых индексов региона закрылось «в красном». Лишь Nikkei, также в рамках нашего прогноза, продолжил свой рост, отыгрывая недополученное с начала года – бенчмарка выросла на 0,22%.

Слабые европейские данные, а также близость заседания ЕЦБ надавили на европейские фондовые рынки, так как инвесторы начали опасаться, что ожидания по поводу смягчения превысят то, что, в конечном итоге, предложит регулятор. Французский CAC 40 упал на 0,1%, испанский IBEX - на 0,2%, а британский FTSE 100 опять потерял 0,4%. Очередное разочарование принесли и PMI в сфере услуг еврозоны: лишь Италия порадовала превышением прогнозов, в то время как Германия, Франция и Испания продемонстрировали снижение. Тем временем, европейские валюты смогли найти повод для оптимизма в виде сильного отчета PMI в сфере услуг Великобритании, а также слабоватых результатов исследования ADP, подтвердивших низкие темпы роста рабочих мест в частном секторе США. В итоге, EUR/USD добралась до 1,3638, а GBP/USD отметила максимум 1,6767.

Тем временем, цены на нефть вновь поползли вверх. WTI демонстрировала второй день роста на выходе отчета, подтвердившего, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились. Тем временем, Brent укрепилась на признаках растущей напряженности на востоке Ливии. Фьючерсы на «черное золото» выросли на 0,8% в Нью-Йорке, когда стало известно, что запасы в США сократились на 300 тыс баррелей вместо прогнозных 250 тыс. Кроме того, нефтяные компании обеспокоены боями в Бенгази и вынуждены эвакуировать рабочих, что может на время сократить поставки.

А цены на медь вчера попали под давление в связи с ростом доллара и появлением сообщений о том, что власти блокировали отгрузки в китайском городе Циндао в связи с расследованием предполагаемых махинаций со складскими расписками. Фьючерсы на медь с поставкой через три месяца снизились на 1,4% до $6 775 за тонну на Лондонской бирже. Медь с доставкой в июле упала на 1,4% до $3,093 за фунт на нью-йоркской фьючерсной бирже.

Прогноз на четверг 5 июня
Фондовый рынок

Динамика европейских фондовых индексов вызывает подозрения о переходе в фазу консолидации в связи с наступлением летних месяцев. Похоже, пиковые отметки текущего восходящего тренда почти достигнуты, поэтому ЕЦБ придется сделать очень многое, чтобы вновь вернуть инвесторов на рынке. Если оглашенных мер будет недостаточно, мы можем наблюдать падение основных бенчмарок: ближайшей целью по FTSE может стать район 6760, DAX же может вернуться ближе 9810.

Что касается интересных бумаг, то сегодня я обращу ваше внимание на Bank of America (BAC), который уже больше месяца торгуется вблизи полугодовых минимумов. Акции компании очень чувствительны к любым событиям, связанным с экономическим состоянием США, и к состоянию банковского сектора, в частности. В среду были опубликованы слабоватые еженедельные данные по заявкам на ипотеку (-3,1%), что отражает низкий потребительский спрос на кредиты. Тем не менее, вероятными причинами плохих показателей могут быть сезонные колебания в связи с празднованием Дня поминовения США. Таким образом, отчет на следующей неделе может очень порадовать инвесторов резким коррекционным ростом, и стимулировать интерес к активу, а, значит, текущие низкие уровни могут стать хорошей точкой входа на рынок. В долгосрочной же перспективе дополнительным фактором поддержки для бумаги может стать постепенное восстановление американской экономики, которая набирает темпы после спровоцированного плохими погодными условиями спада в 1 квартале.

Товарно-сырьевой рынок

На данном рынке происходит довольно интересная ситуация, начало которой было положено китайскими властями, которые затеяли расследование предполагаемых махинаций со складскими расписками. В результате, в порту Циндао (7-мом по размерам в мире) были остановлены отгрузки алюминия и меди, причем, по предварительным данным, в эти схемы были вовлечены большие партии металла, и это уже оказывает влияние на цены активов. Цена на медь (HG) весь вчерашний день демонстрировала падение, достигнув месячного минимума $3,08, и чем дольше будет блокирован порт, тем большие потери может понести металл. Западные банки уже начали волну закрытия сделок в попытке прекратить любые отношения с китайскими торговцами. Таким образом, в течение ближайшего дня не исключено достижение области $3,078 с дальнейшей целью на $3,057 за фунт.

Валютный рынок

Сегодня в центре внимания будет находиться заседание ЕЦБ, которое может стать поворотной точкой в монетарной политике регулятора, однако что именно будет предложено рынкам, пока неясно. Тем не менее, стоит понимать, что инвесторы уже очень многое заложили в цену, и ждут, что Драги все это выполнит. Малейшее разочарование может отправить EUR/USD на несколько фигур вверх, учитывая внушительное число шортов, скопившееся по этой паре.

Двигаться пара будет поэтапно. Первым тестом станет заседание ЕЦБ, в рамках которого, вероятнее всего, регулятор снизит все три своих ключевых ставки на 15 б.п., отправив ставку по депозитам на отрицательную территорию. Если это произойдет, пара может испытать кратковременное снижение с последующей коррекцией вверх прямо перед выступлением Драги. Сразу отметим, что одного только снижения ставок будет недостаточно, чтобы EUR/USD пробила 1,3580. Рынок жаждет увидеть увеличение баланса, и если это произойдет, пара вполне может добраться до отметки 1,35. Однако про все нетрадиционные меры будет говорить Драги, и это станет вторым тестом для пары. Если никаких дополнительных инструментов смягчения Марио не предложит, покупки евро могут отправить пару в район 1,37 и далее к 1,3760.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 5 июня

Фондовые рынки всего мира с восторгом восприняли огромный пакет мер стимулирования экономики еврозоны. ЕЦБ не только снизил все три ключевые ставки, отправив ставку по депозитам на отрицательную территорию, но еще и дал старт новой программе целевых LTRO, а также намекнул на возможность дополнительной реализации программы количественного смягчения в виде скупки обеспеченных активами ценных бумаг (ABS).
В итоге, французский CAC 40 вырос на 1,06%, а германский DAX – на 0,21%. Тем временем, реакция EUR/USD была неоднозначной – поначалу пара действительно падала в два этапа (на снижении ставки и на выступлении Драги), но затем развернула движение. В итоге, EUR/USD поначалу скатилась к 4-месячному минимуму 1,3502, но смогла вернуться в район 1,3660 на закрытии. GBP/USD также смогла укрепиться на разнице курсов монетарной политики ЕЦБ и Банка Англии. Пара достигла максимума 1,6818 во время вчерашних торгов.
Американские фондовые индексы также подросли на решении ЕЦБ, однако дополнительным фактором поддержки для них остаются ожидания публикации отчета по рынку труда США.

Тем временем, цены на нефть продемонстрировали второй день падения подряд, после того как запасы газа и дистиллятов показали рост в США – самого крупного потребителя нефти. В Нью-Йорке фьючерсы потеряли 0,5%, когда стало известно, что запасы выросли 210 тыс баррелей до 211,8 млн в течение недели. Фьючерсы на WTI обвалились до минимума $101,58 за баррель, хотя и смогли восстановиться к закрытию торговой сессии.
Что касается цен на медь, вчера они продолжили падать под влиянием продолжающейся блокировки порта в китайском городе Циндао. Цена достигала отметки $3,074 за фунт, однако чуть восстановилась к закрытию.

Прогноз на пятницу, 6 июня
Фондовый рынок

Из представителей фондового рынка стоит обратить внимание на акции Caterpillar (CAT). Активность покупок по данной бумаге обусловлена последними новостями о запуске производства нового смартфона. Дело в том, что Caterpillar, которая производит бульдозеры и другую спецтехнику, неожиданно представила миру новый сверхпрочный смартфон Cat B15Q, и участники рынка положительно оценили данную новость. Несмотря на то, что акции демонстрируют уверенный восходящий тренд с ноября прошлого года, потенциал, возможно, не исчерпан. В пользу такого предположения говорят внушительные финансовые результаты за первый квартал, а также вероятность ускоренных темпов роста строительного направления в связи с признаками того, что горнодобывающий сегмент рынка нащупал дно и начинает разворот.



Товарно-сырьевой рынок

Так как в одном из крупнейших портов мира продолжается расследование мошеннических махинаций с алюминием и медью, цены на эти металлы будут оставаться под давлением в течение ближайшего времени. Причем падение их может продолжиться даже при возобновлении отгрузок, так как теперь банки будут очень осторожно относиться к финансированию товаров, а, значит, проблемы с кредитованием будут ограничивать и потенциал роста меди. Таким образом, если пробой области $3,078 состоится, дальнейшей целью может стать актив может устремиться к отметке $3,057 за фунт.

Обратите внимание и на резкий рост золота, наблюдавшийся вчера на решении ЕЦБ ввести дополнительные меры стимулирования. Дело в том, что драгоценный металл часто воспринимается инвесторами в качестве защитного актива, помогающего сохранить сбережения на фоне роста инфляции. Таким образом, смягчение монетарной политики может, наконец, стимулировать рост цен в экономике еврозоны, а это потенциально способно вызвать спрос на золото. К тому же с технической точки зрения актив достиг довольно сильного уровня поддержки, который не тестировался с середины января. Возможно, он станет трамплином для укрепления золота с дальнейшей целью на отметке 1265.

Валютный рынок

По поводу прошедшего заседания ЕЦБ стоит отметить, что несмотря на внушительный пакет мер, падение евро сменилось ростом по вполне четким причинам. Дело в том, что рынок воспринял подобные заявления, как «пакет последней надежды». По сути, у ЕЦБ больше практически не осталось инструментов, чтобы заставить банки кредитовать, а банки могут просто воздержаться, и тогда все эти новые программы с длинными непонятными аббревиатурами будут бесполезны. Таким образом, EUR/USD обладает вполне неплохим потенциалом роста сейчас, когда регулятор уже сказал и сделал почти все, что мог.
Тем не менее, публикуемый сегодня отчет по рынку труда США может вернуть пару к вчерашним минимумам. Дело в том, что ожидания рынка довольно высоки – опережающие индикаторы в виде компонента занятости ISM в сфере услуг (52,4 от 51,3), индекса потребительского доверия CB (83 от 81,7), 4-недельной скользящей средней заявок на пособия б/р (минимум с марта 2007 года) и повторных заявок на пособия (6-летний минимум) говорят о вероятности превышения прогнозных значений. Если это произойдет, пара первоначально может вернуться в район 1,3530, хотя мы бы рекомендовали заходить на рынок на откате, который практически в 80% случаев бывает спустя пару часов после релиза «нонфармов».

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 2 - 6 июня

Завершившаяся рабочая неделя была весьма насыщенной. Большое число макроэкономических отчетов обусловило интересную динамику в большинстве секторов рынка.

По итогам недели уже традиционно рост продемонстрировали американские фондовые индексы. И снова из этой тройки лидером стал Nasdaq, добавивший по итогам недели 1,86%. Индекс Dow Jones укрепился на 1,24%, S&P500 завершил неделю с результатом +1,23%. Поддержку по-прежнему оказывала макроэкономическая статистика. Индекс деловой активности в сфере услуг США, которая составляет около 70% американской экономики вырос до 56,3 от 55,2 в апреле, тем самым, сигнализируя о том, что сектор набирает обороты и во втором квартале экономика продемонстрирует рост после падения на 1% в первом. Достижению новых максимумов способствовали и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. Показатель хоть и не дотянул до прогнозируемых 218 000 и составил 217 000, но все же подтвердил, что рынок труда восстанавливается и уже вернулся к пиковым значениям 2008 года. Дополнительным фактором в пользу роста фондовых индексов стало и решение ЕЦБ о смягчении монетарной политики. На этом фоне вполне естественным выглядит рост европейских DAX30 (+0,52%) и CAC 40 (+1,67%). При этом DAX протестировал психологическое сопротивление 10000,0, таким образом, обновив исторический максимум, а CAC40 достиг 6-летнего максимума.

