Анализ от IFC Markets - Страница 23

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-COFFEE : 2016-04-12

Ожидается мировой дефицит

Ассоциация бразильских экспортёров кофе Cecafe отмечает увеличение спроса. Поставки зеленого кофе на мировой рынок в марте увеличились до 2,69 млн. мешков 60-кг с 2,61 млн. в феврале. При этом отмечается, что из-за засухи, урожай кофе в Бразилии пострадал в 2014 году и в начале 2015 года. Cecafe отметила, что экспорт за последние 12 месяцев составил 33 млн. мешков. Для того, что бы удовлетворить внутренний и мировой спрос на кофе, Бразилии необходимо собрать 58 млн. мешков. Подорожает ли кофе?

Общий экспорт всех видов кофе из Бразилии в марте текущего года составил 2,99 млн. мешков. Это на 4,5% ниже марта 2015 года. Аграрная компания Marex Spectron прогнозирует урожай кофе в Бразилии в сезоне 2016/17 на уровне 57,5-58 млн. мешков, а в сезоне 2015/16 - 49,5 млн. мешков. Из-за такой разницы, в мире может образоваться дефицит кофе в сезоне 2015/16, в размере 3,4 млн. мешков. По мнению Marex Spectron, этому будет способствовать сокращение экспорта кофе из Бразилии до 2,5 млн. мешков. Как мы видим, по итогам марта такого пока не наблюдается. Тем не менее, кофе слегка подорожало в последние 2 дня. Отметим, что курс бразильского реала укрепился к американскому доллару с начала марта на 12%. По нашему мнению, это может поддержать рост котировок кофе.

На дневном таймфрейме, Coffee: D1 находится в середине нисходящего канала и пытается расти в сторону его верхней границы. Индикаторы MACD и Parabolic по прежнему демонстрируют сигналы к понижению. Индикатор RSI растёт, но еще не достиг отметки 50. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает уменьшение волатильности. Мы не исключаем бычьего движения, если кофе превысит последний верхний фрактал, сигналы Parabolic и 200-дневную скользящую среднюю линию: 131. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего минимума: 120,5. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (120,5), не активировав ордер (131), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 131
Stop loss ниже 120,5

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-RICE : 2016-04-13

Засуха может снизить запасы основных производителей

Филиппинский International Rice Research Institute (IRRI) опубликовал прогноз мощного снижения запасов риса у основных стран — экспортёров. Это может произойти во 2-й половине текущего года из-за засухи. Отметим, что Филиппины являются крупным импортёром риса и их экономика может пострадать от его возможного дефицита. Подорожает ли рис?

По мнению IRRI совокупные запасы Таиланда, Вьетнама, Пакистана и США могут сократиться до минимума 2008 года и составить 19 млн. тонн. Во время последнего пика запасов в 2013 году, их объём составлял 41 млн. тонн. Отметим, что в 2008 году рис стоил примерно в 3 раза дороже, чем сейчас. Основные мировые производители, включая Индию, ввели тогда ограничения на его экспорт из-за плохого урожая. Филиппины обычно закупают на мировом рынке 1,5-1,7 млн. тонн риса в год. Однако сейчас государственное агентство National Food Authority хочет приобрести дополнительные 0,5 млн. тонн риса для пополнения запасов. Напомним, что в конце марта Agriculture Ministry of Vietnam заявило о том, что от засухи уже пострадали 160 тыс. Га посевов риса или 10% от их общей площади в стране.

На дневном таймфрейме, Rice: D1 находится в нисходящем тренде и приближаются к его линии сопротивления. Индикаторы MACD и Parabolic начали демонстрировать сигналы к повышению. Индикатор RSI находится в нейтральном состоянии, ниже отметки 50. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. Мы не исключаем бычьего движения, если рис превысит последний верхний фрактал, сигналы Parabolic и линию сопротивления нисходящего тренда: 10,34. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, сигнала Parabolic и линии Боллинджера: 9,53. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (10,34), не активировав ордер (9,53), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 10,34
Stop loss ниже 9,53

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ USDCHF : 2016-04-18

Не укрепляется на фоне слабой статистики в США

Швейцарский франк не продемонстрировал укрепления к американской валюте в пятницу. В США вышли негативные макроэкономические данные, что способствовало падению индекса доллара. Возможно, инвесторы не исключают дальнейшего снижения ставки Национального банка Швейцарии (НБШ) и не даёт укрепляться валютному курсу. Произойдёт ли ослабление швейцарского франка? На его графике такая тенденция выглядит как рост.

В пятницу в США были опубликованы данные по промышленному производству за март, а так же индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета. Они оказались хуже предварительных прогнозов, что немного уменьшило шансы повышения ставки ФРС и способствовало падению индекса доллара США. При этом швейцарский франк не продемонстрировал заметного укрепления. Текущая ставка Национального банка Швейцарии составляет минус 0,25%. Его цель по инфляции равна плюс 2%. При этом в марте данный показатель составил минус 0,9% в годовом выражении. Отрицательная или нулевая инфляция в Швейцарии наблюдается с сентября 2014 года, что существенно увеличивает риск дефляции. Согласно консенсус-прогнозам, участники рынка ожидают дальнейшего снижения ставки НБШ до минус 0,75% до конца текущего года. Это может произойти уже на очередном заседании Национального банка Швейцарии 16-го июня 2016 года. Всего в этом году состоится всего 3 заседания. Следует отметить, что на решения по ставке могут повлиять данные по инфляции в Швейцарии за апрель, которые будут опубликованы 9-го мая. Ближайшая значимая статистика выйдет 20-го и 21-го апреля: индекс уверенности инвесторов ZEW и данные по внешней торговле Швейцарии за март.

На дневном таймфрейме, USDCHF: D1 преодолел линию сопротивления нисходящего тренда. Индикатор MACD и Parabolic сформировали сигналы к повышению. Индикатор RSI находится около отметки 50 и сформировал дивергенцию к повышению. Линии Боллинджера сужаются, что означает уменьшение волатильности. Мы не исключаем бычьего движения, если швейцарский франк превысит предыдущий максимум: 0,969. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic: 0,949. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,949), не активировав ордер (0,969), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 0,969
Stop loss ниже 0,949

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-WHEAT : 2016-04-20

Плохая погода угрожает посевам

Стоимость пшеницы заметно выросла за последние 2 дня. Участники рынка опасаются снижения урожая из-за сильного наводнения в американском штате Техас. Дополнительным фактором повышения котировок стало наличие большого объёма чистых позиций на продажу (net short) на бирже CBOT в США. По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission, на прошлой неделе он оказался максимальным с 2006 года. Многим инвесторам пришлось срочно закрывать «короткие позиции» на фоне роста котировок из-за погодных факторов. Продолжится ли рост цен на пшеницу?

