Доброе утро. hi2morrow на связи.
Фьючерсы открываются в уверенном плюсе:
SPY +6.94 (+1.10% pre-market)
QQQ +6.12 (+1.10% pre-market)
Рынок пытается развить relief-движение. Поддержку дают снижение остроты геополитического шока в ценах активов и сильные корпоративные драйверы в AI/biotech-сегменте. При этом режим остаётся новостным: любые изменения в риторике по Ирану или по Китаю способны быстро изменить настроение сессии.
Сегодня в фокусе:
09:45 — Индекс деловой активности
10:00 — Открытие новых вакансий
16:30 — Изменение запасов сырой нефти по данным API
Сейчас это вторичный блок по сравнению с корпоративными и геополитическими новостями, но вакансии и деловая активность важны для оценки устойчивости спроса и рынка труда. Нефтяные запасы также остаются чувствительными на фоне продолжающейся нестабильности вокруг Ормуза и атак на танкерный трафик.
Рынок в первую очередь торгует:
AI-infrastructure
крупные M&A-сделки в biotech
геополитику и энергетику
Ожидается повышенная чувствительность в semis, biotech и energy-linked сегменте. Наиболее значимые корпоративные события дня — это не календарные отчёты, а сделки и инвестиции.
Реакция на отчёты / гайденс: FDS MKC SNX
BIIB покупает APLS примерно за $5.6 млрд наличными с дополнительными CVR-платежами, чтобы расширить позиции в редких заболеваниях и нефрологии. Премаркет-реакция в APLS была крайне сильной.
LLY покупает CNTA: структура сделки — $6.3 млрд upfront плюс до $1.5 млрд через CVR, то есть до $7.8 млрд суммарно. Сделка усиливает нейронаучное направление Lilly и расширяет экспозицию в sleep medicine.
RKLB получила регуляторное одобрение на сделку с Mynaric — это поддерживает космическую и communications-инфраструктурную тематику.
NBIS запускает в Финляндии дата-центр мощностью 310 МВт, который должен стать одним из крупнейших в Европе и будет масштабироваться по мере роста спроса на AI-вычисления.
Запуск коммерческих беспилотных такси в Дубае поддерживает интерес к AV/automation-направлению, включая WRD.
Реакция на отчёты / гайденс: PHR
В связке с этим сохраняется давление на бумаги, которые рынок ранее агрессивно разгонял на дефиците памяти, включая MU и SNDK.
Здесь рынок продолжает переоценивать, насколько устойчив текущий дефицит памяти и не опережает ли рост в секторе реальные темпы конечного спроса.
Дональд Трамп действительно резко выступил в адрес европейских стран, заявив, что США больше не будут им помогать и что им следует самим обеспечивать себя нефтью. Reuters сегодня также сообщал о его крайне жёсткой линии по Ирану и о призывах союзникам самостоятельно решать вопрос поставок через Ормуз.
Одновременно администрация США не спешит назначать дату саммита Трамп–Си до окончания войны с Ираном. Это сохраняет повышенную неопределённость для China-sensitive активов и внешнеторгового блока.
Геополитический фон по-прежнему хрупкий: Reuters фиксирует новые атаки на танкеры и сохраняющийся риск расширения конфликта, несмотря на периодические сигналы о переговорах.
Основной сценарий: Сохранение позитивного импульса в AI-, biotech- и infrastructure-историях при умеренной поддержке широкого рынка.
Условие отмены сценария: Возврат жёсткой геополитической эскалации, новый сбой в танкерном трафике или негативный сдвиг по China-повестке могут быстро вернуть рынок в режим risk-off.
Материал не является инвестиционной рекомендацией.
Рационального управления риском.
Рынки
Фьючерсы открываются в уверенном плюсе:SPY +6.94 (+1.10% pre-market)
QQQ +6.12 (+1.10% pre-market)
Рынок пытается развить relief-движение. Поддержку дают снижение остроты геополитического шока в ценах активов и сильные корпоративные драйверы в AI/biotech-сегменте. При этом режим остаётся новостным: любые изменения в риторике по Ирану или по Китаю способны быстро изменить настроение сессии.
