Анализ от IFC Markets - Страница 25

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-NATGAS : 2016-06-22

Природный газ дорожает в ожидании теплой погоды

Котировки природного газа достигли максимума за девять месяцев на ожиданиях того, что потепление приведет к росту спроса на топливо для выработки электроэнергии для систем охлаждения. В то же время, запасы активного газа в США достигли рекордного максимума для этого периода года. Продолжит ли природный газ дорожать?

Минэнерго США в прошлый четверг обнародовал объем чистого притока природного газа в хранилища: за неделю к прошлой среде он составил в США 69 млрд. кубических футов, по сравнению с средним за период 2011-15гг объемом в 87 млрд. кубических футов и прошлогодним чистым притоком в 96 млрд. кубических футов за аналогичную неделю. За последние семь недель приток газа сократился на 238 млрд. кубических футов по сравнению с тем же периодом прошлого года, а приток газа год к году падает уже десятую неделю подряд. Тем не менее, запасы активного природного газа остаются практически на рекордном максимуме для данного времени года: в прошлую пятницу они оказались на 79 млрд. кубических футов выше максимума за 2011-15гг. для этого времени года, который составляет 2,962 млрд. кубических футов. За отчетную неделю объем добычи природного газа в США сохранился на уровне 80.6 млрд. кубических футов в день, а средний объем предложения вырос на 1% благодаря росту импорта из Канады на 9%. В то же время, среднее потребление за отчетную неделю прибавило 2% за счет роста потребления природного газа для производства электроэнергии на 5%. Вчера фьючерсы на природный газ подскочили в цене до максимума с середины сентября 2015 на прогнозах, что как минимум до конца месяца на большей части территории США сохранится более теплая погода, чем характерно для этого периода года. Потепление может привести к росту спроса на топливо, поскольку возросли объемы выработки электроэнергии, необходимой для охлаждающих систем. В то же время, спекулянты уже третью неделю подряд наращивают чистую длинную позицию по американскому природному газу, открыв за неделю к 14 июня дополнительно 27431 длинных контракта и 81821 коротких, о чем свидетельствуют данные Комиссии США по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Спекулянты делают ставку на рост цен из-за снижения объемов добычи газа, а также роста спроса на электроэнергию, который поглотит рекордные запасы газа в хранилищах, накопившиеся за теплую зиму.

На дневном графике NATGAS: D1 растет с конца февраля. Цена отдаляется от уровня поддержки растущего тренда после того, как превысила долгосрочный уровень сопротивления. Она преодолела последний верхний фрактал, 50-дневную и 200-дневную скользящие средние, сформировав фигуру технического анализа Золотой крест, поскольку MA(50) пересекла вверх MA(200). Индикатор Parabolic сформировал сигнал к покупке. Канал Дончиана направлен вверх, что указывает на растущий тренд. Осциллятор RSI находится в зоне перекупленности, что служит медвежьим сигналом. MACD выше сигнальной линии и расстояние между ними растет – это бычий сигнал. Мы полагаем, что если котировки природного газа превысят верхнюю границу канала Дончиана на отметке 2.769, это будет означать продолжение роста и уровень может быть использован в качестве точки входа по отложенному ордеру на покупку. Стоп-лосс можно установить ниже фрактального минимума на отметке 2.569, которая подтверждается сигналом Parabolic. После размещения отложенного ордера, стоп-лосс передвигаем ежедневно на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем в свою пользу потенциальное соотношение profit/loss. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 2.769, не активировав ордер на 2.569, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 2.769
Stop loss ниже 2.569

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ NZDUSD : 2016-06-23

Референдум в Великобритании пока никак не сказывается на курсе новозеландского доллара

Новозеландский доллар укрепляется с конца января. Резервный банк Новой Зеландии оставил процентные ставки неизменными на заседании 9 июня, однако не исключает их будущего снижения. Продолжит ли новозеландец укрепляться?

По результатам заседания 9 июня официальная процентная ставка резервного банка Новой Зеландии осталась на уровне 2.25%. Центральный банк не менял ставку и на апрельском заседании после того, как в марте неожиданного сократил ставку на 0.25 процентных пунктов, а в 2015 году ставки вообще понижались четырежды. Банк отмечает, что наиболее негативно на перспективах экономического роста в Новой Зеландии сказались низкие цены на сырье и замедление темпов роста мировой экономики, поэтому страна продолжит проводить мягкую кредитно-денежную политику до тех пор, пока средний уровень инфляции не достигнет середины целевого диапазона между 1.0% и 3.0%. В настоящее время инфляция далека от целевых значений, хотя и достигла 0.4% в годовом выражении за первый квартал 2016 года, ускорившись с 0.1% за четвертый квартал 2015. Рост потребительских цен соответствовал ожиданиям, в большей степени за счет хорошего роста расходов на недвижимость. В первом квартале безработица выросла до 5.7% с 5.4% в предыдущем квартале, поскольку доля рабочей силы возросла до 69% с 68.5% кварталом ранее. Рост экономики в первом квартале замедлился до 0.7% с 0.9% в четвертом квартале 2015 года. Профицит торгового баланса Новой Зеландии в апреле составил $292 млн., а годом ранее он был лишь $184 млн. За первый квартал текущего года профицит составил $1.3 млрд. после того, как в четвертом квартале наблюдался дефицит в размере практически $2.9 млрд. Переход от дефицита к профициту является бычьим сигналом для новозеландского доллара: с начала 2016 года киви постепенно укрепляется. В то же время, в мае индекс деловой активности в производственном секторе экономики Новой Зеландии составил 57.1 после 56.5 месяцем ранее. Показатель выше 50 указывает на рост производственного сектора экономики, что наблюдается ежемесячно еще с 2013 года. С другой стороны, рост розничных продаж в первом квартале замедлился до 0.8% с 1.1% в четвертом квартале 2015, а индекс потребительской уверенности во втором квартале упал до 106.0 пунктов с 109.6 пунктов кварталом ранее, о чем свидетельствует индикатор потребительской уверенности Westpac. Несмотря на падение индекса, он еще остается выше значимого уровня в 100, который отделяет оптимистов от пессимистов. Возможный выход Великобритании из ЕС по результатам референдума 23 июня – основной краткосрочный риск снижения курса киви. 27 июня выйдут данные по торговому балансу за май, а 30 июня выйдет индекс деловой уверенности по Австралии и Новой Зеландии за июнь.

NZDUSD с конца января торгуется с тенденцией к росту. Пара преодолела последний верхний фрактал, а 50-дневная скользящая средняя MA(50) превысила уровень 200-дневной скользящей средней MA(200) после того, как в начале июня отскочила от MA(200). Индикатор Parabolic дает сигнал к покупке. Канал Дончиана направлен вверх, что указывает на растущий тренд. Parabolic дает сигнал к покупке. Осциллятор RSI достиг зоны перекупленности. MACD находится выше сигнальной линии и нулевого уровня, что является сигналом к покупке. Мы полагаем, что тенденция к росту может продолжиться, если цена преодолеет последний верхний фрактал и верхнюю границу канала Дончиана на отметке 0.7167. Отложенный ордер на покупку может быть установлен выше данного уровня. Стоп-лосс может быть расположен ниже последнего фрактального минимума на отметке 0.69629. После размещения отложенного ордера, стоп-лосс можем передвигать ежедневно на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем вероятное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 0.69629, не активировав ордер на 0.7167, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 0.7167
Stop loss ниже 0.69629

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ USDIDX : 2016-06-24

Доллар растет на Brexit

Доллар США возобновил падение после выхода слабого отчета по рынку труда за май. Отчет по июньскому заседанию ФРС также не оказал поддержку. Продолжит ли доллар США укрепляться?

