Аналитика и прогнозы FOREX от FOREX CLUB (ежедневно) - Страница 17

Forex-Club · 27.06.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 26 июня

Отсутствие интересных отчетов обусловило сдержанные колебания фондовых индексов по всему миру. В итоге, Nikkei закрылся ростом на 0,2%, гонконгский Hang Seng - на 1,4%, германский DAX потерял 0,64%, а британский FTSE ушел чуть выше нулевой отметки. Американские DJIA и S&P скатились в «красное» в ответ на комментарии представителя ФРС Булларада, который заявил, что повышение ставок может произойти раньше, чем рынок ожидает.
Жизнь GBP/USD на предыдущем выступлении Карни не закончилась, так как глава Банка Англии вчера поспешно реабилитировался и отправил пару выше 1,70. В своем выступлении перед парламентом он описал две конкретные директивы, которым будет следовать регулятор. Во-первых, британские банки должны будут пройти тест на ценовую доступность, в рамках которого будет выявлено, смогут ли владельцы ипотеки «потянуть» долговое бремя, если ставка будет повышена на 300 б.п. Во-вторых, не более 15% всех ипотечных кредитов теперь могут превышать 4,5-пунктовый порог коэффициента займа к доходу, что ограничит объем рисковых ссуд. В итоге, GBP/USD добрался до максимума 1,7039, но чуть откатился к закрытию. EUR/USD весь день несла потери на слухах о том, что скоро последует дополнительное снижение ставок, причем вместо количественного смягчения. Однако после достижения минимума 1,3575 пара развернулась и вернулась в район 1,3610 на закрытии, так как слухи не нашли подтверждения в официальных источниках.
В четверг цены на нефть West Texas Intermediate скатились к двухнедельному минимуму, так как запасы нефти в США выросли, а события в Ираке пока не вредят объемам добычи. WTI с поставкой в августе упала на 67 центов или 0,6% до $105,83 за баррель. Brent с поставкой в августе потеряла 33 цента или 0,3% до $113.67 за баррель.
Фьючерсы на природный газ также последовали примеру «черного золота», скатившись к месячному минимуму, после того как стало известно, что американские запасы за последнюю неделю выросли значительнее прогнозов. Фьючерсы на актив с поставкой в июле упали на 10,4 цента или 2,3% до $4,449 за млн британских термических единиц.

Цены на медь упали, оборвав самое продолжительное ралли за последние 9 лет, так как данные проверки в Китае показали мошеннические действия при торговле золотом, что и спровоцировало опасения по поводу финансирования дальнейших сделок с другими металлами. Фьючерсы на золото также не отставали, продемонстрировав первое за последние семь сессий падение до $1306,05 за унцию.

Прогноз на пятницу, 27 июня
Фондовый рынок
О Nike Corporation (NKE) поговорим как раз в преддверии публикации отчетности, которая выйдет сразу после закрытия американской сессии уже в ближайшие часы (ориентировочно в 20.15 GMT). Стоит отметить, что стоимость производителя спортивной обуви и одежды составляет 10,7 млрд долларов, что делает его самым дорогим брендом в мире спорта. Nike является одним из компонентов S&P 500, а в прошлом году была добавлена и в Dow Industrial Average, так что результаты квартальной отчетности могут оказать влияние и на динамику этих индексов. По прогнозам, выручка должна вырасти на 9,7% г/г до $7,34 млрд (диапазон прогнозов составляет $7,25 млрд - $7,43 млрд). Стоит отметить, что Nike превышал оценки аналитиков в течение последних четырех кварталов, и этот раз вряд ли станет исключением. Чтобы акции продемонстрировали рост, нам надо увидеть показатели вблизи верхней границы ожиданий, причем прогноз по объемам заказов должен превысить 9%. Шансов на такой исход немало. Дело в том, что дела в компании идут очень неплохо: коэффициент цена/прибыль составляет 24,8 в сравнении со средним показателем компании за последние 5 лет на уровне 22,4 и по отрасли – на уровне 21,9. Компания за последние полгода выкупила акций на $1,7 млрд. В ближайшие кварталы Nike может получить взрыв спроса еще и благодаря Чемпионату мира, особенно, если Бразилия станет победителем, так как бренд сделал ставку на 22-летнюю звезду команды Неймара. Несмотря на то, что актив NKE уже прибавил в цене 60% за 2013 год и провел первые полгода в диапазоне $69,84 – $80,22, торгуясь на текущий момент вблизи отметки $76,00, сильные квартальные данные помогут акциям подойти к верхней границе с вероятностью тестирования ее в случае резкого превышения ожиданий.

Товарно-сырьевой рынок
Серебро притормозило в росте, по мере того как слабая макроэкономическая статистика из США несколько охладила пыл «быков». Тем не менее, замедление США в первом квартале совсем не означает, что подобные же тенденции будут наблюдаться и во втором, скорее, наоборот, результаты второго квартала могут очень даже порадовать. Динамика основных лидирующих индикаторов говорит о росте в диапазоне 2-3% в годовом выражении. Комитет по открытым рынкам ФРС хоть и пересмотрел прогнозы на 2014 год с понижением, но долгосрочные оставил без изменений. Регулятор намекает на то, что не намерен отказываться от сокращения программы количественного смягчения. Мы полагаем, что восходящий тренд продолжится после коррекции и на относительно низких уровнях серебро может быть привлекательно для покупок. Ближайшей целью после пробоя отметки 21,00 может находиться на уровне 21,60.
Валютный рынок
После вчерашних колебаний на появившихся довольно странных слухах о том, что ЕЦБ хочет понизить ставки и не хочет идти на дополнительное количественное смягчение, сегодня EUR/USD может восстановить свои силы. Суть в том, что в этих слухах не было ничего особенно негативного для пары, так как отмена варианта с QE, по идее, должна даже оказывать единой валюте поддержку. И, возможно, именно на этом понимании евро смог восстановиться к закрытию. Если сегодня эта тема вновь выйдет на сцену, вполне возможно, что пара сможет даже укрепиться с ближайшей целью в районе 1,3650. Дополнительным фактором влияния может выступать и тот факт, что второй квартал подходит к концу, а, значит, необъяснимые движения могут только набрать обороты.

Своими вчерашними действиями Марк Карни попытался ослабить спекуляции на тему состояния рынка жилья, однако не упомянул ни о каких традиционных инструментах монетарного воздействия. Он не намекнул на повышение ставки, а, напротив, даже подчеркнул, что политика процентных ставок – не самый оптимальный инструмент контроля за ценами на рынке жилья. Таким образом, хотя первоначальной реакцией рынка было укрепление спроса на британскую валюту, стоит признать, что природа такого движения имеет скорее психологический, чем фундаментальный характер. Таким образом, для GBP/USD на текущий момент область 1,7060 остается слишком сложной для пробоя даже в случае превышения прогнозов публикуемым сегодня показателем ВВП. При достижении максимумов стоит рассматривать открытие позиций на продажу с целью в районе ближайшей поддержки.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 29.06.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 23-27 июня

Прошедшую торговую неделю большая часть фондовых индексов завершила в «красном». Исключением стал высокотехнологичный Nasdaq, продемонстрировавший рост на 1,06% и обновивший максимум на уровне 3837,25. Dow Jones потерял 0,61%, а S&P 500 продемонстрировал разнонаправленные движения и завершил неделю в небольшом минусе (-0,12%). Отчасти это обусловлено тем, что американская статистика оказалась неоднозначной. Хотя, если обратить внимание на окончательные данные по ВВП США за 1 квартал, пересмотренные в сторону резкого снижения (-2,9% против -1,0% по предварительным данным), то со стороны ФРС точно можно не ждать в ближайшее время начала повышения ставки, а это должно оказывать индексам поддержку. Слабая европейская статистика (в частности, падение индекса деловой активности в промышленном секторе и сфере услуг еврозоны) оказала давление на европейские индексы. DAX30 потерял за неделю 1,57%, EU Stocks 50 снизился на 2%, французский CAC 40 ослаб на 1,9% (что неудивительно, поскольку деловая активность продолжает двигаться вглубь территории спада). 1,94% потерял и японский Nikkei 225.

Еще одну неделю завершили неплохим ростом (+4,11%) акции компании Tesla Motors. По-прежнему актив поддерживают позитивные настроения, сложившиеся после известий о том, что компания не будет продана. Максимум акции отметили на уровне 241,73 и, вполне возможно, это не предел. На фоне достаточно позитивной квартальной отчетности рост продемонстрировали акции Nike (+3,73%). Согласно опубликованным данным выручка выросла на 10,9% г/г до $7,42 млрд, против среднего прогноза на уровне $7,34 млрд, а прибыль компании в расчете на 1 акцию составила $0,78 против ожиданий $0,75.

Котировки нефти сорта Brent «просели» на 1,57%. С одной стороны, после роста прошлой недели назрела техническая коррекция. С другой, к снижению актив подтолкнул и фундаментальный фон. Ирак, несмотря на продолжающийся в стране конфликт, пока не собирается снижать объемы добычи нефти (тем более, что основные действия происходят далеко от мест, где располагаются предприятия, работающие на экспорт). Кроме того, США снова объявили о росте запасов «черного золота». Платиноиды, несмотря на объявление об официальном прекращении забастовки в ЮАР смогли по итогам недели продемонстрировать рост. Котировки платины поднялись на 1,5%, палладий вырос на 2,58%. Дело в том, что, несмотря на возобновление работы на шахтах в ЮАР, в мире в течение ближайшего времени будет наблюдаться дефицит металлов данной группы (скорее всего, на дозабастовочные мощности добыча сможет вернуться лишь к началу осени), что и оказало им поддержку.

На валютном рынке больше всего поводов для движений на прошедшей неделе получила пара GBP/USD. И все благодаря главе Банка Англии. В своем выступлении во вторник Марк Карни отступил от сделанных им ранее заявлений и отметил, что Комитет по монетарной политике еще слишком далек от повышения ставок. И это отправило пару ниже уровня 1,7000. Но уже в четверг глава Центробанка реабилитировался и на этом фоне фунт смог восстановить потери, вернувшись к завершению недели в район уровня 1,7050. В своем выступлении Марк Карни описал две конкретные директивы, которым будет следовать английский регулятор. Во-первых, британские банки должны будут пройти тест на ценовую доступность, в рамках которого будет выявлено, смогут ли владельцы ипотеки «потянуть» долговое бремя, если ставка будет повышена на 300 б.п. Во-вторых, не более 15% всех ипотечных кредитов теперь могут превышать 4,5-пунктовый порог коэффициента займа к доходу, что ограничит объем рисковых ссуд.

Прогноз на неделю 30 июня – 4 июля
Предстоящая неделя для некоторых активов будет короткой (в США 4 июля отмечается День Независимости, поэтому, обратите внимание, что отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США будет опубликован не в пятницу, а в четверг), но, несмотря на это она окажется достаточно интересной с точки зрения публикуемой макроэкономической статистики.

Фондовый рынок

Как ни парадоксально это прозвучит, но американские фондовые индексы на предстоящей неделе могут получить поддержку при условии публикации недостаточно сильной статистики из США. Дело в том, что рынок в последнее время растет на ожиданиях, что ФРС США еще довольно долго будет удерживать ставку на низком уровне, а усилить их могут только слабоватые американские данные. Внимание рынка будет сосредоточено на целом ряде отчетов. Уже во вторник, 1 июля, США опубликуют данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности. В среду выйдут данные по занятости в частном секторе США от ADP, которые традиционно рассматриваются как предварительный индикатор отчета NFP. Но наиболее сильных движений, пожалуй, стоит ждать 3 июля, когда будет опубликован отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США. В то же день выйдут и данные по деловой активности в сфере услуг. Итак, если данные окажутся недостаточно сильными, фьючерсы на американские фондовые индексы могут вернуться к ранее достигнутым максимумам. При отбое от поддержки 16675 интересными могут быть покупки Dow Jones с целью на уровне 16959. По S&P 500 можно ждать роста в район уровня 1958,78. А вот Nasdaq, который на прошлой неделе обновил максимум может совершить в начале недели откат в район уровня 3789,92, который может стать неплохой точкой для открытия длинных позиций, при условии, что рынок будет сохранять оптимистичный настрой.

Акции компании Tesla Motors, пока не исчерпали потенциал роста. Инновационный настрой компании делает ее акции достаточно привлекательными. Поэтому откаты (одной из целей может стать уровень $233,53) можно рассматривать как хорошую точку для открытия позиций на покупку с целью на уровне $245,70. На фоне ожиданий публикации позитивной квартальной отчетности расти могут и акции компании Apple (AAPL). Поэтому при прорыве выше уровня $92,42 можно рассматривать их покупки с первичной целью на отметке $94,50. Сохранить позитивный импульс после публикации квартального отчета на прошлой неделе могут и акции компании Nike (NKE). Привлекательным для покупок выглядит уровень $77,00 с целью на уровне $79,08.

Котировки индекса DAX30 совершили откат от ранее достигнутых максимумов, но общий тренд все еще остается восходящим. Поэтому с точки зрения технического анализа, фьючерсы могут быть привлекательными для покупок в районе уровня 9800,0. Однако, состояние европейской экономики все еще вызывает серьезные опасения и для того, что индексы начали рост потребуются дополнительные катализаторы. Возможно, что таковым станет предстоящее в четверг заседание ЕЦБ по монетарной политике. Ставку регулятор уже понизил в июне. Но на данный момент рынок ждет от регулятора расширения монетарных стимулов. Поэтому новые намеки на возможный запуск программы количественного смягчения может вызвать оптимизм и подтолкнуть индекс к возврату в район уровня 10053,5.

