Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex - Страница 618

Юрий Зайцев · 05.12.2019

Обзор рынка Forex на 5 декабря
EUR/USD
В среду вышли разочаровавшие данные по новым рабочим местам в частном секторе в оценке ADP за ноябрь – против ожидания 137 тыс индикатор показал прирост на 67 тыс и октябрьские данные были пересмотрены на понижение с 125 тыс до 121 тыс. Евро резко подрос на 40 пунктов и вернулся на исходные позиции – к трендовой линии и уровню Фибоначчи 123,6% на графике дневного масштаба.

Сегодня в азиатскую сессию евро торгуется с повышением, закрытие сессии выше указанных технических линий будет означать закрепление цены над ними и открывает цель 1.1155 – уровень Фибоначчи 110,0%. Уход цены под минимум вчерашнего дня даст шанс к возврату цены на уровень Фибоначчи 138,2% на цене 1.0985. Основным фактором в выборе дальнейшего движения могут стать завтрашние данные по труду в США. По новым рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора прогнозируется прирост в 186 тыс против октябрьского показателя 128 тыс. Интрига здесь есть, так как данные от ADP и Non-Farm Employment не всегда коррелируют. Сегодня выйдут данные по обращениям за пособием по безработице – прогноз 215 тыс. Желательно, чтобы данные оказались лучше прогноза, в этом случае нонфармы могут действительно выйти хорошими.

На четырёхчасовом графике сформировалась небольшая дивергенция по осциллятору Марлин. Отрабатывая её, цена может снизиться до поддержки линии Крузенштерна, или двинется вверх, не достигнув её – отработка такой нечёткой структуры может оказаться слабой. Итак, ждём пятничных данных по занятости в США.

Александр Д · 05.12.2019

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 5 декабря. Деловая активность и данные по рынку труда в Америке разочаровали рынки

EUR/USD

4 декабря пара EUR/USD завершила снижением на 5 базовых пунктов, хотя в течение дня инструмент повышался на 40 пунктов. Попытка прорыва максимума волны b таким образом завершилась неудачей, что ставит под сомнение продолжение повышения инструмента Евро-Доллар и построение нового повышательного участка тренда. Также неудачной оказалась и попытка прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи. Таким образом, я считаю, что вероятность возобновления построения усложненного нисходящего участка тренда повышается. Покупки инструмента таким образом я не рекомендую до удачной попытки закрытия над уровнем 23,6%.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента Евро-Доллар в среду был достаточно интересным и сильным. В основном все экономические данные отображали уровни деловой активности в сферах услуг Евросоюза, стран Евросоюза и Америки. Как выяснилось, деловая активность в Германии и Испании выросла, а во Франции и Италии - снизилась, однако все индексы остались выше отметки 50,0. Таким образом, поводов для беспокойства пока нет. Зато есть поводы для беспокойства относительно статистики из США. Отчет ADP по изменению числа занятых показало прирост всего 64К при ожиданиях рынка 140К. Этот отчет оказался сам по себе слабым и теперь дает основания предполагать слабый отчет по Nonfarm Payrolls в пятницу, который может вызвать гораздо более сильную реакцию рынков в виде продаж доллара США. Помимо этого в Америке в ноябре снизилась деловая активность в сфере услуг по версии ISM(54,7  53,9), что также немного расстроило рынки. Сегодня у евровалюты будет очередная возможность все-таки начать построение повышательного участка тренда, так как отчеты по ВВП и розничным продажам попадают в категорию достаточно важных. Но евровалюте нужны сильные цифры. Если значения отчетов не превысят ожидания рынков(+1,2% г/г по ВВП и +2,2% г/г по продажам), то рассчитывать на повышение европейской валюты сегодня не стоит.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно завершила нисходящий участок тренда. Таким образом, я рекомендую сейчас покупать инструмент с целями, находящимися около расчетной отметки 1,1176, что приравнивается к 0,0% по Фибоначчи. Однако я также рекомендую дождаться успешной попытки прорыва пика волны b перед этим или уровня 23,6% по Фибоначчи.

GBP/USD

Пара GBP/USD 4 декабря набрала еще около 110 базовых пунктов, и предположительно остается в рамках построения предполагаемой волны с, повышательного участка тренда, который вполне может теперь принять вид 5-и волнового и на старшем уровне определяться, как волна 5. Если текущая волновая разметка верна, то около уровня 161,8% по Фибоначчи построение предполагаемой волны 3 или с может завершиться. Неудачная попытка прорыва этой отметки укажет именно на это. В то же время многое будет зависеть от результатов парламентских выборов 12 декабря, которые могут кардинально изменить настроение валютного рынка. До выборов остается всего 1 неделя.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в среду был достаточно скудным. В Британии вышел лишь один экономический показатель – деловая активность в сфере услуг, которая немного повысилась в ноябре и составила 49,3, что ниже отметки 50,0, и оставляет всю область в состоянии спада. Зато премьер-министр Борис Джонсон продолжает раздавать обещания и агитировать население страны за Консервативную партию. Последние обещания Бориса Джонсона касаются проведения Brexit’a в течение 100 дней после победы на выборах и снижения налогов. Помимо этого, лидер консерваторов обещает повысить внимание правительства к вопросам иммиграции и безопасности, а также увеличить объемы финансирования учебных заведений. Также Борис Джонсон заявил, что населению Великобритании пора сделать выбор «или правительство рабочего большинства, или очередной неработающий Парламент». Фунт стерлингов с оптимизмом относится к речам, заявлениям и обещаниям Джонсона, а рынки верят в победу Премьер-министра, что и приводит фунт к повышению, которое не слишком хорошо соотносится с характером новостного экономического фона.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение восходящего участка тренда. Удачная попытка прорыва уровня 127,2% по Фибоначчи указывает на готовность инструмента к продолжению повышения с целями, расположенными около расчетной отметки 1,3201, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи.

