Re: Диверсификация и корреляция инвестиций.
Приведу интересную выдержку из статьи "Хеджирование и ЛОК":
Если речь идет о хедже, то вы имели в виду следующую комбинированную стратегию: покупка доллара против франка (длинная позиция в паре доллар/франк) и продажа доллара против золота на спот. Я правильно понял?
Подобная стратегия красиво смотрится лишь в теории. Понимаю откуда изначально исходит этот вопрос. Оба инструмента относятся к так называемой "зоне безопасности" в момент всплеска геополитической напряженности. Именно в этот момент корреляция между курсом доллар/франк и золото спот максимальна. Сразу остановлюсь на тех ситуациях когда никаких террактов не происходило. В этом случае корреляция не выше, чем между канадцем и австралийцем против доллара США. К тому же следует учитывать особенности этих инструментов. Например, индийский сезон в золоте и прочее. В момент устойчивой геополитической ситуации подобная стратегия не интересна хотя бы по той причине, что можно найти более выгодные арбитражные комбинации. Так вот. Терракт! Мы берем инвестора, который имеет долларовый кэш. Он не стремится никуда инвестировать. Он просто не хочет нести несанкционированные издержки из за проказ террористов. Тогда этот инвестор (не спекулянт) делает следующее. Делит портфель в 2 пропорциях. На одну долю берет золото на спот. Фьючерс в момент теракта тоже интересен, но менее, чем спот. Под вторую долю он занимает франк и шортит его. Причем не наоборот. Поскольку шортить золото в кредит, не имея его в портфеле, дорого. Потом инвестор старается выйти из комбинация тогда, когда прибыль по золото-лонг перекроет или покроет убытки и выплаченный процент по кредиту в проданном франке. Подобная стратегия интересна с позиции "Не потерять, а может еще и не много заработать". Она сопряжена с издержками по кредиту и довольно высокими маргинальными требованиями. Удобна не всем. Далее, если есть желание получить в этой ситуации спекулятивный арбтираж, то следует поступить иначе. Спекулянт, который придерживается консервативных взглядов и не желает работать с повышенным риском ведет себя так. Терракт! Спекулянт продает доллар против франка на спот и тут же в кредит шортит среднюю серию срочным контрактом. Например, трех месячный или пятимесячный фьючерс. Получается что на спот франк куплен, а на срочном франк продан. Такая комбинация позволяет получить небольшую но почти гарантированную прибыль при минимальных рисках.
ну тогда можно поехать в Лос-Анджелес, ну или в крайнем случае в наши игровые зоны и ПРОИНВЕСТИРОВАТЬ в игроков, скажем в рулетку, ну или покер, которые там сидят и с завидной регулярностью сливают счета...дома, семью и т.д. и т.п.
маразм крепчал! А в чем разница? Ох спасибо, рассмешили, спасибо!!! Значит игрища на якобы Форексе это не казино, а вот ФР это казино. Вот ярчайший момент того как большинству промыли мозг...
Но умы большинства зашторены к сожалению.