Товарно-сырьевой рынок

Золото последнюю неделю провело в пределах диапазона и все попытки развить укрепление успехом не увенчались. Тем не менее, на предстоящей неделе шанс на прорыв сопротивления 1321,16 может появиться. Активы вполне будет достаточно слабой статистики из США, которая подтвердит, что ставки американский регулятор будет удерживать на низком уровне еще в течение какого-то времени после полного сворачивания мер количественного стимулирования. Также на пользу желтому металлу могут пойти и результаты заседания ЕЦБ, при условии, что регулятор объявит о начале реализации QE или же назовет более-менее точные сроки ее начала. В этом случае золото может нацелиться на подъем в район уровня 1330,05 и, далее, к 1353,08.

Ситуация в Ираке особого накала не получает. Сохранение текущего положения вещей, скорее всего, позволит котировкам нефти продолжить снижение в краткосрочной перспективе. После прорыва уровня поддержки 113,00/112,90 нефть сорта Brent может нацелиться на падение к уровню 110,70.

Валютный рынок

На предстоящей неделе достаточно интересную динамику может продемонстрировать пара AUD/USD. Во вторник, 1 июля, очередное решение по монетарной политике озвучит Резервный Банк Австралии. Пара находится довольно близко к апрельскому максимуму и даже технически возможен откат к уровню 0,9320. А решение регулятора, вернее, сопроводительное заявление к нему в случае, если оно окажется недостаточно агрессивным, может ускорить снижение. Напомним, что в протоколе июньского заседания было отмечено, что темпы роста экономики, скорее всего, будут ниже, чем это ожидалось ранее. К тому же, дорогой австралийский доллар не оказывает ей поддержки. Поэтому вполне возможно, что регулятор продемонстрирует довольно мягкую риторику, чтобы надавить на национальную валюту.

Для EUR/USD на предстоящей неделе интересна будет публикация решения ЕЦБ по монетарной политике. После того, как регулятор понизил в июне ставку и намекнул на возможность запуска программы количественного смягчения, пара удерживалась на довольно низких уровнях, время от времени предпринимая попытки восстановиться. Поэтому, если Марио Драги на пресс-конференции намекнет на возможность отказа от QE, EUR,USD может нацелиться на подъем к сопротивлению 1,37.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 01.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 30 июня

Понедельник был ознаменован практически пустым экономическим календарем и сдержанными противоречивыми колебаниями фондовых рынков. В итоге, Nikkei закрылся ростом на 0,44%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,13%, германский DAX прибавил 0,18%, а британский FTSE потерял 0,12%. Американские DJIA и S&P колебались вблизи нулевой отметки, демонстрируя разнонаправленное движение.

Европейские данные не вызвали у инвесторов бури эмоций: германские розничные продажи не дотянули до прогнозов (-0,6% против 0,8%), а британские одобренные заявки на ипотеку совпали с прогнозами. Ничего не предвещало резких скачков, однако именно это произошло во время американской сессии на слабоватых данных PMI Чикаго. Трудно сказать, что именно это стало основной причиной, но EUR/USD смогла достичь отметки 1,3697, а GBP/USD – 1,7113.

В понедельник цены на нефть не смогли воспользоваться слабостью доллара и попали под давление, причем WTI потеряла больше доллара, упав к $104,70, а Brent отметила $112,15. За всем этим стояли разговоры о том, что ОПЕК увеличит объемы добычи нефти, а также снижение геополитических рисков. Потоки в конце квартала также можно учитывать как фактор давления.

Тем временем, остальные активы продемонстрировали небывалый взлет, что, по большей части объясняется активностью в конце квартала. Похоже, управляющие активами захотели подчистить свой «фасад» перед клиентами, массово скупив под конец июня самые прибыльные инструменты по итогам трех месяцев. В результате, медь выросла почти на 1,3%, отметив 4-месячный максимум на уровне $3,20. Золото продемонстрировало самое резкое укрепление за более чем два года, отметив 2,5-месячный максимум на уровне $1329,39 за унцию. Серебро тоже шло вверх, однако смогло дорасти только до 21,09.

Прогноз на вторник, 1 июля
Фондовый рынок
Акции IBM находятся в нисходящем тренде с середины апреля, скатившись за это время до отметки $181,30 от максимума $199,15, зафиксированного 10 апреля текущего года. Актив на таких уровнях выглядит довольно привлекательно, и не только благодаря 10%-ной коррекции, но и благодаря текущей стратегии преобразования отдельных частей бизнеса и акценту на зонах стратегического роста, включая «облачные сервисы», аналитику больших объемов данных и многое другое. Компания уже инвестировала $7 млрд в расширение возможностей «облака», причем IBM утверждает, что 80% компаний из Fortune 500 используют именно ее сервисы. По мнению компании, она построила самый полноценный «облачный» портфель, предлагая своим клиентам технологические и бизнес-процессы в качестве цифровых услуг, а учитывая растущий спрос системы хранения, впереди у компании большое будущее. Несмотря на разочаровывающие данные по отчетности в первом квартале, акции IBM, согласно системе рэнкинга Уоррена Баффета "All-Stars: Buffett", занимают третье место среди всех технологических акций S&P 500, предлагая доходность порядка 2%. Все это дает ощущение, что актив на текущий момент недооценен и может продемонстрировать хороший рост в течение ближайшего квартала, как минимум на 3%.

Товарно-сырьевой рынок
Золото удерживалось вблизи апрельских максимумов в течение прошедшей недели, не выходя за рамки диапазона 1305,65 -1326,0. По итогам недели оно прибавило в цене около 0,2%, закрывшись на уровне 1316,02 доллара за тройскую унцию. Со вторника начнется новый месяц, а потому будет опубликован целый блок ключевой макроэкономической статистики. В центре внимания участников рынка традиционно будут находиться данные из США по индексу PMI в промышленности (1 июля, 14.00 GMT), рынку труда от ADP (2 июля, 12.15 GMT) и от Бюро трудовой статистики (3 июля, 12.30 GMT). При всей значимости данной статистики мы полагаем, что она будет оказывать умеренное влияние на настроения участников рынка. Если учитывать тот факт, что XAUUSD вчера отметила 2,5-месячный максимум на фоне скачка спроса со стороны управляющие портфелями активов, сегодня вполне реально ожидать коррекцию в район $1318 за унцию. Подобную же динамику ждем и от XAGUSD с ближайшей целью на уровне $20,80.

Валютный рынок
Три недели назад EUR/USD отметила минимум 1,3502, после того как ЕЦБ смягчил курс денежно-кредитной политики. Тем не менее, с тех пор валютная пара смогла скорректироваться выше 1,36, каждый день прошедшей недели закрываясь над указанной отметкой. Несомненно, стабилизировало позиции единой валюты понимание или надежда на то, что регулятор не пойдет на дополнительное смягчение монетарной политики в ближайшие месяцы. И только появляющиеся время от времени слухи о количественном смягчении вызывали распродажи евро. Однако подобная динамика EUR/USD не может устраивать регулятора, который уже предпринял более чем серьезную попытку воздействовать на курс национальной валюты. Конечно, велика вероятность, что центробанк не станет смягчать курс монетарной политики второй месяц подряд, однако тон Марио Драги во время пресс-конференции, запланированной на четверг в 12.30 GMT, может оказать на EUR/USD большое влияние. В отличие от Банка Англии, который вконец запутал рынки собственным противоречивым настроем, управляющий ЕЦБ может использовать свое выступление как возможность подтвердить свою готовность смягчать и далее в случае, если экономическая активность не будет восстанавливаться в ближайшее время. Если глава будет слишком мягок в своем выступлении, это ограничит потенциал роста евро и вполне может оправить пару в район недавних минимумов (1,35).

Что касается GBP/USD, рынок не спешит расставаться с длинными позициями по паре, надеясь получить дополнительные аргументы в пользу скорейшего переход в режим ужесточения Банка Англии. На текущей неделе поводов будет немало, в связи с публикацией отчетов по деловой активности в трех секторах экономики. Если PMI в обрабатывающей промышленности, сфере услуг и строительном секторе превысят прогнозы, это будет достаточно, чтобы пробить 5,5-летний максимум, зафиксированный вчера.

У USD/JPY на текущей неделе будет гораздо больше поводов для динамики, так как грядет публикация отчета по платежным ведомостям, и уровню занятости надо быть действительно сильным, чтобы не подорвать веру в доллар США окончательно. Разочарование от ВВП за 1 квартал и заказов на товары длительного пользования почти убедили инвесторов, что восстановление американской экономики остается под вопросом. Понятно, что большинство и не ожидало, что ФРС повысит ставку ранее, чем во второй половине 2015 года, однако после недавних данных шансы на повышение ставки в июне 2015 года снизились до 50% от 60% еще неделей ранее. Итак, чтобы увидеть USD/JPY выше 102,00 нам нужны уровни занятости в районе 300 тыс или даже выше, причем два месяца подрад. Чтобы пара вернулась в район 102,00 будет достаточно показать прирост рабочих мест на 220-250 тыс.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 02.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 1 июля

Позитивный настрой фондовым рынкам с самого утра дали данные китайского PMI, который впервые за полгода продемонстрировал рост выше 50-пунктовой отметки. Это еще раз подтвердило надежды на то, что Китая «нащупал дно» и вновь восстанавливается. В итоге, Nikkei закрылся ростом на 1,08%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,13%, германский DAX прибавил 0,87%, также как и британский FTSE. Американские DJIA и S&P также на текущий момент демонстрируют однопроцентный рост.

Вчера GBP/USD вновь обновила 5,5-летние максимумы, добравшись до 1,7161 на известиях о том, что британский PMI в обрабатывающей промышленности превысил прогнозные значения. Показатель деловой активности продемонстрировал самые лучшие темпы роста более чем за 20 лет: 57,5 против ожидаемых 56,7, причем все ключевые компоненты показали укрепление, начиная с индекса занятости и заканчивая индексом новых заказов. Тем временем, еврозона не радовала, так как германские данные по рынку труда продемонстрировали рост безработицы на 9 тыс вместо прогнозного снижения на аналогичную цифру. Уже второй месяц подряд Берлин сообщает об увеличении числа безработных, и если подобная же динамика повторится в июле, можно будет говорить о тенденции. EUR/USD практически проигнорировала отчет, скатившись в течение дня к минимуму 1,3675, но тут же вернувшись в район 1,37 на закрытии. USD/JPY получила свою порцию позитива со стороны подросшей доходности «трежериз», а также укрепления Nikkei на 1% - пара добралась до 101,58, немного ослабнув на разочаровывающих данных ISM США.

Цены на нефть упали к двухнедельным минимумам в связи с тропическим штормом «Артур», который угрожает ограничить спрос на товар в преддверие празднования 4 июля в США. Артур идет со стороны Флориды, по прогнозам, по восточному побережью на север. Кроме того, дополнительным фактором давления пока остается и отчет Службы энергетической информации США, от которого ждут увеличение запасов на 500 тыс баррелей. WTI с поставкой в августе упала на 77 центов или 0,7% до $104,59 за баррель.

Фьючерсы на золото, тем временем, достигли 14-недельного максимума, так как падение доллара продолжает стимулировать рост драгоценного метала. Платина добралась до уровней, невиданных с сентября прошлого года на беспокойстве по поводу запасов, пробравшись выше $1500 за унцию. Медь практически не двигалась, откатившись от 4-месячных максимумов, достигнутых во время торгов понедельника.

Прогноз на среду, 2 июля
Фондовый рынок
В середине июня Tesla (TSLA) объявила о том, что вся та интеллектуальная собственность, которая принадлежит ей в результате многолетних трудов и разработок, теперь станет достоянием общественности, и компания не будет ни с кем судиться за нарушение авторских прав. Шаг компании удивителен, особенно учитывая, что конкуренты уже дышат в спину. Harley Davidson (HOG) недавно представил миру электрический мотоцикл, а VIA Motors предлагает электрические альтернативы грузовикам. Хотя все это непрямые соперники седанам Tesla, они только подтверждают тенденцию - внимание к электромобилям. Теперь, когда компания сделала доступными свои патенты остальным производителям электромобилей, конкуренция может выйти на новый более жестокий этап. Так кажется поначалу, однако если порассуждать, Tesla своим шагом расширила возможности, потенциал и интерес к электромобилям. Чем больше компаний начнет производить электромодели, тем больше спрос на электростанции и батареи, и тут солировать будет именно TSLA, так как никто как она обладает всеми мощностями, чтобы развить сетей электрозаправок и увеличить продажи ионно-литиевых батарей. Акции Tesla – это очень хорошая инвестиция, как в среднесрочной, так и долгосрочной перспективе, однако для торговли CFD она подходит по критерию высокой волатильности – буквально за последнюю неделю колебания актива составили почти 11,5%.

Товарно-сырьевой рынок
Золото продолжает идти вперед, чему немало способствует слабость американской валюты, а также разочарования с фундаментального фронта. Опубликованные вчера данные по деловой активности в обрабатывающей промышленности не дотянули до прогнозов, а если еще и учесть, что компонент занятости остался на прежнем уровне, то и отчет по нон-фармам может преподнести негативный сюрприз. Таким образом, дальнейшее укрепление драгметалла совсем не исключено. Если и сегодняшние данные с рынка труда (ADP и Challenger) разочаруют, можно ждать дальнейшее движение XAUUSD вперед с ближайшей целью на уровне $1342.