Хороший рост по итогам недели продемонстрировали акции American Express (AXP), добавившие по итогам недели 3,71%. 5,5% в течение рабочей пятидневки добавили акции алюминиевого гиганта Alcoa (AA).

Медь на прошлой неделе потеряла в цене 2,46% под влиянием сообщений о том, что власти блокировали отгрузки в китайском городе Циндао в связи с расследованием предполагаемых махинаций со складскими расписками. Платина в начале недели продолжала сдавать позиции на фоне ожиданий завершения забастовки в ЮАР, но впоследствии развернулась на 180 градусов, поскольку стабилизации ситуации так и не наступило, что может способствовать росту дефицита этих металлов. Палладий в свете этих событий добавил 1,07%.

На валютном рынке пара EUR/USD после объявления решения ЕЦБ по монетарной политике снизился до уровня 1,3502. Ничего удивительного в такой динамике нет, поскольку регулятор снизил все три ставки и запустил новую программу целевых LTRO, а также намекнул на возможность дополнительной реализации программы количественного смягчения в виде скупки обеспеченных активами ценных бумаг (ABS). Но к завершению недели пара восстановилась в район уровня 1,3641. Австралийский и канадский доллары, а также британский фунт на решения своих Центробанков продемонстрировали весьма сдержанную реакцию. Во многом это обусловлено тем, что регуляторы не изменили свою риторику.

Прогноз на неделю 9 – 13 июня

Предстоящая неделя не порадует рынок большим числом значимых макроэкономических отчетов. А это значит, что в большей степени динамику будут обуславливать технические факторы и ранее сформировавшиеся настроения.

Фондовый рынок

Тройка американских фондовых индексов находится на исторических максимумах. Для дальнейшего роста потребуются новые катализаторы, которых в начале недели они не получат. Поэтому можно предполагать, что и Dow Jones, и S&P 500, и Nasdaq продемонстрируют нисходящую коррекцию в район уровней 16693, 1921,64 и 3739,14, соответственно. Но в целом, состояние американской экономики на данный момент выгладит относительно стабильным, что может оказывать поддержку. Поэтому при условии, что публикуемые в четверг еженедельные данные по пособиям по безработице и отчет по розничным продажам окажутся умеренно позитивными, вполне можно ждать возобновления роста индексов и, следовательно, рассматривать возможность их покупок при отбое от уровней поддержки. В качестве ближайших целей будут выступать максимумы, зафиксированные на прошлой неделе. По S&P 500 – 3798,50 и далее, к 3800,00 в случае его прорыва. Dow Jones - 16933 и, далее, психологический уровень 17000. S&P 500 может вернуться к 1949 со следующей целью на 2000. можно будет покупать от 1897,67 с целью на 1950 в случае прорыва текущего максимума на 1921,75. Акции DuPont (DD) превысили сопротивление 68,77 это позволяет ждать продолжения роста. Среднесрочной целью мы по-прежнему считаем уровень 71,80. Также пока сохранение потенциала к росту можно отметить и в отношении акций Alcoa (AA). В случае прорыва выше уровня 14,70 возможны покупки с целью на 16,70.

Индекс DAX30 консолидируется в районе психологического сопротивления 10000,0. В течение двух последних дней прошлой рабочей недели рынок тестировал эту отметку, но пройти так и не смог, поэтому в начале недели мы не исключаем коррекцию в район уровня 9865,6, который в дальнейшем можно рассматривать как хорошую возможность для открытия длинных позиций, поскольку у европейских индексов есть потенциал дальнейшего роста на фоне ультрамягкой монетарной политики ЕЦБ. CAC40 может продолжить рост при условии прорыва выше уровня 4610,2 с целью 4696,1.

Товарно-сырьевой рынок

Золото на фоне решения ЕЦБ начало восходящую коррекцию. Учитывая его некоторую перепроданность в краткосрочной перспективе можно ждать продолжения отката в район уровня 1265,46. Но снижение геополитических рисков и признаки восстановления экономики США могут в дальнейшем оказывать давление на актив. Поэтому указанный уровень может быть интересен для открытия коротких позиций по желтому металлу с целью на отметке 1233,08.

Платиноиды по-прежнему выглядят довольно привлекательными для покупок. Поддержку они будут получать со стороны продолжающейся забастовки рабочих на платиновых рудниках в ЮАР. Помимо этого спрос на эти металлы растет со стороны Китая, что в сложившихся условиях может спровоцировать их дефицит и, как следствие повышение цен. По палладию первичной целью станет уровень 850,00 прорыв которого откроет путь дальше вверх к 861,60 (максимум от февраля 2011 года). Первичной целью по платине является уровень 1466,2. В случае его прорыва возможен подъем к 1496,0.

На прошлой неделе запасы нефти и нефтепродуктов в США снизились, но существенного влияния на котировки нефти сорта Brent эта информация не оказала – они продолжили нисходящую коррекцию. Однако, при условии, что такая тенденция продолжится, цены на черное золото могут продемонстрировать рост в район уровня 109,70.

Валютный рынок

На предстоящей неделе решение по монетарной политике опубликует Резервный Банк Новой Зеландии (12 июня). Ожидается, что по итогам 1 квартала 2014 года темпы роста экономики останутся на том же уровне, что и в 4-ом 2013 (3,1%). Последние данные по инфляции отразили ее небольшое замедление (1,5% против 1,6% в 4 кв. 2013). Все это позволяет предположить, что новозеландский регулятор возьмет паузу в деле ужесточения монетарной политики. Таким образом, пара NZD/USD может оказаться под давлением и вернуться в район уровня поддержки 0,8400, особенно, если регулятор изменит свою риторику на менее агрессивную. На этом фоне в краткосрочной перспективе может продолжиться рост кросс-курса AUD/NZD к сопротивлению 1,1057.

В пятницу, 13 июня, свое решение по монетарной политике объявит Банк Японии. Изменений в денежно-кредитной политике мы не ждем. Скорее всего, ничего не поменяет регулятор и в сопроводительном заявлении. В этом случае японская иена может получить краткосрочную поддержку. Снижение пары USD/JPY возможно к уровню 101,30. Таким образом, диапазон колебаний пары на предстоящей неделе может составить 101,30 – 103,00.

Что понедельник нам готовит

Новую неделю, как уже ранее отмечалось, фондовые индексы США и Европы могут начать нисходящей коррекцией на фоне отсутствия значимой макроэкономической статистики.

На товарно-сырьевом рынке, возможно продолжение снижения котировок меди под влиянием продолжающегося расследования в отношении условий кредитования под залог металла в деятельности порта Qingdao Port International.

Пара USD/JPY может снизиться к уровню поддержки 102,30 при условии, что статистика из Японии окажется умеренно позитивной. Будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП за 1 квартал, а также отчет по торговому и платежному балансу.

Ирина Рогова
Аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 9 июня

Фондовые рынки Азии, Европы и Америки провели понедельник в позитивном настрое, так как инвесторы вновь уверились в том, что мировая экономика встала на путь стабилизации, а поддержали такое мнение опубликованные в прошлую пятницу сильные данные по рынку труда США (+217 тыс рабочих мест) и вышедшие в понедельник утром хорошие объемы экспорта Китая (+7%). Добавим к этому все еще не стершиеся в памяти воспоминания о ЕЦБ и его пакете мер стимулирования экономики, и ничего удивительного, что к закрытию гонконгский Hang Seng прибавил 0,73%, британский индекс FTSE 100 поднялся на 0,24%, а рынок акций США открылся повышением.

Нефть также продолжила рост на фоне хороших данных из Китая и США, а также ситуации в Ливии, Украине и ОПЕК. Тем временем, золото консолидировалось вблизи недельных максимумов, достигнутых на радости от не слишком сильных данных по американскому рынку труда. Медь в понедельник отметила месячный минимум, так как беспокойство по поводу спрос на металл продолжают расти в свете падающих объемов импорта в Китай, который является крупнейшим потребителем данного ресурса в мире.

Валютный рынок с утра практически «впал в кому», так как часть европейских рынков была закрыта, а остальная часть не публиковала ничего интересного из отчетов. Тем не менее, AUD/USD смогла направиться в район полугодовых максимумов на приятных известиях по торговому балансу и объемам экспорта в Китае. Пара обновила 3-недельный максимум на отметке 0,9362, однако к завершению торгов потеряла порядка 10 пунктов. EUR/USD во второй половине дня попала под давление на фоне роста доходности по американским «трежериз», что вызвало укрепление интереса к доллару США. В итоге, пара завершила торги в районе 1,3590.

Прогноз на вторник, 10 июня

Фондовый рынок

Сегодня мы обратим внимание на всемирно известные акции Apple (AAPL), так как они резко упали в цене в 7 раз. Однако опасаться и бросаться продавать актив совсем не стоит, так как это вполне запланированная операция, в результате которой число акций увеличится в обращении, а цена станет доступнее для простых обывателей. Капитализация компании не пострадает, а вот психологически возможностей для роста актива станет больше, ведь прежняя слишком высокая цена могла отпугивать некоторых инвесторов. Теперь же ее доступность может привлечь интерес большого числа покупателей и, следовательно, шансы на дальнейшее укрепление акции очень велики. Уже с первых минут торгов на новых уровнях AAPL пошел в рост и на момент написания обзора прибавил почти 2%. Таким образом, отметка $100 может стать вполне реальной уже в течение ближайших торговых сессий.



Товарно-сырьевой рынок

Котировки меди (HG) продолжают демонстрировать падение, и указанные нами отметки уже пройдены, что ставит впереди новую цель на уровни $3,0. Дело в том, что на текущий момент снижение интереса к металлу подпитывается уже не только проблемами в порту города Циндао, но и общим сокращением объемов отгрузки со стороны Китая. Опубликованные вчера данные, подтвердившие сокращение объемов импорта КНР, только уверили рынок, что спрос Поднебесной на медь может продолжить падение, а, значит, предложение будет расти.

Несмотря на то, что новая торговая неделя с точки зрения запланированной макроэкономической статистики будет не слишком интересной, золото может попасть под влияние технических факторов и ранее сформировавшихся настроений. В ближайшие дни, возможно, мы увидим развитие восходящей коррекции в район уровня 1265,46. Более активного роста ждать не приходится, но на этом фоне достижение золотом указанного уровня может восприниматься как хороший момент для открытия коротких позиций при условии, что не произойдет ничего, что было бы способно развернуть текущее ослабление металла.

Валютный рынок

Британский фунт вчера следовал по пятам евро, однако сегодня у него появятся собственные поводы для движения. Великобритания публикует показатели по промышленному производству, которые могут показать укрепление после падения в прошлом месяце, однако надо получить довольно сильное превышение прогнозов, чтобы вытащить пару GBP/USD из текущих довольно узких диапазонов 1,6780 – 1,6830. Если это все же произойдет, следующей целью станет область 1,6870, однако против доллара США на текущий момент укрепление будет идти затрудненно в связи с возобновлением роста доходности по «трежериз».