Юрий Зайцев · 06.12.2019

Обзор рынка Forex на 6 декабря
EUR/USD
В четверг евро подрос на 25 пунктов, вероятно, на потенциале, заданном в среду слабыми американскими данными по ISM Non-Manufacturing PMI и занятости от ADP в частном секторе. Но вчера были уже хорошие данные: торговый баланс США за октябрь улучшился с -51,1 млрд долларов до -47,2 млрд, объём фабричных заказов в этом же месяце возрос на ожидаемые 0,3%. Но главное, еженедельный отчет министерства труда по числу обращений за пособием по безработице показал 203 тыс заявок против прогноза 215 тыс, что может говорить о достаточно хороших данных по сегодняшним Non-Farm Employment Change – новым рабочим местам в несельскохозяйственном секторе. Прогноз по индикатору составляет 181 тыс, вероятно, он окажется не хуже. Индекс потребительского доверия от Мичиганского университета ожидается повышением с 96,8 до 97,0, объём потребительского кредитования за октябрь может показать рост с 9,5 млрд долларов до 16,0 млрд.

С технической стороны позитив по экономическим показателям может означать, что цель 1.1155 может быть не достигнута, выход цены с закреплением над линию ценового канала на дневном графике может оказаться ложным, особенно в контексте позитивных вчерашних данных.

На четырёхчасовом графике дивергенция по осциллятору Марлин сохраняет актуальность, сигнальная линия продолжает снижаться против роста цены, сегодня возможен разворот евро вниз. Сильного движения цены не ждём – снизу сильные поддержки: на дневном масштабе точка пересечения линии ценового канала с уровнем Фибоначчи 123,6% на цене 1.1075, на четырёхчасовом примерно в этом же районе находится линия Крузенштерна.

Юрий Зайцев · 07.12.2019

Зимняя кутерьма начинается
Итоги недели
Первая торговая неделя декабря ознаменовалась резким повышением волатильности. Всполошил рынки, как обычно, американский президент. В понедельник Дональд Трамп преподнёс рынкам очередной сюрприз – восстановил замороженные пошлины для Бразилии и Аргентины в 25% на сталь и в 10% на алюминий в ответ на якобы умышленную девальвацию их национальных валют. Прошла информация о намерении США ввести тарифы на импорт Франции на объём 2,4 млрд долларов за введение налога на цифровые доходы на компании Google, Apple, Facebook, Amazon. Также Трамп потребовал от ФРС девальвировать доллар с целью «защиты американских фермеров». Индекс деловой активности в производственном секторе США за ноябрь понизился с 48,3 до 48,1 пункта. Фондовые индексы упали (S&P500 -0,95%), лидером понедельника стал новозеландский доллар, показав рост 85 пунктов. Во вторник Резервный банк Австралии сохранил базовую ставку на уровне 0,75%, но заявил о готовности смягчить условия в ближайшем будущем, если, конечно, в этом возникнет необходимость. Австралийский доллар подрос в моменте на 45 пунктов, тем более что платёжный баланс за 3-й квартал составил 7,9 млрд долларов против прогноза 6,1 млрд. Лидером дня стало золото – рост на 1,02% как отработка в полной мере событий понедельника.

Подробнее: https://www.mt5.com/ru/weeklyreviews/fullview/316

Юрий Зайцев · 09.12.2019

Обзор рынка Forex на 9 декабря
EUR/USD
В пятницу, на отличных данных по занятости в США, цена вернулась под уровень Фибоначчи 123,6% и под вложенную линия нисходящего синего ценового канала. Пробой поддержек произошёл точно в точке пересечений этих двух линий, что является признаком сильного движения, имеющего перспективы дальнейшего развития. Сигнальная линия осциллятора Марлин вернулась в зону понижающейся тенденции.

Первой целью движения станет уровень Фибоначчи 138,2% на цене 1.0985. Затем, с преодолением данной поддержки, от которой цена разворачивалась вверх 29 и 14 ноября, откроются более нижние цели: 1.0925 (минимумы 12 и 3 сентября) и 1.0895. Далее цене предстоит побороться с уровнем Фибоначчи 161,8% на цене 1.0845 и спуститься к низлежащей линии синего ценового канала в районе 1.0710.

На четырёхчасовом графике цена закрепилась под линией Крузенштерна, осциллятор Марлин полностью в нисходящей тенденции.

Юрий Зайцев · 10.12.2019

Обзор рынка Forex на 10 декабря
EUR/USD
Вчера евро не стал предпринимать сильных движений, лишь убедился в крепости сопротивлений со стороны трендовой линии и уровня Фибоначчи 123,6% на цене 1.1075. Сигнальная линия осциллятора Марлин сохраняется в отрицательной зоне. Сохраняется и ближайшая цель евро 1.0985 – уровень Фибоначчи 138,2%.

На четырёхчасовом графике цена кратковременно вышла над индикаторные линии баланса (красная) и Крузенштерна (голубая) и вернулась под эти линии с закреплением сегодня в азиатскую сессию. Индикатор Марлин развивается в зоне негативной тенденции.

Сегодня публикуются оценки настроений в деловых кругах еврозоны от ZEW за декабрь, прогноз предполагает умеренный рост: 2,2 против -1,0 в ноябре. Сопротивление 1.1075, усиленное линией Крузенштерна четырёхчасового масштаба, этот умеренный оптимизм может выдержать. Ждём дальнейшего понижения цены.

Александр Д · 10.12.2019

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 10 декабря. В ожидании заседаний ЕЦБ и ФРС и выборов в Великобритании