Валютный рынок
Доллар США переживает нелучшие времена, учитывая недостаток позитивных данных и продолжающую падать доходность по десятилетним облигациям «трежериз», которые в понедельник отметили месячный минимум. Пока ФРС «мягок», американская валюта будет уязвима, хотя вряд ли ее потери будут носить масштабный характер. Мы уже отмечали, что есть надежды на публикацию уровней занятости по платежным ведомостям, которая на этот раз состоится в четверг. Однако шансы на то, что USD/JPY выйдет из узких диапазонов, невелики – показатели должны быть либо очень слабыми (ниже 150 тыс), либо очень сильными (выше 300 тыс). Таким образом, обращаем внимание на традиционные опережающие индикаторы. Исследования ADP и Challenger сегодня могут привлечь внимание рынка, особенно в случае резких отклонений от прогнозных значений. Новое разочарование вернет пару в район 101,30.

GBP/USD не может не радоваться сильным экономическим данным, и не может не радовать нас. Рост показателя деловой активности в обрабатывающей промышленности – всегда хороший знак, так как вслед за этим можно ждать еще большее ускорение в сфере услуг, которая вносит внушительный вклад в экономику Великобритании. Сегодня стоит обратить внимание на отчет PMI в строительном секторе, хотя больше ради тенденции, чем как на сильный катализатор динамики. Позитивные данные подбодрят пару к дальнейшему росту с ближайшей целью на 1,72.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 03.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 2 июля
В среду фондовые рынки мира вели себя противоречиво, раздираемые большим числом ожидания, начиная от выступлений управляющих ФРС и ЕЦБ, и заканчивая показателями рынка труда США. В итоге, Nikkei закрылся ростом на 0,29%, гонконгский Hang Seng укрепился на 1,55%, германский DAX прибавил 0,09%, а британский FTSE – 0,2%. Американские DJIA и S&P также на текущий момент балансируют на зеленой территории.

Валюты разбрелись в среду в разные стороны, так как GBP/USD нашел очередной повод для роста в виде рекордно сильных данных по деловой активности в строительном секторе, AUD/USD попала под давление слабых данных, EUR/USD испугалась, наконец, заседания ЕЦБ, а USD/JPY нашла надежду в виде приятных уровней ADP. Итак, по порядку. Дефицит торгового баланса Австралии увеличился, причем в 10 раз от прогнозируемого уровня: до -1,91 млрд от -200 млн прогноза. Тем временем, британский PMI достиг 62,6 от 59,7, последовав примеру обрабатывающей промышленности. И, наконец, американский отчет по уровням занятости в частном секторе от ADP значительно превысил прогнозы (281 тыс против 200 тыс), дав рынку надежду на сильные данные NFP, публикуемые в четверг.

Тем временем, цены на нефть вновь оказались под давлением. Несмотря на то, что запасы нефти по данным Энергетического агентства США сократились на 3,16 млн баррелей, WTI потеряла 81 цент или 0,8% до $104,50 за баррель, а Brent упала на 98 центов или 1% до $111,30 за баррель, так как ливийские повстанцы освободили два ключевых нефтяных порта, которые они удерживали в течение года.

Платина же, напротив, продолжила идти вверх, отметив 10-месячный максимум на признаках роста спроса со стороны автомобильных компаний. Платина с поставкой в октябре выросла на 0,1% до $1516,70 за унцию. Золото не отставало и добавило тот же 0,1% до $1327,70 за унцию. А вот серебро с поставкой в сентябре откатилось на 0,1% до $21,105 за унцию. Медь продолжила идти вперед, достигнув 16-недельного максимума, все еще реагируя на недавние сильные данные из Китая. Рост деловой активности в стране, являющейся самым крупным потребителем металла, помог меди с поставкой через три месяца прибавить 0,1% до $7020.

Прогноз на четверг, 3 июля
Фондовый рынок
Учитывая грядущую публикацию квартальной отчетности Alcoa Inc. (AA), сегодня немного о ней. Начнем с того, что это мировой лидер по производству алюминия, алюминиевых полуфабрикатов и глинозема. В среднем, в день торгуется около 11,5 млн акций, а рыночная капитализация компании составляет $17,3 млрд. Несмотря на то, что актив на текущий момент отошел от максимума, зафиксированного 26 июня на уровне $15,15, он все еще торгуется вблизи верхней границы 3-летнего диапазона. Отчет по результатам деятельности компании во втором квартале будет опубликован 8 июля, и, по прогнозам, показатели прибыли должны вырасти на 12 центов за акцию (на 71,4% с соответствующего периода в прошлом году). Это довольно высокая планка, поэтому компании будет довольно сложно продемонстрировать рост на выходе отчета. Кроме того, на текущий момент и фундаментальные показатели говорят об осторожности. Дело в том, что тарифы на электричество продолжают расти, а производство алюминия требует больших расходов энергии, так что увеличение расходов впереди неминуемо. Однако есть и факторы поддержки для акции – рост требований к топливу заставляет автомобилестроителей заменять сталь на алюминий, да и запасы металла продолжают сокращаться на фоне дальнейшего роста средней цены на алюминий. Тем не менее, учитывая уже произошедший 40%-ный рост актива за текущий год, вполне возможно, что в скором времени мы увидим более глубокую коррекцию и ближайшей целью в таком случае может стать отметка $13,70.
Товарно-сырьевой рынок
Золото сегодня может получить новый повод для роста, однако для этого необходимо увидеть достаточно слабые данные по рынку труда США, которые способны оказать давление на доллар. Шансы на это есть, однако не так велики, учитывая довольно противоречивые опережающие индикаторы с рынка труда: компонент занятости в обрабатывающем секторе остался на прежних уровнях, а вот показатели в частном секторе значительно превысили прогнозы. К сожалению, на этот раз мы не получили отчета из сферы услуг перед публикацией NFP, поэтому основывать прогноз лишь на этих двух индикаторах было бы опрометчивым. Скорее, можно было бы попробовать другую тактику – открывать позицию в обратную сторону спустя пару часов после публикации отчета. Обычно мы наблюдаем коррекцию по прошествии какого-то времени после выхода данных.

Валютный рынок
Несмотря на то, что заседание ЕЦБ последнее время ассоциируются с высокой волатильностью и радикальными заявлениями, на этот раз мы не ожидаем никаких сюрпризов. Несомненно, ЕЦБ будет придерживаться мягкого курса политики. Скорее всего, Марио Драги подчеркнет, что уровень ставок останется исключительно низким на протяжении продолжительного периода времени. Вполне возможно, глава центробанка подчеркнет желание бороться с сильным курсом EUR/USD, которая опять добралась до 1,37 на слабых данных ВВП из США. Если Управляющий решится на более жесткие намеки по поводу программы количественного смягчения в ближайшее время, можно ожидать распродаж перекупленного евро с вероятностью отката в район 1,3540.

Несмотря на всю эту суматоху с ЕЦБ и NFP, сегодня британский фунт может получить свою порцию позитива, если данные по деловой активности в сфере услуг не подведут. Мы уже знаем, что обрабатывающая промышленность в июне показала небывалые уровни, что сделало квартальный показатель одним из лучших за двадцать лет. Учитывая, что объемы производства продолжают расти, книги заказов увеличиваются в объемах, благодаря росту спроса национальных и зарубежных клиентов, неудивительно, что темпы роста рабочих мест ускорились до максимального уровня за последние три года. Теперь пробой GBP/USD отметки 1,7332 (50% уровень Фибоначчи от падения пары с 2007 по 2008 гг) – это дело времени, однако ближайшей целью остается уровень 1,72.

Грядущий отчет по уровням занятости без учета платежных ведомостей из США пока не сулит ничего позитивного. Мы уже предупреждали, что валютам нужны довольно сильные катализаторы, чтобы продемонстрировать выход из диапазонов. В случае с «нон-фармами» нам нужны либо очень низкие показатели (ниже 150 тыс), либо очень высокие (выше 300 тыс), однако опережающие индикаторы с рынка труда пока сигналят о другом. Опубликованный отчет ISM в обрабатывающей промышленности подтвердил неизменный уровень занятости в секторе, вчерашние данные ADP по занятости в частном секторе значительно превысили прогнозы, дав рынку надежду. Таким образом, вероятность, что показатель произведет рынки впечатление есть, а, значит, USD/JPY может все же пробиться выше отметки 102,00 и направить к ближайшему уровню сопротивления.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 03.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 3 июля

Слишком много событий было запланировано на четверг, поэтому рынок просто вынужден был двигаться. В итоге, Nikkei закрылся небольшим падением на 0,14%, гонконгский Hang Seng потерял 0,08%, германский DAX прибавил 1,19%, а британский FTSE – 0,72%. Американские DJIA и S&P также взлетели к новым максимумам, прибавив по 0,5%.
Валютный рынок помотало вчера. Началось все с резкого обвала пары AUD/USD, которая итак пострадала в среду под влиянием очень плохих данных по торговому балансу. На этот раз свою лепту внес глава Резервного Банка Австралии, который воспользовался возможностью, чтобы протолкнуть валюту еще ниже. Стивенс вновь напомнил о своих опасениях по поводу высокого курса валюты и отправил пару в район 0.9361 во время азиатской сессии и 0,9328 во время американской. GBP/USD разочаровался данными по деловой активности в сфере услуг, которые оказались и ниже прогнозов, и ниже предыдущего показателя (57,7 против ожидаемых 58,3). В итоге, пара ослабла к минимуму 1,7103, но смогла восстановиться в районе 1,7150 к завершению торговых суток. Тем временем, мягкий Драги и довольно сильный отчет по рынку труда США дал EUR/USD основания падать в район 1,36, а USD/JPY – расти выше 102,00.

Цены на нефть продолжили снижение под давлением роста доллара США, а также на развеявшихся опасениях по поводу перебоев с поставками из Ирака и Ливии. WTI с поставкой в августе упала на 64 цента или 0,6% до $103,84, а Brent потеряла 53 цента или 0,5% до $110,71 за баррель.

Фьючерсы на золото обвалились максимально за последние 5 недель до отметки 1309,33 за унцию, когда стало известно, что число рабочих мест в американской экономике выросли значительнее прогнозов. Тем не менее, стоит признать, что металл довольно быстро восстановился, что говорит о том, что геополитическая напряженность продолжает поддерживать интерес к активу.

Прогноз на пятницу, 4 июля
Фондовый рынок
Обратите внимание на внушительное падение, которое продемонстрировала компания Boeing (BA) за последний месяц, достигнув уровней конца апреля. Свою роль здесь сыграл и пропавший самолет, и баталии по поводу экспортно-импортного банка в Конгрессе. Все это привело к тому, что акции компании вели себя гораздо хуже, чем широкий индекс S&P 500. Однако во втором полугодии все может измениться с восстановлением темпов роста мировой экономики. Текущие уровни довольно привлекательны для входа на рынок лонгами, так как потенциал падения остается ограниченным. Вопросы по запрету расширения деятельности для Экспортно-импортного банка, занимавшегося финансированием экспортных продаж самолетов Boeing, вряд ли коснутся авиастроителя. Действительно, банку противостоит мощная фракция в Конгрессе, которая к концу финансового года хочет лишить агентство полномочий санкционировать кредиты для авиастроителей, однако вряд ли возможно убить государственную компанию или программу, когда она уже запущена. Кроме того, Boeing вряд ли будет иметь проблемы с привлечением средств вне зависимости от исхода текущей игры Конгресса. Дополнительным фактором поддержки акций должна стать и внушительная очередь заказов на новые «Лайнеры мечты». Так как компания находится на первом этапе запуска новой линии продукции, это только еще больше увеличивает шансы на непрерывный рост прибыли в течение ближайших лет. Кроме того, внушительный уровень дивидендов (2,2%) станет дополнительным фактором роста спроса. Ближайшей целью станет возврат в район $138 за акцию, наблюдавшийся в начале июня, а затем актив может двинуться в район $157.50.

Товарно-сырьевой рынок
Золото, как мы вчера и предполагали, продемонстрировало реакцию на американские данные и спустя некоторое время вернулось к прежним уровням. Стоит признать, что экономические показатели действительно говорят о восстановлении экономики США, что не на руку золоту, поэтому в ближайшее время стоит внимательно отслеживать любую статистику, которая может поддержать веру инвесторов. К примеру, на следующей неделе обратите внимание на отчет по розничным продажам. Сильные показатели вернут популярность USD и могут несколько надавить на XAU/USD.

Нефть может в ближайшее время оставаться под давлением. Ливия вновь открыла два нефтяных экспортных терминала, а боевики в Ираке до сих пор не смогли захватить южную часть страны, где и находятся основные точки добычи природного ресурса. Кроме того, для WTI дополнительным фактором давления остается и движение урагана Артур, который может ограничить поездки населения и сказаться на спросе на бензин.

Валютный рынок
Итак, американская экономика прибавила за предыдущий месяц 288 тыс рабочих мест, что было недостаточно сильным, чтобы пробить 1.36 в паре EUR/USD, но достаточно позитивным, чтобы вырвать USD/JPY из сложившегося диапазона. Июньский показатель безработицы обвалился к почти шестилетнему минимуму 6,1%. Кроме того, данные за апрель и май в совокупности были пересмотрены на повышение на 29 тыс рабочих мест. И это дало рынку надежду на то, что пережившая слабый первый квартал экономика набирает обороты. Кстати сказать, тот факт, что заработная плата за последний год выросла на 2% тоже стоит учесть как фактор в пользу более скорого выхода из «мягкого режима» Федрезервом. Таким образом, вполне можно ожидать, что американский доллар вновь вернет свою популярность, и с каждым новым сильным экономическим отчетом будет только идти вперед. Сегодня календарь практически пуст в связи с празднованием Дня независимости в США, поэтому динамика валютных пар будет носить весьма ограниченный характер.

