Анализ отчетов CME и COT - Страница 3

[ArinaF]

Надо отметить, что неделю экспирации, довольно сложно просчитывать, здесь риски снятия стопов увеличиваются, т.к. все стараются собрать гешефт. Да, 11025 услилися продажами, но остался бычьим, т.е. добавилась защита еще и на 1.1920, но обратите внимание на 1120 11225 там прирост покупок а это 1, 1238-50. Еще есть один момент, если вы отслеживаете фьючерсы (в отчетах это верхние строки. Такого сумасшедшего прироста объемов по всем парам (евро, фунт, ауси, кад, йена), который идет уже с 26 февраля я не видела за всю историю моих наблюдений ( с 2017 года), тем более, что 16 марта экспирация квартальных фьючерсов. ИМХО, сейчас движение определяет не фундамент, не техника, а действия очень крупных игроков, такое ощущение, что пытаются найти баланс на рынке.

Относительно своего участия, как я говорила, исходя из начала недели рассматриваю только продажи и вход от синего уровня. Одна попытка была, но тоже сняли стоп

 

[Alexor]

Коллеги, доброго дня.

не подскажите по каким материалам разбирались в опционных отчётах CМЕ?

пара конкретных вопросов:
1 в отчётах сегодняшних дней, где указан коэффициент для расчёта премии? раньше я так понимаю он был внизу таблиц, а теперь...?
2. В чём разница между Section39_Euro_FX_And_Cme$Index_Options и Section51/2_Euro_Dollar_Call/Put_Options.pdf? и почему в 39ом есть по две строки с одинаковыми страйками (см скриншот)

Спс!

 

[ArinaF]

Коллеги, доброго дня.

не подскажите по каким материалам разбирались в опционных отчётах CМЕ?

пара конкретных вопросов:
1 в отчётах сегодняшних дней, где указан коэффициент для расчёта премии? раньше я так понимаю он был внизу таблиц, а теперь...?
2. В чём разница между Section39_Euro_FX_And_Cme$Index_Options и Section51/2_Euro_Dollar_Call/Put_Options.pdf? и почему в 39ом есть по две строки с одинаковыми страйками (см скриншот)

Спс!

1. По евро Отчет 39, сейчас смотрите апрельский, мартовский закрылся в пятницу ( посмотрите он еще есть в отчетах, но суммарно все в минусе, завтра его не будет).

2. Колонка с премией обведена.
3. Две строки -это кол и пут ( для других пар они в отдельных таблицах), где кол, а где пут смотрите по изменению премии, т.к. четкого положения какая строка кол, а какая пут нет. Размер премии для кол меняется от большего к меньшему, а пут наоборот.

 

[ArinaF]

Еще пара моментов, который надо учитывать, когда смотрите отчеты. Я уже выше писала, что летом прошлого года СМЕ ввел кучу изменений и отчеты стали более сложными для восприятия. Многие проги для конвертации, которые были разработаны перестали работать. Какое-то время я искала новые, но потом плюнула и разобралась сама.

Итак,
1. Смотрите только те страйки, где во второй текстовой колонке около цифры стоит буква N.
2. Страйки, где в колонке премии стоит САВ исключайте.

Для фунта, канадца и йены отчеты для путов и колов разные, поэтому там легче разобраться. Австралией отчет один, но таблицы разные. У када и ауси очень часто появляются несколько строк на одном страйке, вот здесь, первое надо выбирать N, а затем если еще остаются сравнивать премии и убирать лишнее.

Легче все это делать, если скопировать таблицу в эксель

 

[Alexor]

Арина, спасибо большое за ответ и рекомендации!!

Если можно я вас ещё немного поспрашиваю.

1.

В чём разница между Section39_Euro_FX_And_Cme$Index_Options и Section51/2_Euro_Dollar_Call/Put_Options.pdf?

По евро Отчет 39,

Тимон в скриншотах использует 51/52.. Не совсем понятно в чём всё-таки разница между 39 и 51/52.

