Волны Эллиотта

Robin Bobin Barabek · 16.04.2023

Об авторе

Ральф Нельсон Эллиотт родился в конце XIX века в Америке, штат Канзас. Уже в 1896 году, когда будущему американскому финансисту исполнилось 25 лет, он выбрал род деятельности, напрямую связанный с его будущим делом, – бухгалтерский учет. Поскольку первые шаги на этом поприще Эллиотт начал в железнодорожных фирмах Мексики, он продолжал работать на железной дороге в течение следующих 25 лет, занимая руководящие должности.
Ральф Эллиотт не просто выполнял свою работу – он занимался усовершенствованием бухгалтерского учета для железнодорожных фирм. Так как его рекомендации избавили несколько компаний от финансовых затруднений, он вскоре стал известен как настоящий профессионал и специалист высокой квалификации. В это время он переезжает в Нью-Йорк.
В биографии Эллиотта есть важная страница, посвященная работе на правительство США. Своим участием в данном проекте финансист был обязан своей специальности. Он настолько хорошо зарекомендовал себя, что Государственный департамент Америки назначил его на должность министра финансов Никарагуа, и в течение определенного периода Ральф Эллиотт принимал участие в перестройке финансовой системы целого государства. И в это же время он публикует две свои книги, которые получили отличные отзывы и стали прекрасной помощью в развитии его консалтингового бизнеса, начавшегося после возвращения в США.

История волновой теории

Волновая теория обязана своим появлением болезни Ральфа Эллиотта, которая заставила его оставить дела и проводить все свое время, будучи прикованным к постели. Деятельный финансист не хотел, чтобы его энергичный и живой ум оставался без работы, поэтому он начал анализировать поведение фондового рынка, изучая графики разных временных интервалов за период, равный 75 годам.

Эта скрупулезная работа принесла свои плоды, и вскоре исследование Эллиотта показало наличие некой закономерности, которые выстроились в систему принципов. Именно им подчинялись движения волн ценовых значений фондовых индексов на всех временных интервалах. Точность сформулированных автором идей настолько впечатлила его, что он решил рассказать о своих идеях Чарльзу Коллинзу, состоящему в Инвестиционном Совете. В 1938 году была опубликована их совместная книга под названием «Закон волн».

К концу 1940-х годов Эллиотт дополнил свою работу знаниями о последовательности чисел Фибоначчи, ставшей математической основой его теории, а затем опубликовал произведение, где были сформулированы окончательные выводы его работы. Книга «Закон природы – секрет вселенной» увидела свет тогда, когда автору было уже 75 лет.

Характеристика теории и правила

Согласно наблюдению Эллиотта, каждый тренд состоит из нескольких постоянно повторяющихся элементов (волн). Все волны делятся на два типа: импульсные и коррекционные. Изучение их движения позволяет оценивать то, как ведут себя трейдеры.
Первый три элемента модели – это направленное движение, поэтому их называют импульсными. Они активируют рынок и указывают на тренд – бычий или медвежий. Эти три волны перемежаются двумя элементами, которые направлены в противоположную сторону – речь идет об коррекционных (или откатных) волнах.
В расположении этих пяти элементов соблюдается целый ряд правил. Так, волна под номером «2» никогда не должна пересекать точку, из которой начинается волна «1». Элемент под цифрой «3» не может быть самым маленьким по сравнению с остальными. А волна «2» не появляется в зоне волны «1».
Импульсные элементы обладают пятиволновой структурой, а откатные – трехволновой. Полный цикл представляет собой восемь волн и две так называемые фазы. Одна из них – пятиволновая движущая модель, ее внутренние элементы обозначаются цифрами (1–5). Вторая же фаза состоит из трех волн и является коррекционной. Ее элементы называются по буквам (A, B, C). Важно учитывать тот факт, что коррекция первой волны вторым элементом вызывает последствия: после этого события фаза A, B, C начинает коррекцию всей последовательности 1–5.
Размер каждой из волн подчинен правилам пропорций построения, согласно которым соотношение между волнами определяется последовательностью чисел Фибоначчи. Погрешность в расчете составляет не более 10%. Она объясняется краткосрочным влиянием некоторых технических факторов.

Волны Эллиота на практике

Чтобы войти на рынок, необходимо дождаться появления нескольких элементов. Самый распространенный сигнал для открытия сделки – наличие импульсной волны от точки разворота тренда. Позиции, как правило, открываются в одной из трех импульсных волн, но следует быть начеку, поскольку данное движение может быть частью большой коррекционной модели. Когда она сформируется, нужно отследить появление первой коррекции, и только после ее завершения входить в рынок.

Существует три метода торговли – консервативный, умеренный и агрессивный.

Первый заключается в том, чтобы провести сигнальную линию и ориентироваться на то, как цена взаимодействует с ней. Этот элемент рисуется сразу после возобновления движения в сторону первоначального импульса. Для определения местоположения линии берутся две точки – разворота и завершения коррекции.

Сделка на покупку открывается на уровне максимума первой волны импульса. Если же цена не достигла ордера и пробила сигнальную линию, нужно следить за тем, чтобы она не опустилась ниже точки разворота, а затем скорректировать линию по новому минимуму. Если же сделка уже была открыта, то ее закрывают сразу же после того, как цена коснется сигнальной линии. Новый ордер будет стоять на уровне последнего максимума.

При умеренном способе торговли ордер будет располагаться в конечной точке волны В. Помните о том, что коррекция может затянуться. Поправка сигнальной линии и закрытие сделки совершаются по правилам, приведенным выше, в описании консервативного способа.

Агрессивная же стратегия предполагает постановку заявки только после того, как произойдет пробой сигнальной линии.

Выводы

Волновая структура рынка отлично видна на старых графиках, то есть в исторической перспективе. Что касается будущего, то здесь использование волновой теории Эллиотта требует специальных знаний. Она закономерна и используется уже долгое время на валютном рынке, несмотря на то, что изначально была разработана для фондового. Один из самых известных последователей Ральфа Эллиотта, Роберт Пректер, говорит о том, что современные рынки не влияют на точность моделей, однако немного смещают статистические данные, что непременно нужно учитывать.