Экономические новости
Сегодня в фокусе:09:45 — Индекс деловой активности
10:00 — Открытие новых вакансий
16:30 — Изменение запасов сырой нефти по данным API
Сейчас это вторичный блок по сравнению с корпоративными и геополитическими новостями, но вакансии и деловая активность важны для оценки устойчивости спроса и рынка труда. Нефтяные запасы также остаются чувствительными на фоне продолжающейся нестабильности вокруг Ормуза и атак на танкерный трафик.
🗓 Ближайшая отчётность (сегодня)
Крупных мегакап-отчётов в исходных данных на сегодня нет.Рынок в первую очередь торгует:
AI-infrastructure
крупные M&A-сделки в biotech
геополитику и энергетику
Ожидается повышенная чувствительность в semis, biotech и energy-linked сегменте. Наиболее значимые корпоративные события дня — это не календарные отчёты, а сделки и инвестиции.
Гэпы вверх
Реакция на отчёты / гайденс: FDS MKC SNXДругие новости (рост)
NVDA инвестирует $2 млрд в MRVL и запускает с ней AI-партнёрство. Это усиливает инфраструктурный тезис в semis и поддерживает спрос на кастомные AI-решения и networking.BIIB покупает APLS примерно за $5.6 млрд наличными с дополнительными CVR-платежами, чтобы расширить позиции в редких заболеваниях и нефрологии. Премаркет-реакция в APLS была крайне сильной.
LLY покупает CNTA: структура сделки — $6.3 млрд upfront плюс до $1.5 млрд через CVR, то есть до $7.8 млрд суммарно. Сделка усиливает нейронаучное направление Lilly и расширяет экспозицию в sleep medicine.
RKLB получила регуляторное одобрение на сделку с Mynaric — это поддерживает космическую и communications-инфраструктурную тематику.
NBIS запускает в Финляндии дата-центр мощностью 310 МВт, который должен стать одним из крупнейших в Европе и будет масштабироваться по мере роста спроса на AI-вычисления.
Запуск коммерческих беспилотных такси в Дубае поддерживает интерес к AV/automation-направлению, включая WRD.
Гэпы вниз
Реакция на отчёты / гайденс: PHRДругие новости (давление)
Южнокорейский блок остаётся одним из самых чувствительных к теме “memory bubble”. Сильная концентрация индекса в Samsung и SK Hynix делает корейский рынок уязвимым к любому пересмотру ожиданий по памяти и AI-capex.В связке с этим сохраняется давление на бумаги, которые рынок ранее агрессивно разгонял на дефиците памяти, включая MU и SNDK.
Здесь рынок продолжает переоценивать, насколько устойчив текущий дефицит памяти и не опережает ли рост в секторе реальные темпы конечного спроса.
Дополнительно
Дональд Трамп действительно резко выступил в адрес европейских стран, заявив, что США больше не будут им помогать и что им следует самим обеспечивать себя нефтью. Reuters сегодня также сообщал о его крайне жёсткой линии по Ирану и о призывах союзникам самостоятельно решать вопрос поставок через Ормуз.Одновременно администрация США не спешит назначать дату саммита Трамп–Си до окончания войны с Ираном. Это сохраняет повышенную неопределённость для China-sensitive активов и внешнеторгового блока.
Геополитический фон по-прежнему хрупкий: Reuters фиксирует новые атаки на танкеры и сохраняющийся риск расширения конфликта, несмотря на периодические сигналы о переговорах.
Итог по рынку
Рынок развивает восстановление, но оно строится на сочетании двух факторов: сильных корпоративных триггеров в AI/biotech и локального сжатия геополитической премии за риск. Это позитивный фон, но пока не полноценный переход к устойчивому risk-on, потому что Ближний Восток и China-policy остаются потенциальными источниками быстрого разворота настроений.Основной сценарий: Сохранение позитивного импульса в AI-, biotech- и infrastructure-историях при умеренной поддержке широкого рынка.
Условие отмены сценария: Возврат жёсткой геополитической эскалации, новый сбой в танкерном трафике или негативный сдвиг по China-повестке могут быстро вернуть рынок в режим risk-off.
Материал не является инвестиционной рекомендацией.
Рационального управления риском.