Гораздо интереснее выглядит потенциал EUR/GBP, которая уже вчера смогла пробить отметку 0,81 и затормозить в районе 0,8090 на комментариях представителя Банка Англии Маккаферти. Он подтвердил уверенность в восстановлении экономики, осторожность в отношении рынка жилья и нежелание повышать ставки, намекнув, что прежде чем перейти к ужесточению, темпы роста должны еще чуть-чуть ускориться. Если промпроизводство достаточно порадует, следующей целью станет отметка 0,8037.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 10 июня

Фондовые рынки с самого утра переживали противоречивую динамику. В итоге, азиатские индексы закрылись разнонаправлено, причем Nikkei (-0,85%) все же понес потери. «Красную эстафету» пытались перенять и европейские фондовые бенчмарки, однако падение носило ограниченный характер – и DAX, и CAC смогли выйти в плюс на закрытии, в то время как FTSE 100 потерял 0,02%. Американские индексы также продемонстрировали минимальное падение на открытии, которое, однако, может быть нивелировано к закрытию.

Валютный рынок попал под давление со стороны сильного доллара США. EUR/USD понесла потери, спустившись к отметке 1,3533 в течение дня и закрыв торги неподалеку. Похоже, инвесторы начинают осознавать, какие последствия для единой валюты будет иметь мягкая монетарная политика ЕЦБ. GBP/USD в первой половине дня пыталась удержать позиции на выходе довольно позитивных данных по промышленному производству, однако показатели практически совпали с прогнозами, поэтому восторга у инвесторов не вызвали, и пара пошла по стопам EUR/USD, спустившись в район 1,6750 на закрытии.

Тем временем, металлы нашли повод для оптимизма: фьючерсы на палладий подскочили до 39-месячного максимума, а платина демонстрирует самое продолжительное ралли с апреля текущего года, спровоцированное тем, что переговоры властей ЮАР с забастовщиками не увенчались успехом. Работники отказываются выполнять свои обязанности уже 19 недель подряд, только усиливая страхи инвесторов по поводу поставок металла.

Цены на фьючерсы WTI вчера торговались на уровнях трехмесячного максимума на фоне прогнозов о том, что американские запасы могут сократиться вторую неделю подряд. На цену Brent давление оказали и неудавшиеся переговоры с Украиной. В итоге, WTI пробила отметку $105 впервые с марта текущего года, так как многие ожидают, что запасы сырой нефти сократились за прошедшую неделю на 1,5 млн баррелей. Спред между WTI и Brent достиг минимальной отметки за 2 месяца.

Прогноз на среду, 11 июня
Фондовый рынок

Среди представителей фондового рынка интерес вызывают акции Ford (F), учитывая, что компания недавно сообщила о превысивших прогнозы майских показателях продаж автомобилей в США и Китае. Несмотря на то, что котировки растут еще с середины мая, есть некоторые основания полагать, что актив находится лишь в начале продолжительного восходящего тренда. С начала года Ford буксовал в рамках довольно узкого диапазона, однако все же смог возобновить рост, который с января на текущий момент составляет 7%. Похоже, в районе $15 актив «нащупал дно» и теперь с новой силой идет вверх. Если годовые темпы продаж продолжат расти в ближайшие месяцы, а название компании не будет упоминаться в скандальных историях, уровень $20 очень вероятен.



Товарно-сырьевой рынок

Несмотря на то, что история с платиной и палладиумом длится уже довольно давно, предпосылок для разворота восходящего тренда пока не наблюдается, что может говорить о все еще привлекательных точках входа при каждой новой коррекции. Сорвавшиеся переговоры подтверждают, что объемы выработки еще некоторое время будут ограничены – 60% мощностей не задействованы. Спрос на металлы, используемые в устройствах для контроля над загрязнением окружающей среды, до сих пор продолжает превышать предложение уже третий год подряд, и ситуация вряд ли переломится в ближайшее время. Ближайшей целью по платине (PL) может стать отметка 1500, а по палладию (PA) – уровень исторического максимума 861.60.

На котировки нефти влияние могут оказать публикуемые завтра американские данные. Агентство Bloomberg прогнозирует, что запасы сырой нефти в США сократились до 388 млн баррелей по итогам предыдущей недели. После того как они достигли рекордного значения за всю историю наблюдений на отметке 399,4 млн, наблюдается плавное снижение. Одним из основных факторов увеличения потребления сырья является старт сезона отпусков, который в США традиционно начинается после Дня поминовения и заканчивается в первый понедельник сентября в День труда. С точки зрения технического анализа можно отметить, что Brent закрепился выше 200-дневной скользящей средней, что может сигналить о намерении сформировать восходящий импульс. Его целью может стать двадцатидневная верхняя полоса Боллинджера, находящаяся сейчас на уровне 111,00.

Валютный рынок

Сегодня внимание рынка вновь привлекут данные из Великобритании, и если опубликованные вчера отчеты по промышленному производству обычно вызывают сдержанную реакцию у инвесторов, то данные по состоянию рынка труда остаются в центре внимания в связи с акцентами, расставленными самим Банком Англии.

Вероятнее всего, показатели безработицы выйдут в соответствии с прогнозом и отметят минимум с апреля 2009 года на уровне 6,7%. Кроме того, стоит обратить внимание на число заявок на пособия по безработице, а также на показатель средних заработков, который в прошлом месяце превысил инфляцию. Если инвесторы убедятся в том, что рынок труда демонстрирует уверенные темпы стабилизации, сокращая объемы «нереализованного потенциала», на который указывал регулятор в качестве основной причины затягивания с повышением ставок, это может вернуть спрос на британскую валюту. GBP/USD может использовать текущий уровень 1,6740 как трамплин для восстановления в район 1,6810.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 11 июня


Несмотря на то, что Nikkei смог завершить торги с прибавкой в 0,5%, европейские и американские индексы не смогли поддержать его оптимизм. Давление на фондовые рынки оказали поначалу новости о том, что германская авиалиния Lufthansa AG обвалилась на 14%, после того как понизила прогнозы по прибыли на текущий и следующий год в связи с забастовками и девальвацией валюты Венесуэлы. Затем дополнительным фактором негатива стали прогнозы Всемирного банка, которые были пересмотрены на понижение. К примеру, по США показатель был снижен до 2,1% от 2,8%.

Британские данные вчера более чем порадовали, подтвердив восстановление рынка труда хорошими темпами: показатель безработицы снизился до 5-летнего минимума на отметке 6,6%, а число заявок на пособия по безработице превысило прогнозы, продемонстрировав сокращение на 27,4 тыс против ожидаемых 25 тыс. Это помогло GBP/USD восстановиться выше отметки 1,68 от утреннего минимума 1,6737. Тем временем, EUR/USD несла потери, так как некоторые представители управляющего совета ЕЦБ начинают высказываться по поводу необходимости реализации программы количественного смягчения прямо сейчас. В итоге, пара от уровня открытия 1,3592 скатилась к минимуму 1,3521, неподалеку от которого и закрыла торги.

В то время как фондовые рынки были расстроены прогнозами Всемирного банка, для золота это стало причиной для роста. В прошлом году драгоценный металл потерял около 28% стоимости, так как рынок закладывал в цены сокращение стимулирующих мер со стороны Федрезерва на фоне восстанавливающейся экономики США. Теперь, когда все оказывается не таким радужным, интерес к «тихой гавани» вновь растет, это и помогло золоту отметить двухнедельный максимум на отметке $1265,13 за унцию.
Котировки Brent и WTI получили поддержку со стороны данных из США: показатели запасов нефти, как и предполагалось, сократились за прошедшую неделю на 2,596 млн баррелей, что значительно превысило прогнозное значение -1,3 млн. К тому же, свою роль сыграло решение ОПЕК оставить целевые уровни нефтедобычи прежними, а также новые известия по ситуации в Ираке.

Прогноз на четверг, 12 июня
Фондовый рынок

Сегодня обратите внимание на котировки акций всемирно известной компании Harley-Davidson Inc. (HOG), которая за текущую сессию уже прибавила 0,37%, пока большая часть фондового рынка остается в «красном». Производитель мотоциклов серьезно пострадал в 2007 и 2008 году, когда акции обвалились с отметки $70 до уровни ниже $10 – вот это была очень привлекательная точка входа, так как все понесенные потери актив уже восстановил и не намерен останавливаться на достигнутом. Данные за первый квартал говорят о хорошем росте продаж (прирост на 3% в США и на 11% на зарубежных рынках), прибыль на акцию выросла на 22% до $1,21. Причем, стоит отметить, что акция уже на протяжении двух лет опережает широкий индекс S&P 500 по показателям, что неудивительно, учитывая рост дивидендов с $0,21 в прошлом году до $0,275 за акцию в текущем. Ближайшей целью на текущий момент является отметка $74,30, после пробоя которой пара может устремиться в район исторических максимумов $75,67



Товарно-сырьевой рынок

На котировки нефти в ближайшее время влияние будут оказывать геополитические факторы. Ситуация в Ираке вновь накалена: город Мосул захвачен отрядами группировки «Исламское государство Ирака и Леванта», к тому же, появились сообщения, что под контролем боевиков находится и город Байджи, где располагается крупнейший нефтеперерабатывающий завод. Перебои с поставками могут отправить котировки к новым максимумам. С точки зрения технического анализа можно отметить, что августовские контракты чувствуют поддержку в области 50-часовой скользящей средней. Такое поведение традиционно сигналит о наличии потенциала для дальнейшего роста. Его целью в настоящий момент можно определить область 20-дневной верхней полосы Боллинджера, находящейся на уровне 111,00.
Валютный рынок

Сегодня в центре внимания будет решение Резервного Банка Новой Зеландии по ставке, а также последующее квартальное заявление по монетарной политике, где будут представлены прогнозы по инфляции и ВВП. Курс NZD/USD будет зависеть не только от решения по ставке, но и от риторики регулятора. Если будет дан хоть один намек на то, что в скором времени ужесточение продолжится, это подтолкнет пару к новым максимумам в районе 0,8630. Если же ставки и вовсе не будут на этот раз повышены, то можно ждать падения курса ниже 84 центов за доллар США. Более умеренное падение можно будет увидеть в случае повышения ставки, но с последующим намеком на то, что большего рынок не получит в ближайшее время.

На фоне все еще сильной национальной валюты, слабоватой инфляции в первом квартале, падающих цен на молочную продукцию вероятность увидеть дополнительное повышение ставки после двух уже проведенных не так уж и велика, хотя рынок закладывает 75%-ные шансы ужесточения. И именно сценарий неизменного уровня ставки мы берем в качестве базового и, фактически, идем против большинства рынка. Действительно, с момента прошлого заседания, прошедшего 24 апреля, фундаментальные показатели значительно ухудшились. Цены на сырье резко снизились, потребительское доверие продолжает падение, оказывает давление на розничные продажи, активность в обрабатывающей промышленности не радует, а профицит торгового баланса сократился. Единственным сектором, где еще наблюдаются островки роста, является сфера услуг, однако вряд ли этого достаточно, чтобы вытянуть всю новозеландскую экономику.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 9 - 13 июня

Отсутствие большого числа значимых отчетов обусловило, в большей степени, техническую природу движений. Но во второй половине недели все же появились и фундаментальные катализаторы.

Прошедшую неделю американские фондовые индексы завершили в «красном». Самое значительное падение продемонстрировал Dow Jones, которые снизился на 0,99%. Потери S&P500 составили 0,71%, а Nasdaq «просел» на 0,56%. То, что в начале недели выглядело как техническая коррекция, которая, в целом, не вызывала удивления, поскольку инструменты достигли исторических максимумов в дальнейшем получило негативный импульс со стороны опубликованных отчетов из США. Опубликованные в четверг данные по розничным продажам, хоть и отразили умеренный рост (+0,3%), но не дотянули до ожиданий (+0,6%). Более активным, чем прогнозировалось, оказался и прирост обращений за пособием по безработице. За отчетную неделю показатель вырос до 317 000 против 313 000 в предыдущем периоде и прогноза 310 000. Тем не менее, цифры все еще находятся на уровнях, свидетельствующих об относительно стабильном состоянии рынка труда. Индекс потребительского доверия Университета Мичигана снизился до 81,2, что стало минимальным значением за 3 месяца. Опубликованные отчеты оказались недостаточно оптимистичны, чтобы убедить рынок в том, что экономика страны прочно стоит на пути восстановления. Не смогли удержаться на ранее достигнутых максимумах и европейские индексы, также оказавшись под влиянием слабоватой статистики из США. DAX30 потерял 1%, на 1,17% снизился CAC 40, FTSE упал на 1,27%. (+1,67%). При этом DAX протестировал психологическое сопротивление 10000,0, таким образом, обновив исторический максимум, а CAC40 достиг 6-летнего максимума.