2.

где кол, а где пут смотрите по изменению премии,

я правильно понимаю, что если премия с "+" это колл? и минус это "-"?

3.
относительно редкий случай для объёмных страйков, но ещё бывает UNCH и тогда знака нет. Тогда как понять что кол это или пут?

4.
раньше внизу страницы был коэффициент. Для расчёта уровня теперь надо из страйка вычитать/прибавлять премию напрямую?

Спс!

 

[ArinaF]

Арина, спасибо большое за ответ и рекомендации!!

Если можно я вас ещё немного поспрашиваю.

1.

Тимон в скриншотах использует 51/52.. Не совсем понятно в чём всё-таки разница между 39 и 51/52.

2.

я правильно понимаю, что если премия с "+" это колл? и минус это "-"?

3.
относительно редкий случай для объёмных страйков, но ещё бывает UNCH и тогда знака нет. Тогда как понять что кол это или пут?

4.
раньше внизу страницы был коэффициент. Для расчёта уровня теперь надо из страйка вычитать/прибавлять премию напрямую?

Спс!

1. Он использовал их по ошибке. Мы же торгуем на форексе.. 51 и 52 к нему не имееют отношение. 39 обратите внимание на название отчета EURO FX.
2.Не правильно.. +и - направление изменения, увеличилось или уменьшилось. Иногда в 39 это совпадает с понятием кол и пут, но не всегда, поэтому лучше ориентироваться на размер премии.
3. UNCH в любой колонке означает ноль.

4. Для уровня евро надо (страйк/10000)-/+премия

Вот для примера проанализируйте данные отчета в моей таблице после разноса по колам и путам и после расчета премии и поймете

 

[Тимон]

Тимон в скриншотах использует 51/52.. Не совсем понятно в чём всё-таки разница между 39 и 51/52

Не в ту степь ушел, когда разбирался с отчетами, первый отчет связан со Ставкой LIBOR, второй отчет это уже нормальный, то что нужно. Но как не странно, используя данные с двух отчетов вполне неплохо входил в рынок.

Сейчас я в основном пользуюсь отчетом в виде готовой таблицы на сайте CME. Есть недостатки, но в целом что бы видеть общую картину, вполне хватает. Если нужны более точные уровни, то смотрю отдельно отчеты по путам и колам.

Формулы которые нашел.

Уровень CALL (опционный уровень сопротивления) рассчитывается по формуле:

LEVEL CALL =STRIKEx0.001 + SETT. PRICEx0.01=1320х0.001+0.0063х0.01=1.3200

Уровень PUT (опционный уровень поддержки) рассчитывается по формуле:

LEVEL PUT=STRIKEx0.001 – SETT. PRICEx0.01=1300х0.001+0.0078х0.01=1.2999


Для пары EUR/USD необходимо умножать премию (SETT. PRICE) на 0.001. Таким образом, уравнения для расчета уровней в этом случае примут вид:

LEVEL CALL =STRIKEx0.001 + SETT. PRICEx0.001

LEVEL PUT=STRIKEx0.001 – SETT. PRICEx0.001

Для «перевернутых» валютных пар, таких как: USD/CAD, USD/CHF используются следующие формулы:

LEVEL CALL =1/(STRIKEx0.001 + SETT. PRICEx0.01)

LEVEL PUT=1/(STRIKEx0.001 – SETT. PRICEx0.01)

Для валютной пары USD/JPY:

LEVEL CALL =1/(STRIKEx0.00001 + SETT. PRICEx0.0001)

LEVEL PUT=1/(STRIKEx0.00001 – SETT. PRICEx0.0001)

Кроме этого для японской йены при расчете поправки Forward Point следует использовать коэффициент не 0,0001, а 0,01.

Для eur/usd - важно знать! call прибавляем put отнимаем
1470/1000 = 1.470. 0.370 x 0.01 = 0,0037. 1.470 + 0,0037 = 1.4737.