Продажи недвижимости в США на вторичном рынке выросли в мае на 1.8% до 619 тысяч в ежегодном выражении, что стало максимумом за практически десятилетие. Ранее Министерство торговли США сообщало о росте розничным продаж в США в мае на 0.5% после 1.3% в апреле. Продолжение роста розничных продаж вместе с благоприятной ситуацией на рынке труда стали основанием для сдержанного оптимизма главы ФРС Джанет Йеллен на ее недавних выступлениях. Она заявила, что рост экономики США во втором квартале ускорился и ожидает соответствующее улучшение ситуации на рынке труда, что позволит дальше повышать ставки. В то же время, промышленное производство в мае упало на 0.1% в годовом выражении, а инфляция сократилась на 0.1 процентный пункт до 1% в годовом исчислении. Отчет о настроении потребителей за май указывает на то, что ожидания потребительской инфляции на май 2017 упали на 0.4 процентных пункта до 2.4%. В среду МВФ понизил прогноз роста американской экономики в 2016 до 2.2% с ожидавшихся в апреле 2.4%, что указывает на то, что американский доллар был переоценен. Одновременно, выход Великобритании из ЕС способствовал росту глобальной финансовой неопределенности, вызвал рост спроса на защитные активы и поддержал курс доллара. Сегодня в США выйдут данные по заказам на товары длительного потребления за май и индекс потребительских настроений Мичиганского Университета за июнь, предварительный прогноз для доллара негативный. 28 июня выйдет итоговое значение ВВП США за первый квартал, ожидается его пересмотр вниз.

На дневном графике USDIDX: D1 падает с конца января, а в мае наблюдалась его коррекция на фоне комментариев ряда политиков ФРС о возможном роста ставок в июне, однако линию сопротивления преодолеть не удалось. Нисходящая коррекция продолжилась после небольшого роста, который наблюдался до выхода отчета по июньскому заседанию ФРС. Цена преодолела сопротивление и последний фрактальный максимум на отметке 95.287. Канал Дончиана направлен вверх, что указывает на растущий тренд. Осциллятор RSI смотрит вверх, однако не достиг зоны перекупленности. Индикатор MACD находится ниже сигнальной линии и расстояние между ними сокращается, причем сигнальная линия находится ниже нулевого уровня. Это является бычьим сигналом. Индикатор Parabolic развернулся и дает сигнал к покупке. Прямо сейчас можно открывать длинную позицию. Стоп-лосс может быть расположен ниже последнего фрактального минимума на отметке 93.395. После установления ордера, стоп-лосс можно передвигать ежедневно на следующий фрактальный минимум, следуя за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена достигнет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy limit выше 95.287
Stop loss ниже 93.395

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ GB100 : 2016-06-27

Результаты референдума потрясли фондовые рынки Великобритании

Фондовый индекс FTSE 100 в пятницу терял в цене, открывшись с резким гэпом вниз после того, как на референдуме большинство британцев проголосовали за выход из состава ЕС. В первом квартале 2016 года рост экономики Великобритании замедлился, а мягкая политика Банка Англии так и не смогла поддержать инфляцию. Продолжит ли индекс FTSE 100 корректироваться вниз?

Фондовые индексы Великобритании резко упали, как только стало известно, что британцы проголосовали за выход из ЕС, что не улучшило перспективы роста британской экономики. Большим плюсом выхода из ЕС для Великобритании стал обвал курса фунта, что делает экспорт из Великобритании более конкурентоспособным на иностранных рынках. Таким образом, рост внешней торговли ускорит темпы роста экономики. Тем не менее, перспективы финансового сектора, одного из ведущих в Великобритании, значительно ухудшились, поскольку в результате референдума возросла неопределенность. ЕЦБ предупредил Великобританию, что решение покинуть ЕС повлечет за собой значительные расходы для британского финансового сектора, поскольку ЕС придется пересмотреть финансовое регулирование британских финансовых организаций, которые играют важнейшую роль в торговле финансовыми активами, номинированным в единой валюте. Также придется проводить переговоры по новым торговым соглашениям, поскольку Британия выходит из ЕС и пока нельзя сказать точно, насколько выгодными для нее будут новые соглашения. С большой степенью вероятности Банк Англии продолжит сохранять процентные ставки на низком уровне, поскольку решение покинуть ЕС несет в себе риски для британской экономики. Последние экономические новости в Великобритании были неоднозначными. Розничные продажи в марте и апреле выросли, а ВВП в первом квартале замедлился до 2% в годовом выражении с 2.1% в четвертом квартале 2015 года. Это стало его минимальным ростом за последние три года из-за замедления потребления домохозяйств, экспорта и снижения инвестиций частного сектора. В апреле безработица упала до 5% с 5.1%, а средний уровень оплаты труда за вычетом бонусов возрос на 2.3%. Потребительская инфляция в мае возросла до 0.2% в годовом выражении с 0.1% в апреле. В ближайшее время инфляция может продолжить расти из-за ослабления фунта. 30 июня выйдет индекс уверенности потребителей за июнь, прогноз по фунту негативный. Одновременно выйдет итоговое значение ВВП за первый квартал, изменений не ожидается. 1 июля станет известен индекс деловой активности в производственном секторе, а 7 июля промышленное производство в производственном и непроизводственном секторах за май – прогноз положительный.

На дневном графике FTSE 100: D1 растет после того, как в начале февраля достиг 4-летнего минимума. Две недели назад инструмент начал дешеветь на опасениях выхода Великобритании из ЕС, упав ниже линии поддержки растущего тренда. Позже цена отыграла падение и превысила уровень поддержки за счет улучшения рыночных настроений, поскольку британцы склонялись к тому, чтобы остаться в составе ЕС. После того, как 23 июня Великобритания проголосовала за выход из ЕС, цены открылись с значительным гэпом вниз, упав ниже поддержки, однако потом отыграли большую часть падения. В настоящее время котировки находятся ниже 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Канал Дончиана направлен вниз и указывает на нисходящую тенденцию. Индикатор MACD нейтрален: он находится выше сигнальной линии и расстояние между ними не меняется, причем сама сигнальная линия находится ниже нулевого уровня. Осциллятор RSI падает, однако не достиг зоны перепроданности. Мы полагаем, что падение котировок ниже последнего нижнего фрактала на отметке 5898.76 будет означать продолжение медвежьей тенденции. Этот уровень может стать точкой входа. Риски могут быть ограничены путем установления стоп-лосса выше фрактального максимума на отметке 6322.40. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 6322.40, не активировав ордер на 5898.76, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 5898.76
Stop loss выше 6322.40

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ FR40 : 2016-06-28

Индексы Франции падают после Brexit

В пятницу фондовый индекс Великобритании FTSE 100 обвалился, открывшись с большим гэпом вниз после того, как британцы на референдуме приняли решение о выходе из ЕС. Рост экономики Франции в первом квартале 2016 года ускорился, однако неопределенность в свете первого шага к развалу ЕС и негативное влияние недавних забастовок во Франции против спорных реформ на рынке труда могут привести в более низким темпам роста французского ВВП. Продолжит ли индекс CAC 40 смотреть вниз?