По информации Commodity Weather Group, чрезмерно дождливая погода, наряду с США, наблюдается также в Бразилии и Аргентине. Она может угрожать посевам пшеницы, а также сои и кукурузы, которые также растут в цене. Ранее в Южной Америке была засуха. Министерство сельского хозяйства США (USDA) оценило площадь посевов весенней пшеницы в 11,3 млн. акров, что может оказаться минимумом с 1972 года. Уточнённые данные будут опубликованы 30-го июня. Напомним, что в апреле USDA снизило прогноз мирового урожая пшеницы на 1,06% до 733,1 млн. тонн в сельскохозяйственном сезоне 2015/16. При этом прогноз производства в Бразилии был уменьшен на 8% до 5,54 млн. тонн. Очередной прогноз мирового производства зерновых от USDA будет опубликован 10-го мая.

На дневном таймфрейме, Wheat: D1 перешла из нисходящего в растущий тренд. Сейчас её движение наверх ускоряется. График пшеницы пытается преодолеть 200-дневную скользящую среднюю линию. Индикаторы MACD и Parabolic сформировали сигналы к повышению. Индикатор RSI приблизился к области перекупленности. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. График превысил верхнюю границу данного индикатора, что может означать усиление тренда. Мы не исключаем бычьего движения, если пшеница превысит 200-дневную скользящую среднюю линию: 495. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, линии Боллинджера и сигнала Parabolic: 450. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (450), не активировав ордер (495), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 495
Stop loss ниже 450

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ USDCAD : 2016-04-22

Канадский доллар продолжает укрепляться

Канадский доллар укрепляется, поскольку канадская экономика подстраивается под новые цены на нефть. Стоимость нефти растет после падения в середине января до многолетних минимумов. Сегодня ожидается выход слабых данных по инфляции и розничным продажам. Продолжит ли канадский доллар укрепляться к американскому?

Поскольку укрепление канадской национальной валюты продолжается, 15 апреля Банк Канады оставил процентные ставки неизменными на уровне 0.5%, отметив, что рост ВВП в первом квартале превысил ожидания. В январе он составил 0.6%, показывая прирост уже четвертый месяц подряд. Промышленное производство, розничные продажи, горнобывающий, нефтяной и газовый сектора стали основными драйверами роста экономики в январе. Тем не менее, Банк Канады прогнозирует меньший диапазон потенциального роста ВВП в 2016 году из-за сокращения инвестиций в энергетический сектор и замедленного роста внешнего спроса. В настоящее время Банк прогнозирует рост реального ВВП в 2016 году на 1.7%. И хотя стоимость нефти и других природных ресурсов растет, превышая январские прогнозы Банка, ожидается, что инфляция продолжит падать, прежде чем вернется к 2%. В феврале 2016 года индекс потребительских цен достиг 1.4% в годовом выражении, упав с январских 2%. Тем не менее, канадский доллар укрепляется к американскому, поскольку нефть, основной энергоноситель, на который в январе 2015 года приходилось 18% экспорта Канады, продолжает дорожать с февральских минимумов. Данные по инфляции и розничным продажам выйдут в Канаде сегодня в 14:30 CET. Если они превзойдут ожидания, канадский доллар продолжит укрепляться, поскольку пока ожидается снижение инфляции за март и розничных продаж за февраль. Следующие значимые макроэкономические данные выйдут 4 и 6 мая – торговый баланс за март и безработица за апрель. Очередное заседание Банка Канады состоится 25 мая.

На дневном графике пара USDCAD: D1 смотрит вниз с конца января, поскольку нефть отыгрывает убытки после достижения многолетнего минимума. Пара упала ниже последнего фрактального минимума. 50-дневная скользящая средняя MA(50) продолжает падать после того, как сформировалась фигура технического анализа «мертвый крест»: во вторник MA(50) пересекла 200-дневную скользящую среднюю MA(200), что является медвежьим сигналом. Канал Дончиана направлен вниз, что также дает сигнал к снижению. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Осциллятор RSI растет после попадания в зону перепроданности, что, однако, не исключает продолжение нисходящего тренда. Индикатор MACD находится ниже сигнальной линии и нулевого уровня, что является медвежьим сигналом. Мы ожидаем продолжение нисходящей тенденции после того, как цена опустится ниже нижней границы канала Дончиана на отметке 1.2591. Это может стать точкой входа по отложенному ордеру на продажу. Стоп-лосс может быть установлен выше последнего фрактального максимума на отметке 1.29884. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на отметке 1.29884, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 1.2591
Stop loss выше 1.29884

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ GBPUSD : 2016-04-26

Президент США Барак Обама посетил Великобританию

Президент США Барак Обама посетил Великобританию и предостерёг её жителей от принятия решения о выходе из Евросоюза (Brexit). После этого, согласно информации агентства Betfair, вероятность такого выхода уменьшилась до 25% с 37% в начале прошлой недели. Напомним, что референдум по поводу членства Великобритании в ЕС состоится 23-го июня. Курс британского фунта понизился к доллару США примерно на 10% с ноября прошлого года, когда началось обсуждение референдума. Продолжится ли рост GBPUSD? В понедельник он обновил 10-недельный максимум.

Большинство инвесторов полагают, что дефицит текущего счёта Великобритании в размере 7% делает её экономику очень уязвимой от притока иностранного капитала. Выход страны из ЕС может существенно уменьшить его объём. Это может иметь самые негативные последствия. В ходе своего визита Барак Обама заявил, что в случае выхода из ЕС, Великобритания будет ждать 10 лет заключения нового торгового договора с США и не получит никаких преференций. Большинство участников рынка полагают, что это сильный аргумент в пользу сохранения членства в ЕС. Напомним, что США собираются заключить договор о Трансатлантическом торговом партнёрстве с Евросоюзом. По словам Барака Обамы, если Великобритания покинет его ряды, то окажется «в конце очереди» при обсуждении торговых соглашений. Ранее сторонники Brexit заявляли, что выход из ЕС никак не связан с отношениями с США, поэтому визит американского президента имел существенное значение. Отметим, что макроэкономические данные Великобритании выглядят достаточно слабыми. На прошлой неделе сократились розничные продажи за март. В среду на этой неделе будут опубликованы данные по ВВП за 1-й квартал. Ожидается его небольшое снижение в годовом и квартальном выражении. Мы не исключаем, что реальный показатель может повлиять на курс фунта стерлингов.