Сфера услуг отвечает за 75% британской экономики, так что, по сути, вчерашний отчет был самым что ни на есть важным из всех трех секторов, однако значительной реакции на разочарование не последовало. И на это есть определенные причины – восстановление обрабатывающей промышленности обычно идет первым этапом, поэтому вполне велика вероятность, что мы увидим сверхсильные уровни PMI в сфере услуг спустя пару месяцев. И именно в этот момент GBP/USD будет особенно остро реагировать на любой позитив. К тому же, если разобраться, показатель новых заказов добрался до полугодового максимума, а столь важный для Банка Англии рынок труда показал 58,2 от 55,9 месяцем ранее. Теперь главное – увидеть значительный рост заработной платы в ближайшие месяцы. Именно это может стать толчком для монетарных властей в направлении большего ужесточения курса. Среднесрочные перспективы GBP/USD остаются очень позитивными с уровнем 1,7250 не за горами.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 07.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 30 июня - 4 июля

Несмотря на укороченную неделю на американских рынках, эти пять торговых дней прошли довольно интересно и продуктивно для фондовых площадок. Практически все основные индексы закрылись по итогам ростом, а лидерами стали японский Nikkei и американский Nasdaq, прибавившие по 2,08% 0,14%. Кроме того, гонконгский Hang Seng вырос на 1,65%, германский DAX – на 1,86%, а британский FTSE – на 1,59%. Американские DJIA и S&P также укрепились, прибавив по 1,27% и 1,18%, соответственно.
Валютный рынок всю неделю жил ожиданием двух одинаково важных событий – заседания ЕЦБ и отчет по уровням занятости США. И то, и другое помогло EUR/USD ослабнуть ниже отметки 1,36, а USD/JPY закрепиться чуть выше 102,00. Тем временем, игнорируя события в других странах, GBP/USD добралась до нового 5,5-летнего максимума на отметке 1,7178, немного откатившись от него к закрытию. На это у пары были свои причины – необычайно сильные данные по деловой активности в строительном секторе и обрабатывающей промышленности. Кроме того, довольно интересную динамику показала пара AUD/USD, которая резко обвалилась к 2-недельному минимуму 0,9328 под влиянием сразу трех факторов: сначала сработал необычайно слабый торговый баланс, затем выступление главы Резервного Банка Австралии, а затем и сильный отчет из США, вернувший интерес к USD.

Для нефти текущая неделя оказалась не очень приятной, так как на протяжение всего времени она несла потери, причем причин для этого было немало. Во-первых, ослабли опасения по поводу перебоев с поставками из Ирака и Ливии. Во-вторых, рынок вернул интерес к доллару США. В-третьих, ураган Артур заставил инвесторов переживать о снижении спроса на бензин в разгар празднования Дня независимости. В итоге, WTI за неделю потеряла 1,69%, спустившись в район $103,70, а Brent – 2,19% до $110,65 за баррель.

Тем временем, металлы, несмотря на разнонаправленные движения под различными факторами влияния, смогли завершить неделю в плюсе. Кто-то в большем – медь (3,45%), палладий (2,58%), платина (2,09%), а кто-то в меньшем – золото (0,38%) и серебро (0,7%). В первом случае свою роль играли опасения с нарушением поставок, а во втором – стабилизация американской экономики и рост доллара.

Прогноз на неделю, 7-11 июля
Фондовый рынок
На грядущей неделе мы увидим не так много экономических событий, тем не менее, несколько факторов риска все же есть, и они смогут оказать особенное влияние на динамику определенных индексов. К примеру, решение по ставке Банка Англии может вызвать повышенную волатильность британского FTSE, хотя вероятность изменений в курсе монетарной политики не так велика. Протокол прошлого заседания FOMC может вызвать интерес у индексов S&P и DJIA - если никаких намеков на ускоренные темпы перехода в режим ужесточения не будет замечено, это поддержит рост бенчмарок.

На рынке акций внимание может привлечь динамика Alcoa в связи с запланированной публикацией финансовой отчетности за последний квартал. Это мировой лидер по производству алюминия, алюминиевых полуфабрикатов и глинозема. В среднем, в день торгуется около 11,5 млн акций, а рыночная капитализация компании составляет $17,3 млрд. Несмотря на то, что актив на текущий момент отошел от максимума, зафиксированного 26 июня на уровне $15,15, он все еще торгуется вблизи верхней границы 3-летнего диапазона. Отчет по результатам деятельности компании во втором квартале будет опубликован 8 июля, и, по прогнозам, показатели прибыли должны вырасти на 12 центов за акцию (на 71,4% с соответствующего периода в прошлом году). Это довольно высокая планка, поэтому компании будет довольно сложно продемонстрировать рост на выходе отчета.

Товарно-сырьевой рынок
Золото и серебро продолжают демонстрировать уверенность и стабильность. Тот факт, что цены практически проигнорировали довольно сильные экономические данные из США по рынку труда, говорит о том, что потенциал роста драгоценных металлов пока еще не исчерпан. Кроме того, на ближайшей неделе поддержку активам может оказать и протокол прошлого заседания FOMC. Если рынок не увидит никаких намеков на более агрессивный настрой в стане ФРС, это может надавить на доллар и поддержать спрос на драгметаллы.

Нефть продолжает свое падение, так как рынок слишком «подстраховался» за последние недели, заложив в цены перебои с поставками. Тем не менее, потенциал падения актива может быть ограничен все еще присутствующими геополитическими рисками. Таким образом, в случае появления известий о захвате новых городов в Ираке мы сможем вновь наблюдать восстановление спроса на «черное золото». При развитии подобного сценария текущие уровни являются довольно привлекательными точками входа на рынок лонгами.

Валютный рынок
Ближайшая неделя не сулит большого числа интересных событий. Со стороны США внимание привлекут выступления официальных лиц и протокол прошлого заседания FOMC, так как именно в деталях рынок будет искать намеки на сроки изменения курса монетарной политики. Пока ожидается, что в октябре программа смягчения завершится, а ближе к апрелю 2015 года произойдет первое повышение процентной ставки. Если что-то в настрое монетарных властей заставит инвесторов думать, что все произойдет раньше, это поможет доллару США вновь укрепиться. В паре USD/JPY это может означать возвращение выше 102,50, а в EUR/USD – дальнейшее ослабление в районе 1,3520.

Тем временем, у GBP/USD будут свои планы на эту неделю, так как в четверг состоится заседание Банка Англии по денежно-кредитной политике. Мало кто верит в то, что на этот раз в курсе регулятора или в его риторике что-либо изменится, однако небольшие шансы все же сохраняются, и это ожидание может поддерживать интерес к британской валюте вплоть до самого заседания. Кроме того, сильные данные по промышленному производству и торговому балансу станут новыми аргументами в копилку дальнейшего роста GBP/USD с ближайшей целью на отметке 1,7210.

AUD/USD также может продемонстрировать высокую волатильность в связи с ожидаемой публикацией данных по инфляции в КНР, а также отчетов с рынка труда Австралии. На текущий момент прогнозы говорят о негативной динамике обоих релизов, что может сулить паре очередную волну распродаж. Если так, ближайшей целью для пары может стать поддержка 0,9230.

Что понедельник нам готовит
От понедельника мы не ждем высокой волатильности, учитывая отсутствие значимых экономических событий. Единственным отчетом, которые может вызвать интерес у рынка может стать германский релиз данных по промышленному производству. Если показатель подтвердит сильные темпы роста крупнейшей экономики Европы, это способно вызвать коррекционное восстановление спроса на EUR/USD с ближайшей целью на отметке 1,3640.
Отчасти, отчет может оказать влияние и на динамику европейских индексов: сильные показатели роста промышленного производства в германской экономике способны развеять опасения по поводу хрупкого восстановления еврозоны и поддержать рост германского DAX и французского CAC.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 08.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 7 июля

Фондовый рынок начал неделю с негативом. Свою роль, по всей видимости, здесь сыграло понимание инвесторами того, что с восстановлением американской экономики сокращается и «транзитная зона» перехода от мягкой монетарной политики в режим ужесточения. В итоге, японский Nikkei потерял 0,37%, гонконгский Hang Seng – 0,02%, германский DAX – 1,03%, а британский FTSE – 0,62%. Американские DJIA и S&P также на текущий момент демонстрировали падение 0,37% и 0,43%, соответственно.
Начало недели не выделялось ничем примечательным: отсутствие экономических релизов обусловило сдержанные торги в рамках диапазонов, и единственным катализатором волнений на валютном рынки стали лишь пересмотренные прогнозы от Goldman и публикация отчета по промышленному производству в Германии. Во время азиатской сессии USD смог немного укрепиться против основных соперников на известиях о том, что Goldman передвинула прогнозы по повышению ставок с 2016 года на 2015. Кроме того, подоспевший как раз отчет из Германии подтвердил резкое снижение объемов промпроизводства, что в совокупности привело пару EUR/USD к минимуму 1,3575, однако закрыите все же произошло в области 1,36. Тем временем, GBP/USD серьезно пострадала на фоне фиксации прибыли. Тот факт, что ФРС тоже может в следующем году начать сворачивание вдруг отрезвил быков по фунту, дав понять, что Банк Англии не один тут «такой агрессивный». В итоге, пара скатилась к отметке 1,7107, однако откатилась в район 1,7130 к закрытию.
Цены на нефть в течение всего дня держались довольно стабильно вблизи недавно достигнутых минимумов, демонстрируя признаки «нащупывания дна». Однако стоит признать, что спрос на американскую валюту вкупе с разговорами о том, что Ливия открывает новые нефтяные терминалы оказывали давление на котировки актива. В итоге, WTI к текущему моменту потеряла более 0,7%, добравшись до отметки 103,50, а Brent спустилась до 110,10 потеряв 0,3%.
Тем временем, металлы демонстрируют разнонаправленную динамику: в то время как золото и серебро все же сдали свои позиции, палладий продолжает штурмовать рекордные максимумы. Давление на XAU/USD и XAG/USD оказывает растущая популярность доллара США, в который рынки поверили в связи с недавно опубликованным довольно сильным отчетом по уровням занятости.

Прогноз на вторник, 8 июля

Фондовый рынок
Итак, грядет череда квартальных отчетов из США, которые обязательно окажут влияние на динамику американских индексов. Напомним, что первый квартал, «подпорченный» погодными условиями, совсем не разочаровал. Таким образом, от второго квартала есть все основания ожидать еще большего. Alcoa откроет список завтра, и об этом мы уже сказали в отдельном обзоре. Сейчас разговор о фондовых индексах: если показатели порадуют, мы вполне может увидеть движение S&P в район 2000. Основной акцент стоит делать на рост инвестиций – еще пока встречаются компании, которые ориентированы на сокращение расходов, однако их не так много, да и те уже начнут переходить в режим «экспансии» после нескольких лет экономии. Чем больше компаний будет ориентироваться на развитие бизнеса, тем радостнее на это будет реагировать S&P.
Товарно-сырьевой рынок
Цены на золото в понедельник потеряли порядка 0,2%. Несмотря на то, что первоначально реакция актива была довольно сдержанной, и он вернулся выше отметки 1320 после падения на новостях с рынка труда, массовая эйфория по поводу американской экономики все же надавила на драгоценный металл. Масла в огонь подливают и ожидания по поводу сильных результатов квартальных отчетов корпоративного сектора США. Таким образом, и XAU/USD, и XAG/USD могут попасть под давление на ожиданиях по результатам деятельности Alcoa, которая публикует отчет сегодня после закрытия торгов. Ближайшей целью в таком случае станут отметки $1300 и $20,80, соответственно.
Валютный рынок
Сегодня нас ждет день отчетов второстепенной значимости, что будет означать сдержанную реакцию валютного рынка. Тем не менее, несколько релизов действительно достойны внимания, так как могут предложить дополнительную пищу для размышлений. Отчет по потребительскому кредитованию из США интересен, потому что здесь наблюдаются неожиданные тенденции: если до недавнего времени основную часть займов составляли автокредиты и студенческие ссуды, то в апреле внезапно на 8,8 млрд долларов вырос показатель возобновляемых кредитов (по кредитным картам). Для сравнения, годовой средний показатель по таким кредитам составлял, даже включая эту сумму, всего лишь 1,7 млрд. Если майский отчет подтвердит подобную же динамику, это будет говорить о том, что население постепенно вновь входит в режим потребления, что может дать дополнительный стимул экономике в ближайшие кварталы. А это только подтверждает наши надежды на то, что USD/JPY уже в среднесрочной перспективе продемонстрирует хороший рост.
Великобритания сегодня публикует данные по промышленному производству за май, и если вспомнить недавний резкий рост июньского PMI в обрабатывающей промышленности и слабоватые показатели индекса в мае, то можно ожидать неожиданных поворотов. По прогнозам показатель должен составить 3,1% против 3,0% месяцем ранее. Однако если индикатор вновь превысит прогнозы, можно ожидать очередной волны спроса на GBP/USD с ближайшей целью на отметке 1,7160 и далее на 1,72.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 09.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 8 июля

Фондовые рынки всего мира переживали во вторник нелучшие времена, оставаясь под давлением слухов по поводу более скорого перехода к ужесточению со стороны ФРС. Кроме того, факторами давления были и локальные новости. В итоге, японский Nikkei потерял 0,42%, германский DAX – 1,35%, а британский FTSE – 1,25%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали падение 0,67% и 0,68%, соответственно.
Во вторник валютный рынок был разрываем страстями, благодаря нескольким интересным событиям. Во-первых, NZD/USD получила поддержку со стороны Fitch, которое повысило прогноз по суверенному рейтингу Новой Зеландии со стабильного до позитивного, так как меры финансовой консолидации укрепили позиции страны. В ответ на это пара от уровня открытия 0,8756 доросла до максимума 0.8804, завершив торги неподалеку. Тем временем, по GBP/USD был нанесен удар со стороны слишком слабых данных по промышленному производству, которые показали падение на 1,3% против прогноза роста на 0,4%, отметив максимальное месячное падение в обрабатывающей промышленности за последние 18 месяцев. Это вернуло быков к реальности, и подтвердили, что вряд ли текущее состояние экономики Великобритании заставит Банк Англии ускорить переход в режим ужесточения. В итоге, пара поначалу скатилась к минимуму 1,7084, но смогла восстановиться в район 1,7130. USD/JPY, тем временем, ослабла в район 101,50 под давлением 10-летних «трежериз», доходность по которым уже скатилась в район 2,56% на фоне эскалации конфликта в новых регионах мира. EUR/USD колебалась вблизи 1,36.
Цены на нефть продолжили падение на фоне все того же снижения рисков по поводу перебоев с поставками. В итоге, WTI к текущему моменту снизилась вчера до отметки 103,00, восстановившись в район 103,50 к завершению торговых суток, а Brent спустилась до 108,83, завершив торги в районе 109,10.
Тем временем, золото и серебро смогли возобновить рост на всеобщей панике фондовых рынков, а также не эскалации конфликта между Палестиной и Израилем. Каждое известие о новом уголке роста геополитического напряжения в мире может вызывать приток спроса на драгоценные металлы. В итоге, к завершению торговых суток XAU/USD добралась до 1318,30 за унцию, и XAG/USD – до 21,00.

