Re: rsw-systems.com - струнный транспорт Юницкого
Почему СТЮ не пирамида! Ответ троллям из 2010 года!
1. Для ОАО «Центр струнных технологий» при уже сформированном в настоящее время уставном капитале, равном 4 886 961 000 рублей, обременение в размере 3 548 600 000 рублей обяжет ОАО «ЦСТ» на эту сумму выпустить дополнительную эмиссию обыкновенных голосующих акций и продать её по закрытой подписке ООО «СТЮ». В этом случае новый уставный капитал ОАО «ЦСТ» составит: (4 886 961 000 руб. + 3 548 600 000 руб.) = 8 435 561 000 рублей. Первоначальная доля разработчика струнных технологий на старте проекта составляет 100% и равна 4 886 961 000 рублей. В новом уставном капитале ОАО «ЦСТ» она уже составит 57,93%. Но, как мы видим, эта доля является и остаётся контрольным пакетом и даст разработчику струнных технологий возможность сохранить за собой контроль за технологиями, довести проект ЦСТ до конца и в дальнейшем развивать струнные технологии уже за рамками данного Проекта. Разработчик струнных технологий, а также предшествующие его инвесторы и партнёры сознательно идут на уменьшение своей доли в ОАО «Центр струнных технологий». Потому что за счёт уменьшения этой доли рыночным путём они привлекают необходимые средства на реализацию проекта ЦСТ и капитализацию струнных технологий в целом и взамен передают 42,07% своей бывшей доли пришедшему венчурному инвестору, в качестве дополнительной платы за его риски. В этом случае выиграют все, так как капитализация компании ОАО «ЦСТ» после начала продаж и запуска демонстрационного полигона вырастет в разы, а то и в десятки раз, что принесёт первому составу акционеров (до дополнительной эмиссии акций) намного больший доход, чем потеря 3 548 600 000 рублей. А венчурному инвестору в совокупности это позволит заработать значительно больше всех тех, кто придёт в Проект позже, когда акции будут продаваться по рыночной цене, без всяких скидок.
2. Для ООО «СТЮ», при уже сформированном в настоящее время уставном капитале, равном 3 811 831 000 рублей, обременение является также приемлемым. Потому что стоимость активов ООО «СТЮ» больше суммы обременения: (3 811 831 000 руб. – 3 548 600 000 руб.) = 263 231 000 рублей. И это означает, что ООО «СТЮ» обладает необходимыми активами для компенсации создаваемого проектом обременения ещё до начала прихода венчурного инвестора, так как может купить пакет дополнительной эмиссии акций ОАО «Центр струнных технологий» принадлежащим ей исключительным правом на ноу-хау, владельцем которого ООО «СТЮ» является.
3. Покупка ООО «СТЮ» у ОАО «ЦСТ» пакета дополнительной эмиссии на сумму 3 548 600 000 рублей будет осуществлена, в том числе, и нематериальными активами, которыми ООО «СТЮ» уже владеет. В этом случае ОАО «ЦСТ» дополнительно приобретёт те исключительные права на ноу-хау, которыми сегодня не обладает, но которые перейдут к ней после сделки по продаже акций дополнительной эмиссии. В итоге копилка нематериальных активов ОАО «ЦСТ» пополнится новыми ноу-хау, что опять же приведёт к увеличению общей капитализации компании и к увеличению стоимости акций и дополнительному обогащению всех пришедших в проект акционеров.
Таким образом, предлагаемая нами схема привлечения венчурных инвесторов и будущих акционеров является абсолютно законной и не является финансовой пирамидой, так как наш проект ЦСТ имеет возможность покрытия создаваемого проектом обременения на любой его стадии за счёт принадлежащих холдингу «Струнные технологии» исключительных прав на ноу-хау по струнным технологиям. В необеспеченных проектах это достигается за счёт создания финансовой пирамиды, то есть за счёт обмана инвесторов и покрытия расходов за счёт дополнительных вливаний со стороны вновь приходящих инвесторов.
Следует отметить, что мы рассмотрели вопрос обеспечения и покрытия максимально возможного в проекте обременения. На практике разработчик струнных технологий надеется, что значение среднего коэффициента скидок для инвесторов будет меньше значения ki =3,00. Во-первых, потому что не каждый гражданин нашей страны имеет свободные активы в размере 50 млн. рублей и более. Во-вторых, при начале капитализации проекта ЦСТ и пополнения уставного капитала ОАО «ЦСТ» за счёт финансовых поступлений венчурных вкладов акционеров, у ОАО «ЦСТ» появится принимаемый банками ликвидный залог, под который можно будет взять кредит. И, в-третьих, за счёт активности обычных граждан и популяризации струнных технологий в проект намного быстрее придут государственные инвестиции, которые Министерство транспорта РФ в размере 1 млрд. рублей должно инвестировать в проект ЦСТ в 2010 году.
Созданная и представленная бизнес-модель холдинга «Струнные технологии» позволяет поощрять венчурных инвесторов, риски которых будут значительно выше рисков тех акционеров, которые придут позднее и будут покупать акции на фондовом рынке. А также даёт разработчику струнных технологий первые инвестиции, которые будут существенно более значимыми, чем все последующие и пойдут на реализацию венчурной стадии проекта. Эти венчурные инвестиции позволят разработчику быстрее и качественнее осуществить акционирование и капитализацию струнных технологий, а также с меньшими потерями пройти весь путь запуска и становления «Центра струнных технологий» в г. Ульяновске и, в конечном итоге, — более эффективно реализовать весь Проект.
Оттого и видео никак не могут снять, чтобы продемонстрировать - стоячая камера не успевает фиксировать, да и от коптера отрывается за 0,5 секунды.