EUR/USD

9 декабря пара EUR/USD завершила с повышением всего на несколько базовых пунктов. Таким образом, текущая волновая разметка совершенно не изменилась за прошедшие сутки и по-прежнему предполагает построение повышательного участка тренда. Однако, сразу две неудачные попытки прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи говорят также в пользу возможного возобновления построения нисходящего участка тренда. Рабочим вариантом остается пока построение восходящего набора волн, но для покупок пары рекомендую дождаться прорыва отметки 1,1107.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента Евро-Доллар в понедельник отсутствовал. Сегодня календарь новостей также не насыщен экономическими отчетами, хотя кое-что все-таки будет. Индексы настроений в деловой среде института ZEW по Германии, индекс экономических настроений от ZEW по Евросоюзу. Эти отчеты вряд ли вызовут более активную деятельность у рынков в преддверии заседаний ЕЦБ и ФРС. Валютный рынок уже сосредоточился именно на этих событиях. Следовательно, и нам большее внимание следует уделить именно этим событиям. Перспективы евро – то, о чем трейдеры ведут обсуждения уже давно. Экономика Евросоюза продолжает показывать признаки замедления. Даже, когда инфляция или индексы деловой активности немного растут, ни у кого не возникает мыслей, что спад завершен. Инфляция выросла по последним данным до 1,0%, но это очень низкое значение, деловая активность в производственной сфере немного улучшилась, но осталась за красной чертой отметки 50,0. Кристин Лагард, которая проведет свое первое заседание ЕЦБ, уже намекала на слабость экономики Евросоюза. Следовательно рынки вполне могут ожидать от нее действий в направлении ослабления денежно-кредитной политики или расширения программы количественного смягчения. Или как минимум заявлений в ходе пресс-конференции о намерении продолжать стимулировать экономику Евросоюза. В любом случае для евро это плохие новости. От ФРС ничего подобного ждать не приходиться, скорее всего, Джером Пауэлл, наоборот, отметить хорошее состояние рынка труда и удовлетворительные темпы роста.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно завершила нисходящий участок тренда. Таким образом, я рекомендую покупать инструмент с целями, находящимися около расчетной отметки 1,1176, что приравнивается к 0,0% по Фибоначчи. Однако я также рекомендую дождаться успешной попытки прорыва пика волны b перед этим и уровня 23,6% по Фибоначчи.

GBP/USD

Пара GBP/USD 9 декабря набрала несколько пунктов, а активность валютного рынка была ненамного выше, чем по паре EUR/USD. Таким образом, как и в первом случае, никаких изменений или дополнений текущая волновая разметка не понесла. Продолжает свое построение предполагаемая волна 3 или с с целями, находящимися около уровня 161,8% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва этой отметки может привести к завершению построения волны 3 или с и даже всего повышательного участка тренда. Это событие может совпасть по времени с другим не менее важным событием – выборами в Великобритании. Если партия Бориса Джонсона одержит победу, то шансы на прорыв уровня 161,8% значительно возрастут.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в понедельник был достаточно слабым. Об этом также косвенно говорит и активность рынка. Однако, рынки сейчас полностью сосредоточены на грядущих выборах и последних выступлениях Бориса Джонсона и Джереми Корбина. Сегодня в Великобритании уже вышли отчеты по ВВП за октябрь(0,0%), а также по промышленному производству в октябре(-1,3% г/г). Как видим, оба отчета показали негативную динамику и не соответствовали ожиданиям рынка. Но, как видим, и фунт стерлингов не начал снижаться, а рынки не начали продажи британской валюты. Это лишь лишний раз доказывает, что рынки сейчас полностью сосредоточены на выборах в Парламент и не хотят обращать внимание на другие новости, особенно экономические отчеты. В подобной ситуации остается только ждать. Ждать выборов, ждать результатов выборов, остальной новостной фон, включая кстати заседание ФРС, может также не вызвать никакой отклика у рынка форекс.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение восходящего участка тренда. Я рекомендую на подходе к расчетной отметке 1,3201, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи, рассматривать закрытие покупок. В то же время удачная попытка прорыва этой отметки позволит и дальше покупать британскую валюту вплоть до 12 и 13 декабря.

Юрий Зайцев · 11.12.2019

Обзор рынка Forex на 11 декабря
EUR/USD
Вчерашние показатели по настроениям в деловых кругах еврозоны сильно превзошли ожидания и евро закрыл день ростом на 28 пунктов. Индекс ZEW Economic Sentiment еврозоны за декабрь подскочил с -1,0 до 11,2 пункта при ожидании роста до 2,2 пунктов, показатель по Германии подрос с -2,1 до 10,7 при ожидании 1,1 пункт.

На графике дневного масштаба цена вышла над сильное сопротивление уровня Фибоначчи 123,6% и вложенной линии ценового канала. Выход цены над сигнальный уровень 1.1116 (максимум 4 декабря) открывает путь к дальнейшему росту до уровня Фибоначчи 110,0%. Сегодня главной новостью дня станет решение ФРС по монетарной политике с последующей пресс-конференцией главы регулятора Джерома Пауэлла. До вечера не ждём сильных движений евро, так как оно уже было вчера.
Какими же будут прогнозы ФРС по экономике и прогнозы членов FOMC по ставкам? Самый очевидный ответ лежит на поверхности – экономические прогнозы будут умеренно-оптимистичные, прогнозы по ставкам сместятся в сторону удержания текущих 1,75% практически до осени-зимы будущего года. И если так и окажется, то инвесторы могут рассчитывать на сохранения ставки практически до весны 2021 года, пока новый президент не вступит в должность. Помешать такому раскладу может финансовый кризис, шансы развёртывания которого в будущем году велики, но пока этот фактор не учитывается.
В общем итоге ждём возврат евро под новоиспечённые поддержки со стороны линий Фибоначчи и ценового канала и дальнейшее снижение цены к уровню Фибоначчи 138,2% на цене 1.0985.

На четырёхчасовом графике сигнальная линия осциллятора Марлин достигла границы с территорией роста, от которой и может состояться разворот индикатора вниз с последующим движением вниз и цены.

Юрий Зайцев · 12.12.2019

GBP/USD
Вчера британский фунт во второй раз достиг целевой уровень 1.3206 по уровню Фибоначчи 200,0% и сегодня утром преодолел его. Открывается цель по уровню Фибоначчи 223,6% на цене 1.3352. Продолжение роста не отменяет вероятность более позднего формирования дивергенции по Марлину с соответствующим разворотом рынка вниз.

Сегодня проходят выборы в парламент Великобритании. Первые экзит-полы (предварительные результаты) станут известны ночью. Проблематика всей кампании в вероятности получения «подвешенного» парламента в том случае, если консерваторы не наберут прогнозируемые 340 мест. В этом случае затянется история с формированием коалиций и прочими сложностями в решении главной задачи – в формировании сделки с ЕС.