Прогноз на среду, 9 июля

Фондовый рынок
На фоне восстановления американской экономики растут и потребительские расходы, а это значит, что у розничной сети Wal-Mart (WMT) хорошие шансы догнать по росту S&P500. Стоит отметить, что компания уже на протяжении пяти лет отстает от бенчмарка, демонстрируя в два раза меньшие показатели прироста за этот период. На самом деле, такая динамика удивительна, особенно учитывая, что ретейлер смог прибавить за эти пять лет 41,7% по показателю EPS. Кстати, в первом квартале сеть Wal-Mart сообщила о снижении EPS на 3,5% в связи с плохими погодными условиями, что означает, что уже во втором квартале мы сможем насладиться хорошим приростом.
Таким образом, вполне можно ожидать, что разрыв с S&P 500 в ближайшее время все же сократится. Если на все 14,5% отставания, то цена акции должна вырасти в район $86, однако если брать не столь агрессивную оценку, то вполне можно ожидать роста актива в район $79 в течение ближайшей недели. В пользу такой динамики может выступать и вероятность коррекции индекса S&P 500, который итак уже слишком долго держится на уровнях исторических максимумов, и вот-вот растеряет охотников за более прибыльными активами.
Товарно-сырьевой рынок
Фондовые рынки США не смогли продемонстрировать хороший рост на ожиданиях позитивной отчетности за 2 квартал, и золото сразу же воспользовалось этим моментом. Дополнительную поддержку XAU/USD оказывает букет геополитических проблем, провоцируя спрос на защитные инструменты. В случае преодоления сопротивления 1323 целью движения будет отметка 1332.
Тем временем, нефть продолжает нести потери. В Ираке ситуация остается напряженной для шиитского правительства, но бои больше не распространяются в глубь территории и концентриуются на северо-востоке, в то время как около 75% добываемой в Ираке нефти приходится на юг страны. По мере снижение значимости геополитических факторов на первый план выходят экономические, а они способствуют снижению котировок. Запасы в США продолжают находиться вблизи исторических максимумов, а добыча на максимальном уровне с 1982 года. С точки зрения технического анализа стоит отметить, что Brent закрепился ниже 50-дневной скользящей средней, причем котировки постоянно теряют в цене после того как касаются и 50-часовой скользящей средней. Таким образом, стоит рассмотреть продажи Brent с целью на 108,80.
Валютный рынок
NZD/USD вчера показала интересную динамику, и напомнила инвесторам о себе. Агентство Fitch повысило не только прогноз по суверенному рейтингу, но и по ВВП на 2014 год до 3,8%. Таким образом, товарная валюта с самой высокой доходностью среди развитых стран может вновь вернуться на сцену. Если пробой отметки 0,88 состоится, ближайшей целью станет область 0,8840.
Кроме того, обратите внимание на AUD, который последовал примеру товарного коллеги, и смог пробраться выше 0,94 против доллара США. Пара получила поддержку еще и со стороны сильных данных по деловым настроениям от банка NAB. Впереди у валюты главный тест в виде данных по занятости, публикуемых сегодня ночью, т.е в четверг рано утром. Последние показатели с рынка труда говорят о том, что спрос на рабочую силу растет. Если уровень превысит отметку 12300, попытка AUD/USD уйти выше 0,9450 вполне вероятно увенчается успехом. Свою роль могут сыграть и публикуемые сегодня данные по CPI Китая. Нужны показатели выше 2,4%, чтобы поддержать интерес к «оззи».
EUR/USD не вызывала большого интереса последнее время, однако сегодня к вечеру все может измениться, если протокол прошлого заседания ФРС все же принесет определенные сюрпризы. В доллар США последнее время вновь начали верить, и если представители FOMC в прошлый раз уже более оптимистично смотрели в будущее, это способно вызвать волну спроса на американскую валюту и продавить пару ниже 1,36 с ближайшей целью на 1,3550.
Похоже, GBP/USD вступила в фазу коррекции после неудачных попыток подобраться ближе к 1,72, и вполне возможно, что в ближайшее время мы увидим тестирование поддержки 1,70. В пользу этого говорит сразу несколько факторов:
1. Перекупленность британской валюты – число длинных фьючерсных позиций достигло максимумов шестилетней давности.
2. Рынок начинает побаиваться после сразу двух слабоватых отчетов (PMI в сфере услуг и промпроизводство), что экономический рост Великобритании достиг своих пиков и будет постепенно замедляться.
3. Американский доллар постепенно возвращает свою популярность, благодаря росту уверенности в ускорении американской экономики. Такие настроения были спровоцированы недавним отчетом по уровням занятости в США.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Forex-Club · 10.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 9 июля

В среду динамика на фондовых рынках носила противоречивый характер. Утром стало известно, что инфляция в Китае продолжает падать (CPI составил 2,3% против 2,4% прогноза), причем PPI продемонстрировал 28 месяц падения подряд, что говорит о слабом промышленно спросе внутри страны. В ответ на это японский Nikkei потерял 0,08%, а гонконгский Hang Seng – 1,55%. Тем временем, европейские бенчмарки вели себя позитивнее: германский DAX вырос на 0,36%, а британский FTSE потерял 0,3%. Американские DJIA и S&P прибавили по 0,5% на выходе протокола FOMC, подтвердившем, что представители Комитета пока не рвутся в бой.
Среда прошла довольно сдержанно на фоне отсутствия интересных экономических отчетов в течение всей европейской сессии, однако американская сессия добавила перца в торги. EUR/USD утром за основу движения вверх взяла комментарий представителя ЕЦБ Коэна, который отметил, что курс национальной валюты еще не слишком высок. Это помогло паре добраться до максимума 1,3630, затем спуститься, а потом вновь вырасти к отметке 1,3648 на публикации невнятных протоколов FOMC. GBP/USD немного отреагировала на неожиданно резкое снижение цен на жилье в рамках исследования Halifax (-0,6% против прогноза -0,3%) утром, скатившись к минимуму 1,7104. Дело в том, что именно на рынок жилья многие быки делают ставку как на фактор, который ускорит переход Банка Англии в режим ужесточения, но если цены начнут падать, то и торопиться регулятору не к чему. Затем к вечеру пару поддержала американские данные – на релизе она доросла до максимума 1,7160.
Цены на нефть продолжают нести потери, причем WTI демонстрирует уже девятый день снижения подряд – это самый продолжительный период падения с 2009 года. Дело в том, что отчет по запасам в Кушинге показал рост показателей (598 тыс). Тем временем, Brent скатилась месячному минимуму на фоне вероятности роста объемов экспорта нефти из Ливии. WTI с поставкой в августе обвалилась на 125 центов или на 1,3% до $102,17 за баррель. Brent скатилась к отметке $108,40, добравшись до минимального уровня с 5 июня 2014.
Тем временем, золото и серебро подросли на неуверенной позиции представителей FOMC, которые не слишком четко обозначили свою точку зрения и не особо оптимистично высказались по поводу экономических перспектив. В итоге, XAU/USD смогла вчера отметить 8-дневный максимум 1332,09 за унцию, и XAG/USD – 5-дневный на отметке 21,21.

Прогноз на четверг, 10 июля

Фондовый рынок
Так как отчетность Alcoa уже позади, причем довольно неплохая отчетность, теперь внимание рынка будет сосредоточено на следующей «голубой фишке» по списку – в следующий понедельник эстафету в свои руки возьмет Citigroup (C). Во-первых, стоит напомнить, что акции компании отошли от июньских максимумов, так как ей угрожает штраф на сумму в 10 млрд долларов в связи с обвинениями Министерства юстиции США в отношении проданных клиентам ипотечных бумаг, обеспеченных ненадежными активами. Сейчас появились слухи, что сделка по урегулированию конфликта состоится на следующей неделе и будет равна 7 млрд долларов, что практически в два раза выше прогнозов аналитиков, но ниже запросов Минюста.
Что касается финансовых показателей, здесь все тоже не так гладко. За последние четыре квартала показатели прибыли дважды не дотягивали до прогнозных значений, а банк не поднимал выплаты по дивидендам с 2008 года. Таким образом, запланированная на 14 июля публикация должна показать очень хорошие уровни, чтобы вернуть веру в компанию, однако шансы на это невелики, учитывая скандальную среду банковской сферы. Велика вероятность, что весь текущий год показатели прибыли банка будут падать, а, значит, инвесторы будут фиксировать прибыль и выходить из актива. Таким образом, по Citi прогноз пессимистичный с вероятностью дальнейшего падения цены актива в район $45,50.
Товарно-сырьевой рынок
Тот факт, что ФРС не торопится с ужесточением политики, и вообще довольно сдержанно реагирует на последние позитивные данные из США всегда только на руку драгметаллам, а все еще существующее геополитическое напряжение создают благоприятные условия для роста золота и серебра. Вчера наша цель 1332 по XAU/USD была достигнута, однако цены немного откатились от максимумов на текущий момент.Если пробой указанного уровня все же состоится, следующим уровнем сопротивления может стать область 1341.
Нефть бьет антирекорды, продолжая свое падении, причем и у WTI, и у Brent есть свои на то причины. Первая страдает от того, что запасы в Кушинге выросли на 597 тыс баррелей, так как именно здесь находится точка доставки этого сорта. Вторая же слабеет на фоне известий, что Ливия озвучила свои планы постепенного наращивания экспорта. Ближайшей целью по WTI на пути вниз может стать отметка 100,90 в случае пробоя ниже 102,00. По Brent область 108 может стать сильной преградой для пробоя, откуда может пойти обратное движение с целью на 109,70.

Валютный рынок
Впереди у AUD/USD главный тест в виде данных по занятости: последние показатели с рынка труда говорят о том, что спрос на рабочую силу растет. Если уровень превысит отметку 12300, попытка AUD/USD уйти выше 0,9450 вполне вероятно увенчается успехом. Свою роль могут сыграть и публикуемые сегодня данные по торговому балансу Китая: если объемы импорта продолжат расти, это может оказать поддержку австралийской валюте, так как КНР является одним из важнейших торговых партнеров Австралии.
Европейский экономический календарь практически пуст, за исключением локальных данных по инфляции, которые вряд ли вызовут интерес рынка. Вчерашняя эйфория по поводу протокола прошлого заседания FOMC на котором стало очевидно, что члены Комитета пока не определились со сроками, за исключением того, что QE завершится в октябре этого года. Никаких агрессивных и восторженных замечаний по состоянию рынка труда и инфляции мы не услышали, а это вызвало взрыв разочарования. Тем не менее, уже сегодня мы можем увидеть коррекцию EUR/USD к своему удобному уровня 1,36.
Сегодня Банк Англии проведет очередное заседание по монетарной политике, и велика вероятность, что в очередной раз мы не получим и не услышим ничего нового от регулятора, по крайней мере, в этот день. Основным тестом для фунта, естественно, станет публикация протокола текущего заседания, которая состоится спустя две недели. Тот факт, что ставки будут оставлены на прежнем месте, не вызывает сомнений, однако интересно будет соотношение голосов в рамках MPC – если хотя бы один представитель Комитета заговорит о необходимости повышения ставок, фунт стерлингов может рвануть вверх. Но не сегодня. Вероятна небольшая коррекция GBP/USD вниз на разочаровании небольшого числа сверхагрессивных быков на выходе неизменного решения по ставке от Банка Англии.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 10.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 10 июля
Фондовые рынки понесли в четверг потери на фоне масштабного бегства из рисков, спровоцированного слабыми экономическими отчетами из разных частей света. Кроме того, неспособность португальского банка платить по своим обязательствам спровоцировала волну беспокойства по поводу нового витка кризиса в еврозоне. В результате, японский Nikkei потерял 0,568%, германский DAX - 1,52%, а британский FTSE - 0,68%. Американские DJIA и S&P также несли хотя и небольшие, но потери.
Доллар смог немного реабилитироваться после вчерашних потерь, так как сочетание противоречивых австралийских данных с рынка труда, недотянувших до прогноза китайских данных по торговле, слабоватых уровней британского торгового баланса, а также разочаровывающих показателей промпроизводства Франции и Италии надавили на его основных соперников. В итоге, AUD/USD скатилась в район 0,9370, EUR/USD после некоторых колебаний вернулась-таки в район 1,36, GBP/USD скатилась к 1,7130. USD/JPY, тем временем, продолжает нести потери, причем основной причиной остается все то же падение доходности по гособлигациям США, а также общий спрос на безрисковые активы.
Тем временем, цены на оба сорта нефти поползли вверх, найдя поддержку в области недавно достигнутых минимумов. WTI к текущему моменту доросла до 102,80 за баррель, а Brent подбирается в районе 109,00.
Золото вчера доросло до мартовского максимума $1345,02, так как признаки финансового стресса в Португалии и обвал фондовых рынков спровоцировали бегство из рискованных активов в драгоценные металлы. Дело в том, что в четверг облигации самых загруженных долгами государств Европы начали падение, после того как португальский Banco Espirito Santo SA пропустил выплату по обязательствам, вызвав опасения о том, что еврозона может вновь пережить шок, подобный греческому.