В пятницу французский индекс CAC 40 рухнул на 8% до 4106.73, поскольку Великобритания проголосовала за выход страны из ЕС. На страны Европы приходится около двух третей экспорта Франции, а Великобритания занимает пятое место в списке ведущих рынков сбыта французских товаров. Решение Британии выйти из ЕС делает будущее экономики Королевства и ЕС более неопределенными и уже привело к резкому снижению всех европейских индексов. В первом квартале 2016 года экономика Франции выросла на 0.6% по сравнению с 0.4% в в 4м квартале 2015 года. В основном этому способствовал рост частного потребления и инвестиций. Недавние экономические показатели были благоприятными: промышленное производство за апрель выросло на 1.2% после падения в марте на 0.4%, индекс потребительской уверенности в мае подскочил с апрельских 94 до 98 – максимума за более чем 9 лет, композитный индекс деловой активности в мае также рос. Рост экономики может замедлиться ввиду протестов профсоюзов, вызванных тем, что президент Франции Франсуа Олланд особым постановлением одобрил в мае реформу рынка труда, нацеленную на либерализацию рынка труда во Франции. Протесты привели к блокаде НПЗ и закрытию ядерных заводов, что привело к перебоям в поставках и сокращению выработки электроэнергии. 28 июня ожидается выход меньшего значения индекса уверенности потребителей за июнь, 30 июня немного возросшей потребительской инфляции за июнь после того, как в мае ее уровень был без изменений. 1 и 5 июня выйдут индексы деловой активности, производственный и в сфере услуг, прогноз по обоим негативный.

На дневном графике CAC 40: D1 растет после того, как в середине февраля достиг 20-месячного минимума. Около двух недель назад он начал корректироваться, поскольку опросы общественного мнения указывали на рост вероятности выхода Великобритании из ЕС (Brexit). После этого цены отскочили наверх, превысив 50-дневную и 200-дневную скользящую среднюю, поскольку веростноять Brexit упала. В пятницу индекс открылся с большим гэпом вниз из-за неожиданных результатов референдума, упав ниже последнего нижнего фрактала и поддержки растущего тренда. Он потерял 8%. В понедельник индекс снова открылся с гэпом, оставишись ниже MA(50) и MA(200). Канал Дончиана направлен вниз, что указывает на падающий тренд. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. MACD находится ниже сигнальной линии и растояние между ними растет, причем сама сигнальная линия находится ниже нулевого уровня – это тоже медвежий сигнал. Осциллятор RSI падает, однако еще не достиг зоны перепроданности. Позицию на продажу можно открыть прямо сейчас. Риски могут быть ограничены путем установления стоп-лосса выше последнего фрактального минимума на отметке 4100.00 и линии поддержки, которая стала линией сопротивления. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный максимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 4100.00, не активировав ордер на 4026.06, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell limit ниже 4026.06
Stop loss выше 4100.00

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ XAUUSD : 2016-06-29

Золото растет на Brexit

Золото дорожает по мере того, как доллар США теряет свою ценность из-за снижения ожиданий роста процентной ставки в текущем году. Вероятность роста ставки в этом году стала еще меньше после того, как ФРС на июньском заседании понизила прогноз роста ставок в 2017-18гг., а Джанет Йеллен отметила, что Brexit несет в себе риски для дальнейшего роста экономики США. Повышенная неустойчивость роста мировой экономики после Brexit еще больше повысила привлекательность золота как защитного актива. Продолжит ли золото дорожать?

С начала 2016 года золото подорожало на 24.76%, поскольку ФРС стала менее склонна к росту процентных ставок, хотя в декабре 2015 года повысила ставку впервые за девять лет и планировала ее повысить еще четыре раза за 2016 год. Активная продажа активов на мировых фондовых рынках в начале 2016 года и замедление темпов роста экономики США не позволили ФРС претворить в жизнь свои планы по ужесточению кредитно-денежной политики в 2016 году. Более того, темы инфляции остались на уровне около 1%, что на порядок ниже целевых 2%, а рост занятости замедлился. На заседании 14-15 июня ФРС оставила процентные ставки неизменными из-за выхода в мае слабого отчета по рынку труда, а также понизила ожидания роста ставки в 2017-18гг с четырех до трех раз. Более того, темы роста ВВП в 2016 году были понижены с 2.2% до 2%. Глава ФРС Джанет Йеллен отметила на пресс-конференции после заседания ФРС, что решение оставить процентные ставки на нынешнем уровне было принято с учетом референдума в Великобритании. Решение британцев покинуть границы ЕС ухудшило перспективы роста мировой экономики и повысило спрос на защитные активы, включая золото. В пятницу оно подорожало на 4.8%. Уже нет уверенности даже в том, что ФРС поднимет ставку хотя бы один раз в текущем году. Согласно котировкам процентных фьючерсов, в настоящее время вероятность уже не роста, а снижения ставки в июле составляет 7.2%, а вероятность роста ставки до конца года оценивается в ноль процентов. Сегодня в 14:30 CEST в Великобритании выйдут данные по личным расходам и потреблению за май, а в 15:30 CEST – индекс затрат на личное потребление. Неожиданно негативные данные окажут поддержку золоту. 1 июля в 16:00 CEST выйдет индекс деловой активности в производственном секторе за июнь от ISM, а тот же индекс, но для непроизводственного сектора, станет известен 6 июля. Ожидается рост обоих показателей, что станет медвежьим фактором для золота.

На дневном графике XAUUSD: D1 растет с середины декабря 2015 года. После того, как на заседании 15 июня ФРС приняла решение оставить процентные ставки неизменными, на следующий день инструмент достиг максимума за 21 месяц, а после начал корректироваться вниз. В пятницу котировки достигли двухмесячного максимума, превысив последний верхний фрактал. Индикатор Parabolic дает сигнал к покупке. Канал Дончиана направлен вверх, что указывает на растущий тренд. Осциллятор RSI находится у зоны перепроданности и растет. MACD находится выше сигнальной линии и нулевого уровня, что является бычьим сигналом. Мы полагаем, что тенденция к росту сохранится, если цена превысит последний фрактальный максимум и верхнюю границу канала Дончиана на отметке $1358.58, которая может стать точкой входа. Отложенный ордер на покупку может быть установлен выше данного уровня. Стоп-лосс можно расположить ниже последнего нижнего фрактала на отметке $1250.53, которая также подтверждается нижней границей канала Дончиана и сигналом Parabolic. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена достигнет уровень стопа на $1250.53, не активировав ордер на $1358.58, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1358.58
Stop loss ниже 1250.53

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ AUDUSD : 2016-06-30

Тренд может измениться

Австралийский доллар отыгрывает большие убытки, понесенные в результате Brexit. На заседании 7 июня Резервный Банк Австралии не стал понижать процентные ставки, отметив, что сильный внутренний спрос способствовал росту национальной экономики в первом квартале. В мае настроения потребителей и частного сектора ухудшились. Продолжит ли укрепляться австралийский доллар?