На дневном таймфрейме, GBPUSD: D1 перешёл из нисходящего в растущий тренд. Индикаторы MACD и Parabolic сформировали сигналы к повышению. Индикатор RSI приблизился к области перекупленности, но пока ещё не достиг её. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. Несколько последних свечей закрылись выше линии Боллинджера. Мы не исключаем бычьего движения, если британский фунт превысит третий верхний фрактал: 1,452. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже сигналов Parabolic и Боллинджера, а также нижелинии поддержки восходящего тренда: 1,406. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,406), не активировав ордер (1,452), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1,452
Stop loss ниже 1,406

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ SP500 : 2016-04-27

Готовимся к заседанию ФРС и публикации ВВП США

Американский фондовый индекс S&P 500 приостановил свой рост перед очередным заседанием ФРС, которое состоится в среду в 20-00 СЕТ. В последнее время в США выходит достаточно слабая макроэкономическая статистика. Из-за этого повышение ставки ФРС не ожидается. Шансы на её рост на следующем заседании 15-го июня оцениваются рынком всего лишь на уровне 20%. Текущие, достаточно низкие кредитные ставки являются позитивным фактором для американских корпораций и их акций. С точки зрения технического анализа, на графике S&P 500 сформировалась нисходящая дивергенция. В сложившейся ситуации можно проверить, что окажется более достоверным — технический или фундаментальный анализ рынка?

По нашему мнению, основным негативом для американского фондового рынка являются относительно слабое состояние экономики США, а также его перекупленность по сравнению с прогнозами. Инвесторы ожидают, что совокупная прибыль компаний из списка фондового индекса S&P 500 по итогам 1-го квартала 2016 года сократится на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. Сейчас отчитались 135 компаний. Между тем, в апреле прошлого года сам S&P 500 торговался примерно на таких же уровнях как сейчас (на графике этот период выделен окружностью). Макроэкономические данные во вторник оказались слабыми. Заказы на товары длительного пользования в марте выросли на 0,8%, что меньше ожидавшегося повышения на 1,9%. В феврале они сократились на 3%, что способствовало пересмотру прогнозов роста ВВП в 1-м квартале 2016 года в сторону снижения. Сейчас он составляет всего плюс 0,1-0,2%. Это гораздо меньше повышения на 1,4% в 4-м квартале 2015 года. Отметим, что такой слабый прогноз косвенно подтверждается снижением индекса уверенности потребителей за апрель, который был опубликован также во вторник. Официальные данные по ВВП США за 1-й квартал текущего года выйдут на этой неделе в четверг в 14-30 СЕТ и могут существенно повлиять на динамику рынка.

На дневном таймфрейме, SP500: D1 находится в среднесрочном растущем тренде и приблизился к верхней границе многолетнего нейтрального диапазона. Он находится не так далеко от исторического максимума 2137 пунктов (отмечен стрелкой на графике). Индикатор MACD демонстрирует сигнал к продаже. Parabolic не развернулся вниз и его сигнал можно учитывать как уровень поддержки. Индикатор RSI вышел из области перекупленности и сформировал дивергенцию к снижению. Он находится выше отметки 50. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. Мы не исключаем медвежьего движения, если индекс S&P 500 опустится ниже последнего нижнего фрактала, сигналов Parabolic и линии поддержки краткосрочного восходящего канала: 2064. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала и линии Боллинджера: 2121. Наиболее осторожные трейдеры могут использовать исторический максимум 2137. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (2121 или 2137), не активировав ордер (2064), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 2064
Stop loss выше 2121 или 2137

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ AUDUSD : 2016-04-28

Готовимся к заседанию Резервного банка Австралии

В среду в Австралии были опубликованы очень важные макроэкономические данные. Инфляция за 1-й квартал текущего года неожиданно уменьшилась. Теперь участники рынка не исключают снижения учётной ставки Резервного банка Австралии (РБА) на его очередном заседании, которое состоится на следующей неделе во вторник 3-го мая. Упадёт ли курс австралийского доллара?

На прошлой неделе вероятность снижения ставки оценивалась участниками рынка всего лишь на уровне 12%. После выхода данных по инфляции она увеличилась до 65%. Сейчас учётная ставка РБА составляет 2%. Ожидается её уменьшение до 1,75%, что может снизить привлекательность австралийского доллара и способствовать ослаблению его курса. Инфляция в Австралии в 1-м квартале 2016 года составила минус 0,2% по сравнению с 4-м кварталом 2015 года. Отрицательное значение зафиксировано впервые с 2009 года. Большинство инвесторов ожидали, что она будет плюс 0,2%. В годовом выражении инфляция составила плюс 1,3%. Отметим, что согласно большинству прогнозов, ВВП Австралии вырастет на 2,6% в 2016 году и на 2,9% в 2017 году. Такие высокие темпы могут стать дополнительным аргументом в пользу снижения ставки РБА. В январе австралийский доллар обновил 7-летний минимум. После этого он вырос на 15% вместе с мировыми ценами на сырьевые товары — основу австралийского экспорта. В пятницу утром в Австралии выйдет индекс цен производителей за 1-й квартал, а также состоится выступление представителя РБА.

На дневном таймфрейме, AUDUSD: D1 приблизился к уровню поддержки восходящего тренда. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к продаже. Индикатор RSI находится ниже уровня 50 и сформировал дивергенцию к снижению. Линии Боллинджера сузились, что означает низкую волатильность. Они имеют наклон вниз. Мы не исключаем медвежьего движения, если австралийский доллар опустится ниже последнего нижнего фрактала, линии поддержки восходящего канала и тренд-линий, а также ниже Боллинджера: 0,749. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала, являющегося 10-месячным максимумом, сигнала Parabolic, верхней линии Боллинджера и линии сопротивления восходящего канала: 0,784. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,784), не активировав ордер (0,749), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 0,749
Stop loss выше 0,784

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ &BRENT/EUR : 2016-04-29

Нефть Brent дорожает в евро

Нефть растет после достижения многолетних минимумов на перспективах нормализации соотношения спроса и предложения, а пара EUR/USD корректируется вверх после апрельского заседания ЕЦБ. Давайте рассмотрим динамику персонального композитного инструмента (PCI) – BRENT/EUR, который представляет собой цену одного барреля нефти Brent в евро. Продолжит ли нефть дорожать?