Прогноз на пятницу, 11 июля
Фондовый рынок
Со следующей недели пойдет волна отчетности со стороны крупнейших американских корпораций, и так как про один из банков мы уже разговаривали, сегодня мы коснемся еще одного представителя финансового сектора. Стоит сразу отметить, фондовый рынок торгуется на исторических максимумах, а ожидания по прибылям оптимистичнее, чем когда-либо за последние три года. Несколько независимых исследований прогнозируют, что большинство представителей широкого индекса S&P 500 могли прибавить около 6,6% в прошедшем квартале. Тем не менее, с финансовым сектором все не так просто, так как велика вероятность, что прибыли будут ниже, чем во втором квартале прошлого года.
Про Citigroup мы уже говорили вчера, а вот про JP Morgan Chase (JPM) стоит продолжить сегодня. Компания три квартала подряд не дотягивала до прогнозов по выручке и два квартала по показателю EPS. Велика вероятность, что прибыли и в этот раз будут невелики, однако все же могут превысить ожидания по показателям прибыли на акцию и выручке. Рынок прогнозирует EPS на уровне $1,30 на акцию, что на 19% ниже прошлогодних отметок. Кроме того, впереди у банка непростые времена, учитывая недавнее заявление СЕО компании Джейми Даймона о своих проблемах со здоровьем. Несмотря на то, что рак горла, по его словам, находится в излечимой стадии, это все же создает угрозу снижения активности компании. Кроме того, с финансовой точки зрения, остается угроза в отношении роли JPM в деле о нарушении законодательства банком BNP Paribas, который уже вынужден был выплатить внушительную сумму для урегулирование конфликта. Впереди непростые времена для финансового сектора, так как регулирование со стороны государства ужесточается, а торговая среда становится менее благоприятной – и эти факторы тоже могут отрицательно сказаться на позициях JPM. Наша рекомендация – продавать!
Товарно-сырьевой рынок
Как вы видите, на финансовых рынках зреет новая волна страха, спровоцированная крупным португальским банкоми Banco Espirito Santo, который может объявить о своей неплатежеспособности уже в ближайшее время. Сейчас финансовая организация ведет переговоры с кредиторами, и если они не увенчаются успехом, он будет вынужден обратиться за помощью к властям. Вчера акции Banco Espirito Santo обвалились на 15%, а торги акциями материнской компании Espirito Santo Financial Group были приостановлены на бирже Люксембурга. Все это как нельзя лучше работает на дальнейший рост золота. Наша цель $1341 по XAU/USD была достигнута, и теперь можно ждать новые уровни в район $1350,50 за унцию.
Похоже, цены на нефть нашли точку опоры и, оттолкнувшись, вернулись в режим укрепления. Тем более, что тему увеличения поставок уже заложили в цены, да и доллар США вновь начал укрепляться на общей теме риска. Целью по Brent оставляем отметку 109,70.

Валютный рынок
Несмотря на то, что рост занятости в Австралии превысил прогнозные значения (15 тыс против 12 тыс), подтолкнув первоначально AUD/USD выше указанного нами уровня 0,9450, если копнуть глубже, основным драйвером роста стал компонент частичной занятости. Осознав это и получив рост безработицы с 5,9% до 6,0%, пара начала падение, добравшись до района 0,9370. Стоит напомнить, что совсем недавно мы получили и слабоватые данные по CPI, теперь вкупе с малой активностью рынка труда это может заставить Резервный банк Австралии решиться на дополнительное снижение ставки, конечно, только в случае подтверждения тенденции. На текущий момент, велика вероятность дальнейшего ослабления пары. Особое внимание уделяйте отчетам по инфляции и занятости.
EUR/USD, как мы и предполагали, четко разобралась со своей «зоной комфорта», и поэтому всегда возвращается в район 1,36 после попыток роста. Свою роль играют и слабоватые экономические данные – промпроизводство и во Франции, и в Италии, пока не дотягивает до прогнозных значений, только подтверждая, что сейчас вся надежда только на Германию. Кстати, сегодня Берлин опубликует данные по инфляции, и есть вероятность, что показатель все же покажет долгожданное укрепление. Это может стать небольшим поводом для укрепления EUR/USD с ближайшей целью на отметке 1,3640. Вероятность выхода из диапазона 1,36-1,3650 невелика.
У GBP/USD все меньше поводов для роста и все больше поводов для опасений, что темпы роста британской экономики достигли своих пиковых уровней. Вчерашний отчет по торговому балансу показал рост дефицита до 9,2 млрд фунтов, причем вкупе со всеми корректировками предыдущих данных, показатель вышел на 1 млрд хуже прогноза. Болезненный удар по самолюбию фунта и хорошая зацепка для Банка Англии, чтобы еще раз подчеркнуть нестабильные темпы восстановления экономики. Пока пара удерживается выше 1,71, мы будем наблюдать диапазонную торговлю, однако пробой ниже откроет путь к 1,70.
О USD/JPY совсем коротко – пара все еще под давлением, причем фундаментальные отчеты большого значения в ее динамике не имеют. Стоит следить за динамикой доходности гособлигаций США, они очень хорошо коррелируют друг с другом – об этом писала в прогнозе на 3 квартал. Уровень поддержки 100,75 может стать хорошей точкой опоры, так как в прошлом пара неоднократно отбивалась от него вверх. Таким образом, ждем достижения и входим лонгами.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 14.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 7-11 июля

Прошедшая неделя была довольно интересна, несмотря на недостаток экономических событий, который с лихвой был компенсирован ростом геополитического напряжения и бегством из рискованных активов на страхах о развитии нового витка кризиса в еврозоне. В результате, японский Nikkei потерял 1,84%, германский DAX – 3,41%, а британский FTSE – 2,51%. Американские DJIA и S&P также несли потери хотя и небольшие: 0,55% и 0,7%, соответственно.
На валютном рынке основным драйвером активности стали два фактора: публикация самого скучного в мире протокола прошлого заседания FOMC, а также волнения в связи с проблемой платежеспособности крупнейшего португальского банка. Первый повод вызвал всплеск разочарования долларом США, так как инвесторы ожидали более оптимистичных и агрессивных комментариев представителей ФРС. Второй – спровоцировал спрос на менее рискованные активы, что помогло USD вновь укрепить свои позиции. Кроме того, интересную динамику демонстрировала AUD/USD, которая смогла первоначально укрепиться на слабости доллара США и сильных уровнях занятости, но затем обвалилась под давлением роста уровня безработицы и разочаровывающих данных из Китая. В итоге, по результатам недели EUR/USD прибавила 0,9%, GBP/USD потеряла 0,21%, USD/JPY снизилась на 0,7%, а AUD/USD – укрепилась на 0,32%.
Цены на нефть всю неделю несли потери, так как рынок изначально слишком многое заложил в цены, полагая, что эскалация конфликта в Ираке и Сирии может создать перебои с поставками. Тем не менее, за последние дни было освобождено два нефтяных терминала, а иракские боевики до сих пор не захватили южные регионы, где и локализованы основные мощности по добыче ресурса. Кроме того, у WTI был свой дополнительный фактор давления в виде роста запасов в Кушинге. В результате, по итогам недели Brent закрылась падением на 2,95% а WTI – на 3,01%.
Золото только выиграло и от разочарования результатами FOMC, и от роста страхов по поводу нового витка кризиса в еврозоне. Дело в том, что каждый новый предлог отсрочить переход регуляторов в режим ужесточения потенциально дает драгоценному металлу возможности для роста. В результате, по итогам недели XAU/USD прибавила 1,40%.

Прогноз на неделю 14-18 июля

Фондовый рынок
Со следующей недели пойдет волна отчетности со стороны крупнейших американских корпораций, которая может спровоцировать не только активную динамику акций публикуемых компаний, но и интересные движения американских фондовых индексов. В понедельник выйдет отчет от Citigroup, во вторник мы получим сразу несколько «голубых фишек» (Intel, Johnson&Johnson, JPMorgan Chase), в среду выйдут данные по Bank of America, в четверг – по Google, а в пятницу – по General Electric. Каждая из акций этих компаний обречена на всплески волатильности, что может дать неплохие точки входа на рынок.
Это коснется и фондовых индексов: если показатели порадуют, мы вполне может увидеть движение S&P в район 2000. Основной акцент стоит делать на рост инвестиций – еще пока встречаются компании, которые ориентированы на сокращение расходов, однако их не так много, да и те уже начнут переходить в режим «экспансии» после нескольких лет экономии. Чем больше компаний будет ориентироваться на развитие бизнеса, тем радостнее на это будет реагировать S&P.
Товарно-сырьевой рынок
Для динамики драгоценных металлов на ближайшей неделе большое значение может сыграть дальнейшее развитие ситуации с португальским Banco Espirito Santo. Если страхи по поводу нового витка долгового кризиса в еврозоне оказались избыточными, а масштабы проблем финансовой организации преувеличены, это может негативно сказаться на динамике серебра и золота.
Что касается нефти, здесь, по-прежнему, свою роль будут играть геополитические риски и отчеты по запасам от EIA. Если страхи по поводу перебоев с поставками совсем утихнут, а представители ОПЕК будут наращивать объемы добычи, это будет отрицательно сказываться на динамике актива.
Валютный рынок
Ближайшая неделя будет гораздо активнее, чем предыдущая. Центральные банки по всему миру уже волнуются по поводу исключительно низких уровней волатильности на финансовых рынках, и в ближайшие дни, возможно, опасения на этот счет могут угаснуть. Среди ключевых событий можно выделить выступление Джанет Йеллен на тему экономики и монетарной политики, сезон отчетности крупнейших компаний, китайский ВВП за второй квартал, розничные продажи США, британские данные по инфляции и занятости.
Несомненно, наиболее важным для динамики USD/JPY станет исход выступления главы ФРС, так как все хотят понять, когда же регулятор приступит к повышению ставок, и именно вопросы на эту тему могут поступить Джанет в ходе ее общения с Конгрессом. Несмотря на то, что ранее председатель уже пыталась давать сроки по поводу перехода в режим ужесточения, сомневаемся, что в этот раз она сделает это вновь. Но даже признания хороших темпов восстановления рынка труда может стать достаточным, для того, чтобы спровоцировать укрепления пары.
Кроме того, интересную динамику может показывать AUD/USD и NZD/USD, так как китайские темпы роста имеют большое значение для этих пар. Если один из основных торговых партнеров Австралии и Новой Зеландии покажет стабильные темпы роста, это может поддержать укрепление этих пар.
Звездой этой недели вполне может стать GBP/USD в связи с публикацией важнейших для Банка Англии экономических индикаторов. Пара последнее время немного сбавила обороты, но лишь потому, что рынок начал опасаться, что темпы восстановления Великобритания достигли пиковых уровней. Если данные по инфляции и занятости будут говорить о другом, это может вернуть пару в район многолетних максимумов.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

Forex-Club · 15.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 14 июля

Позитивные ожидания по отчетности американских компаний поддержали спрос на фондовые индексы. В результате, японский Nikkei вырос на 0,88%, гонконгский Hang Seng – на 0,49%, британский FTSE – 0,84%, а германский DAX – 0,78%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали умеренный прирост.
Важных экономических отчетов в понедельник не публиковалось, поэтому рынку приходилось искать вдохновения в рыночных настроениях и ожиданиях. Вопреки масштабному укреплению доллара EUR/USD сумела вырасти до 4-дневного максимума 1,3839 на слухах, что Народный Банк Китая продолжает диверсифицировать свои резервы в пользу единой валюты, однако с таким же успехом пара вернулась затем обратно в район 1,36 на выступлении Драги, который не сказал ничего нового, но подтвердил, что рост единой валюты нежелателен. Доллар США же получил свою порцию позитива, благодаря небольшой заметке Хильзенрата в Wall Street Journal, где он намекает на то, что некоторые представители FOMC начинают обсуждать идею более скорого перехода в режим ужесточения на фоне восстанавливающегося рынка труда. В результате, GBP/USD скатился к 2-недельному минимуму 1,7068, а USD/JPY доросла до 4-дневного максимума 101,61.
Цены на нефть основных эталонных сортов торговались на положительной территории на открытии недели по мере того как участники рынка выражают обеспокоенность, что последнее снижение, которое продолжается с 23-го июня, было слишком быстрым и слишком сильным. Brent пробиралась чуть выше отметки 108,00, а WTI держался в районе 100,00 за баррель.
Новую торговую неделю золото начинает падением от ранее достигнутых уровней. После трехдневного роста коррекция – вещь вполне закономерная, а на фоне слухов в скором переходе в режим ужесточения ФРС еще и необходимая. XAU/USD обвалилось к месячному минимуму 1303,13, в то время как XAG/USD сползло в район недельного минимума 20,83.