По результатам заседания 7 июня Резервный Банк Австралии оставил процентные ставки неизменными на уровне 1.75% после того, как 3 мая сократил их на 0.25 процентных пункта после выхода низкой инфляции и ВВП за первый квартал. Центральный банк признал, что мировая экономика растет медленнее среднего, а экономика Австралии росла благодаря крупным потребительским расходам и экспорту, которые нивелировали сокращение производственных капиталовложений. По мнению ЦБ, последние упали из-за снижения в Китае цен на сырьевые товары на фоне замедления темпов роста китайского ВВП в первом квартале. Власти Китая выразили готовность поддержать рост экономики в 2016 году, а цены на сырье поднялись с установленных в первом квартале минимумов. Тем не менее, ожидается дальнейшее замедление темпов роста экономики Китая: индекс деловой активности в производственном секторе, как официальный, так и от агентства Caixin, выйдут 1го июля и скорее всего покажут снижение. Последние данные указывали на снижение уверенности потребителей в июне: индекс потребительской уверенности за июнь от Westpac потерял 1.0% до 102.2 с 103.2 в мае. В мае потребительская уверенность также падала: индекс деловой уверенности Национального Банка Австралии упал с пяти пунктов в апреле до трех в мае, оставшись ниже долгосрочной средней величины в шесть пунктов. Всё это негативно сказывается на курсе австралийского доллара, поскольку частный потребительский спрос является основным стимулом к росту австралийского ВВП, а снижение уверенности потребителей указывает на замедление ожидаемых темпов роста ВВП. В то же время, обеспокоенность выходом Великобритании из ЕС привела к укреплению доллара США, что, в свою очередь, оказывает давление на австралийский доллар. Ранее данные указывали замедление в апреле роста розничных продаж до 0.2% с 0.4% в марте. 5 июля выйдут данные по розничным продажам, а вскоре после этого станет известно решение ЦБ Австралии по процентной ставке.

На дневном графике пара AUDUSD торгуется с тенденцией к росту с начала 2016 года. За два дня после Brexit пара потеряла 3.7%, однако уже отыгрвает свое падение и превысила 50-дневную и 200-дневную скользящие средние. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Канал Дончиана направлен вверх, что указывает на растущий тренд. Осциллятор RSI превысил отметку в 50, однако сфорировал медвежью дивергенцию. MACD находится выше сигнальной линии и расстояние между ними сокращается, что также является медвежьим сигналом. Мы полагаем, что падение ниже фрактального минимума и нижней границы канала Дончиана на 0.73059 будет означать возобновление медвежьего тренда. Отложенный ордер на продажу можно установить ниже данного уровня. Стоп-лосс может быть расположен выше верхнего фрактала на отметке 0.76481. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена достигнет уровень стопа, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 0.73059
Stop loss выше 0.76481

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-COPPER : 2016-07-01

Медь продолжает отыгрывать убытки

С начала 2016 года медь торгуется с тенденцией к росту. Последние данные указывают на рост инфраструктурных инвестиций в Китае в первые пять месяцев 2016 года, а рост ВВП во втором квартале может ускориться. Продолжит ли дорожать медь?

Правительство Китая наращивает объемы инвестиций в инфраструктурные проекты с целью поддержки экономического роста и стремясь приблизиться к целевым темпам роста в 6.5-6.7% в год. С января по май 2016 года инвестиции Китая в инфраструктуру выросли на 19.8% в годовом выражении, а в 2015 росли на 17.3%. Инвестиции в инфраструктуру возросли за счет роста вложений в государственные предприятия на 23.3%. Активный рост экономики КНР, которая занимает второе в по величине место в мире, является одним из основных источников поддержки сырьевых товаров и особенно меди. Сегодня в Китае вышли индексы деловой активности в производственном секторе за июнь, официальный и от агентства Caixin, их значения соответствовали ожиданиям. По данным Национального бюро статистики, активность в производственном секторе экономики в июне была стабильной, а значение соответствующего индекса составило 50.0 – это пороговый уровень между ростом и спадом экономики. Что касается индекса Caixin, он упал с 49.2 до 48.6, что означает дальнейшее падение активности в секторе в июне. Эти данные привели к снижению стоимости меди. Рост ВВП США за второй квартал станет известен 15 июля, ожидается, что он составит 1.2% в квартальном выражении после 1.1% в первом квартале.

На дневном графике COPPER1 торгуется с тенденцией к росту с начала текущего года, прибавив за год к текущему дню 5.7% после падения на 23.85% за 2015. Отскок сформировался после обвала рынков в результате Brexit, причем инструмент находится выше 50-дневной скользящей средней. Цена достигла уровня 200-дневной скользящей средней MA(200). Индикатор Parabolic сформировал сигнал к покупке. Канал Дончиана направлен вверх, что указывает на растущий тренд. Индикатор MACD находится выше сигнальной линии и расстояние между ними растет, что является бычьим сигналом. Осциллятор RSI приближается к среднему уровню, что является медвежьим сигналом. Мы полагаем, что тенденция к росту сохранится после того, как цена превысит уровень MA(200) и верхнюю границу канала Дончиана на отметке 2.1945. Отложенный ордер на покупку может быть установлен выше данного уровня. Стоп-лосс можно расположить ниже последнего нижнего фрактала на отметке 2.0674. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 2.0674, не активировав ордер на 2.1945, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 2.1945
Stop loss ниже 2.0674

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-CORN : 2016-07-04

Кукуруза дешевеет по мере роста площадей ее посева

Стоимость кукурузы падает за счет улучшения погодных условий в США и сокращения чистой длинной позиции по кукурузе в управляющих фондах. Национальная служба сельскохозяйственной статистики Минсельхоза США (NASS) повысила прогноз объемов посевов кукурузы и ее запасов на июнь по сравнению с прошлым годом. Продолжит ли кукуруза дешеветь?

По оценке NASS, объем посевов кукурузы в США вырос на 7% с прошлогодней цифры в 94.1 млн. акров и стал занимать третье место по объемам посевов с 1944 года. Фермеры ожидают урожай зерна в объеме 86.6 млн. акров. В случае, если прогноз оправдается, этот год станет третьим по урожайности с 1933 года. В четверг NASS выпустила квартальный отчет по «Запасам зерновых», согласно которому на 1 июня в США запасы кукурузы составляли 4.72 млрд. бушелей, что на 6% выше, чем 1 июня 2015 года. Другой медвежий фактор по кукурузе – сокращение чистой длинной позиции по фьючерсам и опционам среди 13 ведущих сельскохозяйственных товаров США, включая кукурузу, более чем на 60 тыс контрактов за неделю к последнему вторнику, о чем свидетельствуют данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Таким образом, чистая длинная позиция упала впервые за месяц. Число длинных контрактов сократилось на 27468. Улучшение погодных условий в США и крупные запасы кормовой пшеницы, которая является заменителем кормовой кукурузы, привели к еще большему падению стоимости кукурузы.