Нефть марки Brent восстанавливается с январских многолетних минимумов. С тех пор она прибавила в цене уже более 70% на перспективах нормализации баланса спроса и предложения черного золота на мировых рынках, поскольку в последние месяцы объем нефтедобычи в США постепенно снижается. Американские компании сократили капиталовложения, число активных буровых установок также сокращается. В среду вышли данные Управления энергетической информацией (EIA), согласно которому на прошлой неделе объем нефтедобычи в США сократился на 15000 баррелей до 8.938 млн. баррелей в день. Год назад он составлял 9.373 млн. и непрерывно падал последние семь недель. По оценке аналитиков, стоимость нефти будет расти без увеличения объемов шельфовой добычи до тех пор, пока не достигнет $50 за баррель, а дальнейший рост цен будет зависеть уже от сокращения шельфовой добычи. Слабый курс доллара также поддерживает котировки нефти, а на апрельском заседании ФРС приняла решение оставить процентные ставки неизменными. Отчет о прошедшем заседании показывает, что ведомство не торопится далее ужесточать монетарную политику. Согласно котировкам процентных фьючерсов, в настоящий момент вероятность июньского роста ставок оценивается менее чем в 50%, шансы на второе повышение ставки в декабре так же невысоки. ФРС США взяла курс на ужесточение монетарной политики, а ЕЦБ – на смягчение с целью стимулирования экономического роста в еврозоне. По результатам апрельского заседания ЕЦБ сохранил процентные ставки неизменными, однако не исключил расширение пакета стимулирующих мер, что ограничит рост курса EUR/USD. Таким образом, ожидается, что стоимость PCI вырастет в условиях ограничения укрепления пары EUR/USD и сохранения бычьих настроений по нефти Brent.

На дневном графике BRENT/EUR: D1 растет с 20 января после того, как котировки Brent отскочили от многолетнего минимума. Цена превысила последний верхний квартал и продолжает расти. Линии Боллинджера начали расширяться, что указывает на рост волатильности. Индикатор Parabolic дает сигнал к покупке. Осциллятор RSI достиг зоны перекупленности. MACD превысил сигнальную линию и нулевой уровень, что также является бычьим сигналом. Мы ожидаем продолжения бычьей тенденции и возможности открытия длинной позиции, или же можем использовать максимум предыдущей торговой сессии на 46.6413 в качестве точки входа по отложенному ордеру на покупку. Стоп-лосс может быть размещен ниже последнего фрактального минимума на отметке 39.0259. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 39.0259, не активировав ордер, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 46.6413
Stop loss ниже 39.0259

 

[IFCMarkets]

Фондовые рынки США растут, а доллар падает

Американский рынок в понедельник закрылся ростом, поскольку данные отчета Института Управления поставками (ISM) указали на продолжение стабильного роста экономики США. Значение индекса деловой активности в производственном секторе ISM Manufacturing составило 50.8 после мартовских 51.8%. И хотя значение индекса упало, оно до сих пор превышает 50, что указывает на расширение производственного сектора экономики. Курс доллара упал: индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, потерял 0.5% до 92.568. Промышленный индекс Доу Джонса прибавил 0.7% до 17891.6 благодаря росту акций Home Depot и Visa. Индекс S&P 500 вырос на 0.8% до 2081.43 благодаря положительной динамике потребительского и финансового секторов. Падение котировок нефти негативно сказалось на энергетическом секторе, который показал наихудшую динамику среди десяти ведущих секторов индекса. Индекс Nasdaq вырос на 0.9% после девяти дней падения. Рост расходов на строительство в марте составил 0.3% благодаря росту на 1.5% расходов в секторе жилищного строительства, что стало иным положительным фактором для рыночных настроений. Улучшение настроений привело к росту склонности инвесторов к риску, распродаже гособлигаций США и росту их доходности. Дальнейшая динамика рыночных индексов зависит от макроэкономической статистики и отчетности компаний из индекса S&P 500. Сегодня в 15:45 CET выйдет индекс ISM по Нью-Йорку на 3е мая. В 16:00 CET станет известен индекс экономического оптимизма от Investors Business Daily и TechnoMetrica Institut of Policy and Politics. Прогноз положительный. В 16:30 CET глава ФРБ Кливленда Лоретта Мейстер проведет панельное заседание по вопросу влияния нестандартных мер монетарной политики на финансовые рынки.

Европейские рынки в понедельник падали, поскольку обвал акций в банковском секторе потянул за собой фондовые индексы. Курс евро вырос после того, как итоговое значение индекса деловой активности в еврозоне (Manufacturing PMI) было пересмотрено вверх с 51 до 51.7. Курс евро достиг $1.1536, своего максимума с конца августа. Индекс Stoxx Europe 600 закрылся с потерями менее 0.1% из-за падения банковского сектора. Акции испанского Banco Popular Español подешевели на 3.8%, итальянского UniCredit на 3.7%. Объем торгов был низким, поскольку финансовые рынки Лондона были закрыты по причине банковских каникул. Немецкий индекс DAX 30 прибавил 0.8% до 10123.27 благодаря росту акций Bayer и Allianz SE на 1.6% и 2.9%. Французский CAC 40 вырос на 0.3%. Сегодня в 10:30 CET в Великобритании вышли данные об индексе деловой активности в производственном секторе за апрель, данные оказались хуже прогнозов. В 11:00 CET в еврозоне вышел индекс цен производителей за март, он показал положительную динамику.

Азиатские рынки сегодня начали падать: индекс MSCI для Азиатско-Тихоокеанского региона (без учета Японии) сейчас торгуется на трехнедельном минимуме после роста за день на 0.4%. Фондовый рынок Японии закрыт на Золотую неделю и откроется лишь в пятницу, иена, тем временем, достигла нового минимума за 18 месяцев к доллару США в результате вялых торгов. Фондовые индексы Китая сегодня растут, поскольку на уверенности инвесторов положительно сказалась недавняя поддержка председателем КНР Си Цзыньпином «здравого развития» фондового рынка страны, несмотря на данные о падении индекса деловой активности в производственном секторе страны от Caixin уже 14й месяц подряд с 49.7 в марте до 49.4 в апреле. Показатель ниже 50 означает спад производства. Индекс Shanghai Composite вырос на 1.87%.

Австралийские акции прибавили сегодня 1.94% после того, как Резервный Банк Австралии неожиданно понизил процентные ставки на 0.25 процентных пунктов до исторического минимума на отметке 1.75%. Вышедшие на прошлой неделе данные указывают на падение инфляции до 1.5%, что ниже целевого диапазона в 2%-3%.