Прогноз на вторник, 15 июля

Фондовый рынок
Во вторник будет опубликована отчетность сразу нескольких корпораций, но так как про JPM и J&J мы уже говорили в недавних обзорах, на этот раз остановимся на Intel(INTC).Прогнозируется, что компания прибавит по $0,52 на акцию по показателю EPS, что на $0,14 выше, чем было продемонстрировано в первом квартале и на $0,13 выше, чем было показано в этом же квартале годом ранее. Чтобы показатель совпал с ожиданиями или превысил его, выручка должна прирасти, минимум, на 2,5%, валовая маржа – на 3,3%, а чистый доход должен увеличиться на 8%. Все, что происходило с компанией за прошедший квартал, говорит о вполне высоких шансах на такую прибавку, однако есть один негативный фактор в виде ожиданий по отгрузке планшетов. Было запланировано за год отгрузить около 40 млн гаджетов, однако за первый квартал удалось продать лишь 5 млн, поэтому в последующие 3 квартала необходимо увидеть средний уровень на отметке 11,66 млн. Однако даже разочарования по этому пункту могут быть с лихвой компенсированы неожиданным разворотом тренда по спросу на ПК – вот уже несколько кварталов подряд компания демонстрирует более сдержанное падение продаж, чем предполагалось, о чем мы говорили в июньском обзоре. Восстановление корпоративного спроса и скачок продаж ОС Windows должны помочь в росте выручки по этому направлению на квартальной и годовой основе.
Акции компании торгуются уже выше отметки $30, однако вполне возможно, что восходящий тренд продолжится не только в текущем квартале, но и в течение года, поэтому вход на рынок покупкой на текущих уровнях вполне приемлем. Большую роль в росте акций в среднесрочной и долгосрочной перспективе может сыграть и потенциал развития совместно с некоторыми другими компаниями альянса Open Interconnect Consortium (в него также входят Samsung, Dell, Atmel, Broadcom и Wind River). Суть в том, что на рынке технологий развивается новая глобальная тенденция, которую условно называют «Интернет вещей», и именно в этом поле собираются объединить усилия гиганты сектора. Усилия в этом направлении потенциально будут сулить внушительное увеличение прибыли всем участникам Консорциума.
Товарно-сырьевой рынок
Итак, драгоценные металлы понесли потери на ожиданиях более агрессивной политики представителей ФРС в связи с хорошими темпами восстановления рынка труда США. Однако все может очень быстро измениться, если в ходе своего выступления, запланированного на сегодняшний вечер, Джанет Йеллен окажется не такой «жесткой», как от нее ждут. Да, она вполне может подтвердить рост рынка труда, но вряд ли мы услышим о сроках перехода в режим ужесточения или подтверждение слухов о скором повышении ставки. Таким образом, в рамках нашего сценария довольно велика вероятность резкого укрепления спроса на золото в момент выступления главы ФРС, а, значит, текущие минимумы выглядят довольно привлекательной точкой входа на рынок лонгами.
Тем временем, котировки нефти, похоже, «нащупали дно» и намерены совершить разворот. Brent в значительной степени «перепродан». Индекс относительной силы, широко используемый для определения уровней «перепроданности» и «перекупленности» достигал значения 30,55, минимального с 16-го апреля 2013 года. После касания к нему прошлой весной цены росли более чем на 10%. Мы полагаем, что котировки могут предпринять попытку остановить устоявшийся нисходящий тренд. Цены на Brent сейчас ниже даже чем до начала вторжения боевиков «ИГИЛ» в Ирак, что выглядит несколько неадекватным. В случае роста ближайшим важным уровнем сопротивления будет 50-часовая скользящая средняя, находящаяся в области 108,25. Ее преодоление станет важным сигналом на остановку снижения.

Валютный рынок
Сегодня произойдет одно из важнейших событий недели – выступление Джаннет Йеллен на тему экономики и монетарной политики. Все хотят понять, когда же регулятор приступит к повышению ставок, и именно вопросы на эту тему могут поступить управляющей ФРС в ходе ее общения с Конгрессом. Несмотря на то, что ранее председатель уже пыталась давать сроки по поводу перехода в режим ужесточения, сомневаемся, что в этот раз она сделает это вновь. В интересах регулятора сохранять интригу до последнего момента, и позволить рынку самому среагировать именно на окончание программы количественного смягчения, а затем уже на основе реакции ФРС сможет принимать решение о сроках первого повышения ставки. Если доходность по облигациям сразу после полного сворачивания QE подскачет, Федрезерв может отодвинуть этот момент подальше. Однако теперь, в свете слухов о более скором повышении ставок, простого признания хороших темпов восстановления рынка труда со стороны Йеллен может стать недостаточным, для того, чтобы спровоцировать укрепления USD/JPY, и тогда вполне вероятен откат в район 101,00.
Второй звездой рынка может стать GBP/USD, учитывая запланированную публикацию данных по инфляции. Пара с начала июля застряла в рамках 70-пунктового диапазона, однако есть большие шансы, что одна из границ будет пробита именно в течение этой недели. Отчет по индексу потребительских цен очень важен для Банка Англии, и если инфляционное давление все же начнет расти в результате «эффекта перелива» с рынка жилья, это поддержит спрос на GBP/USD с ближайшей целью на 1,7140. Однако окончательное решение по паре можно будет принять после публикации отчета по рынку труда, запланированной на среду.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 16.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 15 июля
Азиатские индексы пропустили самые важные события вторника, поэтому закрылись в плюсе, а остальным пришлось реагировать на новости из Португалии и выступление Джанет Йеллен. В результате, японский Nikkei вырос на 0,64%, гонконгский Hang Seng – на 0,49%, британский FTSE упал на0,53%, а германский DAX потерял 0,65%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали падение.
Во вторник мы получили первую порцию катализаторов для хороших движений на рынке. Первым, кто продемонстрировал резкие колебания, стал британский фунт, который среагировал на выход более сильных, чем предполагалось данных по инфляции. Как мы и предполагали, «эффект перелива» с рынка жилья все же оказал свое влияние на общий индекс CPI, подбросив годовой показатель к 1,9% вместо прогноза 1,6%. В результате, GBP/USD добрался до максимума 1,7145, немного откатившись к закрытию торговых суток. Тем временем, Германия не смогла порадовать евро, продемонстрировав падение индекса ожиданий ZEW седьмой месяц подряд до 27,1 против ожидаемого 28,9. Настроение германских инвесторов упало до 1,5-годового минимума, так как рост геополитических рисков и спад экономической активности сыграли свою роль. В итоге, EUR/USD все же пересекла отметку 1,36, скатилась к сессионному минимуму 1,3586, а затем сделала еще один нырок к месячному минимуму 1,3561 на разговорах о банкротстве португальского Espirito Santo. Джанет Йеллен, как мы и предполагали, отказалась признавать агрессивный настрой FOMC, уверив всех, что инфляции не стоит бояться на текущих уровнях, а рынок труда еще не так крепок. В итоге, USD/JPY скатилась к 101,43, однако слабость евро поддержала спрос на американскую валюту, и пара вернулась в район 101,70.
Нефть вчера тоже попала под давление, но под влиянием собственных факторов. West Texas Intermediate ушла ниже $100, а Brent обвалилась до трехмесячного минимума, так как беспокойство по поводу объемов добычи испарились. Ливия наращивает обороты, а на иракские отгрузки конфликты так до сих пор не повлияли. К этому можно добавить рост запасов до максимального с 1986 года уровня, а также укрепление американского доллара.
Вчера золото понесло внушительные потери, причем свою роль сыграли здесь совсем не слова Йеллен и не рост доллара США. Появились слухи о том, что кто-то выбросил на рынок фьючерсов на 2,3 млрд. Действительно, выбрано самое удобное время в момент, когда падает фондовый рынок на комментариях Джанет о «пузырях» в определенных секторах акций, а инвесторы ищут укрытия на слухах о португальском банкротстве. В результате, XAU/USD скатилось к месячному минимуму $1292,03, но сумело немного восстановиться.

Прогноз на среду, 16 июля
Фондовый рынок
На среду запланирована публикация отчета за 2 квартал Bank of America (BAC), поэтому стоит сегодня коснуться именно этой компании. Начнем с того, что банк вполне неплохо переживал большую часть негативных известий за последние несколько месяцев, однако в ближайшее время мы все же можем увидеть падение гиганта. И на это может быть несколько вполне объективных причин.
1. Банковский кризис в еврозоны еще не подошел к концу и это подтверждает недавняя история с угрозой дефолта крупнейшего португальского банка. Напомним, что в день появления этой новости каждый из основных европейских индексов закрылся «в красном». Затем все успокоилось на разговорах о том, что риск не имеет системной природы, хотя есть большие сомнения по этому поводу. В прошлый раз после нескольких таких случаев банковский сектор начал быстро терять высоту, и, может быть, сейчас мы наблюдаем первые тревожные звоночки.
2. BAC очень зависим от объемов ипотечного кредитования, так как большая часть прибыли генерируется именно в этом сегменте. А, значит, косвенно прибыли компании зависят от состояния рынка жилья, и на текущий момент ситуация в данном секторе экономике остается неоднозначной. Продажи на вторичном рынке падают еще с ноября 2013 года, на первичном рынке – в 3 месяцах из последних 4-х, опережающий индикатор незавершенных сделок и разрешений на строительство находится на негативной территории.
3. Рынок находится на исторических максимумах, несмотря на рост геополитических и макроэкономических рисков: рост процентных ставок по греческим и португальским облигациям, охлаждение китайской экономики, а также конфликты в Украине, Ираке, Израиле в скором времени.
В не зависимости от результатов публикуемой отчетности, мы рекомендуем рассмотреть средне и долгосрочные сделки на продажу по BAC.
Товарно-сырьевой рынок
Вчера были созданы все условия для роста драгоценных металлов в виде мягких комментариев Йеллен, ее намеков на развитие пузырей на фондовом рынке, а также португальских страстей вокруг Espirito, который может все же вызвать новый «эффект домино». Тем не менее, золото не смогло вырасти, а вслед за ним и потянулось серебро, хотя они пытались – особенно хорошо это видно по динамике XAG/USD. Всему виной крупный выброс фьючерсов на продажу, и учитывая, что вероятнее всего это была спекулятивная сделка, совершенная в самый подходящий момент, уже сегодня цены могут выровняться и отыграть вчерашние печальные события для всего финансового рынка. Ближайшей целью по XAU/USD может стать отметка $1320 за унцию.
Котировки нефти решили «нащупать дно» пониже под влиянием укрепившегося спроса на доллар США, однако уже вчера они начали коррекцию и могут продолжить ее и сегодня, если только мы не увидим нового всплеска интереса к USD. Ближайшей целью по Brent может стать район 107,80 за баррель.

Валютный рынок
Сегодня рынок откроют данные из Китая, которые продемонстрируют темпы роста экономики во втором квартале, а также объемы производства в июне. Недавние разочарования со стороны данных по торговому балансу привели к распродаже AUD и NZD, так как инвесторы вновь опасаются по поводу стабильности восстановления КНР. Если и в этот раз мы увидим слабые показатели, это может отправить пару AUD/USD в район 0,93.
Итак, вчерашние данные говорят о том, что инфляция в Великобритании начинает ускорять свой рост, причем довольно хорошими темпами. Это только убедило инвесторов, что Банк Англии вынужден будет пойти на повышение ставки уже до конца текущего года. Сегодня мы получим отчет, который может подтвердить или опровергнуть подобные предположения. Если показатели занятости продолжат расти, и, что еще более важно, средние заработки продолжат повышение, регулятор будет загнан в ловушку. Вполне вероятно, что именно сегодня мы увидим новые исторические максимумы по GBP/USD с пробоем отметки 1,72.
И, наконец, третьим интересным катализатором станет заседание Банка Канады. Напомним, что для регулятора довольно большое значение продолжает играть инфляция, и последнее время CPI начал расти. Все это спровоцировало разговоры о том, что Банку Канады все же придется забыть о своем миролюбивом настрое. Тем не менее, мы сомневаемся, что на этот раз будут внесены какие-либо изменения в риторику, и поводом для наших сомнений является недавнее исследование, опубликованное центробанком, где он признает существование понижательных рисков для инфляции. Скорее всего, еще одно нейтральное заседание спровоцирует рост USD/CAD с целью на 1,08, после чего потенциал роста, вероятно, будет исчерпан, и можно будет рассмотреть стратегию продажи на приближении к указанному уровню.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 17.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 16 июля. Прогноз на четверг, 17 июля.