Хороший рост по итогам недели продемонстрировали акции Hewlett-Packard (HPQ), продемонстрировавшие по итогам недели рост на 4,1%. 6,7% добавили в цене акции Intel (INTC). В то же время, акции компании Apple (AAPL), которую подозревают в уклонении от уплаты налогов, по итогам недели снизились на 1,07%.

Котировки нефти сорта Brent отметили максимум на уровне 114,04, от которого к завершению недели совершили откат. Но в целом по итогам рабочей пятидневки актив подорожал на 3,98%. Поддержку оказывает развитие ситуации в Ираке. Напряженность охватывает все новые регионы страны, что усиливает опасения возобновления гражданской войны на территории второго по размерам поставщика нефти в ОПЕК. Платиноиды завершают неделю в минусе. Платина подешевела на 1,31%, палладий потерял 3,76%. Под давлением активы оказались после того, как ЮАР переговоры с бастующими все же завершились успехом.

На валютном рынке пара NZD/USD с должным оптимизмом отреагировала на решение Резервного Банка Новой Зеландии в третий раз в этом году повысить ставку. На данный момент она находится на уровне 3,25%. Котировки пары выросли на 2,02%. Укрепился новозеландец и в паре с австралийским долларом. Кросс-курс AUD/NZD снизился на 0,93%.

Прогноз на неделю 16 – 20 июня

Предстоящая неделя будет более интересной с точки зрения запланированных к публикации отчетов. Одним из основных, пожалуй, станет решение ФРС по монетарной политике и следующая за ним пресс-конференция американского регулятора.

Фондовый рынок

С технической точки зрения американские фондовые индексы остаются в восходящем тренде. При этом тот откат, который они продемонстрировали на завершившейся неделе, может стать неплохим моментом для открытия длинных позиций. Тем более, что уже в понедельник будут опубликованы данные по объему промышленному производства. При условии, что показатель продемонстрирует рост, индексы могут испытать новую волну спроса, нацеливаясь на возврат к ранее достигнутым максимумам. Хотя, скорее всего, до решения ФРС в среду динамика будет достаточно сдержанной. Сохранение американским регулятором еще в течение какого-то времени стимулирующей монетарной политики может оказывать инструментам поддержку. Особенно, если представители ФРС отметят, что экономика США будет постепенно набирать обороты. Dow Jones может вернуться к уровню 16959. По S&P 500 можно ждать роста в район уровня 1954,25, целью Nasdaq может стать уровень 3805,50. Помимо уже названных отчетов внимание также стоит обратить на данные по разрешениям на строительства и числу заложенных фундаментов.

Акции Bank of America (BAC) могут продолжить падение в район уровня 15,00 с дальнейшей целью на 14,70 в случае его прорыва. Давление на них, вероятно, продолжат оказывать слухи о том, что Министерство Юстиции США намерено потребовать от него $17 млрд компенсации за урегулирование претензий по операциям с ипотечными кредитами во время финансового кризиса. Котировки акций платежных систем Visa (V) и MasterCard (MA) немного снизились на фоне сообщений о том, что согласно опубликованному положению ЦБ РФ, международные платежные системы все же должны заплатить обеспечительный взнос до 31 октября. Хотя ранее звучали несколько иные договоренности о том, что до конца 2014 года взносы уплачивать не надо. Отсутствие позитивных новостей по данному вопросу может продолжить оказывать на активы давление.

Котировки индекса DAX30 довольно близко подобрались к поддержке на 9865,6. Дальнейшая его динамика может зависеть от публикуемого во вторник индекса настроений в деловой среде Германии от института ZEW. Снижение показателя может оказать давление на европейский индекс, нацеливая его на падение к уровню 9798,8 с дальнейшей целью на 9618,2 в случае его прорыва. Если же отчет отразит рост оптимизма в отношении экономики бизнес-сообщества Германии, уровень 9865,6 может стать неплохой точкой для входа в длинные позиции.

Товарно-сырьевой рынок

Золото в течение прошедшей недели смогло развить восходящую коррекцию на фоне недостаточно сильной статистики из США. Котировки поднялись до уровня 1276,92. На предстоящей неделе актив может оказаться под влиянием отчета по индексу потребительских цен в Штатах. Даже небольшое снижение показателя может оказать желтому металлу поддержку, поскольку это станет очередным свидетельством, что ФРС США не станет ускорять темпы выхода из стимулирующей политики. Также на пользу золоту могут пойти и недостаточно агрессивные комментарии после публикации решения Федрезерва по монетарной политике. В этом случае можно ждать дальнейшего роста в район уровня 1287,00.

Платиноиды могут продолжить падение на фоне стабилизации ситуации в ЮАР, где профсоюзам работников и руководителям добывающих компаний удалось достичь договоренности. Целью па платине может стать уровень 1400 при условии, что котировки закрепятся ниже отметки 1430,00. Палладий в краткосрочной перспективе также может продолжить снижение в район уровня 795,69. Однако, спрос на этот драгоценный металл, используемый, в основном, в автомобильной индустрии, вырос до исторического максимума в размере 1,6 млн унций в 2014 году и в целом это может оказывать ему поддержку. Так что текущее его снижение можно рассматривать как хорошую возможность для открытия длинных позиций с целью на 850,21 в среднесрочной перспективе.

Сохраняющаяся напряженность в Ираке может оказывать поддержку котировкам нефти. Сорт Brent может попытаться вернуться в район сопротивления 114,00 с дальнейшей целью на уровне 116,00.

Валютный рынок

В пятницу будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в Канаде. В апреле показатель вырос до отметки 2,0% и от изменения риторики Банк Канады остановил тот факт, что рост произошел в основном за счет повышения цен на энергоносители. Но, если тенденция к повышению ценового давления сохранится, не исключено, что рынок начнет ждать более жестких комментариев со стороны канадского регулятора. В этом случае (при условии, что публикуемые тогда же данные по розничным продажам не дадут повода для разочарований), пара USD/CAD может попытаться преодолеть поддержку 1,0830 с дальнейшей целью на 1,0730.

Во вторник будут опубликованы данные по индексу потребительских цен. Признаки роста ценового давления, вероятно, окажут фунту поддержку, поскольку такая динамика показателя способна спровоцировать изменение риторики Банка Англии. В этом случае GBP/USD может протестировать сопротивление на 1,7000 с дальнейшей целью на уровне 1,7033. Протокол июньского заседания, скорее всего, особого влияния на динамику котировок пары не окажет. А вот в четверг интересны будут данные по розничным продажам, которые в апреле продемонстрировали падение. Восстановление показателя может оказать фунту дополнительную поддержку.

Что понедельник нам готовит

Как уже отмечалось, в понедельник будут опубликованы данные по промышленному производству в США. Сильные цифры, сигнализирующие о продолжающемся восстановлении экономики Штатов, могут оказать поддержку фондовым индексам США.

На товарно-сырьевом рынке возможно продолжение снижения котировок платины и палладия под влиянием ожидания снижения дефицита этих металлов на фоне прекращения забастовки в ЮАР.

Пара EUR/USD может оказаться под влиением данных по индексу потребительских цен еврозоны. Хотя, скорее всего, особого впечатления на пару отчет не произведет. ЕЦБ уже сделал все, что мог. Но все же снижение показателя может вызвать снижение в район поддержки 1,35.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 16 июня

Фондовые рынки по всему миру демонстрировали негативную динамику на фоне геополитической нестабильности, а также новых данных, подтверждающих более слабые, чем ожидалось темпы роста мировой экономики. Японский Nikkei закрылся падением на 1.0%, гонконгский Hang Seng – на 0.1%, британский FTSE упал на 0,34%, германский DAX потерял 0,29%, в то время как американские индексы балансировали на грани.

На валютном рынке внимание привлекла динамика EUR/USD, так как пара сначала резко упала к почти 2-недельному минимуму 1,3512, но затем также резко укрепилась в район 1,3580. Катализаторами такой динамики стали совсем не данные по инфляции, которые рынок практически проигнорировал, а слухи о том, что ЕЦБ все же не будет торопиться с реализацией программы количественного смягчения. Дополнительную поддержку евро оказали и известия о том, что теперь и МВФ понизил прогнозы по темпам роста США с 2,8% до 2,0%.

Несмотря на то, что к закрытию торговых суток фьючерсы на газ все же снизились, тем не менее первоначальной реакцией на неудавшиеся переговоры России и Украины был рост спроса с достижением 10-дневного максимума на уровне 4,80. Золото также отметило 3-недельный максимум 1284,79 на эскалации напряжения в Ираке и Украине, после чего скорректировалось вниз.

Прогноз на вторник, 17 июня
Фондовый рынок
В прошлый четверг компания Intel (INTC) внезапно порадовала инвесторов, повысив прогноз по продажам на $700 млн (около 5%) сразу после закрытия рынка. Ничего удивительного, что уже в пятницу акции корпорации подскочили на 7%. Тем не менее, стоит признать, что вообще подобная динамика удивительна, так как именно сегмент ПК генерирует для компании наибольшие прибыли, в то время как большинство компаний сообщают о стагнации в данном сегменте в связи с ростом продаж смартфонов и планшетов. Вероятно, это зарождение какого-то нового тренда, и надо понять, как использовать информацию.

Так как с покупкой Intel мы, возможно, опоздали, стоит обратить внимание на «коллег по цеху». Если компания сообщает о росте корпоративного спроса на персональные компьютеры, это может означать, что очень скоро вырастет спрос и на программное обеспечение, и здесь на сцену выходит Microsoft (MSFT). Несмотря на то, что акции торгуются вблизи исторических максимумов, повышение прогноза на 2014 год со стороны компании с такой большой капитализацией, как у Intel может позволить MSFT побить рекорды уже в ближайшие недели с первичной целью на отметке $42 за акцию.

Товарно-сырьевой рынок
На ближайшей неделе золото может получить новый толчок для роста, и отчасти, помочь в этом могут данные из США. Особый интерес вызовет заседание FOMC по монетарной политике в среду, и любой намек на слабоватые темпы восстановления экономики или пересмотр прогнозов по росту на понижение могут стать тем самым катализатором для покупки драгоценного металла. Таким образом, золото может продолжить демонстрировать умеренное укрепление в район уровня 1294,58 и, далее, 1305,03. В противном случае возможно возобновление снижения к уровню 1265,46.

Тем временем, нефть многим не дает покоя, особенно, учитывая тот факт, что ситуация в Ираке вряд ли сможет быть разрешена в ближайшие дни или даже недели. Чем дольше будут длиться беспорядки, тем сложнее будет Ираку поддерживать добычу нефти на прежних уровнях. Таким образом, отметка $116 за баррель в ближайшие пару недель кажется вполне досягаемой, после того как «черное золото» впервые за девять месяцев ушло выше $114 на торгах 13 июня.