Фьючерсы на нефть сегодня растут в цене за счет падения стоимости доллара, однако их рост ограничен обеспокоенностью все большим избытком предложения нефти на мировых рынках по мере роста нефтедобычи на Среднем Востоке. По данным исследования Bloomberg, в апреле объемы нефтедобычи в странах OPEC взлетели на 484 тыс. баррелей до 33.217 млн.

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #S-ADBE : 2016-05-04

Как скажется отчётность Adobe на спрос акций

Американская компания Adobe опубликовала данные по изменению цен на высокотехнологичные товары Digital Price Index (DPI). С февраля 2015 года, по февраль 2016 года зафиксирована дефляция в данном сегменте (телевизоры, компьютеры, электронные игры и другие гаджеты), что может означать уменьшение потребительского спроса. Согласно DPI, падение цен составило от 2,5% до 20,3%. По данным U.S. Bureau of Labor Statistics, они снизились на 0,5-15%. Adobe активно разрабатывает технологию «облачного» хранения и использования данных. Окажет ли возможное снижение спроса негативное влияние на акции компании?

Отчётность Adobe за 1-й квартал 2016 года была опубликована в середине марта. Компания получила рекордную операционную прибыль и её акции обновили исторический максимум. Мы не исключаем, что ожидания инвесторов дальнейшего роста финансовых показателей Adobe могут оказаться завышенными. Её акции торгуются с коэффициентом цена по отношению к чистой прибыли за последние 12 месяцев (trailing P/E) равным 40. Это намного выше среднего по отрасли Р/Е равного 16,7 и среднего Р/Е для фондового индекса Nasdaq 100 равного 21. Большинство других сравнительных коэффициентов для Adobe также превышают среднеотраслевой уровень. Например EV/Sales равен 8,6 при среднем по отрасли 4,1. Напомним, что следующая квартальная отчётность компании будет опубликована 21-го июня. Следует отметить, что ещё одним возможным негативным фактором для акций Adobe может стать периодически возникающая уязвимость её продукта Flash Player. Некоторые участники рынка опасаются подобных неполадок и в «облачной технологии».

На дневном таймфрейме, ADBE: D1 не смог обновить исторический максимум и перешёл из растущего в нисходящий тренд. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к продаже. Индикатор RSI сформировал дивергенцию к понижению и опустился ниже отметки 50. Линии Боллинджера сильно сузились, что означает низкую волатильность. Мы не исключаем медвежьего движения, если котировки акций Adobe опустятся ниже трёх последних нижних фракталов: 92,2. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Наиболее осторожные инвесторы могут подождать пробоя уровня поддержки нисходящего канала и нижней линии Боллинджера: 91,4. Первоначальное ограничение риска возможно выше исторического максимума, верхней линии Боллинджера и сигнала Parabolic, а также выше 4-х последних верхних фракталов: 97,8. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (97,8), не активировав ордер (92,2 или 91,4), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 92,2 или 91,4
Stop loss выше 97,8

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-CORN : 2016-05-09

Кукуруза дешевеет на фоне роста площади ее посевов в США

Кукуруза дешевеет, поскольку ее посевы в США ускорились благодаря улучшению погоды в Штатах. Международный совет по зерну пересмотрел в сторону повышения прогноз объемов мирового производства пшеницы и кукурузы в следующем сезоне. Продолжит ли кукуруза дешеветь?

В последнее время кукуруза растет в цене из-за обеспокоенности тем, что засуха могла повредить ее урожаю в Южной Америке. На прошлой неделе Международный совет по зерну повысил прогноз объемов мирового производства пшеницы и кукурузы в следующем сезоне на 5 млн. тонн до 998 млн. тонн., а прогноз потребления был понижен на 5 млн. тонн. Это является медвежьим сигналом для кукурузы. 10 мая Министерство сельского хозяйства США обнародует ежемесячный Прогноз мирового спроса и предложения на сельскохозяйственные товары, включая данные по кукурузе. В последние несколько дней ее стоимость падала из-за улучшения погоды в США, что позволило фермерам увеличить скорость посева. По данным Управления энергетической информацией США, запасы биотоплива из кукурузы возросли даже несмотря на снижение объемов его производства, что также способствовало падению цен на кукурузу. Инвесторы также следят за проведение в Китае сельскохозяйственной реформы после того, как в марте Китай заявил об окончании программы по накоплению запасов кукурузы, что привело к росту цен на кукурузу на внутреннем рынке. В прошлом году объем посевов кукурузы в Китае возрос до 37 млн. гектаров с 23 млн. гектаров в 2001 году, поскольку фермеры получали фиксированную плану за кукурузу. В результате, государственные запасы кукурузы достигли практически 250 млн. тонн. Инвесторы обеспокоены тем, что Китай начнет экспортировать излишние запасы, поскольку стоимость зерна на внутреннем рынке опускается до уровня цен на мировом рынке.

На дневном графике кукуруза CORN1 торгуется с тенденцией вниз уже с октября 2015 года. Стоимость кукурузы стала расти с начала апреля, преодолев уровень 50-дневной и 200-дневной скользящей средней и линию сопротивления. В настоящее время цена на кукурузу испытывают коррекцию вниз, они преодолели и закрылись ниже линии поддержки недавнего восходящего тренда. Канал Дончиана нейтрален, а значит нет четкого сигнала направления тренда. Индикатор Parabolic дает сигнал к продаже. Осциллятор RSI опустился ниже 50, что также является медвежьим сигналом. Индикатор MACD находится выше сигнальной линии, однако расстояние между ними сужается, что является сигналом к снижению. Мы полагаем, что падение цен ниже нижней линии канала Дончиана и последнего фрактального минимума на отметке 371.5 будет означать возобновление нисходящей тенденции. Этот уровень может стать точкой входа, и ниже него может быть установлен отложенный ордер на продажу. Стоп-лосс можно установить выше последнего фрактального максимума на отметке 394.8. После размещения отложенного ордера, стоп ежедневно передвигаем вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 394.8, не активировав ордер на 371.5, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 371.5
Stop loss выше 394.8

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ USDJPY : 2016-05-10

«Словесная интервенция» японских властей прошла успешно.

Японский министр финансов Таро Асо заявил в понедельник, что власти страны готовы начать валютные интервенции, если волатильность иены будет вредить внешней торговле и экономике Японии. Это вызвало заметный рост USDJPY или ослабление курса иены к американскому доллару. Продолжится ли такая тенденция?

