Недавно прозвучало заявление от генерального директора ОПЕК Абдалла эль-Бадри и он считает, что нефть должна подорожать до 200 долларов за баррель. Сейчас же цена этого важного ресурса есть в 4-5 раз меньше. Конечно, сейчас такой прогноз довольно странным, и маловероятными, но все же причины для этого есть.
1. Обвал инвестиций
С началом нового тысячелетия нефтяная промышленность претерпела настоящего бума капиталовложений по всему миру. Нефть начали искать практически везде, и ее добыча считалась очень прибыльным делом. Больше себя в этом проявили большие стране, а особенно США и Канада. В свое время в США усовершенствовались технологии горизонтального бурения и фрекинга. Эти технологии существовали довольно давно, но толком их довели именно с началом нулевых.
Эти нововведения помогли развить добычи сланцевой нефти, которая к тому времени считалась недоступной. По показателям конца 2014 года США добывало 9 миллионов баррелей нефти в сутки, а если взять показатели начале десятилетия, то тогда добывался 5,5 миллионов в сутки. По отношению к Канаде, то добыча нефти из битумных песков началось еще значительно раньше.
Но все эти методы, новшества и разработки были актуальными при цене в 100 долларов за баррель нефти. При нынешних ценах нефти в 50 долларов все это дело стало куда менее прибыльным. Относительно рентабильнои цены на сланцевую нефть, то споры здесь ведутся достаточно давно, и конкретности здесь нет. Актуальные цены на нефть из разных месторождений также отличаются, это залежится от сложности процесса добычи. При нынешней конъюнктуре цен некоторые скважины выпадут с рынка. Здесь вопрос стоит в конкретной цифре! По данным компании Baker Hughes, число нефтяных скважин на крупнейших месторождениях сланцевой нефти сократилось с 954 до 794, что составляет 15 процентов и это только с сентября по декабрь прошлого года.
При такой ситуации нужно учитывать две вещи. Первой является то, что уже открыты скважины, еще будут некоторое время повышать уровень производства. Вторым является то, что компании, которые уже оплатили подготовку к работам, начнут или уже продолжат бурение за то, чтобы добыть хоть какое-то количество нефти и расплатиться с кредитами. Роль последнего фактора трудно переоценить, поскольку большинство игроков в сланцевой добычи, работают с кредитными средствами. В 2015 году компании вынуждены расплачиваться с кредиторами и это приведет к банкротству некоторых компаний. Из-за банкротства малых компаний, количество скважину еще больше уменьшится.
При нынешних отрицательных показателях динамики нефтяного рынка до конца года следует ожидать потери с рынка около 2 миллионов баррелей нефти в сутки. Это почти вдвое превышает нынешнее преимущество предложения над спросом, что и является причиной обвала цен. И соответственно после таких событий резко прекратятся инвестиции, и затормозиться весь процесс будет иметь последствия еще на следующие несколько лет.
Здесь речь о проблемах идет не только по отношению к США. Все дорогостоящие проекты, не только сланцевые, будут становиться менее прибыльными, а соответственно и будет уменьшаться активность добычи. Но здесь следует учесть, что количество нефти из дорогих проектов на глобальном рынке постоянно увеличивается, а вот дешевой, наоборот, с каждым годом уменьшается. Речь здесь идет о добыче нефти из шельфов у берегов Норвегии, Бразилии и Австралии. Также нельзя забывать о битумные пески, но здесь картину смягчает то, что большинство инвестиций в такой тип добычи идет еще при создании карьеру.
Данную ситуацию на рынке можно сравнить с нефтяным шоком 1986 года. Тогда Саудовская Аравия нарушили ограничения ОПЕК чтобы задавить конкурентов. В определенной степени план был удачным и арабы стали контролерами рынка, а нефтяная промышленность США получила удар, который перестал быть ощутимым лишь с наступлением нового века. Низкие цены на нефть продержались в течение полутора десятилетия, но нынешняя расстановка дел имеет свои нюансы.
2. Пик традиционной нефти
Еще каких-то 30 лет назад была мысль, что нефтяному потоку не будет конца. В то время разрабатывались месторождения в Северном море и увеличивали объемы добычи СССР, Венесуэла и Мексика. Сейчас же запасы традиционных резервов выглядит не так оптимистично как раньше. Такие страны как Норвегия, Великобритания и Мексика уже не первый год работают над уменьшением добычи "черного золота". Еще до падения цен прогнозировалось, что добыча в России постепенно будет уменьшаться.
Марион Хабберт, американский экономист, еще в 1960 году прогнозировал, что мир придет к пику добычи и тогда пойдет постепенное уменьшение, которому на смену придет дефицит нефти. В Америке пик наступил согласно прогнозу, в 1970-х годах. Мировой пик еще не наступил, но первые сигналы этого уже прозвучали. Единственное что не мог учесть Хабберт это сланцевая нефть. Но все же нефть не бесконечна и какого-то значительного прироста в добыче уже давно не видно.
Сланцевая нефть не в силах заменить на рынке традиционной. Возможна лишь компенсация дефициту по большой цене. В любом случае полноту нефтяных месторождений начнет отображаться на цене в среднесрочной перспективе.
3. Восстановление мирового спроса
Порочным для рынка нефти является сигнал со стороны пользователей. Пока мировая экономика находит не в лучшей форме, но это должно пройти. По заявлению министра экономики и торговли Катара на давосском форуме совсем скоро цены на нефть достигнут 60 долларов за баррель, а "сотку" нужно ожидать примерно через 2 года.
Относительно спроса, то здесь большие надежды возлагают на Китай. Страна делает огромный прогресс в развитии, и автомобилизация требует огромное количество топлива нефтяного происхождения. Власти стараются приостановить процесс с целью защиты экологию, но в Китае все равно продолжает расти количество продаж автомобилей.
Также очень хорошие показатели в Индии, постоянно увеличивает свою долю в мировом рынке. Это значит то, что увеличится спрос на энергоносители.
4. Геополитические потрясения
По истории видно, что геополитические конфликты всегда напрямую влияют на цены на нефть. Стоит лишь вспомнить повышение в два раза цен на нефть на фоне войны в Персидском заливе в 1990 году. Прошлый год был одним из неспокойных с начала века, и обрушил цены на нефть. Почти все конфликты 2014 проходили в тех странах участвующих или в добыче или в транзите энергоносителей. Речь идет о конфликте в Украине, экспансию "Исламского государства" на Среднем Востоке и борьба между властью и радикалами в Нигерии.
Арабский мир продолжает испытывать влияние от потрясений вести 2011 года. Вооружение конфликты в этих регионах маловероятно, что остановятся.
Прогнозировать цены на нефть достаточно неблагодарное дело. Но никто не мог ожидать полгода назад, что нефть упадет в цене в два раза. Однако вряд ли можно недооценивать аналитические способности генерального секретаря ОПЕК.
.
Вот интересно, зачем России продукты из Китая, что своих нету?
Существует много специалистов которые предложат что то в замен нефти.