На четырёхчасовом графике ситуация полностью восходящая: цена над линиями баланса и Крузенштерна, осциллятор Марлин в зоне положительных чисел.
Итак, ждём продолжение роста британского фунта к первой цели 1.3352. Преодоление ценой данной цели открывает вторую цель 1.3440 на уровне Фибоначчи 238,2%. Первым признаком разворота фунта станет уход цены под линию Крузенштерна на Н4 (1.3140), после чего ждём возврат цены к поддержке октября-ноября 1.2968, совпадающей с уровнем Фибоначчи 161,8%.

Александр Д · 12.12.2019

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 12 декабря. В фокусе рынка заседание ЕЦБ и выборы в Великобритании

EUR/USD

11 декабря пара EUR/USD завершила с повышением на 35 базовых пунктов и все-таки выполнила удачную попытку прорыва уровня 23,6% по Фибоначчи. Таким образом, подтвердились намерения рынка по продолжению построения нового повышательного участка тренда. На текущий момент он идентифицируется, как очередной трех волновой. Однако, с волновой развитием структуры он может трансформироваться и в более сложный участок тренда.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента Евро-Доллар в среду был очень сильным. Сначала в Америке вышел отчет по инфляции за ноябрь, согласно которому показатель вырос до 2,1% г/г и на 0,3% м/м. Таким образом, первая новость для доллара США была позитивной. Рынки, к слову, посчитали необходимым дождаться вечерних новостей от ФРС и отчет по инфляции оставили без внимания. Хотя рассчитывать на повышение доллара можно было. Ну а вечером Федеральная Резервная Система, после двухдневного заседания, решила не менять текущий диапазон ключевой ставки 1,5% - 1,75% и лишь слегка понизила прогнозы по некоторым показателям на периоды 2019 – 2022 годы. В частности, ФРС ожидает планомерного замедления темпов роста ВВП в последующие три года. По инфляции прогнозы остаются около целевого уровня 2,0% без особых изменений. Повышение в итоге евровалюты может быть вызвано только разочарованием рынков. Возможно, рынок форекс ожидал более «ястребиных» заявлений Джерома Пауэлла, возможно, ожидал, что после нескольких недель сильных экономических отчетов, прогнозы по ВВП и инфляции будут повышены, что, в свою очередь, дало бы возможность рассчитывать на ужесточение денежно-кредитной политики через полгода или год. Но ничего такого не произошло и доллар снизился, хотя с моей точки зрения не заслуживал этого. Сегодня рынки ждут еще одного заседания, на этот раз ЕЦБ. Как и в случае с ФРС, никаких изменений в денежно-кредитной политике рынки не ожидают. Таким образом, основное внимание будет приковано к выступлению Кристин Лагард и отчету по промышленному производству в ЕС за октябрь. Производство, согласно ожиданиям, может снизиться на 2,3% г/г, что вряд ли добавит оптимизма рынкам, после вчерашних покупок евровалюты. От Кристин Лагард мы можем услышать поток «голубиной» риторики. Таким образом, евровалюта сегодня может испытывать определенное давление.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно продолжает построение нового повышательного участка тренда. Таким образом, я рекомендую покупать инструмент с целями, находящимися около расчетной отметки 1,1176, что приравнивается к 0,0% по Фибоначчи. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1176 может привести к отходу котировок от достигнутых максимумов.

GBP/USD

Пара GBP/USD 11 декабря набрала еще 40 базовых пунктов и выполнила удачную попытку прорыва уровня 161,8% по Фибоначчи. Таким образом, построение повышательного участка тренда теперь может продолжиться с целями, расположенными около уровня 200,0% по Фибоначчи, в рамках все той же волны 3 или с. Если это действительно так, то повышение инструмента продолжится и сегодня, и завтра. Однако не только от волновой картины будет зависеть будущее фунта стерлингов. Информационный фон будет иметь огромное влияние на инструмент в ближайшие два дня.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в среду был интересным, но рынки посчитали, что выборы в Великобритании, которые стартовали сегодня и итоги которых будут подведены завтра, более важны. Таким образом, отчет по инфляции, заседание Американского ЦБ остались без внимания, как и многие другие отчеты за последние недели, когда фунт стерлингов безостановочно растет, ожидая победу консерваторов на внеочередных парламентских выборах. Собственно, уже завтра мы узнаем, сработает ли план Бориса Джонсона по увеличению присутствия консерваторов в Парламенте, которое позволит ему завершить процедуру Brexit путем одобрения большинством депутатов соглашения с Евросоюзом. Именно такого исхода жду рынки, поэтому фунт стерлингов и продолжает повышаться, не обращая внимания на другие новости, которые могли бы вызвать и рост доллара.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение восходящего участка тренда. Я рекомендую рассматривать новые покупки инструмента с целями, находящимися около 1,3437, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи. Ордер, ограничивающий возможные убытки, рекомендую разместить под уровнем 161,8% по Фибоначчи, так как информационный фон может вызвать серьезные рывки инструмента в разные стороны сегодня и завтра.

Александр Д · 13.12.2019

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 13 декабря. ЕЦБ оставляет политику без изменений. Борис Джонсон побеждает на выборах