Валютный рынок
Сегодня в центре внимания будет инфляция, сначала в Великобритании, а затем и в США. По прогнозам, британский CPI должен немного снизиться до отметки 1,7% на фоне слабоватого роста заработной платы (0,7% г/г в апреле) и все еще вялой динамики цен на сырье. Таким образом, если показатель все же превысит ожидания рынка, это может стать еще одним фактором в пользу покупки GBP/USD, которая уже вчера делала попытки вновь закрепиться выше отметки 1,70. Ближайшей целью после пробоя может стать уровень 1,7041, наблюдаемый последний раз в августе 2009 года.
Что касается США, здесь ожидается приближение показателя к 2,0%-ной отметке, и если индекс CPI все же сможет превысить целевой уровень, это будет подпитывать надежды рынка на то, что ФРС на ближайшем заседании в среду займет более агрессивную позицию. В таком случае вероятность восстановления пары USD/JPY выше 102,00 достаточно высока с ближайшей целью на отметке 102,40.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 17 июня

Азиатские фондовые рынки продолжили падение второй день подряд в связи с опасениями инвесторов по поводу все еще слабых темпов роста экономики Китая. Лишь только японский Nikkei смог закрыться ростом на 0,29%, в то время как гонконгский Hang Seng потерял 0,42%. У европейских рынков были свои причины для динамики: британский FTSE подрос на слабых уровнях инфляции, которые на время охладили разговоры об ужесточении монетарной политики; германский DAX укрепился благодаря росту акций автомобильных компаний, которые отреагировали на увеличение показателя продаж.

На валютном рынке все проходило довольно спокойно, и даже попытка GBP/USD упасть на выходе более слабых, чем ожидалось данных по инфляции, не имела продолжения. Показатель CPI Великобритании преподнес сюрприз в виде падения до минимума с октября 2009 года (1,5% г/г). Тем не менее, стоит признать, что данные могут оказаться не очень адекватными, так как в статистику могла вмешаться Пасха. Тем временем, EUR/USD практически также проигнорировала данные ZEW Германии, которые подтвердили развитие нисходящего тренда и показали в июне падение шестой месяц подряд. Показатель доверия инвесторов скатился к минимуму с декабря 2012 года, составив 29,8 против 33,1 в мае. Тем не менее, негатив отчасти был нейтрализован компонентом текущей оценки, достигшим максимума с июня 2011 года на уровне 67,7. В итоге, пара от уровня открытия 1,3572 доросла до максимума 1,3575, однако большую часть дня провела вблизи отметки 1,3565. USD/JPY, наконец, смогла вновь вернуться выше отметки 102,00 на выходе сильных данных по инфляции в США, хотя укрепление носило довольно ограниченный характер.

Тем временем, золото продолжило нести потери, упав от трехнедельного максимума до недельного минимума $1258,42 за унцию. Это происходит на фоне появившихся на рынке слухов, что ФРС США более агрессивно заговорит о сокращении мер стимулирования в рамках текущего заседания по монетарной политике, а также в связи с тем, что инвесторы уже не так активно «бегут в безопасные гавани» в ответ на новости из Ирака.

Цены на нефть основных эталонных сортов торгуются без значительных изменений в последние сутки по мере того как участники рынка сопоставляют масштабность последних движений с событиями в Ираке и их потенциальным влиянием на спрос и предложение.

Прогноз на среду, 18 июня

Фондовый рынок
Мы уже затрагивали тему намечающейся сделки GE с французской компанией Alstom в нашем обзоре от 13 июня. Тем не менее, с тех пор кое-что произошло, что ставит под вопрос возможности дальнейшего роста акций General Electric. Вчера основной соперник американской компании – Siemens – сделал свое предложение французскому машиностроителю, причем в довольно сложной форме. Германский гигант объединяется с Mitsubishi Heavy Industries и Hitachi Ltd, чтобы разделить энергетические активы Alstom. Только в таком составе компании могут противостоять 17-миллиардному предложению GE. Плюсы такого «конгломерата» заключаются в том, что крупная часть активов желанной компании останется в руках Франции, что очень приятно властям, опасающимся по поводу будущего французских стратегических активов в ядерной энергетике. Кроме того, предложение этих трех компаний превышает таковое от GE на 1 млрд евро.

Однако есть одно «но»… Во-первых, предложение от американского гиганта выглядит более привлекательным и простым – даже сама французская корпорация признала, что план Siemens выглядит слишком «сложно». Во-вторых, General Electric предлагает $13,5 млрд за энергетические активы, а Siemens/Mitsubishi дает за них лишь $10 млрд. В-третьих, в рамках сделки Siemens/Mitsubishi энергетические активы Alstom будут разделены между двумя основными соперниками. В случае с General Electric активы останутся под одной корпоративной крышей, возможно, более сильной. Кроме того, также как Siemens, General Electric сделал все возможное, чтобы усладить французское правительство, обещая не только сохранить рабочие места, но и создать тысячу новых позиций. Итак, у Alstom есть время на то, чтобы принять решение – до 23 июня, и мы полагаем, что решение будет принято в пользу GE. Если так, акции компании находятся на привлекательно низких уровнях на текущий момент – это хорошая точка входа на рынок длинными позициями.
Товарно-сырьевой рынок
Несмотря на то, что сейчас мы наблюдаем падение цен на золото в связи с установлением относительного «статуса кво» по вопросу Ирака, восстановление интереса к менее рискованным активам вполне вероятен в ближайшее время. Одним из факторов такой динамики может стать возобновления роста цен на нефть. Если «черное золото» прибавит порядка 5-10 долларов за баррель, это отнимет только у американцев около 70 млрд из кошелька. Такой удар по основе экономике США – ее потребителям – может вновь надавить на темпы восстановления, поддерживая доходность по гособлигациям на низких уровнях и фондовые рынки на минимумах. По сути, именно рост акций и ожидания более жесткой монетарной политики США были основными причинами падения золота. Как только эти факторы уйдут с рынка, цены на драгоценный металл могут пройти отметку $1290.

Валютный рынок
Сегодня вновь в центре внимания два фактора: протокол прошлого заседания MPC и встреча FOMC по денежно-кредитной политике. В отношении первого стоит отметить, что текст «минуток» будет тщательно анализироваться рынком на предмет каких-либо намеков на более агрессивный настрой в стане Банка Англии. Учитывая недавние комментарии Карни, в рамках которых он заставил рынки поверить, что повышение ставок произойдет раньше, чем того ожидают, можно предположить, что смена настроений произошла именно на июньском заседании. Если так, и главу ЦБ кто-то поддержал в оптимизме, у GBP/USD будет повод для роста выше 1,70 с ближайшей целью на отметке 1,7041, наблюдаемый последний раз в августе 2009 года.
Вечером внимание рынка привлечет решение ФРС по денежно-кредитной политике. Скорее всего, регулятор сократит объемы покупки активов еще на 10 млрд, однако рынок ждет немного большего. Уровень безработицы скатился к 6,3%, приближаясь к уровням конца 2008 года. Вчерашний показатель CPI превысил 2%-ную целевую отметку. Регулятору придется все это как-то прокомментировать, и если прогнозы по темпам роста будут пересмотрены на повышение, это способно будет вернуть интерес к доллару США с вероятной целью на 103,00 по USD/JPY.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 18 июня
Большинство основных бенчмарок мира вчера смогло продемонстрировать укрепление в предвкушении FOMC, так и после заседания и выступления Джаннет Йеллен. Предние темпы сворачивания программы стимулирования с осторожными высказываниями по темпам роста американской экономики дали акциям надежду, что ликвидность уйдет с рынков не так быстро. В итоге, японский Nikkei вырос на 0,93%, британский FTSE - на 0,17%, германский DAX – на 0,10% и американские DJIA и S&P на момент написания прибавляли по 0,54%.

На валютном рынке наблюдалась невысокая волатильность, даже несмотря на то, что заявления и настрой Федрезерва не совсем соответствовал ожиданиям инвесторов. Предполагалось, что будет чуть больше агрессии и чуть больше позитива в отношении темпов восстановления экономики США. В итоге, валюты колебались из стороны в сторону, не решаясь выбрать то или другое направление, однако под конец торговых суток все же решили расти против доллара. GBP/USD смогла подойти к отметке 1,70, однако не пробив ее, отчасти и в связи с не совсем агрессивным протоколом MPC. EUR/USD добралась до максимума 1,3598, однако удержаться вблизи не смогла. USD/JPY вновь обвалилась ниже 102, однако далеко уйти не смогла.

Тем временем, цены на нефть Brent выросли выше $114 за баррель, так как иракские силы начали бои с экстремистами на севере Багдада. WTI потеряла все заработанное после того, как официальные данные подтвердили, что запасы сырой нефти в Кушинге увеличились.

Платина опять пошла в рост, так как сделка с профсоюзом бастующих рабочих, которая анонсировалась еще на прошлой неделе, вновь откладывается. Котировки в течение дня достигали $1463,7 за унцию, однако спустились в район 1450 на момент написания обзора.

Золото не могло не вырасти на приятных для него известиях о том, что ФРС не готов резко повысить прогнозы по инфляции и оставляет сроки сворачивания стимулирования прежними. В итоге, металл отметил максимум 1275,36 за унцию, потеряв к текущему моменту порядка одного доллара.

Прогноз на четверг, 19 июня
Фондовый рынок
Обратите внимание на недавний очень привлекательный коррекционный откат Johnson & Johnson (JNJ), который может стать хорошей точкой входа лонгами, учитывая все еще сильные позиции акции. Несмотря на то, что актив опережал по темпам роста S&P 500, продемонстрировав прирост почти на 13% с начала года, есть несколько катализаторов, которые могут поддержать дальнейшее укрепление акции. Бюджет на исследования и разработки продолжает расти, число истекающих патентов довольно невелико, в то время как стратегия управления затратами может в скором времени привести к увеличению прибыли, а утвержденная маркетинговая стратегия – к росту продаж.

Стоит отметить, что 39% прибыли компании продуцируется фармацевтическим отделением, и на текущий момент есть прогнозы появления новых лекарств, которые способны уже в ближайшие годы принести отдачу. Еще 40% приносит производство медицинского оборудования, отчасти благодаря поглощению компании Synthes в 2012 году. Прогнозы по росту продаж на текущий год составляют 5% до 74,9 млрд долларов, однако показатель может оказаться гораздо выше, если компании успешно удастся реализовать возможности оптимизации расходов. Вполне возможно, что прибыли могут достичь в 2014 году $5,96 за акцию в отличие от широко ожидаемых $5,88. В таком случае, $110,26 за акцию уже в следующем году вполне вероятно, а пока ближайшей целью будет оставаться район не давних максимумов $104.

Товарно-сырьевой рынок
Мы продолжаем ставить на рост золота, теперь еще и в связи с пока нерадужными перспективами американской экономики. Если темпы роста крупнейшей экономической системы Европы продолжат вызывать сомнения, это может вернуть интерес к традиционному «убежищу» в виде драгоценного металла. Ближайшей целью на текущий момент может стать район $1280 за унцию.

Важной макроэкономической статистики, способной существенно повлиять на динамику нефти, на ближайшие дни не запланировано. Мы полагаем, что пока в Ираке ситуация не ухудшается котировки не смогут продвинуться существенно вверх по территории годовых максимумов. С точки зрения технического анализа ближайшим важным уровнем сопротивления является отметка 117,40. Цена касалась этого уровня в сентябре прошлого года на пике сирийского кризиса.