На дневном графике CORN1 корректируется вниз после того, как в середине июня достиг 11-месячного минимума с 12 июля 2015. Цена упала ниже поддержки растущего тренда и 200-дневной скользящей средней MA(200), опустившись ниже последнего нижнего фрактала. Канал Дончиана направлен вниз, что указывает на медвежий тренд. Индикатор Parabolic сформировал сигнал к продаже. Осциллятор RSI упал ниже 50 и достиг зоны перепроданности, что является бычьим сигналом. Индикатор MACD находится ниже сигнальной линии и расстояние между ними расширяется, что является медвежьим сигналом. Мы полагаем, что падение ниже нижней границы канала Дончиана на отметке 360.1 будет означать продолжение медвежьей тенденции. Этот уровень может стать точкой входа по отложенному ордеру на продажу. Стоп-лосс может быть установлен выше последнего верхнего фрактала на отметке 401.4. После установления отложенного ордера стоп-лосс передвигаем ежедневно вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 401.4, не активировав ордер на 360.1, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 360.1
Stop loss выше 401.4

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-SOYB : 2016-07-06

Динамика сои сильно отличается от зерновых фьючерсов

Котировки сои во вторник продемонстрировали мощное падение на фоне улучшения прогнозов урожая в США и Бразилии, а также из-за неоднозначных макроэкономических данных из Китая. Отметим, что от своего многомесячного максимума, наблюдавшегося в 1-й половине июня, соя подешевела менее чем на 10%. При этом падение котировок кукурузы и пшеницы превысило 20%, а рис подешевел примерно на 15%. Продолжится ли снижение котировок сои?

На Среднем Западе США после засушливой погоды наблюдаются дожди, что может способствовать росту урожая зерновых. Отметим, что примерно 5-я часть посевов всё ещё страдает от засухи. Некоторые участники рынка не исключают дальнейшего снижения цен, если юго-восточной части Айовы и в западном Иллинойсе также выпадут осадки. На американской бирже Chicago Board of Trade цена кукурузы и пшеницы достигла минимумов с 2006 года. Мы не исключаем, что этому также могло способствовать сокращение спроса на биотопливо на фоне низких мировых цен на нефть. Площадь посевов сои в Бразилии в текущем сельскохозяйственном сезоне может возрасти на 3,5% и составить 34,3 млн. га. При этом её урожай, как ожидается, достигнет 100 млн. тонн и будет выше прошлогоднего уровня 95,6 млн. тонн. Отметим, что в июне текущего года Бразилия сократила экспорт сои примерно на 2 млн. тонн по сравнению с маем и июнем 2015 года. Это оказало существенную поддержку котировкам. Китай является крупнейшим покупателем сои на мировом рынке и его доля в глобальном импорте составляет порядка 64%. Далее идут Япония и Мексика. Замедление экономики Китая может снизить спрос на продовольствие и сырьё. Китайская макроэкономическая статистика, опубликованная во вторник, оказалась неоднозначной. Из-за этого некоторые участники рынка стали сомневаться, что денежное стимулирование национальной экономики Народным Банком Китая будет достаточно эффективным. Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI), рассчитываемый независимым агентством Caixin/Markit, в июне 2016 года поднялся до 11-месячного максимума, а аналогичный композитный индекс, учитывающий и промышленное производство, обвалился до 4-месячного минимума. 15-го июля в Китае выйдут официальные данные по промышленному производству также за июнь. Они могут оказаться хуже заявленных прогнозов.

На дневном таймфрейме, Soyb: D1 во вторник продемонстрировал максимальное дневное падение за 11 месяцев и вышел из среднесрочного растущего тренда. При этом он далёк от годового минимума. Индикаторы MACD и Parabolic сформировали сигналы к продаже. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. Индикатор RSI находится ниже отметки 50, но еще не достиг области перекупленности. Дивергенций не наблюдается. Мы не исключаем медвежьего движения, если соя опустится ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic: 1073. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала, сигнала Parabolic и линии недавно сформировавшегося нисходящего тренда: 1160. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1160), не активировав ордер (1073), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 1073
Stop loss выше 1160

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ USDCAD : 2016-07-07

Дефицит внешней торговли Канады установил исторический максимум

Дефицит внешней торговли Канады в мае увеличился до С$3,28 млрд. Это гораздо хуже, чем ожидалось. Апрельский показатель был ухудшен с предварительных минус С$2,94 млрд. до исторически наибольшей величины и составил минус С$3,32 млрд. Дефицит внешней торговли в Канаде наблюдается уже 21 месяц подряд. Будет ли это способствовать ослаблению канадского доллара? На графике USDCAD оно выглядит как рост.

По нашему мнению, особенно негативным большой дефицит выглядит на фоне увеличения энергетического экспорта. В мае в Канаде были ликвидированы основные очаги лесных пожаров в провинции Альберта, ранее мешавшие добыче углеводородов. Благодаря этому рост энергетического экспорта оказался максимальным с мая 2014 года и составил плюс 7,1%. Продажи нефти и битумов увеличились на 10,5%. Как мы видим, это не помогло улучшить общие показатели внешней торговли. За первые 5 месяцев 2016 года, накопленный торговый дефицит Канады достиг уже С$12,3 млрд. или примерно 0,7% её ВВП. В пятницу будут опубликованы важные данные по канадскому рынку труда за июнь. По нашему мнению, их предварительные прогнозы являются достаточно негативными. В четверг выйдет менее важный показатель деловой активности Ivey PMI также за июнь. Он ожидается более менее хорошим, что, на наш взгляд, сейчас оказывает поддержку канадскому доллару. Отметим, что дополнительным негативным фактором для его курса может стать риск отмены подписания торгового соглашения Канады и ЕС из-за Brexit. Предварительно оно запланировано на середину осени текущего года.

На дневном таймфрейме, USDCAD: D1 сохраняет растущий тренд и пытается выйти из треугольника наверх. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. Линии Боллинджера сильно сузились, что означает низкую волатильность. Индикатор RSI находится выше отметки 50. Дивергенций не наблюдается. Мы не исключаем бычьего движения, если курс канадского доллара превысит последний верхний фрактал и линию Боллинджера: 1,313. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, сигнала Parabolic, линии поддержки восходящего тренда, нижней линии Боллинджера и многомесячного минимума: 1,273. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,273), не активировав ордер (1,313), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1,313
Stop loss ниже 1,273

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-COTTON : 2016-07-08

Хлопок может подешеветь

Международный консультативный комитет по хлопку (ICAC) понизил прогноз мирового производства хлопка и ориентировочное значение его запасов на конец 2016-17гг. Всё еще ожидается рост его производства в годовом выражении, поскольку ожидается рост среднего по миру объема урожая, в то время как мировые запасы хлопка должны сократиться, поскольку потребление хлопка превышает его производство. Будет ли хлопок и дальше дорожать?

В последние недели котировки хлопка растут, поскольку из-за засухи ввиду задержки начала сезона муссонов были понижены прогнозы производства хлопка в Индии, которая является мировым лидером в этой сфере. Международный консультативный комитет по хлопку недавно повысил прогноз цен на 2016-17гг. на 2 цента до 72 центов за фунт из-за сокращения объемов мирового производства хлопка. Одновременно ICAC понизил прогноз мировых запасов хлопка на конец 16-17гг. на 200 тыс. тонн до 20.4 млн. тонн, поскольку прогноз по производству этого сырья был понижен на 280 тыс. тонн до 23 млн. тонн. До сих пор ожидается, что производство в годовом выражении покажет рост благодаря росту средней по миру урожайности на 5%. Тем не менее, мировые запасы хлопка должны сократиться на 5% в годовом выражении, поскольку потребление хлопка превышает его производство на 930 тыс. тонн. В США ожидается рост производства хлопка на 14% в годовом выражении до 3.2 млн. тонн, поскольку Минсельхоз США расширил объемы посева хлопка, а производство хлопка в Индии должно возрасти на 8% до 6.3 млн. тонн благодаря началу сезона муссонов. Производство хлопка в Пакистане не должно сократиться, несмотря на уменьшение площади посевов, а вот в Китае прогнозируется падение выпуска хлопка на 10% из-за сокращения площади посевов.