EUR/USD

12 декабря пара EUR/USD завершила с повышением всего на несколько базовых пунктов. Однако в течение дня инструмент совершал внушительные движения и вверх, и вниз, а ночью 13 декабря прибавил сразу 45 базовых пунктов. Однако неудачная попытка прорыва уровня 100,0% по Фибоначчи указывает на готовность рынков к завершению построения первой повышательной волны в составе нового восходящего участка тренда. Если это предположение верно, то с текущих позиций инструмент начнет снижение в рамках построения волны 2 или b.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента Евро-Доллар в четверг был достаточно ощутимым. Сначала вышел отчет по промышленному производству в Евросоюзе, который полностью оправдал ожидания рынка и показал падение на 2,2% г/г. Немного позже были подведены итоги двухдневного заседания Европейского ЦБ, которые сводились к тому, что параметры денежно-кредитной политики и объемов программы выкупа активов с открытого рынка(QE) остались неизменными, а глава ЕЦБ Кристин Лагард была максимально нейтральной в своих комментариях и заявлениях на пресс-конференции. А наибольший интерес у рынков вызвали данные с экзит-полов в Великобритании, которые предсказывают уверенную победу Консервативной партии. Победа с формированием «правящего большинства»(326 представителей в Парламенте и более) отождествляется с выходом Британии из Евросоюза до конца января, как и обещал Борис Джонсон. Так как уже практически никто не сомневается в том, что консерваторы победили на выборах, остается только выяснить, сколько депутатов от Тори будет в Парламенте следующего созыва. Чем больше консерваторов – тем больше шансов на выход 31 января. Нет никаких сомнений, что все остальные партии будут голосовать против соглашения Бориса Джонсона, когда премьер-министр вновь вынесет этот вопрос на повестку дня в Парламенте. Прошлые же голосования показывают, что даже некоторые консерваторы не одобряют план Бориса Джонсона по отделению от Евросоюза. Таким образом, чем больший запас голосов будет у Бориса Джонсона, чем больше вероятность, что трехлетняя эпопея с выходом из Блока завершится.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно продолжает построение нового повышательного участка тренда. Таким образом, я рекомендую покупать инструмент с целями, находящимися около расчетных отметок 1,1233 и 1,1303, что приравнивается к 127,2% и 161,8% по Фибоначчи, в случае удачной попытки прорыва уровня 100,0%. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1179 может привести к отходу котировок от достигнутых максимумов.

GBP/USD

Пара GBP/USD 12 декабря потеряла несколько базовых пунктов в течение дня, зато сегодня ночью набрала 316 пунктов в течение считанных часов. Однако, эйфория у рынка потихоньку спадает и начинается отход котировок инструмента от достигнутых максимумов. Предполагаемая волна 3 или с может завершить свое построение около уровня 200,0% по Фибоначчи. Если это действительно так, то либо начнется построение нового понижательного участка тренда, либо волны 4, в 5 в составе восходящего. Так или иначе, а определенный откат должен быть.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в четверг отсутствовал, а рынки с нетерпением ждали первых результатов подсчета голосов голосования. Ждали и дождались. Ночью британский фунт набрал более 300 базовых пунктов, как только появилась информация о том, что Консервативная партия победит лейбористов и других участников гонки с огромным отрывом, без проблем сформирует большинство в новом Парламенте и, соответственно, беспрепятственно теперь завершит Brexit. Ожидается, что консерваторы наберут около 370 голосов, что значительно больше половины от общего количества парламентариев. Лейбористы потеряют около 70 депутатов, и их общая численность составит около 190 депутатов. Таким образом, фунт стерлингов обращает сейчас внимание только на новости о выборах и, вероятнее всего, никакого внимания не обратит на отчет по розничным продажам в Америке, который выйдет во второй половине дня. Весь сегодняшний день будет посвящен подсчету голосов, затем интервью у всех лидеров партий, которые сражались между собой в течение последних двух месяцев. После ночного повышения инструмента логично ожидать сегодня снижения. Такой вариант подразумевает и текущая волновая разметка.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение восходящего участка тренда. Я рекомендую рассматривать новые покупки инструмента с целями, находящимися около 1,3823, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, после отката котировок вниз и после новой успешной попытки прорыва уровня 200,0% по Фибоначчи. Выполнение этого условия покажет готовность рынка форекс к новым покупкам фунта.

Юрий Зайцев · 13.12.2019

Лучше тихо, да вперёд, чем скоро, да потом назад
Итоги недели
Торговая неделя 9-13 декабря запомнится трейдерам как одна из самых необычных и непоследовательных в уходящем году. В понедельник вышли хорошие экономические данные по Японии и еврозоне. Платёжный баланс Японии за октябрь составил 1,73 трлн йен против 1,49 трлн йен в сентябре, ВВП за 3-й квартал в финальной оценке составил 0,4% против прогноза 0,2%, банковское кредитование увеличилось в ноябре с 2,0% г/г до 2,1% г/г. Торговый баланс Германии за октябрь подрос с 19,2 млрд евро до 20,6 млрд. На рынках, даже на японском, наблюдалось затишье в ожидании более важных событий последующих дней. Во вторник на повестку дня в американском Конгрессе опять вышел горячий вопрос по финансированию пограничной стены с Мексикой. Споры по бюджету на будущий год могут привести к «шатдауну» правительства уже на следующей неделе, учитывая озабоченность демократов импичментом президента и даже отказ рассматривать его торговое соглашение USMCA (США-Мексика-Канада) до решения вопроса по импичменту. Индекс доллара потерял 0,19%.

Подробнее: https://www.mt5.com/ru/weeklyreviews/fullview/317

Александр Д · 16.12.2019

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 16 декабря. Восхождения фунта стерлингов и евровалюты завершены?

EUR/USD

13 декабря пара EUR/USD завершила со снижением на 10 базовых пунктов, хотя в течение дня совершала рывок вверх на 70 пунктов. Однако, неудачная попытка прорыва уровня 100,0% по Фибоначчи привела к отходу котировок от достигнутых максимумов. Из иллюстрации отлично видно, что ранее около этой же отметки завершали свое построение волны а и с. Таким образом, и текущая волна может завершиться около достигнутых в пятницу максимумов. Если это предположение верно, то вся волновая структура участка тренда, берущего свое начало 29 ноября, принимает вполне завершенный вид. Она может трансформироваться в 5-и волновую, но только удачная попытка прорыва отметки 1,1179 укажет на готовность трейдеров к дальнейшим покупкам инструмента.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента Евро-Доллар в пятницу был достаточно интересным. Все внимание валютного рынка было приковано к подсчету голосов на выборах в Парламент Великобритании. Так как первые результаты были известны еще ночью, то инструмент сначала подскочил на 80 пунктов наверх, после чего также быстро опустился на исходные позиции. Из экономических отчетов пятницы можно отметить только розничные продажи в Америке, которые в ноябре показали весьма слабый прирост, всего +0,2% м/м. Розничные продажи без учета автомобилей выросли всего на 0,1% м/м, а «розничная контрольная группа» - на 0,1%. Все три отчета оказались ниже ожиданий рынка, но американской валюте это не помешало во второй половине пятницы пользоваться спросом. Такое несоответствие новостного фона и движения инструмента объясняется все теми же выборами в Великобритании. В условиях, которые сложились для инструмента в конце прошлой недели, ожидать можно было все что угодно. Остается надеется на то, что рынки успокоятся или уже успокоились и нас теперь ждут более логичные движения. В понедельник, 16 декабря, я обращаю внимание на экономические отчеты по деловой активности в секторах производства, услуг Евросоюза и Америки. И там, и там ожидаются определенные улучшения по состоянию на середину декабря. Таким образом, вопрос стоит так: на сколько ожидаемые значения всех индексов совпадут с реальными? Именно от этого сегодня может зависеть динамику и направление движения инструмента Евро-Доллар.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно завершила построение повышательного участка тренда. Таким образом, я рекомендую покупать инструмент с целями, находящимися около расчетных отметок 1,1233 и 1,1303, что приравнивается к 127,2% и 161,8% по Фибоначчи, только в случае удачной попытки прорыва уровня 100,0%. Продавать можно небольшими лотами с ограничительным ордером над максимумом предполагаемой волны 3 или с.