 

[ArinaF]

Не в ту степь ушел, когда разбирался с отчетами, первый отчет связан со Ставкой LIBOR, второй отчет это уже нормальный, то что нужно. Но как не странно, используя данные с двух отчетов вполне неплохо входил в рынок.

Да нет ничего странного, все же взаимосвязано. Наверное, и по этим отчетам можно стратегию разработать.

 

[Alexor]

Вот для примера проанализируйте данные отчета в моей таблице после разноса по колам и путам и после расчета премии и поймете

За какую дату эта таблица? Хочу сравнить с исходным бюллетенем чтобы разобраться.

в вашем примере логика put/call понятна. как это из отчёта понять - пока не ясно.
Например, отчёт за вчера:
11325 ---- ---- ---- ---- .00690 - 0.01350 .545 ---- 2 197 + 2 .00090 .00020A
11325 ---- ---- ---- ---- .00550 + 0.00350 .454 ---- 1 212 + 1 .04650B .02030A
что из этого пут, а что кол и почему?

 

[ArinaF]

За какую дату эта таблица? Хочу сравнить с исходным бюллетенем чтобы разобраться.

в вашем примере логика put/call понятна. как это из отчёта понять - пока не ясно.
Например, отчёт за вчера:
11325 ---- ---- ---- ---- .00690 - 0.01350 .545 ---- 2 197 + 2 .00090 .00020A
11325 ---- ---- ---- ---- .00550 + 0.00350 .454 ---- 1 212 + 1 .04650B .02030A
что из этого пут, а что кол и почему?

отчет за 9 марта 46. Не очень поняла ваш фрагмент в отчетах вчера и сегодня в таблице апрельского контракта таких позиций нет.

Возьмите пдф файл 39 отчета за 9 марта его номер 46, найдите таблицу апрельского контракта он начинается так APR20 EUU OPT и сравните с моей эксельевской таблицей

Вы эксель умеете пользоваться? Смотреть в пдф это глаза в кучку будут.

Если владеите эксель на уровне вставить , разбить текст по столбцам, включить фильтр.. то за 15 минут вы приведете всю информацию в удобный вариант.

Т.е. копируете всю таблицу апрельского контракта, вставляете в эксель, Встанет как текст, выделяете столбец, задаете разбить по столбцам через пробел, все разложится. Затем задаете фильтр на всю таблицу и начинаете убирать все лишнее: строки без N, строки где САВ в колоне премии, последние две колонки с цифрами и буквами тоже не нужны.

 

[Alexor]

Арина, умею пользоваться не только экселем, однако по прежнему не понятно как вы определяете кол или пут

судя по всему:
- на младших страйках(10650), большее значение премии соответствует колам.
- на старших (11850) большее значение наоборот - путам.

вопрос - как в середине (на 11350) ?

-

11325 ---- ---- ---- ---- .00690 - 0.01350 .545 ---- 2 197 + 2 .00090 .00020A
11325 ---- ---- ---- ---- .00550 + 0.00350 .454 ---- 1 212 + 1 .04650B .02030A

это 47 отчёт, MAR20 2EU OPT.
Эти 2 строки как раз демонстрируют "серединный кейс"

 

[ArinaF]

А

вопрос - как в середине (на 11350) ?

Когда все данные уже в таблице начинаю отмечать кол и по динамике смотрю что в середине, В принципе, переходные страйки можете посмотреть по этой ссылке сравнить объемы и отметить кол. Если будете это делать каждый день, то через неделю определить что в середине кол или пут не составит труда

https://www.cmegroup.com/tools-information/quikstrike/options-open-interest-profile-fx.html

Т.е этот фрагмент из другого типа опционов. Я работаю только по месячным.

В целом, могу сказать, если хотите понимать динамику изменений и определять базовые уровни , то отчеты надо смотреть каждый день, т.к. только в сравнении что было и что стало, можно ожижать нечто от текущего дня или недели.