На дневном графике Cotton: D1 растет с конца февраля. Его котировки консолидируются в рамках треугольника, который сформировался в середине июня. В настоящее время он находится выше 200-дневной скользящей средней MA(200) и поддержки растущего тренда. Индикатор Parabolic дает сигнал к покупке. Канал Дончиана направлен вверх и, что указывает на растущий тренд. Осциллятор RSI нейтрален и не достиг зоны перекупленности. MACD находится выше сигнальной линии и расстояние между ними сужается, а сама сигнальная линия принимает горизонтальное положение. Это является медвежьим сигналом. Мы полагаем, что тенденция к росту может продолжиться после того, как цена превысит последний верхний фрактал и верхнюю границу канала Дончиана на отметке 66.41. Отложенный ордер на покупку можно установить выше данного уровня. Стоп-лосс может быть установлен ниже последнего нижнего фрактала на отметке 64.02. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 64.02, не активировав ордер на 66.41, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 66.41
Stop loss ниже 64.02

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ USDCHF : 2016-07-11

Разница в ставках влияет на валютный курс

В пятницу курс доллара США к швейцарскому франку обновил максимум за 5 недель благодаря публикации хороших данных по американскому рынку труда за июнь. Количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (Non-farm Payrolls) оказалось максимальным с октября прошлого года, намного превысило прогнозы и составило 287 тыс. Продолжится ли рост USDCHF?

Статистика может возродить надежды инвесторов на повышение ставки ФРС до конца текущего года. Согласно процентным фьючерсам на бирже CME Group, вероятность такого события в декабре увеличилась с 19% до 23%. В Швейцарии в пятницу вышли нейтральные данные по скорректированной безработице. В июне она не изменилась составила 3,3%. По нашему мнению, основным негативом для швейцарского франка является дефляция, наблюдающаяся с осени 2014 года. Это может вызвать дальнейшее смягчение денежной политики Национального банка Швейцарии. В настоящее время его ставка составляет минус 0,75%, а доходность 10-летних гособлигаций — минус 0,61% годовых. Ставка ФРС США сейчас равна плюс 0,375% и доходность 10-летних трежерис — плюс 1,38% годовых. Мы не исключаем, что такая заметная разница в ставках может способствовать повышению USDCHF. Отметим, что следующая значимая статистика в Швейцарии выйдет 21-го июля: торговый баланс за июнь.

На дневном таймфрейме, USDCHF: D1 приблизился к уровню сопротивления среднесрочного нисходящего тренда и своей 200-дневной скользящей средней линии. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. Линии Боллинджера сильно сузились, что означает низкую волатильность. Индикатор RSI находится выше отметки 50 и еще не достиг области перекупленности. Дивергенций не наблюдается. Мы не исключаем бычьего движения, если курс швейцарского франка превысит два последних верхних фрактала, 200-дневную скользящую среднюю линию, уровень сопротивления нисходящего тренда и линию Боллинджера: 0,988. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, сигнала Parabolic и линии поддержки восходящего канала: 0,968. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,968), не активировав ордер (0,988), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 0,988
Stop loss ниже 0,968

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-NATGAS : 2016-07-12

Спрос на газ в США может сократиться на фоне максимума добычи

Стоимость природного газа в США понизилась на прошлой неделе на 6%. Его добыча сейчас приблизилась к историческому максимуму прошлого года и составляет 73,1 млрд. куб. футов в день. Запасы газа в США, как ожидается, обновят исторический максимум в четверг когда будут опубликованы еженедельные данные агентства EIA. По прогнозам, запасы увеличатся на 39 млрд. куб футов и составят 3179 млрд. куб. футов. Продолжится ли снижение котировок Natgas?

Многие американские метеобюро прогнозируют снижение температуры воздуха, что может снизить спрос на газ при выработке электроэнергии для кондиционеров. Одновременно их долгосрочные прогнозы предполагают более тёплую зиму в США, чем обычно. В настоящее время среднедневное за 2 недели потребление природного газа примерно на 10% превышает нормальный среднедневной уровень за 30 лет. Теоретически, это может означать, что спрос имеет потенциал для сокращения. Мы пока не ожидаем разворота котировок газа вниз, но не исключаем нисходящей коррекции.

На дневном таймфрейме, Natgas: D1 сохраняет растущий тренд. Сейчас он корректируется вниз от своего максимума за 13 месяцев и пробил уровень поддержки краткосрочного растущего тренда. Индикаторы MACD и Parabolic сформировали сигналы к продаже. Линии Боллинджера рсширлись, что означает высокую волатильность. Индикатор RSI находится ниже отметки 50 и сформировал дивергенцию к снижению. Мы не исключаем медвежьего движения, если природный газ опустится ниже последнего нижнего фрактала и первого уровня Фибоначчи: 2,66. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала, сигнала Parabolic и максимума за 13 месяцев: 2,99. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (2,99), не активировав ордер (2,66), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 2,66
Stop loss выше 2,99

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-CORN : 2016-07-14

Минсельхоз США сократил прогноз мирового производства кукурузы и её запасов в США

Министерство сельского хозяйства США (USDA) в своём ежемесячном июльском обзоре оценки мирового сельскохозяйственного спроса и предложения (WASDE) сократило прогноз американских запасов кукурузы старого урожая на конец сезона 2015/16 до 1,701 млрд. бушелей. Это на 7 млн. бушелей меньше, чем в аналогичном обзоре в июне. Официальная оценка оказалась хуже диапазона независимых аналитических агентств аграрного сектора, который составлял 1,708-1,907 млрд. бушелей. Прогноз запасов кукурузы нового урожая также был хуже ожиданий. Подорожает ли кукуруза?

USDA полагает, что мировое производство кукурузы в сельскохозяйственном сезоне 2015/16 составит 959,79 млн. тонн и будет меньше показателя сезона 2014/15 составившего 1013,56 млн. тонн. Из-за этого объём мирового экспорта может сократиться на 15,7%. Основной причиной падения производства кукурузы является засуха в Бразилии. USDA ожидает снижения урожая в этой стране на 21,4% в нынешнем сезоне по сравнению с сезоном 2014/15. Отметим, что американские метеобюро сейчас прогнозируют засуху в США во 2-й половине июля и в 1-й половине августа. Это может оказать негативное влияние на урожай кукурузы в стране. США является её крупнейшим в мире производителем, на 2-м месте находится Китай и на 3-м месте - Бразилия. Основными мировыми импортёрами кукурузы являются Япония, Мексика и Южная Корея.

На дневном таймфрейме, Corn: D1 корректируется наверх от своего 20-месячного минимума с октября 2014 года. Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к покупке, который можно использовать в качестве уровня поддержки. Индикатор MACD не развернулся и сохраняет сигнал к понижению. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает очень высокую волатильность. Индикатор RSI вышел из области перепроданности и находится ниже отметки 50. Дивергенций не наблюдается. Мы не исключаем бычьего движения, если цена кукурузы превысит максимум среды: 369. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, сигнала Parabolic и 20-месячного минимума: 339. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (339), не активировав ордер (369), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 369
Stop loss ниже 339

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ XAUOIL : 2016-07-15

Выраженное в нефти золото растет

Нефть дешевеет, поскольку растущие объемы нефтедобычи до сих пор превышают мировой спрос на нефть. В то же время, повышенная неопределенность на мировых финансовых рынках после Brexit поддерживает спрос на защитные активы, включая золото, что приводит к росту XAUOIL. Продолжат ли цены расти?