GBP/USD

Пара GBP/USD 13 декабря набрала около 160 базовых пунктов, хотя британский фунт мог набрать и гораздо больше по итогам дня. Помешал начавшийся уже во второй половине дня отход котировок от достигнутых максимумов. Таким образом, пробой уровня 200,0% по Фибоначчи можно назвать ложным. Сегодня может быть вторая попытка прорыва этой отметки и то, насколько она будет удачной, позволит сделать выводы о дальнейших перспективах инструмента. Текущая обновленная волновая разметка предполагает завершение построение участка тренда, берущего начало еще 9 августа и принявшего 5-и волновой вид. Однако удачная попытка прорыва отметки 1,3439 может привести к еще большему усложнению этого участка.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в пятницу был самым важным за весь текущий год. Победа Консервативной партии на выборах в Парламент практически гарантирует Brexit до конца января 2020 года. Однопартийцы Бориса Джонсона забрали больше половины мандатов и будут представлены количеством 358 в Парламенте. То есть остальные партии вместе взятые даже теоретически не смогут блокировать решения, выдвигаемые Премьер-министром Джонсоном. Ясно, что первое, что поспешит осуществить Джонсон, это завершение Brexit. Однако, далее нужно будет принимать и другие решения, касающиеся Великобритании. И такое «безоппозиционное» правительство может еще сыграть с Великобританией злую шутку. По большому счету, вся власть теперь сосредоточена в руках Бориса Джонсона, а помешать ему принять тот или иной законопроект могут только его собственные однопартийцы.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар продолжает построение восходящего участка тренда. Я рекомендую рассматривать новые покупки инструмента с целями, находящимися около 1,3823, что приравнивается к 261,8% по Фибоначчи, после отката котировок вниз и после новой успешной попытки прорыва уровня 200,0% по Фибоначчи. Выполнение этого условия покажет готовность рынка форекс к новым покупкам фунта.

Юрий Зайцев · 17.12.2019

Обзор рынка Forex на 17 декабря
EUR/USD
По итогу понедельника евро подрос на 21 пункт. В моменте цена достигла линии Фибоначчи 110,0% на графике дневного масштаба, от которой и откатилась назад. Индексы деловой активности еврозоны за декабрь вышли смешанными: Services PMI подрос с 51,9 до 52,4, Manufacturing PMI понизился с 46,9 до 45,9. По США ситуация оказалась похожей: Services PMI подрос с 51,6 до 52,2, Manufacturing PMI понизился с 52,6 до 52,5. Сегодня выйдут более важные данные: торговый баланса еврозоны за октябрь ожидается ростом с 18,3 млрд евро до 19,7 млрд, по США промышленное производство за ноябрь может показать рост на 0,8%, прогноз по закладкам новых домов за ноябрь составляет 1,34 млн против 1,31 млн в октябре. Техническая нейтральность евро может сдвинуться вниз под действием этих данных. Первой значимой целью выступает линия ценового канала на графике daily в районе 1.1062. Снижение цены на 30-40 пунктов сформирует намечающуюся уже дивергенцию по осциллятору Марлин.

На четырёхчасовом графике цена немногим выше индикаторной линии Крузенштерна (голубая), закрепление под ней (1.1125) значительно усилит развитие движения вниз.

Закрепление цены над вчерашним максимумом (это альтернативный сценарий) повысит вероятность движения к 1.1215 – уровню Фибоначчи 100,0%.

Юрий Зайцев · 18.12.2019

Обзор рынка Forex на 18 декабря
EUR/USD
Во вторник евро ещё раз проторговался на уровне Фибоначчи 110,0%, чему помогли хорошие данные по торговому балансу еврозоны – октябрьский объём составил 24,5 млрд евро против ожидания 19,7 млрд. По США макроэкономический фактор оказался не слабее: промышленное производство за ноябрь возросло на 1,1% против прогноза 0,8%, было заложено фундаментов под новые дома 1,37 млн г/г против ожидания 1,34 млн г/г. Инвесторы предпочли зафиксировать прибыль после недели предшествующего роста.

Сегодня в азиатскую сессию, по информации японских агентств, начались прямые продажи евро, что подтверждается более высокими объёмами торгов, чем в понедельник. На графике дневного масштаба дивергенция по Марлину приобретает более выраженный вид. Ждём снижение евро к поддержке вложенной линии ценового канала в районе 1.1062.

На графике Н4 сигнальная линия осциллятора Марлин проникает в зону отрицательных значений – в зону понижающейся тенденции. С закреплением цены под линией Крузенштерна (1.1133), ждём усиления тенденции.

Юрий Зайцев · 19.12.2019

Обзор рынка Forex на 19 декабря
EUR/USD
Во вчерашнем снижении евро нашёл поддержку со стороны индикаторной линии баланса на графике дневного масштаба, снизившись на 37 пунктов. Дивергенция по осциллятору Марлин набирает силу. Цена стремится к своей первой цели 1.1060 – к вложенной линии нисходящего синего ценового канала. Преодоление поддержки открывает последовательные нисходящие цели: 1.1025 – на линии Крузенштерна, 1.0985 – уровень Фибоначчи 128,2% и другие, более «медвежьи».

