Я уже много раз писал, что очень не люблю неконтролируемые пересидки убытка и вполне лояльно отношусь к сильным загрузкам депо. Пересидки говорят об очень многом (в негативном ключе, как правило). Нагрузка - практически ни о чем. Решил еще раз разобрать с конкретными примерами. Что считать неконтролируемой пересидкой? На мой взгляд, это любая нефиксация убытка более 30%, или удерживание убыточных сделок (~20-25% от баланса), сроком от нескольких недель.
Что является, для нас, приемлемым? Допустим, идет набор среднесрочной позиции. Управляющий примерно рассчитал точку входа, вошел, но цена, по инерции, прошла еще какое-то расстояние, прежде чем развернуться. Управ, усреднился по более выгодной цене. Позиция, к примеру, была в минусе полторы недели, и просела на 20%, а потом развернулась, и вышла в хороший плюс. Убыток был некритичным, особенно если имел стопы (впрочем мы об этом не узнаем), и потом принес большую прибыль.
Сильная загрузка депозита, может говорить об открытии поз по разным парам, хэджей, либо одной большой позиции, но если риски регулируются и стоят стопы - в этом нет ничего страшного.
Если трейдер берет серию убыточных сделок, и общий зафиксированный убыток составляет 25-30%, возможно чуть больше, если счет агрессивен, в этом так же, нет причин для паники, т.к. у каждой сделки был стоп, риски регулировались, и до этого была, например, уже получена прибыль в 100-150%. Любая система может иметь убыточные и прибыльные периоды, и это не повод, покидать управляющего.
Что же считать пересидкой неконтролируемой, и почему она так опасна?
Пересидки убытка в 30+%, особенно, периодически повторяющиеся - очень тревожный симптом. Это говорит о том, что в сделке, управ рискует как минимум третью ваших средств, ради отрисовки красивого графика доходности. Сильное движение, или выход из ПАММа крупного инвестора (или группы), могут стать причиной обнуления счета. Такое уже бывало не раз, и этот процесс, практически невозможно проконтролировать. Аналогично, пересидка приличного убытка долгое (от нескольких недель) время, говорит, что управляющий либо не поймал разворот, и теперь надеется на чудо, высиживая против тренда, либо залез в "замок", открыв контрпозицию, что тоже является довольно спорным решением.
На скриншотах приведены пара примеров с пояснениями. По-моему, они достаточно красноречивы.
При всем уважении, я противник инвестиций в один, пусть и очень хороший ПАММ
А то сейчас набежит народ страдающий и начнется перемывание костей как в группе в ВК
К тому же может царь отдохнул уже)) два дня в плюсик небольшой торгует, треть просадки отработал