Нефть падает с тех пор, как она отскочила от многолетнего минимума, достигнутого в январе. С тех пор она подорожала уже более чем на 70% на перспективе изменения соотношения ее спроса и предложения на мировом рынке, поскольку в последние месяцы нефтедобыча в США сократилась. В среду Управление энергетической информацией обнародовало данные о росте на прошлой неделе нефтедобычи в США на 57 тыс. баррелей до 8.485 млн. баррелей в день. Однако еще большим негативом для нефти стал рост запасов бензина в США на 1.2 млн. баррелей за прошлую неделю, в то время как в самый разгар летнего водительского сезона наоборот ожидалось сокращение запасов бензина. И хотя запасы нефти в США падали, их сокращение на 2.5 млн. баррелей оказалось меньшим, чем ожидалось. Предпосылкой к росту нефтедобычи стал рост числа буровых установок в США на протяжении 5 из 6 последних недель. Нефтедобыча росла и в Канаде и Нигерии, возвращаясь к прежним объемам после лесных пожаров и силовых конфликтов. С ростом мирового производства наземные хранилища нефти оказались переполнены и объемы хранения нефти в танкерах достигли 7-летнего максимума. В то же время, по данным Общего таможенного управления импорт нефти в Китай достиг в июне пятимесячного минимума на уровне 7.5 млн. баррелей в день. Рост нефтедобычи в мире, слабый спрос в США и сокращение экспорта из Китая - все эти факторы указывают на снижение стоимости нефти, усугубляя медвежьи настроения. В то же время, золото дорожает с начала 2016 года, поскольку ФРС заняла осторожную позицию по ужесточению монетарной политики после роста ставки в декабре 2015 года. Решение Великобритании покинуть Европейский Союз усугубило неопределенность перспектив роста мировой экономики, поддержав спрос на защитные активы, включая золото. После Brexit инвесторы скорее ожидают от ФРС снижение ставок текущим летом, а не рост, как предполагалось ранее. С другой стороны, больший, чем ожидалось, рост занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь убедил рынки, что рост американской экономики не прекратился и что ФРС еще может повысить ставки в текущем году, если инфляция достигнет целевых 2% при нынешнем уровне около 1%. Принимая во внимание повышенную неопределенность в экономике стран ЕС и замедление темпов роста экономики Китая, маловероятно, что ФРС в ближайшее время повысит ставки, что послужит медвежьим знаком для золота. Таким образом, стоимость XAUOIL может вырасти в условиях медвежьих настроений по нефти и значительной неопределенности роста мировой экономики.

На дневном графике XAUOIL: D1 растет уже более месяца за счет того, что нефть стала падать с 8-месячного максимума. Цена уже превысила 200-дневную и 50-дневную скользящие средние MA(200) и MA(50). Канал Дончиана направлен вверх, что указывает на растущий тренд. Индикатор Parabolic дает сигнал к покупке. Осциллятор RSI выше 50 и пока не достиг зоны перекупленности. MACD находится выше сигнальной линии и нулевого уровня, однако расстояние между ними сокращается, что является сигналом к продаже. Мы ожидаем, что бычья тенденция продолжится после того, как цена закроется выше верхней границы канала Дончиана и фрактального максимума на отметке 30.181, который может стать точкой входа по отложенному ордеру на покупку. Стоп-лосс может быть расположен ниже последнего фрактального минимума на отметке 28.033. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 28.033, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 30.181
Stop loss ниже 28.033

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ NIKKEI : 2016-07-18

Nikkei отстаёт от S&P 500

На прошедшей неделе японский фондовый индекс Nikkei продемонстрировал максимальный рост за 6 с половиной лет. Он произошёл на фоне самого сильного недельного ослабления курса иены за последние 17 лет. Это способствует улучшению финансовых показателей японских компаний — экспортёров. На повышение Nikkei также повлияла глобальная тенденция роста акций. Американский фондовый индекс S&P 500 несколько раз обновил свои исторические максимумы. С начала текущего года он поднялся уже на 5,7%, а Nikkei — по-прежнему на 13,3% ниже уровня своего открытия в начале года. В пересчёте на доллары США, японский индекс всё равно ниже своего годового открытия на 1%. Как мы видим, Nikkei сильно отстал в росте, продолжится ли его повышение?

Коэффициент Р/Е (стоимость всех акций, разделённая на общую сумму прибыли на акцию за год) для S&P 500 сейчас составляет примерно 20. Для Nikkei он ниже и равен 17. По большинству других сравнительных коэффициентов, японский фондовый индекс также выглядит получше американского. На прошлой неделе коалиция действующего премьер-министра Японии Синдзо Абе выиграла выборы в верхнюю палату парламента. Абе заявил, что продолжит программу денежного стимулирования экономики, которую инвесторы называют «абеномикой». Теперь участники рынка ожидают конкретных мер от Банка Японии. Они могут быть озвучены на его очередном заседании 28-29 июля. Часть инвесторов полагают, что Банк Японии будет «разбрасывать деньги с вертолёта». Термин «helicopter money» был введён в начале 2000-х годов американским экономистом Милтоном Фридманом. Считается, что японский регулятор уже увеличил объём ежегодной эмиссии с 80 трлн. иен до 110-120 трлн. иен. По нашему мнению, столь значительная «накачка» экономики деньгами может способствовать повышению акций японских компаний. Из-за возросших рисков в Европе, инвесторы рассматривают их в качестве «защитного актива». На этой неделе значимые макроэкономические данные в Японии выйдут в четверг и пятницу: заказы на станки и промышленное оборудование, а также индекс деловой активности в промышленности.

На дневном таймфрейме, Nikkei: D1 в конце июне не смог пробить нижнюю границу нейтрального диапазона и стал расти в сторону его верхней границы. Индикаторы MACD и Parabolic сформировали сигналы к покупке. Линии Боллинджера расширились, что означает умеренную волатильность и имеют наклон наверх. Индикатор RSI ещё не достиг области перекупленности. Дивергенций не наблюдается. Мы не исключаем бычьего движения, если японский фондовый индекс превысит линию Боллинджера: 16750. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, линии поддержки нейтрального диапазона и сигнала Parabolic: 14980. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (14980), не активировав ордер (16750), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 16750
Stop loss ниже 14980

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-FCATTLE : 2016-07-19

Жаркая погода снижает привес поголовья

Котировки говядины приостановили падение. Участники рынка опасаются, что жаркая погода в США может снизить привес молодняка крупного рогатого скота на откорме и уменьшить производство мяса. Подорожает ли говядина?

В понедельник Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало свой очередной ежемесячный прогноз «Животноводство, молочные продукты и домашняя птица». В нём отмечается увеличение экспорта американской говядины в мае 2016 года на 14%, по сравнению с маем прошлого года. В основном это произошло за счёт роста поставок в Японию (+29%), Мексику (+39%) и Южную Корею (+61%). USDA ожидает увеличения экспорта говядины из США по итогам всего текущего года на 9% по сравнению с годом ранее — до 2,5 млрд. фунтов. Теоретически, повышение спроса на мясо может способствовать росту котировок.