Обзор основных мировых финансовых рынков за 16 июля

Противоречивые экономические данные и обилие факторов влияние обусловили разнонаправленную динамику фондовых рынков. В результате, японский Nikkei упал на -0,1%, гонконгский Hang Seng – вырос на 0,27%, британский FTSE прибавил 1,11%, а германский DAX укрепился 1,44%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали укрепление.
Вчера экономические данные весь день вводили инвесторов в заблуждение, демонстрируя противоречивые сигналы. Началось все с Китая, который показал более сильные данные по ВВП (7,5% против 7,4%), однако разочаровал по показателю розничных продаж (12,4% против 12,5% прогноза). AUD/USD поначалу пытался продемонстрировать рост, но быстро исчерпал свой потенциал и скатился к двухнедельному минимуму 0.9328. Затем настал черед Великобритании: не сказать, что отчет по рынку труда сильно разочаровал, но был один важный пункт – данные по росту зарплаты – который «подрезал крылья» фунту стерлингов. Число заявок на пособия сократилось на 36,3 тыс против ожидаемых 27,1 тыс, уровень безработицы упал к 6,5% от 6,6% ранее, а вот средний уровень заработной платы вырос всего лишь на 0,3% против ожидаемых 0,5%. Если инфляции на уровне рынка труда пока нет, значит, и Банку Англии нет смысла торопиться с ужесточением монетарной политики. В итоге, GBP/USD немного откатился от максимумов вторника, торгуясь в течение дня вблизи 1,7130. EUR/USD продолжала дрейфовать на юг под влиянием «португальских страхов», скатившись к месячному минимуму 1,3524. USD/JPY застряла в районе 101,70 и так и не смогла продвинуться дальше.
Вчера в 18.30 МСК Агентство энергетической информации зафиксировало резкое снижение коммерческих запасов нефти на 7,52 млн. баррелей по итогам предыдущей недели. США входят в пик сезона отпусков, который традиционно характеризуется повышенным спросом на бензиновое топливо. Запасы продолжают снижаться после того как достигли максимума на уровне 399,4 млн. в апреле месяце. В итоге, Brent смогла восстановиться в район $107,40 за баррель, а WTI в район $100,50.
Золото продолжало удерживаться в районе недавно достигнутых уровней, не находя в среду катализаторов для роста, так как опасения по поводу «португальской саги» на время утихли, а Джанет Йеллен в рамках своего второго выступления в Конгрессе не дала новых поводов для размышлений. В результате, XAU/USD удерживается в районе $1302 на момент написания обзора.

Прогноз на четверг, 17 июля читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 18.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 17 июля

Нельзя остаться равнодушным к тому, что произошло в четверг 17 июля. Приносим искренние соболезнования всем пострадавшим. К сожалению, такие вещи все еще происходят в нашем современном мире.
Четверг обещал быть спокойным, если бы не ужасная катастрофа, произошедшая на территории Украины и унесшая жизни большого числа людей. Не успели среагировать только азиатские индексы, продемонстрировав символическое снижение. В результате, японский Nikkei потерял 0,06%, гонконгский Hang Seng –на 0,01%, британский FTSE – 0,68%, а германский DAX - 1,07%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали падение.
Первая половина дня прошла довольно спокойно с небольшим уклоном в сторону безрисковых активов. Самую интересную динамику, пожалуй, показал GBP/USD, который медленно, но верно шел вниз, спустившись от 1,7140 до 1,7090, однако развернув движение к завершению торговых суток. Похоже, пара до сих пор переживает о разочаровании со стороны инфляции на рынке труда. EUR/USD также остается вблизи недавних минимумов, однако глобальных пробоев пока не совершает. Опубликованные вчера данные по CPI не вызвали большого интереса, так как полностью совпали с прогнозами. А вот во второй половине дня больше всех двигалась USD/JPY, которая отреагировала резким падением на известиях о авиакатастрофе. Пара от уровня открытия 101,67 скатилась к 6-дневному минимуму 101,24
WTI и Brent демонстрировали укрепление второй день подряд, после того как запасы нефти в США резко сократились. WTI подросла в четверг чуть выше района $102,00, а Brent торговалась выше $108 за баррель.
Цены на драгоценные металлы стимулом для роста избрали известия об авиакатастрофе над Донецкой областью. XAU/USD добралась до отметки 1323,75 за унцию, а XAG/USD – до 21,22.
Прогноз на пятницу, 18 июля читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 21.07.2014

Обзор за неделю 14-18 июля. Прогноз на неделю 21 – 25 июля.

Обзор за неделю 14-18 июля
Истекшая торговая неделя выдалась неспокойной. Большая часть инструментов в течение рабочей пятидневки демонстрировала разнонаправленную динамику, соответствующим образом реагируя на появляющиеся катализаторы. Начало недели было достаточно оптимистичным, большая часть фондовых индексов демонстрировала рост на фоне ожидания позитивной отчетности американских компаний. Также на пользу фондовому рынку пошли и недостаточно агрессивные комментарии Джаней Йеллен, которые дали основания надеяться, что монетарная политика Федрезерва будет оставаться мягкой в течение определенного времени. Однако, в четверг в фокусе рынка оказались геополитические факторы, вызванные трагедией, произошедшей в небе над Украиной, а также введением США нового пакета санкций в отношении России и фондовые рынки продемонстрировали довольно внушительное падение. Но к завершению недели они смогли восстановиться. В силу того, что рынки оказались под влиянием противоречивых факторов, DowJones вырос всего на 0,88%, Nasdaq укрепился на 0,83% (при этом ранее на неделе он обновил максимум, поднявшись до уровня 3940,50), S&P 500 добавил 0,43%. Рост европейского DAX30 составил всего 0,29%. Японский Nikkei 225 вырос на 0,85%.
Неплохую динамику по итогам недели продемонстрировали акции Intel, которые добавили 7,22% под влиянием достаточно сильного отчета. По итогам II квартала прибыль выросла до $2.8 млрд или до $0.55 на акцию против $2 млрд или $0.39 на акцию годом ранее. Акции Google после публикации квартальной также продемонстрировали рост, хотя и более скромный – всего 2,59%. Выручка поисковика составила 15,96 миллиарда долларов, что оказалось на 22% выше, чем в том же периоде прошлого года.
Котировки нефти сорта Brent«просели» на 0,2%, несмотря на то, что крушение малазийского лайнера и спровоцировало краткосрочный рост котировок актива. На пользу нефти пошли и данные по запасам черного золота в США, продемонстрировавшие их сокращение. Однако в последний рабочий день недели актив возобновил снижение, отыграв все ранее заработанное, поскольку эскалация конфликта в Ираке и Ливии пока не сказываются на поставках. Большая часть металлов по итогам недели продемонстрировала снижение. Золото «потеряло» 2,13%, медь снизилась на 3,12% и только палладий укрепился на 0,75%, поднявшись до уровня 889,85 и обновив максимум с 2011 года. Неудивительно, поскольку новый пакет американских санкций к РФ усиливает вероятность сокращения предложения платиноидов, так как Россия – один из крупнейших их поставщиков.
На валютном рынке больше всего поводов для движений на прошедшей неделе получила пара GBP/USD. Сначала пара воспылала оптимизмом после того, как данные по индексу потребительских цен продемонстрировали рост до 1,9% против ожиданий 1,6%. Это добавило уверенности инвесторам в том, что Банк Англии вынужден будет пойти на повышение ставки уже до конца текущего года. Однако, опубликованные днем позже данные по рынку труда принесли разочарование. Сама ситуация с занятости продолжает стабилизироваться. Однако, рост заработных плат все еще остается ниже инфляции. Более того, показатель даже не дотянул до прогноза на уровне 0,5%, составив всего 0,3%. В результате, оставшуюся часть недели фунт двигался на юг и завершил ее с небольшими потерями – 0,21%.

Прогноз на неделю 21 – 25 июля читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 22.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 21 июля
Фондовые рынки всего мира открыли неделю с негативом в связи с нарастающим геополитическим напряжением. В результате, японский Nikkei потерял 1,01%, гонконгский Hang Seng – упал на 0,29%, британский FTSE – на 0,3%, а германский DAX – на 1,11%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали ослабление.
На фоне практически пустого экономического календаря и Дня моря в Японии мы и не ждали больших сюрпризов со стороны валют, и сюрпризов не было. Геополитические риски продолжают маячить на заднем плане, пока особо не беспокоя валюты. GBP/USD продолжила борьбу с сопротивлением 1,71, однако опасения по поводу сдержанного настроя протокола MPC все еще не дают паре вырасти. EUR/USD пока тоже не может найти повода для радости, так как угроза напряжения отношений с Россией все еще велика, а экономика еврозоны довольно чувствительна к таким вещам. Итальянское промпроизводство вчера подтвердило падение активности по всем компонентам отчета. В результате, пара завершила торги в районе 1,3520. USD/JPY за весь день смогла прибавить только 15 пунктов, завершив торги в районе 101,30.
WTI и Brent продемонстрировали очередной день укрепления, причем первая отметила двухнедельный максимум. Все дело в том, что рост спроса со стороны нефтеперерабатывающих заводов сократил американские запасы сырой нефти. Заводы работают на максимальных мощностях, отмечаемых впервые за последние девять лет. Запасы в Кушинге сократились до шестилетнего минимума, поддержав рост WTI до $102,95 за баррель. Тем временем, Brent доросла до 107,80 к моменту написания обзора.
Драгоценные металлы продолжили демонстрировать рост, правда, более сдержанными, чем в прошлый четверг темпами. Неопределенность на геополитической арене продолжает поддерживать спрос на «безопасные активы». XAU/USD добралась до отметки 1318,33 за унцию, а XAG/USD – до 21,08.
Прогноз на вторник, 22 июля читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 23.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 22 июля

После волнений на фоне геополитических рисков фондовым рынкам удалось расслабиться и продемонстрировать широкомасштабную коррекцию. В результате, японский Nikkei вырос на 0,84%, гонконгский Hang Seng – укрепился на 1,69%, британский FTSE – на 0,99%, а германский DAX – на 1,27%. Американские DJIA и S&P также демонстрировали восстановление.
Казалось бы, совершенно скучная и ничем непримечательная европейская сессия должна была заставить трейдеров зевать, однако EUR/USD с самого открытия перетянула все внимание на себя, провалившись ниже 1,35 и отметив минимум 1,3458, невиданный с ноября прошлого года. Похоже, русско-украинские отношения начали, наконец, беспокоить валюту. Особых известий опубликовано не было, однако явное нарастание напряжения между Россией и ЕС сделали свое дело. Кроме того, свою лепту добавили и довольно сильные данные CPI США: показатель совпал с прогнозами, но остался выше целевого уровня (2,1% против 2,0%). Тем временем, Великобритания опубликовала данные по заимствованиям в госсекторе, которые продемонстрировали рост дефицита, причем и показатели за предыдущий месяц оказались хуже ранее озвученных, что означает, что госрасходы все еще остаются большой проблемой страны, несмотря на ускорение темпов роста. GBP/USD некоторое время удерживалась в рамках узкого диапазона 1,7060-1.71, фактически не реагируя на поступающие данные и ожидая ключевых отчетов недели, однако американский CPI помог пробить нижнюю границу и отправил пару к 4-дневному минимуму 1,7040. USD/CHF смогла на этой же теме пробить 0,90, а USD/JPY вернулась в район 101,60.
Цены на нефть откатились от 3-недельных максимумов по сорту WTI, так как ЕС угрожает расширением санкций против России. Brent также понесла потери, как WTI на фоне эскалации напряжения между Россией и Западом. В результате, WTI завершила торги в районе 102,30 за баррель, а Brent в области 107,20.
Драгоценные металлы понесли потери в связи с появившимися слухами о том, что Федрезерв пойдет на повышение ставки быстрее, чем предполагалось в связи с ускорением роста цен. Показатель CPI остался чуть выше целевого уровня ФРС, что может говорить о том, что регулятор пожелает начать борьбу с ценовым давлением гораздо раньше. XAU/USD добралась до отметки 1307,40 за унцию, а XAG/USD – до 20,95.
Прогноз на среду, 23 июля читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Forex-Club · 24.07.2014

Обзор основных мировых финансовых рынков за 23 июля. Прогноз на четверг, 24 июля
Обзор основных мировых финансовых рынков за 23 июля

Радостные известия с корпоративных полей США и мнимое спокойствие на геополитической арене помогли фондовым рынкам продемонстрировать, в большинстве своем, позитивную динамику. В результате, японский Nikkei практически не сдвинулся, потеряв всего 0,1%, гонконгский Hang Seng укрепился на 0,8%, британский FTSE – на 0,04%, а германский DAX – на 0,2%. Американские DJIA и S&P демонстрировали противоречивую динамику.
Азиатская и европейская сессии прошли как никогда активно, так как все внимания на себя перетянули австралийский доллар и британский фунт.
AUD/USD добрался до максимума 0.9453 в связи с тем, что CPI Австралии оказался выше прогнозов (0,8% против 0,6%). Растущее инфляционное давление затруднит РБА возможности давить на национальную валюту, так как в условиях высокой инфляции начнутся разговоры о необходимости повышения ставки. Тем временем, MPC все же разочаровал рынки, оставив все на своих местах и даже не намекнув на что-то чуть более агрессивное. Первоначальная реакция GBP/USD была неоднозначной – пара даже выросла, но скорее на сильных данных по ипотеке, опубликованных в этот же момент, чем на публикации протокола. Как только инвесторы полностью проанализировали текст «минуток», фунт пополз вниз, остановившись в районе 1,7020. EUR/USD практически не двигалась, удерживаясь в районе 8-месячных минимумов, но не находя причин для дальнейшего падения.
Цены на нефть вновь возобновили рост на известиях о сокращении запасов. WTI резко отреагировала на официальный отчет, который показал сокращение запасов в Кушинге на 1,45 млн баррелей до 18,8 млн, что привело объем резервов к минимальным с ноября 2008 года уровням. В результате, WTI пробралась выше 103,10 за баррель, а Brent - выше 108,00.
Драгоценные металлы замерли в узких диапазонах, так как в среду никаких глобальных событий в мире не происходило, а для «безопасных активов» спокойствие на геополитической арене – это главный фактор в пользу ослабления котировок. XAU/USD добралась до отметки 1304,50 за унцию, а XAG/USD – до 20,90.
Прогноз на четверг, 24 июля читайте на сайте ГК FOREX CLUB

Аналитика и прогнозы FOREX от FOREX CLUB (ежедневно) - Страница 17

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Любитель

Похожие темы