Валютный рынок
Сегодня впервые за долгое время рынок обратит внимание на решение по денежно-кредитной политике Швейцарского Национального Банка, так как в свете недавнего перехода ЕЦБ к ультрамягкой монетарной политике на рынках появились слухи о том, что ШНБ последует примеру коллеги. По нашему мнению, шансов на это очень мало, так как EUR/CHF чувствует себя вполне комфортно выше отметки 1,20, а, значит, швейцарскому регулятору нет необходимости защищать собственную валюту. Кроме того, довольно сильный рынок жилья, а так же избыточная ликвидность снижает необходимость идти на дополнительные меры. Таким образом, когда все останется на своих местах франк может немного окрепнуть с вероятностью падения USD/CHF в район 0,8930.
Британский фунт торгуется вблизи многолетних максимумов против доллара США, однако удержать выше отметки 1,70 ему пока не удается, что заставляет нас предполагать формирование «двойной вершины» в этом районе. Судя по довольно сдержанной реакции рынка на недавно опубликованные слабоватые данные по инфляции в Великобритании, инвесторы пока не готовы расставаться с длинными позиция по стерлингу. Сегодня нам предстоит увидеть еще один интересный отчет – показатель объемов продаж. Судя по недавней динамике отчета по розничным продажам от BRC, показатель вполне может оказаться ниже прогнозов. А если так, это может стать именно той соломинкой, которая сломает спину верблюду с вероятностью падения в район 1.6940. Однако еще раз повторим – каждое новое снижение пары, это привлекательная точка входа на рынок длинными позициями, так как среднесрочные и долгосрочные перспективы по фунту остаются позитивными.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 19 июня

Фондовые рынки мира с радостью и восторгом восприняли сдержанный тон Джаннет Йеллен и миновавшую угрозу более скорого сворачивания стимулов. В итоге, японский Nikkei вырос на 1,62%, британский FTSE - на 0,6%, германский DAX – на 0,7% и американские DJIA и S&P на открытии отошли от рекордных максимумов, уже достигнутых вчера.

Два основных события четверга не произвели на валютном рынке особого фурора: розничные продажи в Великобритании вышли противоречивыми. В то время как основной показатель в годовом исчислении сполз к 3,9% против 4,3% прогноза, продемонстрировав падение впервые за четыре месяца, показатель продаж без учета топлива оказался лучше ожиданий (-0,5% против -0,6%). В итоге, после недолгих колебаний GBP/USD приняла решение продолжить рост и закрепилась выше отметки 1,70, в течение дня обновив пятилетний максимум. Тем временем, Швейцарский Народный Банк принял решение оставить все как есть на прежних местах, чем порадовал франк и помог USD/CHF спуститься к 2-недельному минимуму на отметке 0,8919.

Цены на нефть достигли 9-месячного максимума, так как нефтяные компании начали эвакуировать рабочих с территории Ирака, занимающего второе по добыче место в рамках ОПЕК. Brent расчетами на август выросла на 62 цента до $114,88 за баррель. WTI с поставкой в июле вырос на 46 центов до $106,43 за баррель.

Фьючерсы на золото укрепились максимальными за последние 4 месяца темпами на известиях о том, что процентные ставки в США останутся низкими еще в течение некоторого времени. Металл с поставкой в августе вырос на 2% до $1298,50 за унцию.

Прогноз на пятницу, 20 июня
Фондовый рынок
Мы уже касались акций Bank of America (BAC) в прогнозе на 4 июня, и с тех пор актив сумел прибавить в цене и немного откорректироваться вниз. Именно эта коррекция выглядит для нас привлекательной точкой входа длинными позициями. Дело в том, что негативные известия по приостановке переговоров между Минюстом и финорганизацией, уже были отыграны, и актив постепенно вновь начинает набирать обороты. Что такое 17 млрд долларов штрафа для банка такой величины? Да, это удар по репутации и временные проблемы с ликвидностью. Однако к тому времени, как компания достигнет соглашения с Министерством Юстиций, ФРС может утвердить план капитализации банка (ориентировочно, в августе), что позволит совету директоров инициировать новый план обратного выкупа акций, а в результате акционеры получат резкий рост показателя EPS (чистая прибыль на акцию). Таким образом, финансовая организация, несмотря на бесконечные иски и штрафы (расплата за махинации с ипотечными закладными, которые привели к кризису 2008 года), все еще в хорошей позиции и готова к дальнейшему росту. Небольшое падение в краткосрочной перспективе не исключено, однако чем ближе будет момент утверждения нового плана капитализации, тем выше будет расти акция. Таким образом, можно рассмотреть покупки на откатах к $15,25 со среднесрочной целью в области $16,65.

Товарно-сырьевой рынок
Нефть продолжает ставить рекорды. Президент США Барак Обама на встрече с конгрессменами заявил, что варианты вмешательства США в конфликт в Ираке, которые он рассматривает сейчас, не потребуют одобрения сенаторов. Соответственно, США демонстрируют некоторую неготовность активно принимать участие в конфликте, провоцируя рост нервозности со стороны участников рынка. Ирак является вторым по величине поставщиком нефти в ОПЕК с долей в 2,7 млн. баррелей в сутки. Добывающие мощности страны пока не находятся под угрозой, но исключить возможность перебоев в поставках полностью нельзя. С точки зрения технического анализа ближайшим важным уровнем сопротивления по нефти марки Brent, по-прежнему, является отметка 117,40. Цена касалась этого уровня в сентябре прошлого года на пике сирийского кризиса.

Валютный рынок
GBP/USD побила максимум августа 2009 года на отметке 1,7041, достигнув 1,7062, после чего больших преград на пути к 1,72 не остается. Недавние комментарии главы банка Англии, а также вышедший в среду протокол заседания только подтвердили, что варианты более скорого ужесточения монетарной политики уже рассматриваются, а, значит, фундамент также выступает в пользу роста британской валюты. Неспособность пары упасть даже на слабоватых данных по розничным продажам выступают в поддержку наших ожиданий с точки зрения психологии рынка.

Отсутствие экономических отчетов в Европе, заставит рынок сконцентрировать внимание на данных из Канады, которая публикует данные по CPI и розничным продажам. USD/CAD плохо пережила вероломство слишком «мягкой» Йеллен, скатившись в район минимумов начала года. Свою роль в динамике играет и рост эскалации конфликта на территории Ирака, что заставляет цен на нефть ползти вверх. Канада является крупным экспортером нефти, поэтому динамика национальной валюты тесно коррелирует с котировками «черного золота». Тем не менее, сегодня мы можем наблюдать коррекцию пары в связи с вероятным ослаблением индекса CPI, показавшем в прошлом месяце слишком резкое укрепление. Текущие уровни выглядят довольно привлекательными для открытия позиций на покупку с целью на отметке 1,0870.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 16 - 20 июня

Прошедшую торговую неделю американские фондовые индексы завершили в плюсе. Нельзя сказать, что рост был очень внушительным. Лидером роста стал индекс Russell 2000, который по итогам недели добавил 2,3%. Хорошую динамику продемонстрировал и S&P MidCap 400, добавивший 1,46. Из «основной» тройки самый активный рост на 1,01% показал S&P500. Dow Jones вырос на 0,6%, высокотехнологичный Nasdaq добавил 0,55%, таким образом, практически полностью, восстановив потери прошлой недели. Ключевым фактором, который оказал поддержку фондовому рынку стала публикация решения ФРС по монетарной политике и следующие за ним комментарии. Из высказываний Джанет Йеллен стало понятно, что ставки еще какое-то время будут удерживаться на низком уровне и ликвидность с рынков быстро не уйдет. С оптимизмом такое решение Федрезерва восприняли не только американские индексы. Японский Nikkei 225 вырос на 2,5%, DAX30 добавил 1,05%.

По итогам недели внушительный рост продемонстрировали акции Tesla Motors. Котировки подскочили на 11,44%. Поддержку актив получил со стороны известий о том, что, Tesla не ищет покупателя и Apple не приобретет компанию (о чем шли разговоры в течение года). Акции Yandex N.V. возобновили рост после краткосрочной консолидации и добавили 6,26%.

Котировки нефти сорта Brent отметили максимум на уровне 115,69, от которого к завершению недели совершили небольшой откат. В целом по итогам рабочей пятидневки актив подорожал на 1,33%. Поддержку актив по-прежнему получает со стороны развития ситуации в Ираке. Но существенного ее ухудшения не произошло, что и стало сдерживающим рост фактором. Фьючерсы на газ по итогам недели продемонстрировали падение на 4,65%. Отчасти это обусловлено сорванными переговорами между Россией и Украиной по вопросам поставок газа, а также переводом последней на предоплату. Среди металлов наиболее активную динамику продемонстрировало серебро. Металл подорожал на 5,69%. Двухмесячного максимума достигло и золото, которое вновь закрепилось выше уровня 1300,00. Такую динамику обусловил стык двух однонаправленных факторов: усиление геополитической напряженности и недостаточно агрессивная риторика ФРС США.

На валютном рынке пара USD/CAD продемонстрировала адекватную реакцию на публикацию данных по инфляции в Канаде, снизившись к уровню 1,0755 (потери по итогам недели составили 0,91%). Индекс потребительских цен в годовом соотношении удержался на уровне 2,0%, достигнутом в прошлом месяце (напомним, что это целевой уровень, установленный Банком Канады). Чистый показатель продемонстрировал рост до 1,5% от 1,4% месяцем ранее. Таким образом, ценовое давление в стране продолжает рост, что может все же спровоцировать изменение риторики канадским регулятором на более агрессивную на одном из ближайших заседаний.

Прогноз на неделю 23 – 27 июня

Предстоящая неделя большим числом значимых отчетов не порадует. Тем не менее, отдельные поводы для волнений экономический календарь все же несет.

Фондовый рынок

Американские фондовые индексы по-прежнему остаются в восходящем тренде и потенциал для дальнейшего роста есть, поскольку позитивные настроения могут сохраняться под влиянием ожиданий, что ФРС еще достаточно длительное время будет удерживать ставку на низком уровне. Поэтому не исключено, что фьючерсы вернутся к ранее достигнутым максимумам. Dow Jones способен нацелиться на уровень 16959. По S&P 500 можно ждать роста в район уровня 1958,78. А вот Nasdaq на пути роста может встретить препятствие, поскольку котировки находятся в непосредственной близости от максимума на уровне 3807,25, для прорыва которого потребуются дополнительные катализаторы. Но, если американская статистика, публикуемая на предстоящей неделе, окажется достаточно позитивной, дальнейший рост с целью на 3810,00 будет вполне возможен. Среди запланированных к публикации отчетов наиболее интересными могут стать данные по заказам на товары длительного пользования. Но для того, чтобы вселить в рынок оптимизм, показатель должен превысить прогноз (ожидается снижение на 0,1%). Окончательные данные по ВВП США за 1 квартал, скорее всего, впечатления на рынок не произведут. Также внимания заслуживает отчет по потребительскому доверию от Conference Board и данные по продажам жилья на первичном и вторичном рынке. Традиционно не исключаем из поля зрения и еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице.

Акции компании Tesla Motors в последнее время демонстрируют уверенный рост. За инновациями будущее и это делает их весьма привлекательными, поэтому мы бы не исключали возможность открытия длинных позиций после нисходящих коррекций. В краткосрочной перспективе возможен возврат к уровню сопротивления 235,14, прорыв которого может открыть путь к 245,70. Котировки акций Bank of America (BAC) могут продолжить снижение в район уровня $15,00. Но, как мы уже отмечали, негативные известия по приостановке переговоров между Минюстом и финорганизацией, уже практически были отыграны. И приближение утверждения Федрезервом плана капитализации банка будет провоцировать рост спроса на акции. Поэтому отметку $15,00 можно рассматривать как хорошую точку для открытия длинных позиций с первичной целью на $15,90. Неплохо себя чувствует и высокотехнологичный сектор. Привлекательными для покупок в районе уровня $33,90 выглядят акции Hewlett-Packard (HPQ). Ближайшей целью выступит максимум от 13 июня - $35,18.