По мнению Таро Асо, не так важно — ослабляется ли иена или, наоборот, укрепляется. Главная задача регулятора заключается в том, что бы избегать сильных колебаний курса. С учётом того, что на прошлой неделе иена укрепилась к доллару США до 18-месячного максимума, участники рынка предположили, что возможные интервенции могут быть направлены на её ослабление. На графике USDJPY это выглядит как рост. Укрепление иены последовало за отказом Банка Японии принять дополнительные меры смягчения денежной политики на заседании 28 апреля. После этого, курс иены к доллару укрепился на 5 иен за 2 дня, что вызвало особое недовольство японских властей. Напомним, что в последний раз Банк Японии осуществлял валютные интервенции лишь в 2011 году. По нашему мнению, высокий спрос на иену может быть обусловлен стабильно положительным балансом текущего счёта Японии, который наблюдается с начала его публикации в 1996 году. Отметим, что внешнеторговый баланс также был положительным с начала 80-х годов прошлого века по 2011 год, когда он вышел «в минус». Банк Японии решил эту проблему за счёт последовательного снижения кредитных ставок, что позволило остаться положительным счёту текущих операций. Как мы видим, сейчас японский регулятор опасается дальнейшего смягчения денежной политики и предпочитает перейти к валютным интервенциям. Впрочем, можно отметить, что в этом году динамика внешней торговли Японии улучшилась. В феврале и марте наблюдался профицит. Данные за апрель будут опубликованы 22-го мая. 17 мая выйдет ВВП Японии за 1-й квартал текущего года. Прогнозы обоих показателей являются позитивными, что по нашему мнению, увеличивает актуальность интервенций до их публикации.

На дневном таймфрейме, USDJPY: D1 находится в нисходящем тренде. На прошлой неделе он обновил 18-месячный минимум и начал корректироваться наверх. Индикаторы MACD и Parabolic по-прежнему демонстрируют сигналы к продаже. Индикатор RSI сформировал дивергенцию к повышению и приблизился к отметке 50. Линии Боллинджера расширились, что означает увеличение волатильности. Возможно, что восходящая дивергенция будет отработана графиком. Мы не исключаем бычьего движения, если иена превысит последний максимум: 108,6. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже 18-месячного минимума, последнего нижнего фрактала и нижней линии нисходящего канала: 105,5. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (105,5), не активировав ордер (108,6), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 108,6
Stop loss ниже 105,5

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ USDCHF : 2016-05-11

Отрицательные ставки могут снизить привлекательность франка

Крупнейший швейцарский банк UBS собирается ввести отрицательные процентные ставки или увеличить комиссию для крупных корпоративных клиентов. По словам его руководителя Серджио Эрмотти, это вынужденная мера после установления отрицательной ставки ЦБ Швейцарии в начале 2015 года. Сообщение UBS способствовало ослаблению швейцарского франка. Продолжится ли эта тенденция? На графике USDCHF она выглядит как рост.

Отметим, что UBS опубликовал слабую отчётность по итогам 1-го квартала 2016 года. Чистая прибыль упала на 64%. По сравнению с открытием года, его акции сейчас торгуются на 20% ниже. Участники рынка не исключают, что все швейцарские банки могут, вслед за Национальным банком Швейцарии (НБШ) ввести отрицательные ставки. Теоретически, это снизит привлекательность местной валюты. Очередные значимые макроэкономические данные в Швейцарии выйдут 24 мая: торговый баланс за апрель текущего года. Отметим, что в марте его профицит оказался минимальным с декабря 2014 года. По нашему мнению, основным фактором ослабления швейцарского франка является риск дальнейшего снижения ставки НБШ с текущего уровня минус 0,25% до минус 0,75% к концу года. Первое такое понижение может произойти на очередном заседании НБШ 16-го июня. На его решение могут повлиять данные по ВВП Швейцарии за 1-й квартал 2016 года и инфляции за май, которые выйдут 1-го и 8-го июня, соответственно.

На дневном таймфрейме, USDCHF: D1 приблизился к верхней границе нисходящего канала. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI сформировал дивергенцию к повышению и еще не достиг области перекупленности. Линии Боллинджера сузились, что означает уменьшение волатильности. Они имеют наклон вверх. Мы не исключаем бычьего движения, если швейцарский франк превысит последний верхний фрактал и линию Боллинджера: 0,98. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже пробитой линии нисходящего тренда: 0,96. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,96), не активировав ордер (0,98), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 0,98
Stop loss ниже 0,96

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ &BRENT/RUB : 2016-05-12

Рубль отстаёт от нефти

Динамика курса российской валюты сильно отличается от движения мировых цен на нефть. С начала текущего года доллар США в российских рублях подешевел на 10,8%, а нефть сорта Brent подорожала на 25,8%. На этом фоне наблюдается заметный рост персонального композитного инструмента Brent_Rub. Обычно курс рубля двигается вместе с нефтяными котировками. Следует ли ждать коррекцию Brent_Rub?

В целом, укрепление рубля заметно отстаёт от роста цен на нефть. По нашему мнению для этого есть два фактора. Доля топливно-энергетических товаров в российском экспорте в страны дальнего зарубежья в 1-м квартале 2016 года сократилась до 61% с 67,9% в январе — марте прошлого года. Стоимостной объем углеводородного сырья и энергии в 1-м квартале текущего года снизился на 39,3%, а физический возрос на 0,8%. Мы не исключаем, что по мере повышения нефтяных котировок, доля топливно-энергетических товаров в российском экспорте может опять увеличиться. Теоретически, при этом усилится зависимость курса рубля от стоимости нефти Brent. Российская экономика пока не демонстрирует признаков выходя из кризиса. Снижение ВВП РФ в марте этого года составило 1,8%, а промышленное производство сократилось на 0,5%. Второй фактор может заключаться в том, российские денежные власти сдерживают укрепление рубля с целью повышения конкурентоспособности товаров местных производителей и снижения дефицита бюджета. В частности, ЦБ РФ увеличил с начала года валютные резервы на 6% до $390,1 млрд.

