Foresight-Invest
Любитель
Банки могут маскировать свои заимствования способом, подобным тому, который использовал Lehman Brothers Holdings Inc., при этом коэффициенты задолженности находятся в пределах, установленных регуляторами, всего четыре раза в год, пишет Bloomberg.
Это позволяет банкам влиять на коэффициент левериджа (отношение капитала банка к совокупному объему его активов и внебалансовых требований, не взвешенных по уровню риска) и предоставлять отчетность, соответствующую нормативным требованиям.
"Данные показывают, что приукрашивание действительности на рынках РЕПО является существенным, - говорится в отчете БМР. - Данные от взаимных фондов денежного рынка США указывают на выраженные циклические закономерности в долларовых заимствованиях РЕПО банков, особенно для юрисдикций с отчетностью по коэффициентам левериджа в конце квартала".
Эта практика "снижает пруденциальную полезность коэффициента левериджа, который может соответствовать требованиям только четыре раза в год", - отметил швейцарский БМР, который известен как центральный банк для центральных банков.
Американский банк Lehman Brothers использовал РЕПО, чтобы искусственно сокращать объемы задолженности в своих отчетах, прежде чем он потерпел крах в 2008 г.
Его банкротство побудило регуляторные органы закрыть лазейку, которую банк использовал, чтобы скрыть свои долги, и ввести коэффициент левериджа во всем мире. Базельский комитет по банковскому надзору установил лимит долговой нагрузки: соотношение капитала первого уровня банка к величине его балансовых и внебалансовых активов не должно превышать 3%.
Как отмечает БМР, помимо негативных последствий для финансовой стабильности, использование РЕПО для создания видимости соответствия требованиям препятствует доступу на рынок для тех, кто в нем нуждается, и мешает реализации денежно-кредитной политики.
Источник http://www.vestifinance.ru/articles/103018