На четырёхчасовом графике цена ушла ниже обеих индикаторных линий – линии баланса (красная) и линии Крузенштерна (голубая). Осциллятор Марлин в зоне отрицательных чисел – в нисходящей тенденции.

Александр Д · 19.12.2019

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 19 декабря. Фунт возобновит падение, если трое или больше членов правления Банка Англии поддержат снижение ставки

EUR/USD

17 декабря пара EUR/USD завершила с понижением на 40 базовых пунктов, что на данный момент полностью соответствует текущей волновой разметке, как раз предполагающей построение нового понижательного набора волн. Таким образом, я по-прежнему считаю, что пара полностью готова к новому снижению, однако вызывает некоторые сомнения уровень 61,8% по Фибоначчи. Инструменту Евро-Доллар уже дважды выполнил неудачную попытку прорыва, что наводит на мысль о готовности рынка также и к новым покупкам, что может усложнить участок тренда, берущий свое начало 29 ноября и превратить его в 5-и волновой.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента Евро-Доллар в среду был не слишком силен. Календарь новостей ставил на первое место отчет по инфляции в Евросоюзе. Однако, рынки в некоторой мере разочаровались из-за этого отчета, так как их ожидания полностью совпали с реальностью. При этом достаточно сложно интерпретировать показатель инфляции, как «позитивный» или «негативный». Инфляция в ноябре осталась на уровне 1,0% г/г. Вроде бы нет снижения – хорошо. Однако, 1% - это крайне низкое значение, которое заставляет продолжать Европейский ЦБ ломать голову над тем, как заставить инфляцию расти. Таким образом, одновременно это и слабое значение. В любом случае, на основании 1% инфляции рынки не имели никакого морального права покупать евро. Сегодня же календарь новостей в Евросоюзе пустой, а в Америке выйдут несколько не самых интересных экономических отчетов, на которые рынки вряд ли обратят свое внимание. Сегодня возможен спад активности рынка и даже небольшой отход котировок от достигнутых ранее минимумов. Тем более, что фокус внимания может смещен в сторону инструмента Фунт-Доллар.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно завершила построение повышательного участка тренда. Таким образом, я рекомендую покупать инструмент с целями, находящимися около расчетных отметок 1,1233 и 1,1303, что приравнивается к 127,2% и 161,8% по Фибоначчи, только в случае удачной попытки прорыва уровня 100,0%. Продавать инструмент рекомендую после удачной попытки прорыва 1,1109, что подтвердит намерения рынков продолжать продажи евровалюты.

GBP/USD

Пара GBP/USD 18 декабря потеряла еще около 50 базовых пунктов и, таким образом, продолжает построение предполагаемого понижательного участка тренда и его волны 1 или а. Если это действительно так, то снижение котировок продолжиться с целями, расположенными минимум около отметки 1,2750. В то же время сигнал индикатора MACD «вверх» может указать на готовность рынков к построению восходящей коррекционной волны в составе нового участка тренда. После завершения построения этой волны снижение инструмента Фунт-Доллар должно возобновиться.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в среду также сводился к индексу потребительских цен, но только в Великобритании. И этот отчет показал примерно такую же динамику, как и европейская инфляция. Проще говоря, никаких изменений в инфляционных процессах в ноябре зафиксировано не было. Инфляция осталась на уровне 1,5%, что также является недостаточным значением, чтобы Банк Англии мог «вздохнуть свободно». Сегодня, кстати, состоится последнее заседание Банка Англии в этом году, и многие аналитики и экономисты расходятся во мнениях, какие результаты будут у этого заседания. Большинство вопросом сводится к тому, изменится ли количество членов правления, голосующих за смягчение денежно-кредитной политики? На прошлом заседании таковых было двое. Так как за последние полтора месяца экономические отчеты в Великобритании лучше не стали, а только продолжили ухудшаться, то есть все основания ожидать, что к Майклу Сондерсу и Джонатану Хаскелу присоединиться еще кто-то. И даже плюс один голос за снижение ставки будет уже медвежьим фактором для фунта стерлингов.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар предположительно завершил построение восходящего участка тренда. Я рекомендую рассматривать продолжать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2750, что приблизительно соответствует основанию волны 4. Отход котировок от достигнутых минимумов в рамках построения коррекционной волны 2 можно рассматривать для возможностей новых продаж инструмента.

Юрий Зайцев · 20.12.2019

Обзор рынка Forex на 20 декабря
EUR/USD
В четверг евро подрос на 32 пункта на новости о решении нижней палаты американского Конгресса объявить импичмент президенту Дональду Трампу, но день был закрыт ростом на 7 пунктов, так как вполне очевидно, что Сенат, в котором большинство республиканцев, а для импичмента требуется 2/3 голосов, такой финал президента не допустит. Дивергенция на графике daily сформирована. Ждём цену у первой цели 1.1060 – на вложенной линии синего нисходящего ценового канала.

На четырёхчасовом графике вчерашний рост был остановлен на линии Крузенштерна, цена развернулась от неё вниз. Марлин на отрицательной территории, признаков разворота цены нет.

Сегодня выйдут данные по ВВП США за 3-й квартал в финальной оценке: прогноз 2,1% (без изменений) и данные по личным доходам и расходам потребителей за ноябрь – прогноз по доходам 0,3%, по расходам 0,4%. Ждём дальнейшего падения евро.

