Инвестпортфель акций - Страница 155

[Nickma]

Ну 0,4 эт вы загнули...
Их и в прошлый то год не достигали(при том же размере дива). А тогда не было давления ни негатива ожиданий, ни роста трат на инвестку.

Так и в прошлом году те же факторы были. На росте с 6 до 34 коп акции скопилось большое число краткосрочных держателей с большой прибылью, такая масса фиксирует прибыль и заменяется новыми держателями длительное время, весь этот период ценник держится сниженным, поскольку продавцы уже хорошо заработали и им выгодно продавать даже по дешевым мультипликаторам, ведь сохранить 100-500% выгодней, чем получить еще 20%, да и спрос при продаже со скидкой несравнимо выше, что видно по возросшим объемам ЦП.
ЦП довольно неликвидная акция, и крупных обвалов с объемами не было, поэтому подобный процесс очищения затянулся и идет уже второй год. К примеру, МОЭСК оценивается дороже, чем ЦП на 0,4 и достаточно стабилен, в нем просто нет толпы спекулянтов с большим мотивом продавать. С другой стороны, МРСК Центра очень сильно упала на разочаровании по дивам, хотя и она лучше МОЭСК, поскольку в Центре был сильный рост и спекулянтам было что спасать продажами.

 

[bar-boss]

Николай, что думаете по поводу Татнефти П. Рекомендовали 84,9 рублей на акцию. Это почти 14% годовых.

 

[Contemplateur]

Рекомендовали 84,9 рублей на акцию. Это почти 14% годовых.

Рекомендовали 32,38. Вы же приводите цифру с учётом того, что уже выплачено было.

 

[Ddimka]

Дивы у Татнефти конечно хорошие и в то же время являются хорошей защитой от глубоких падений, но в остальном бумага уже давно недешёвая:

 

[Nickma]

Николай, что думаете по поводу Татнефти П. Рекомендовали 84,9 рублей на акцию. Это почти 14% годовых.

Тут же смысл таких дивидендов в игре мажора, направленной на искусственное раздувание капитализации для вхождения в западный индекс, но игра уже идет на пределе и дивы не из деятельности компании платят, а палятся резервы. Рано или поздно игру они проиграют Новатэку и капитализация схлопнется раза в 2 минимум, поэтому себе дороже выйдет такие дивиденды собирать.

добавлено через 7 минут

Дивы у Татнефти конечно хорошие и в то же время являются хорошей защитой от глубоких падений, но в остальном бумага уже давно недешёвая:

От глубоких падений защищают стабильные дивы, подкрепленные дивполитикой, а тут запросто могут дивы раза в 3 упасть. когда исчезнет смысл держать капитализацию высокой.

 

[Nickma]

Подведу итог 2 недель - прибыль составила 1,27%. Для сравнения, индекс ММВБ вырос на 0,16%.
Важных событий не было, акции немного подросли на ожидании скорой публикации дивидендов. Большая интрига в Мостостресте, где решение по дивам будет в ближайшие дни. ЧП в отчете вышла низкой, 5р на акцию, но при этом свободный денежный поток огромен - 50р на акцию.

По портфелю изменений не было.

 

[grv1972]

Сколько стоит мостотрест без дивов?

 

[Nickma]

Сколько стоит мостотрест без дивов?

Да, Мостотрест с дивами подвел. Просесть сильно он не должен, поскольку летом ожидается оферта.

 

[schurov]

Коллеги, Ленпреф заработал 4,6 руб. дивидендов в ОДНОМ квартале 2019 г. Покупайте уже

 

[Contemplateur]

Коллеги, Ленпреф заработал 4,6 руб. дивидендов в ОДНОМ квартале 2019 г.

И это это гарантирует, что последующие кварталы будут прибыльными?

 

[schurov]

И это это гарантирует, что последующие кварталы будут прибыльными?

Нет, конечно. Но бизнес в огне и хорошая вероятность больших дивов за 2019 г. Этого мало? Лишь бы списаний не было в конце года.

 

[Contemplateur]

Этого мало?

Да ключевое, что по нашему законодательству СД должен рекомендовать выплату дивово, что бы можно было за них голосовать. Если СД решит не рекомендовать, то выплаты дивов не будет. Я не знаю когда, может даже в этом году, так и случится.
Поэтому предпочитаю, более доходных энергетиков, у которых нет такого перекоса в распределение прибыли по акциям.

 

[Nickma]

7-8 мая Башнефть объявит дивиденды, посмотрим, сработала ли основная ставка года.

Коллеги, Ленпреф заработал 4,6 руб. дивидендов в ОДНОМ квартале 2019 г. Покупайте уже

Это же сезонный бизнес и 1 кв самый активный, поэтому тут не работает формула первый квартал х4.
Ленпреф акция хорошая, ее проблема в том, что курсовых скидок нет, она уже как облигация. В этом году получают налоговую льготу продержавшие 3 года с 15р, можно надеяться, что они создадут навес продаж и дадут хорошую цену.