На дневном таймфрейме, Brent_Rub: D1 приблизился к верхней границе восходящего канала. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к продаже. Индикатор RSI сформировал дивергенцию к понижению. Линии Боллинджера расширились, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем медвежьего движения, если персональный композитный инструмент опустится ниже своей 200-дневной скользящей средней линии: 3000. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше линии сопротивления восходящего тренда, сигнала Parabolic, последнего верхнего фрактала и линии Боллинджера: 3256. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (3256), не активировав ордер (3000), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 3000
Stop loss выше 3256

 

[IFCMarkets]

В ожидании данных о розничных продажах в США

Торги на фондовом рынке США в четверг шли разнонаправленно: сектора телекоммуникаций и потребительских товаров показывали рост, скомпенсировав резкое падение котировок Apple. Акции Apple Inc потеряли 2.35% до $90.34, своего минимума с июня 2014, на обеспокоенности инвесторов снижением спроса на смартфоны iPhone, что привело к снижению индекса Nasdaq на 0.49% до 4,737.33 Индекс S&P 500 рос с февраля, однако в последние две недели он смотрит вниз из-за слабой корпоративной статистики. В настоящее время, индекс на 1% выше уровня начала года. В четверг оба индекса, S&P 500 (см. график S&P 500) и Доу Джонс, закрылись практически на том же уровне. Индекс Доу Джонса прибавил 0.05% до 17,720.5. Индекс S&P 500 потерял 0.02% до 2,064.11, причем падение показали 7 из 10 его секторов, а сектора телекоммуникаций и потребительских товаров стали лидерами роста (+0.72% и +0.54% соответственно). Акции Kohl’s Corp рухнули на 9.17% на слабых данных о квартальных продажах. Сезон публикации корпоративной отчетности за первый квартал подходит к концу и уже можно отметить, что данные оказались не столь плохи, как этого ожидали инвесторы: суммарная прибыль входящих в S&P 500 компаний за год упала всего на 5.4%. Объем торгов на биржах США в четверг составил 7.2 млрд., что соответствовало средним объемам торгов за последние 20 торговых сессий. Индекс доллара, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, прибавил 0.2% до максимума за две недели на отметке 94.442, поскольку два представителя ФРС в четверг отметили, что рост ставок будет зависеть от улучшения экономической ситуации в США. Ранее, во вторник, объем короткой позиции по доллару США достиг трехлетнего максимума и, по мнению некоторых аналитиков, инвесторы захотели несколько уменьшить ставки против американской валюты.

Сегодня в 14:30 CEST в США вышли данные по розничным продажам за апрель, общим и без учета продаж автомобилей, они оказались положительными. Одновременно вышел ряд индексов цен производителей за апрель, все они показали снижение. В 16:00 CEST выйдет предварительное значение индекса уверенности потребителей за апрель, а также материально-производственные запасы за март, прогноз положительный. В 19:00 CEST выйдет статистика Baker Hughes по нефтяным вышкам, их текущее число составляет 328.

Европейские фондовые рынки сегодня открылись снижением после резкого падения котировок Apple, даже несмотря на положительную статистику по Германии и в условиях падения цен на нефть. Сегодня рано утром в Германии вышел индекс потребительских цен за апрель, он соответствовал ожиданиям. Тем не менее, немецкие власти полагают, что во втором квартале рост национального ВВП замедлится, а снижение темпов роста экономики Китая негативно отразится на спросе на европейские товары. Курс пары EURUSD упал на 0.4% до двухнедельного минимума на отметке $1.1329. Британский FTSE 100 сегодня теряет 0.48% и заканчивает уже четвертую неделю с убытками, потеряв с апрельского максимума 5.4%. Французский CAC40 теряет 0.4%, немецкий Dax 30 падает уже на 0.10%. Индекс FTSEurofirst сегодня теряет 0.5%, а индекс Euro STOXX 50 падает на 0.8%. Инвесторы обеспокоены ситуацией на европейских рынках в ожидании референдума о выходе Великобритании из Евросоюза. Акции автопроизводителя BMW упали на 3.4%, сектор страхования просел на 1.7% на слабой корпоративной статистике. Сегодня в 11:00 CEST выйдут предварительные данные по ВВП еврозоны в первой квартале с поправкой на сезонность, предварительный вопрос нейтральный. Больше в еврозоне не ожидается выхода значимой экономической статистики.

Азиатские рынки сегодня падали, японский индекс Nikkei потерял 1.4% до 16,412.21 после четырех дней роста. Тем не менее, он закрывает неделю ростом на 1.9%. Индекс широкого рынка Topix упал на 1.3% до 1,320.19, однако по результатам недели вырос на 1.7%. Пара USDJPY упала на 0.2% до 108.52 иен за доллар, отскочив от обновленного 18-месячного минимума на отметке 105.55, достигнутого когда Банк Японии принял решение не расширять параметры своей монетарной политики.

Фьючерсы на нефть сегодня развернулись вниз после трехдневного роста, поскольку рост доллара сделал позиции по нефти более дорогими. Фьючерсы на американскую нефть марки WTI торговались на отметке $46.20 за баррель, на 50 центов ниже, а фьючерсы на Brent подешевели на 32 цента до $47.76 за баррель. Страны-члены ОПЕК в апреле повысили объем нефтедобычи на 32 млн. Баррелей в день до максимума с 2008 года, о чем свидетельствуют данные вышедшего в пятницу отчета нефтяного картеля. Более того, ОПЕК, России и другим производителям нефти не удалось достичь 17 апреля соглашения о замораживании объемов нефтедобычи. В настоящее время избыток предложения нефти на мировых рынках составляет в среднем 950 тыс баррелей в день.

Золото сегодня выросло на 0.8% до $1,273.01 за унцию после падения в накануне четверг на 1.1%. За эту неделю золото потеряло 1.2%.

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ USDCAD : 2016-05-17

Пожары в Канаде могут ослабить валютный курс

В середине января этого года канадский доллар подешевел до 11-летнего минимума по отношению к американскому доллару. На графике USDCAD это выглядит как рост. После этого он начал укрепляться вместе с повышением мировых цен на нефть. В начале мая тенденция поменялась на фоне резкого сокращения добычи нефти в Канаде из-за пожаров и слабых макроэкономических данных из Китая — основного покупателя сырья из Канады. Продолжится ли ослабление канадского доллара?

Лесные пожары в Канаде распространились на площади 241 тыс. га и привели к сокращению добычи нефти примерно на 1 млн. баррелей в день. Из-за этого прогноз роста ВВП во 2-м квартале 2016 года может быть пересмотрен в сторону снижения. Данные за 1-й квартал выйдут 31-го мая. В эти выходные в Китае вышли данные по промышленному производству за апрель. Его рост оказался меньше ожидавшихся 6,5% и составил 6%. Одновременно были опубликованы китайские розничные продажи также за апрель. В годовом выражении они увеличились на 10,1%, что меньше прогноза плюс 10,5%. Замедление роста китайской экономики может оказать негативное влияние на канадский экспорт. На этой неделе наиболее важные макроэкономические данные в Канаде выйдут в пятницу: розничные продажи за март и инфляция за апрель. По нашему мнению, предварительные прогнозы являются негативными.