Например, посмотрите сегодняшний отчет и обратите внимание на 11100и 11000-10950 страйки, сегодня там больший прирост путов, а это защита 1.340 уровня, в купе с общим приростом путов по контракту , а также, что идет фиксинг фьючерсов можно было ожидать падение

 

[ArinaF]

Вот фрагмент этапа разбивки сегодняшних данных, во второй колонке премия ( я умножаю на 1000, т.к. мой макрос заточен под такой формат премии). Буквой к обозначены колы. Желтым отметила для вас момент перехода, на 11300 кол 13, 20, а на 1350 пут 13.70, что больше чем 13.20, значит на 1325 кол меньше пута

 

[Alexor]

Арина, спасибо, очень признателен. Моё понимание тоже что надо смотреть объёмы, ОИ и динамику по ним для понимания точек входа и выхода.

я написал скрипт который берёт PDF, разносит в базу данных все данные отчёта, выделяет страйки ключевых объёмов/ОИ по правилам. Осталось только перевести страйки в уровни
По-этому и стараюсь понять формальную логику что можно закодить.

Как пересчёт сделаю, буду попробовать на истории - уже подсобрал небольшую базу отчётов за последние месяцы.

Завтра проанализирую ваш последний пример в деталях и на истории, если получится формализировать, могу поделиться. Если нет - напишу

 

[ArinaF]

Обратите внимание, что бывают страйки, на которых нет пары- это может сбивать скрипт. СМЕ сделало все возможное, чтобы усложнить работу с отчетами, особенно по евро. По остальным парам, хоть по разным отчетам или таблицам разбивают. И еще, в евро этого не бывает, а вот на фунте каде и аусе довольно часто влезают дополнительные строчки на страйках и получается каша. Я то уже приноровилась их отсекать, а вот как это в прогу забить вопрос..

 

[Alexor]

СМЕ сделало все возможное, чтобы усложнить работу с отчетами, особенно по евро

Да уж, пришлось повозиться.... Получилось пока вот так - см картинки. Это 100% автоматизированно.

По ощущениям можно 95-99% точность получить. Иногда бывают кейсы, когда однозначно невозможно определить CALL это или PUT. В смысле оба вполне подходят. Например, на 4ой картинке (FEB20 - 4EU) на страйке 11075 оба вариант могут быть. Кстати, думаю тот вариант что на картинке не правильный, должно быть наоборот.

PS: на картинках изображён размер премии помноженный на 10000. цвет - тип опциона.

 

[ArinaF]

Да уж, пришлось повозиться.... Получилось пока вот так - см картинки. Это 100% автоматизированно.

Вы рассматривайте связь премии со страйком в каком ключе? С точки зрения поиска сигнала или что?

 

[Alexor]

Пока с технической точки зрения - понять где кол, а где пут, что бы далее рассчитать правильно уровень по ключевым значениям ОИ и объёмов

 

[ArinaF]

А вы посмотрите на истории, может выявите и варианты сигналов. Я около года назад, занималась связью премии с критическими уровнями.. там есть зацепки, но нельзя объять все.. отказалась, т.к. они дублировали сигналы по системе объемов... Если нужно, у меня есть архив отчетов за много лет, но наверное актуально смотреть с июля прошлого года, после изменений. Если хотите могу дать.


Господи, как летит время... Изменения в опционах то были в июле 2017 года... а как вчера.... Ну значит, могу за три года дать архив.

 

[Тимон]

как летит время

Вопрос, в столбце премии две цены в данном случае или + это то что прибавили к первой цене? А тот тут в одном обществе, человек выдал результат 1,0936 (к страйку 1,1000 (PUT)). Я считал и так и и этак, около цифра выходит, но не такая... Если не трудно ваш расчет цены. Заранее благодарен. И еще, пользуетесь опционным балансом?