Котировки индекса DAX30 удерживаются на довольно высоких уровнях. В пятницу фьючерсы обновили максимум на уровне 10053,5, от которого впоследствии откатились. И, скорее всего, в начале недели актив продолжит нисходящую коррекцию в район уровня 9972,5. Более того, если публикуемые во вторник данные по индексу условий в деловой среде Германии от IFO, окажутся хуже ожиданий, снижение индекса может ускориться с целью на отметке 9890,0.

Товарно-сырьевой рынок

Золото в начале недели может развить нисходящую коррекцию к поддержке 1305,03, которая в случае сохранения геополитических рисков может выступить в качестве хорошей точки для открытия длинных позиций. Поддержку металл может получить и со стороны данных по индексу потребительских цен Германии при условии, что показатель отразит продолжающееся снижение инфляционного давления. Однако, фактором риска для желтого металла может стать американская статистика. Если данные окажутся достаточно сильными, на рынок снова могут вернуться ожидания того, что ФРС США все же решится на ускорение темпов сворачивания мер количественного стимулирования. В этом случае, возможно падение к 1294,58.

Медь на прошлой неделе продемонстрировала восстановление. Котировки металла выросли на 3,03%. Поддержку актив получает со стороны официальных лиц Китая, которые уверены, что экономика в текущем году сможет достичь целевых показателей роста ВВП на уровне 7,5%. Если данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности продемонстрируют рост, продолжая движение к уровню 50,0, медь может преодолеть отметку 3,1216 , нацеливаясь на подъем к 3,1601.

Ситуация в Ираке все еще остается достаточно напряженной. Поэтому в краткосрочной перспективе нефть может получать с этой стороны поддержку. В частности, для сорта Brent wелью роста, вероятно, станет отметка 116 долларов за баррель. Прорыв этого уровня позволит ждать подъема к важному сопротивлению 117,40.

Валютный рынок

На предстоящей неделе запланирована публикация инфляционного отчета Банка Англии за 1 квартал. Прошлую неделю фунт завершил выше уровня сопротивления 1,7000 и, если отчет не принесет негатива в отношении инфляционных ожиданий, пара GBP/USD может возобновить рост в район уровня 1,7060, прорыв которого, по сути, откроет путь к сопротивлению 1,72. Также интересно может быть выступление главы Банка Англии Марка Карни. Не так давно он уже намекал на возможность более раннего перехода в режим ужесточения монетарной политики. Поэтому, чтобы фунт продолжил рост, Карни должен сохранить этот настрой.

Для EUR/USD на предстоящей неделе может быть интересна публикация данных по деловой активности в производственном секторе и сфере услуг, как отдельных стран, так и монетарного блока в целом. Если отчеты отразят продолжающееся охлаждение, евро может снова оказаться под давлением. Также не на пользу общеевропейской валюте могут пойти данные по индексу условий в деловой среде Германии от IFO при условии, что показатель выйдет ниже прогнозов. Признаки продолжающегося снижения инфляционного давления в крупнейшей экономики еврозоны могут стать фактором дополнительного давления на пару EUR/USD, подталкивая ее к поддержке на 1,3512.

Что понедельник нам готовит

Несмотря на то, что в конце недели платиноиды продемонстрировали снижение, новую неделю они могут начать, возобновив рост. Во-первых, появились новые трудности в переговорах работодателей и бастующих на шахтах в ЮАР. Кроме того, даже если там начнется работа, сразу вернуться на прежние объемы добычи не удастся, что будет поддерживать еще какое-то время дефицит этих драгоценных металлов. Так что, текущие откаты можно рассматривать как неплохие точки для входа в длинные позиции.

Пара EUR/USD может оказаться под влиянием данных по деловой активности, о чем уже говорилось выше. Слабые данные, вероятно, поспособствуют тестированию парой поддержки 1,3560.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 23 июня

Опубликованные утром данные по деловой активности в Китае порадовали азиатские рынки и помогли японскому Nikkei закрыться с повышением на 0,13%. Тем не менее, европейские отчеты разочаровали, вызвав падение европейских акций. Британский FTSE - потерял 0,36%, германский DAX –0,57%, американские DJIA и S&P также на текущий момент демонстрируют падение.

Итак, деловая активность в Китае растет выше прогнозов (50,8 от 49,4 в мае и ожидаемых 49,7). Это только подтверждает, что стимулирующие меры, предпринятые китайскими властями, оказывают положительное влияние на экономику, а, значит, опасения крупнейших торговых партнеров КНР были напрасны. На это фоне, естественно, подросли австралийский и новозеландский доллары. NZD/USD смогла добраться до 1,5-месячного максимума 0,8747, а AUD/USD отметила 2,5-месячный рекорд на 0,9444.
Тем временем, обрабатывающая промышленность еврозоны переживает не лучшие времена: показатель в июне скатился до 51,9 от 52,2 в мае. Особенно интересен тот факт, что Германия продолжила рост (52,4 от 52,3), а вот Франция скатилась еще ниже на территории спада (47,8 от 49,6). А вот США порадовали: PMI вырос до 57,5 от 56,4 в мае. В итоге, EUR/USD провела некоторое время ниже отметки 1,36, но все же вернулась чуть выше к закрытию. GBP/USD копировала динамику европейской соратницы, удерживаясь в районе 1,7030.
Нефть колебалась из стороны в сторону, поначалу вновь продемонстрировав рост до отметки 115,63, однако вскоре развернувшись на известиях, что армия Ирака смогла отбить территорию. Тем временем, шахтеры трех крупнейших компаний по добыче платины согласились завершить 5-месячную забастовку и пойти на последние предложенные условия. В итоге, палладий упал на 1,2% до $812,25 за унцию, в платина подешевела на 1% до $1,442.87 за унцию.
Фьючерсы на золото продемонстрировали четвертый день роста подряд, хотя и более умеренными темпами. Стимуля драгоценный металл продолжает искать в политике ФРС и динамике доллара США. Фьючерсы с поставкой в августе выросли на 0,1% до 1318,40.

Прогноз на вторник, 24 июня

Фондовый рынок
Итак, за последнее время мы несколько раз предупреждали вас о развитии ситуации (обзоре от 13 июня и обзоре от 18 июня) с GE, и о возможном заключении крупной сделки. Наконец, это произошло – на выходных было устранено последнее препятствие на пути к покупке Alstom. Французские власти благословили сделку, решив купить 20%-ную долю для государства, чтобы полностью защитить свои интересы. Таким образом, General Electrics победила в битве за энергетические активы две компании - Siemens и Mitsubishi - однако какой ценой еще стоит посмотреть. Дело в том, что конечная сделка отличается от первоначального предложения GE - это не 100%-ная покупка энергетического бизнеса, и это плохая новость. Хорошая новость заключается в том, что, в общем, уступки не так велики. Кроме того, такая сделка фактически укрепляет доминирующие позиции американской компании в газотурбинном бизнесе – теперь GE сможет поставлять турбины для электростанций и технологии для электросетей по всей Европе, и вообще везде, где Alstom в деле. Таким образом, текущая коррекция актива в соответствии с традиционной пословицей «покупай на слухах, продавай на фактах» может предложить хорошую точку входа лонгами, как только рынок отыграет небольшое разочарование от не полномасштабной сделки GE.

Товарно-сырьевой рынок
Неустойчивые позиции доллара США в связи с последними комментариями Джанет Йеллен дают золоту основания для дальнейшего роста, по крайней мере, до ближайшего заседания ФРС. Американская валюта демонстрирует уже четыре сессии ослабления подряд против корзины из 10 основных валют. Несмотря на то, что вчера металл не смог выйти из узкого диапазона, пробой области сопротивления $1320 за унцию может помочь XAU/USD приблизиться к району $1355, невиданному с марта текущего года, когда наблюдался пик русско-украинского конфликта. Стоит отметить и еще один фактор в пользу покупки драгоценного металла – хеджевые фонды увеличили число бычьих ставок на золото на 30% за последнюю неделю. Фактически, это максимальный прирост с февраля 2014 года и может говорить в пользу подтверждения восходящего тренда.

Валютный рынок
Несмотря на то, что ЕЦБ довольно четко расчертил «дорожную карту» на ближайшие кварталы, и, по сути, экономические отчеты не должны иметь большого значения для инвесторов и динамики EUR/USD, наблюдать за ними все же стоит. Да, довольно высока вероятность, что регулятор предпочтет подождать, как минимум, два месяца, чтобы увидеть первую реакцию экономики на реализованные меры дополнительного стимулирования. Тем не менее, слухи о готовности ЕЦБ пойти на количественное смягчение все еще курсируют на рынке, а новые подтверждения слабых темпов восстановления только уверят инвесторов в необходимости продавать единую валюту. Сегодня в центре внимания будет отчет по деловым настроениям в Германии от института IFO. Вчерашние данные по деловой активности разочаровали, и ближайший релиз может продолжить тенденцию, заданную еще опубликованным на прошлой неделе исследованием ZEW. Все это способно вернуть пару к нижней границе текущего диапазона, и если пробой февральского минимума 1,3476 все же удастся, это может стать сигналом к движению в район 1,33 в среднесрочной перспективе.

GBP/USD отметила максимум с октября 2008 года на прошлой неделе, однако дальше пойти не смогла. Похоже, на текущий момент область 1,7040/50 остается ключевой, и только после уверенного пробоя пара может продолжить укрепление с 1,73 в среднесрочной перспективе. Отсутствие интересных отчетов из Великобритании на этой неделе может затруднить дальнейшее движение вперед. Единственные события, способные спровоцировать пробой указанной области – выступление Марка Карни и отчет по финансовой стабильности. Вряд ли глава Банка Англии отречется от своих недавних высказываний, а, значит, шансы на рост «британца» есть, хотя масштабы движения будут зависеть от шкалы агрессивности выступающего. К тому же, большое значение будет иметь описание в рамках финансового отчета мер, направленных на сдерживание рынка недвижимости, который последнее время демонстрирует признаки перегрева.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 24 июня

Вчера у рынков было немало поводов для оптимизма. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ представил общественности новый пакет мер, направленный на стимулирование долгосрочного экономического роста страны. Во второй половине дня стало известно, что президент России Владимир Путин обратился в Совет Федерации с предложением отменить разрешение на использование армии на Украине. Это подбодрило европейские фондовые рынки вслед за позитивным закрытием Азии. В итоге, Nikkei закрылся с повышением на 0,05%, гонконгский Hang Seng - на 0,33%, германский DAX – на 0,17%, а вот британский FTSE потерял 0,2% в связи с разочаровывающим выступлением Марка Карни. Американские DJIA и S&P также демонстрировали падение в связи с противоречивыми данными из США.
Вчера в центре внимания валютного рынка оказался Марк Карни, который своим выступлением подорвал позиции британской валюты, отправив пару GBP/USD ниже 1,70 к минимуму 1,6964. Рынок ждал, что он будет придерживаться столь же агрессивного настроя, что и в прошлый раз, однако глава Банка Англии заявил, что Комитет по монетарной политике (MPC) еще слишком далек от повышения ставок. Более того, он даже пояснил, что в недавнем выступлении высказывал сугубо свое личное мнение, а теперь говорит от лица всего MPC. Тем временем, Европа совсем не удивила, учитывая последние тенденции: германский отчет IFO оказался слабее ожиданий. Индекс вышел на отметке 109,7 вместо прогнозных 110,3, однако остался вблизи недавних максимумов. Это помогло EUR/USD быстро оправиться от удара: от минимума 1,3592 пара вернулась выше 1,36 к закрытию.