На дневном таймфрейме, USDCAD: D1 вышел из нисходящего тренда и корректируется наверх. Он достиг 1-го уровня Фибоначчи, но не смог его преодолеть. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI находится выше отметки 50. Дивергенций не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что означает уменьшение волатильности. Они имеют наклон вверх. Мы не исключаем бычьего движения, если канадский доллар превысит последний верхний фрактал и 1-й уровень Фибоначчи: 1,302. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic: 1,261. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,261), не активировав ордер (1,302), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 1,302
Stop loss ниже 1,261

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ &Grain_4 : 2016-05-18

Погода может уменьшить урожай

Персональный композитный инструмент Grain_4, представляющий собой индекс зерна, вышел из нисходящего тренда наверх. Основной причиной для этого стала засуха в азиатских и латиноамериканских странах, которая может повредить урожаю. Впрочем, плохие погодные условия затронули и Европу. Германия ожидает сокращения урожая пшеницы в 2016 году на 3,7% до 25,57 млн. тонн. Продолжится ли рост индекса зерна?

Большинство участников рынка считают, что рост цен на зерновые является спекулятивным. Наиболее важный, квартальный обзор американских запасов зерновых от Министерства сельского хозяйства США выйдет лишь 30-го июня, а ежемесячный обзор мирового рынка зерновых — 10-го июня. Скорее всего, до их публикации котировки будут двигаться под влиянием прогнозов погоды.

На дневном таймфрейме, Grain_4: D1 не смог пробить вниз свою 200-дневную скользящую среднюю линию, вышел из нисходящего тренда и корректируется наверх. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI сформировал слабую дивергенцию к повышению и ещё не достиг области перекупленности. Линии Боллинджера начали расширение, что означает повышение волатильности. Они имеют наклон вверх. Мы не исключаем бычьего движения, если индекс зерна превысит три последних верхних фрактала и линию Боллинджера: 373. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже линии поддержки среднесрочного восходящего канала. Сейчас это: 354. Также можно установить стоп-лосс на уровне последнего нижнего фрактала: 349. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (354 или 349), не активировав ордер (373), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 373
Stop loss ниже 354 или 349

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ XAGUSD : 2016-05-19

Драгоценные металлы проигрывают растущему доллару

Серебро и другие драгоценные металлы дешевеют после заявления представителя ФРС во вторник. Глава ФРБ Далласа Роберт Каплан ожидает повышения американских учётных ставок уже в июне или июле. Ещё два региональных директора ФРС заявили, что в 2016 году ставка может быть увеличена не только 2, но и даже 3 раза. Такое мнение способствовало укреплению курса доллара и снижению цен на драгоценные металлы, которые двигаются с ним в противофазе. Продолжит ли дешеветь серебро?

Представители ФРС выступили с оптимистичными заявлениями после публикации соответствующих макроэкономических данных. Инфляция в апреле достигла максимального за 3 года уровня и составила 1,1% в годовом выражении. При этом базовая инфляция, в которую не входят энергоносители и продукты питания, составила 2,1%. Это уже стабильно выше целевого уровня ФРС, составляющего 2%. Напомним, что в марте базовая инфляция в США равнялась 2,2%. По мнению ФРС, такая динамика свидетельствует об увеличении частного спроса. Одновременно, в апреле отмечался рост числа жилых новостроек и промышленного производства. Теперь инвесторы ожидают ускорения роста американской экономики, что и позволит поднять ставки. Касаясь котировок серебра, можно отметить, что они с начала года поднялись почти на 30% и заметно обогнали рост золота на 20%. Можно предположить развитие коррекционного движения в случае дальнейшего укрепления американской валюты. Напомним, что наиболее важная для рынка информация о ВВП США за 1-й квартал 2016 года выйдет 27-го мая.

На дневном таймфрейме, XAGUSD: D1 обновил максимум за 17 месяцев и корректируется от него вниз. При этом общая тенденция к повышению сохраняется. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к продаже. Индикатор RSI опустился до отметки 50, дивергенции не наблюдается. Линии Боллинджера остаются широкими, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем медвежьего движения, если котировки серебра опустятся ниже последнего нижнего фрактала и 1-го уровня Фибоначчи: 16,7. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше сигнала Parabolic и последнего верхнего фрактала: 17,6. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (17,6), не активировав ордер (16,7), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 16,7
Stop loss выше 17,6

 

[IFCMarkets]

Технический Анализ #C-SOYB : 2016-05-23

Рост цен во время посевной мог увеличить площадь посевов сои

Котировки сои обновили максимум с июля 2014 года и продолжают оставаться на высоких уровнях. Некоторые участники рынка предполагают, что американские фермеры могут увеличить её посевы за счёт сокращения площадей, ранее выделяемых под кукурузу. Цены на сою непрерывно растут уже 12 недель подряд. Состоится ли их коррекция вниз?

Министерство сельского хозяйства США в своём мартовском прогнозе ожидало, что площадь посевов сои весной этого года снизится на 1% по сравнению с 2015 годом и составит 82,24 млн. акров, а кукурузы — вырастет на 6% до 93,6 млн. С тех пор соя подорожала на 18%, а кукуруза — лишь на 6%. Если посевы сои действительно увеличатся на фоне роста цен, то это может вызвать нисходящую коррекцию. Сейчас фермеры посеяли 38% сои, более точные данные появятся позднее. Независимые сельскохозяйственные агентства полагают, что площадь её посевов в США может составить 83 млн. акров. Еще одним негативным фактором может стать сокращение производства соевого масла в США. По данным американской National Oilseed Processors Association, в апреле было переработано на масло 147,7 млн. бушелей сои. Это ниже мартовского показателя 156,69 млн. бушелей. Экспорт соевых продуктов снизился в апреле до 769 тонн с 779 тонн в марте и с 799 тонн в апреле 2015 года.

На дневном таймфрейме, Soyb: D1 находится в растущем канале и корректируется в сторону его нижней границы. Индикатор MACD демонстрирует сигнал к продаже. Parabolic вниз не развернулся. Индикатор RSI сформировал дивергенцию к понижению. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем медвежьего движения, если котировки сои опустятся ниже последнего нижнего фрактала, 1-го уровня Фибоначчи, сигнала Parabolic и нижней границы восходящего диапазона: 1033. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше максимума с июля 2014 года и двух последних верхних фракталов: 1088. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1088), не активировав ордер (1033), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Продажа
Sell stop ниже 1033
Stop loss выше 1088