 

[schurov]

Да ключевое, что по нашему законодательству СД должен рекомендовать выплату дивово, что бы можно было за них голосовать. Если СД решит не рекомендовать, то выплаты дивов не будет. Я не знаю когда, может даже в этом году, так и случится.
Поэтому предпочитаю, более доходных энергетиков, у которых нет такого перекоса в распределение прибыли по акциям.

У каждого свой стиль инвестирования, конечно. На мой взгляд, больше можно заработать на ожиданиях больших дивидендов, чем если покупать в момент их утверждения, т.к. курсовая стоимость сильно вырастает за это время. Риск невыплаты есть везде, здесь обычно инвесторы выбирают не где менее рисково (с Россетями это трудно определить), а где больше дивов платят.

добавлено через 6 минут

7-8 мая Башнефть объявит дивиденды, посмотрим, сработала ли основная ставка года.

Это же сезонный бизнес и 1 кв самый сильный, поэтому тут не работает формула первый квартал х4.
Ленпреф акция хорошая, ее проблема в том, что курсовых скидок нет, она уже как облигация. В этом году получают налоговую льготу продержавшие 3 года с 15р, можно надеяться, что они создадут навес продаж и дадут хорошую цену.

В прошлом году было 3,15 руб, в этом - 4,61 за 1 квартал. Хорошая прибавка.
Про облигацию согласен, но когда бизнес так цветет, это радует. Тяжело будет продавать даже со льготой.

 

[Contemplateur]

но когда бизнес так цветет, это радует

рано илипоздно Киришский нефтезавод спрыгнет от них подключившись напрямую к ФСК м тогда прибыль моментально просядет. У них сейчас тарифы наибольшие из всех сбытовиков и Кириши им примерно четверть выручки делают.
Так, что кто взял по 15 рублей молодцы, сейчас надо фиксить прибыль и искать новые истории.

 

[Ddimka]

Если СД решит не рекомендовать, то выплаты дивов не будет.

По префам Ленэнерго это сделать попросту невозможно. Ибо устав в части обязательств по префам выше рекомендаций СД.
А если кто-то попытается пересмотреть устав в части ЛЮБОГО изменения по префам, то префы автоматом становятся в этом решении голосующими.
Более того, изменение принимаются раздельным кворумом и квалифицированным большинством. А это значит, что «за» изменение должны проголосовать 75%+1 владельцев префов.

А по прошлогодней ситуации в ТРК преф, после жалоб даже посторонних бдительных граждан(и меня в т.ч.) в ЦБ они тут же выплатили, ещё и оправдываясь: "эт мы случайно - ошибочка вышла".

 

[Contemplateur]

По префам Ленэнерго это сделать попросту невозможно. Ибо устав в части обязательств по префам выше рекомендаций СД.

В том и дело, что согласно определению КС РФ, устав филькина грамота. Если СД не рекомендует выплату дивов, то её и не будет и всё в рамках законов действующей власти.
И да достаточно миноров, которые верят в устав и поэтому, если не будет дивов, курс префов посыпется.

 

[Nickma]

когда бизнес так цветет, это радует. Тяжело будет продавать даже со льготой.

Так то хорошо, но обычно такая ситуация, когда большинство инвесторов строят грандиозные планы на будущее и уверены в покупке, при этом цена близка к историческим максимумам, складывается на пике цикла перед коррекцией, и чем больше был оптимизм и уверенность, тем глубже коррекция на понижающейся фазе цикла.

 

[schurov]

рано илипоздно Киришский нефтезавод спрыгнет от них подключившись напрямую к ФСК м тогда прибыль моментально просядет. У них сейчас тарифы наибольшие из всех сбытовиков и Кириши им примерно четверть выручки делают.
Так, что кто взял по 15 рублей молодцы, сейчас надо фиксить прибыль и искать новые истории.

Этот завод давно проиграл все инстанции против ФСК, которое не хотело их подключать. Скорее всего для завода Ленэнерго понизило цены немного.

добавлено через 7 минут

Так то хорошо, но обычно такая ситуация, когда большинство инвесторов строят грандиозные планы на будущее и уверены в покупке, при этом цена близка к историческим максимумам, складывается на пике цикла перед коррекцией, и чем больше был оптимизм и уверенность, тем глубже коррекция на понижающейся фазе цикла.

Трудно сказать, на чем может быть сильная коррекция в ленпрефе. Из-за большой дивдохи и не очень большой ликвидности она редко ходит вместе с рынком вниз на всяких санкциях и брекситах. Посмотрим, где будет акция к концу года, когда годовой финрезультат будет прогнозируемым.

 

[biznes111]

Этот завод давно проиграл все инстанции против ФСК, которое не хотело их подключать. Скорее всего для завода Ленэнерго понизило цены немного.

добавлено через 7 минут


Трудно сказать, на чем может быть сильная коррекция в ленпрефе. Из-за большой дивдохи и не очень большой ликвидности она редко ходит вместе с рынком вниз на всяких санкциях и брекситах. Посмотрим, где будет акция к концу года, когда годовой финрезультат будет прогнозируемым.

С брекситом, кстати, ещё ничего пока не ясно - возможно он даст ещё о себе знать так, что отразится на многих сферах