Нефть колебалась из стороны в сторону, поначалу вновь продемонстрировав падение до отметки 113,54, однако вскоре развернувшись на ожиданиях приближающегося еженедельного отчета по запасам нефти от Энергетического агентства США. На текущий момент нефть сорта Brent торгуется в районе $114,40 за баррель.
Тем временем, фьючерсы на золото продемонстрировали пятый день роста подряд, добравшись до отметки $1325,81 за унцию в течение дня, однако немного откатившись к закрытию. Рынком все еще правит эйфория по поводу недавнего выступления Джанет Йеллен, которая и толкает цены на драгоценный металл вверх, вопрос только в том, как долго это продлится.

Прогноз на среду, 25 июня
Фондовый рынок
Сегодня обратим внимание на перспективы компании Alcoa (АА), о которой уже немало говорили, но можно сказать еще столько же. После внушительного падения в течение последних двух лет она вновь вернулась в строй, так как начал восстанавливаться спрос на алюминий, никель и титан, используемые в автомобиле- и самолетостроении, производстве коммерческого транспорта, строительстве зданий, упаковке, обороне и многих других сферах. Все сегменты бизнеса Alcoa продемонстрировали рост в первом квартале 2014 года, и велика вероятность, что подобную же тенденцию мы сможем наблюдать, как минимум, в течение всего года, так как хороший спрос демонстрируют именно рынки сбыта. К примеру, от текущего года компания ждет следующие показатели: рост на 9-8% от аэрокосмического сегмента (книги заказов Airbus и Boeing переполнены и достигли 8-летнего максимума), а также увеличение объемов на 3-5% от автомобилестроения в США, на 1-4% в Европе и на 6-10% в Китае. Причем к 2025 году Alcoa прогнозирует, что 75% «пикапов» и 20% больших седанов, производимых в Северной Америке, будут изготавливаться из алюминия, т.е. велики шансы, что текущий восходящий тренд может наблюдаться в течение продолжительного времени, особенно учитывая постепенное восстановление мировой экономики и присутствие стимулирующих мер со стороны регуляторов. Сейчас самая благодатная почва для роста подобных компаний, поэтому наблюдаемая на текущий момент коррекция может предложить неплохую точку входа с ближайшей целью на отметке $15,30 и со среднесрочной целью на уровне $18,40.
Товарно-сырьевой рынок
Агентство энергетической информации США сегодня опубликует данные по динамике коммерческих запасов сырой нефти в США. Учитывая ожидания сокращения объемов на 1,4 млн баррелей до 384,9 млн, можно предположить, что цены на нефть продолжат укрепление. К тому же, в центре внимания остаются события в Ираке, где все еще идут бои за нефтеперерабатывающий завод в городе Байджи - один из крупнейших в стране. Правда, стоит отметить, что здесь перерабатывается нефть, в основном, для внутреннего потребления и даже захват производственных мощностей не окажет никакого влияния на экспортные поставки. Таким образом, движение вверх может носить ограниченный характер и сопровождаться коррекционными откатами. Ближайшей целью впереди могут выступать уровни недавних максимумов в районе 115,70.

Валютный рынок
Сегодня число экономических отчетов в Европе оставляет желать лучшего, поэтому основной акцент рынок сделает на американской сессии, когда планируется публикация нескольких отчетов из США. Однако стоит признать, что высокой волатильности мы вряд ли дождемся – в прошлую среду Федрезерв четко дал понять, что в монетарной политике изменений не предвидится, а, значит, экономические показатели на текущий момент не имеют большого значения. Заказы на товары длительного пользования и потребительские доходы/расходы могут продемонстрировать небольшое восстановление от предыдущих показателей. А вот пересмотренные данные по ВВП за 1 квартал, вероятно, выйдут гораздо ниже предыдущих уровней, учитывая, что Федрезерв недавно понизил свой прогноз по темпам роста. Этот факт может немного надавить на USD/JPY, хотя вряд ли пара уйдет ниже границы июньского диапазона на отметке 101,60.
И пару слов о Великобритании. Вчерашнее выступление Карни стало громом среди ясного неба, так как слишком сильно контрастировало с его предыдущими комментариями. Глава большое внимание уделил тому факту, что британская экономика все еще не восстановилась окончательно, и что вопрос о повышении ставки не стоит до того момента, пока безработица не снизится до уровня 6%. Более того, было отмечено, что темпы ужесточения будут важнее, чем дата первого шага, намекая, что «переходный период» может представлять собой длительный процесс. Таким образом, из этого можно сделать вывод, что из двух ориентиров – инфляция и темпы роста – второй для регулятора имеет наибольшее значение. А значит, каждый новый отчет, особенно с рынка труда будет тщательно анализироваться рынком. Стоит отметить, что велика вероятность, что данные будут продолжать радовать нас, а, значит, текущая коррекция – хороший повод входить «лонгами».

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером

[Forex-Club]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 25 июня

Вчерашний позитив на фондовых рынках, навеянный перемирием, в четверг весь испарился в связи с тем, что ополченцы продолжают вести военные действия на юго-востоке Украины. В ответ на известия о том, что был сбит вертолет с девятью военными, Петр Порошенко заявил, что вынужден будет отменить «режим тишины» в случае повторения инцидентов. В итоге, индексы вновь ушли в красное: Nikkei закрылся падением на 0,71%, гонконгский Hang Seng - на 0,06%, германский DAX – на 0,71%, а британский FTSE - 0,79%. Американские DJIA и S&P все же смогли выйти на положительную территорию, так как слабые данные из США убедили инвесторов, что с ужесточением ФРС торопиться не будет.
Недостаток экономических событий в Европе удерживал валютные рынки в рамках узких диапазонов, однако американский ВВП смог разбудить инвесторов. USD/JPY продолжила торговлю ниже 102,00, так как восторг вторника, подпитанный хорошими данными с рынка жилья США, продлился недолго. Свою лепту внесло и падение индекса Nikkei, а также резкий пересмотр на понижение ВВП США за 1 квартале (-2,9% против прогноза -1,7%). GBP/USD все также оставалась под небольшим давлением на разочаровании от риторики Марка Карни, однако удерживаясь выше уровня 1,6950. Негатив по паре поддержало и резкое падение индекса от CBI до минимального показателя с октября прошлого года (4 от 25 в мае), которое может означать, что активность в розничном секторе начинает замедляться. Однако американский отчет все же помог паре даже коснуться 1,70 среди дня. EUR/USD чуть укрепилась на сильных данных исследования GFK по потребительским настроениям (8,9 от 8,). Пара торговалась чуть выше 1,36 в течение всего дня, достигнув 1,3651.
Вчера цены на нефть West Texas Intermediate показали рост впервые за три дня, после того как власти дали разрешение увеличить объемы экспорта из США. Тем временем, Brent, напротив, понесла потери, так как Ирак пообещал увеличить объемы добычи. WTI с поставкой в августе подорожала на 39 центов или 0,4% до $106,42 за баррель. Brent с поставкой в августе упала на 74 цента или 0,6% до $113,72 за баррель.

Цены на медь смогли укрепиться в связи с появившимися данными о минимальном уровне запасов металла с октября 2008 года, практически проигнорировав слабые показатели из США, указывающие на вероятность спада в американской экономике. Сентябрьские цены выросли на 0,5% до $3,1615.

Тем временем, фьючерсы на золото продемонстрировали шестой день роста подряд, добравшись до отметки $1324,79 за унцию в течение дня, однако немного откатившись к закрытию. Поддержкой для металла стал слабеющий доллар и разочаровывающие данные из США.

Прогноз на четверг, 26 июня
Фондовый рынок
Сегодня об очень известном бренде. Disney (DIS) сейчас торгуется вблизи исторических максимумов, и это неудивительно, учитывая бум фондовых рынков, и особые скорости именно это компании. Секрет в том, что корпорация умеет монетизировать медийные франшизы, как никто другой. К примеру, франшиза «Звездных войн» может принести огромные прибыли именно благодаря масштабам компании: начиная от новых серий в прокате, и заканчивая компьютерными играми и использованием образов в тематических парках аттракционов. Кроме того, добавим финансовой подоплеки: компания два квартала подряд бьет финансовые оценки аналитиков, как минимум, на 14%. Ежегодно дивиденды растут, в среднем, на 25%. За последние 3 года Walt Disney потратила $13,05 млрд на выкуп собственных акций, причем на текущий момент их стоимость составляет около 21,60 млрд, т.е. прирост составил около 65,5%. Купив практически на минимумах, и сумев правильно реализовать дальнейшую стратегию управления, компания не только сэкономила на выплате дивидендов, но и получила хорошую прибыль со своих инвестиций. Таким образом, пусть не сразу, но уровень $100 за акцию выглядит довольно реальным в среднесрочной перспективе, а текущий коррекционный откат дает дополнительные возможности для входа на рынок.

Товарно-сырьевой рынок
Золото нацелено показать второй уверенный квартал укрепления, что станет самым продолжительным ралли с 2011 года, чему немало способствует геополитическая нестабильность как в Украине, так и в Ираке. Кроме того, вчерашний отчет по темпам роста США только подтвердил правильное направление движения валюты. ВВП в 1 квартале сократился почти на 3%, причем свою лепту в это внесли и снижение запасов, и падение показателя чистого экспорта и слабый внутренний спрос. Несомненно, во многом тому виной плохая погода, и второй квартал будет гораздо позитивнее, однако вряд ли настолько позитивнее, чтобы вернуть индикатор на положительную территорию. А это означает еще один повод для роста золота в среднесрочной перспективе. Если область $1320 будет пройдена, можно вполне увидеть дальнейший рывок в район $1355 за унцию. Для этого всего лишь необходимы еще несколько разочаровывающих отчетов из США и продолжающаяся эскалация конфликта в Ираке.

Валютный рынок
Поведение доллара США не может не расстраивать – даже на довольно сильных данных с рынка жилья и на довольно слабых данных по темпам роста ВВП он предпочитает отсидеться в очень узких диапазонах. К примеру, динамика USD/JPY за последнюю неделю не превышала 54 пунктов, а размах EUR/USD составляет 88 пунктов, причем продолжающееся снижение доходности по «трежериз» может говорить о том, что USD/JPY уверенно закрепится ниже 102,00 до конца недели. Кстати, в пользу такого поведения говорит и странная реакция на недавнюю презентацию новых компонентов плана по стимулированию экономики Японии от Абэ. В прошлом году, когда была представлена первая версия «третьей стрелы» премьера, Nikkei и USD/JPY обвалились, потому что плану недоставало важных деталей. Теперь детали появились, однако инвесторы продолжают переживать о последствиях и реализации. Большая часть мер совпала с ожиданиями, причем внимание не к масштабному стимулированию, а к структурными изменениям, которые обычно дают результаты не раньше чем через год, дает повод для скептических комментариев. И хотя план должен стимулировать рост ВВП на 0,2%-1,5%, потребуются годы, чтобы это материализовалось в экономике. Таким образом, поводом для пробоя границ текущего диапазона пока не наблюдается.

Единственная надежда сегодня у нас на GBP/USD, так как Комитет по финансовой политике Банка Англии выпустит свои рекомендации. Желание гарантировать ценовую стабильность, но не повредить восстанавливающемуся росту экономики, похвально, но может быть затруднительным в реализации. Риск того, что будут представлены новые более жесткие меры, выросли после того, как канцлер Казначейства Осборн заявил, что предоставил центробанку больше свободы в целях поддержания финансовой стабильности. Однако если комментарии по состоянию рынка жилья будут сдержанными, и рынок вновь ничего не получит, это способно отправить пару в район 1,69, учитывая и все еще сохраняющееся внушительное число длинных позиций по фунту.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

Реклама: ⭐ Wolfstreet.Cash: Обменник | QR-коды Tinkoff и Сбер | Прием Рублей | Наличные курьером