На дневном таймфрейме, FCATTLE: D1 демонстрирует вялый рост после обновления 3-летнего минимума в прошлом месяце. Индикаторы MACD и Parabolic не развернулись наверх и по-прежнему демонстрируют сигналы к продаже. Однако линии Боллинджера настолько сузились, что мы не исключаем заметного движения котировок на фоне крайне низкой волатильности. Индикатор RSI находится выше отметки 50. Ранее он сформировал дивергенцию к повышению, которая, по-нашему мнению, еще не проявилась. Мы не исключаем бычьего движения, если говядина превысит последний верхний фрактал, линию Боллинджера и сигнал Parabolic: 146. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже 3-летнего минимума: 134. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (134), не активировав ордер (146), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 146
Stop loss ниже 134

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-COFFEE : 2016-07-21

Погода сильно влияет на урожай и котировки кофе

В последнее время, в Бразилии установилась погода, благоприятная для сельского хозяйства. Вслед за прогнозами большого урожая сахарного тростника, начинают появляться благоприятные прогнозы по производству кофе. Бразилия выращивает треть его мирового урожая. Крупнейший производитель в стране — кооператив Cooxupe заявил, что сейчас сбор кофе завершился на 51% плантаций. Это заметно больше аналогичного времени в прошлом году, когда было убрано лишь 34,2% плантаций. Подешевеет ли кофе?

За последние 2 месяца его цены выросли примерно на четверть. Одной из причин для этого стала крупная забастовка водителей грузовиков в Колумбии, которая могла помешать экспорту. В среду Colombian Coffee Growers Federation опубликовала свой прогноз. Поставки колумбийского кофе на мировой рынок в нынешнем году могут составить 12,5 млн. мешков 60 кг. Это не на много меньше экспорта в прошлом году в объёме 13 млн. мешков. По мнению федерации производителей, забастовка не окажет существенного влияния на продажи кофе. Отметим, что значительная часть участников рынка ожидает увеличения урожая кофе в Колумбии в этом году до 14,5 млн. мешков с 14,2 млн. в прошлом году. Если их прогнозы оправдаются, то экспорт может также возрасти. Напомним, что на прошлой неделе котировки кофе начали корректироваться вниз от своего 16-месячного максимума после того, как американская Green Coffee Association сообщила, что запасы зелёного кофе в США достигли в июне 13-летнего максимума и составили 6,21 млн. мешков.

На дневном таймфрейме, Coffee: D1 приблизился к уровню поддержки растущего тренда. Индикатор MACD сформировал сигнал к продаже. Parabolic вниз не развернулся и его сигнал к покупке может использоваться как дополнительный уровень поддержки. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. Индикатор RSI находится выше отметки 50 и сформировал дивергенцию к снижению. Мы не исключаем медвежьего движения, если кофе опустится ниже линии поддержки растущего тренда, последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic: 146. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала и 16-месячного максимума: 156. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (156), не активировав ордер (146), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 146
Stop loss выше 156

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ GB100 : 2016-07-22

Американский фондовый рынок восстановился после "Брекзит"

FTSE 100 вырос до 11 месячного максимума, восстанавливаясь после падения, связанного с "Брекзитом". Центральный банк Англии на собрании 13 июля не стал повышать процентную ставку и оставил годовой показатель скупки активов на уровне 375 млрд фунтов стерлингов. Было заявлено, что экономическая активность находится в ожидании спада в ближайщее время и руководящие круги предполагают ослабление монетарной политики в августе. Мягкая монетарная политика окажет поддержку британскому фондовому рынку. В то же самое время индексы покупательской способности сферы услуг и производства предположительно ослабнут в июле, как результат негативного влияния "Брекзита". Остается открытым вопрос - продолжит ли индекс FTSE 100 расти?

Британский фондовый рынок за последние четыре недели восстановился после крутого падения, предворяемого голосованием англичан за выход из ЕС 23 июня. Решение покинуть Европейский союз усиливет деловую и политическую неопределенность британской экономики, до заключения новых соглашений с членами ЕС. Практически сразу после голосования за выход из ЕС рейтинговые агенства снизили кредитный рейтинг Великобритании с уровня ААА. Также агенства Moody’s и Fitch Ratings изменили кредитный прогноз Великобритании на негативный на основании того, что отделение от Европейского союза вызывает разрушающие последствия для среднесрочных перспектив роста. Однако обесценивание фунта оказало благоприятное влияние на английский фондовый рынок - индекс FTSE 100 подскочил на 16.81% после крутого падения 24 июня, восстановив свои позиции после просадки из-за Брекзита и достигнув максимума с Августа 2015 года. Уровень безработицы снизился за три месяца до с 5% до 4.9% в мае, - самого низкого уровня с 2005 года. Рост еженедельных зарплат (кроме премий) снизися с 2.3% до 2.2% за последние три месяца.Данные рынка труда, однако, не отражают изменения условий после референдума. Объемы розничной торговли в месячном выражении просели на 0.9% в июне, это может быть связано с тем, что уровень доверия потребителей падал из-за растущей неопределенности перед Референдумом, годовой рост в 3.9% был ниже, чем ожидалось, после подъема на 5.2% в мае. Данные по индексам покупательской способности сферы услуг и производства за июль возможно будут слабее, чем ожидалось, что будет отражением негативного влияния Брекзита. Сектора производства и услуг предположительно осблабнут в июле. Негативные тендеции данных секторов экономики вместе с снижающимися потребительскими тратами выльются в замедляющийся рост или, даже, рецессию, что негативно отразится на британском фондовом рынке.Данные во ВВП за второй квартал будут опубликованы в следующую среду, 27 июля. Результаты исследований доверия покупателей агенства GFk будут опубликованы 28 июля.

На дневном графикеFTSE 100: D1 вырос после сильного снижения на фоне Брекзита, восстановившись после выхода Великобритании из ЕС и обновив максимум 2016 года. Котировки преодолели уровни 50-дневной MA(50) и 200-дневной MA(200) скользящих средних. Канал Дончиана во флэте, без определенного тренда. Параболический индикатор дает сигнал на покупку. ИндикаторMACD колеблется выше сигнальной линии, которая выше нулевого уровня и растет, однако расстояние между ними сужается, что является сигналом на продажу. Осциллятор RSI достиг зоны перепроданности. Мы считаем, что рост выше последнего верхнего фрактала и верхнего канала Дончиана 6743.58 будет означать продолжения бычьего импульса. Данный уровень может быть точкой входа в рынок. Стоп лосс может быть выставлен ниже последнего нижнего фрактала, на уровне 6611.51. После установки ждущего ордера, стоп-лосс следует каждый день передвигать до следующего нижнего фрактала, вслед за параболическими сигналами. Таким образом, мы изменями возможное соотношение прибыли и убытка до возможной безубыточности. Наиболее осторожные трейдеры могут переключиться на 4х часовой график после открытия сделки и двигать стоп-лосс там, в соответствии с направлением цены. Если цена дойдет до уровня стоп-лосса (6611.51) без срабатывания ордера на уровне (6743.58), мы рекомендуем все отменить: рынок претерпевает изменения, которые не были взяты в рассчет.

Position Buy
Buy stop above 6743.58
Stop loss below 6611.51