Александр Д · 20.12.2019

Анализ EUR/USD и GBP/USD за 20 декабря. Банк Англии помог фунту стерлингов продолжить падение

EUR/USD

19 декабря пара EUR/USD завершила с повышением на несколько базовых пунктов, что опять-таки никоим образом не влияет на текущую волновую разметку, которая по-прежнему предполагает завершение построения восходящего 3-х волнового участка тренда около уровня 100,0% по Фибоначчи. В то же время, до удачной попытки прорыва уровня 61,8% по Фибоначчи, сохраняется вероятность усложнения восходящего участка тренда и его трансформации в 5-и волновой с перспективой ухода гораздо выше 12 фигуры.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента Евро-Доллар в четверг практически отсутствовал. Именно этим и объясняется слабая активность рынка форекс и неспособность инструмента продолжить снижение ниже уровня 61,8% по Фибоначчи или же начать построение волны 5. Были только данные от Министерства труда США по заявкам на пособие по безработице, общее число которых составило 234 000, что немного выше ожиданий рынка. Также были данные по продажам на вторичном рынке жилья за ноябрь, которые также оказались немного хуже прогнозов. Сегодня же в Америке выйдет несколько интересных экономических отчетов, которые, несомненно, обратят на себя внимание рынка. В первую очередь речь идет об отчете по ВВП за третий квартал. По ожиданиям рынков ВВП должен увеличиться на 2,1% и любое значение ниже этого будет расцениваться как негативное для доллара. Также рынки будут внимательно следить за данными по личным доходам и расходам американского населения, которые должны вырасти на 0,3% и 0,4% соответственно. Также следует обратить внимание на индекс потребительского доверия Мичиганского университета, который может превысить значение ноября 99,2. Таким образом, эти три отчета будут призваны сегодня помочь доллару США выполнить прорыв уровня 61,8% по Фибоначчи, что позволит рынкам продолжать участвовать в построении нового нисходящего участка тренда.

Общие выводы и рекомендации:

Пара Евро-Доллар предположительно завершила построение повышательного участка тренда. Таким образом, я рекомендовал бы покупать инструмент с целями, находящимися около расчетных отметок 1,1233 и 1,1303, что приравнивается к 127,2% и 161,8% по Фибоначчи, только в случае удачной попытки прорыва уровня 100,0%. Продавать инструмент рекомендую после удачной попытки прорыва 1,1109, что подтвердит готовность рынков продолжать продажи евровалюты.

GBP/USD

Пара GBP/USD 19 декабря потеряла еще около 70 базовых пунктов и, таким образом, продолжает построение предполагаемого понижательного участка тренда и его волны 1 или а. Таким образом, снижение котировок инструмента может продолжиться сегодня, в пятницу, с целями, расположенными около отметки 61,8% по Фибоначчи. Восходящий участок тренда на данный момент считается завершенным, следовательно я ожидаю увидеть минимум трехволновую нисходящую структуру волн. Неудачная попытка прорыва уровня 61,8% по Фибоначчи может привести к началу построения волны 2 или b.

Фундаментальная составляющая:

Новостной фон для инструмента GBP/USD в четверг был очень важным. Заседание Банка Англии, последнее в 2019 году, были призвано ответить на вопрос «когда Центральный Банк готовится изменить ключевую ставку?». Многие считали, что уже в ближайшие месяцы будет выполнено снижение до уровня 0,5%, кто-то считал, что ставку снижать не нужно. Сам Банк Англии занял максимально нейтральную позицию, а его сопроводительные заявления можно интерпретировать, как угодно. Представители ЦБ не дали четкого ответа на вопрос, когда ожидать изменений в денежно-кредитной политике. Было лишь отмечено, то экономические отчеты в Великобритании действительно имеют склонность к снижению и это беспокоит участников комитета по денежно-кредитной политике. Однако, не меньшее волнение вызывает предстоящий Brexit, неопределенность, связанная с будущими переговорами между Лондоном и Брюсселем по различным соглашениям, в частности и торговому, которые будут определять отношения между ними после Brexit’a. Также Банк Англии переживает из-за возможных новых торговых войн или эскалации уже существующих, которые оказывают негативное влияния на всю мировую экономику и на экономику Великобритании, в частности. Таким образом, Британский ЦБ занял выжидательную позицию и собирается вмешиваться только в случае крайней необходимости.

Общие выводы и рекомендации:

Инструмент Фунт-Доллар предположительно завершил построение восходящего участка тренда. Я рекомендую продолжать продажи инструмента с целями, расположенными около отметки 1,2950, что приблизительно соответствует уровню 61,8% по Фибоначчи. Отход котировок от достигнутых минимумов в рамках построения коррекционной волны 2 можно рассматривать для возможностей новых продаж инструмента.

Юрий Зайцев · 20.12.2019

Свежо предание, а верится с трудом
Итоги недели
В торговую неделю с 16 по 20 декабря, как и в предшествующую неделю, лидером стал британский фунт, причём если в прошлый раз он удивил размахом в направлении роста на 465 пунктов, то в эту неделю показал аналогичную динамику, но только в обратную сторону. Причём оба движения – как в рост, так и на падение – были на психологических (читай спекулятивных) факторах вокруг Брексита. Неделя началась с выходом хороших данных по Китаю: промышленное производство в ноябре прибавило 6,2% г/г против прогноза 5,1% г/г, розничные продажи возросли с 7,2% г/г до 8,0% г/г. Деловые СМИ заметили, что Пекин опубликовал меньше деталей о своей торговой сделке с США, чем американская сторона, это подтверждение проигрыша Китая. И даже торговые советники Трампа заявили, что для Китая будет «огромной проблемой» выполнить свои обязательства. Мини-скандал появился вокруг торгового соглашения USMCA – в финальной версии протокола вдруг появилось положение о введении трудовых инспекций на предприятиях Мексики, которые будут следить за соблюдением соглашения. Мексика выразила протест по введениям дополнений после подписания протокола, которое было 10 декабря.

Подробнее: https://www.mt5.com/ru/weeklyreviews/fullview/318

Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex - Страница 618

МАСТЕР

ТОП-МАСТЕР

МАСТЕР

МАСТЕР

МАСТЕР

МАСТЕР

ТОП-МАСТЕР

МАСТЕР

МАСТЕР

ТОП-МАСТЕР

ТОП-МАСТЕР

МАСТЕР

ТОП-МАСТЕР

МАСТЕР

МАСТЕР

МАСТЕР

ТОП-МАСТЕР

МАСТЕР

ТОП-МАСТЕР

МАСТЕР

Похожие темы