Страницы Forex-аналитики от ГК InstaForex - Страница 637

[Юрий Зайцев]

Послезавтра...
Итоги недели
Первый день недели прошёл на рынках спокойно по причине праздничного дня в США (в Китае праздники были в понедельник и вторник). По еврозоне вышли пессимистичные данные; торговый баланс за декабрь возрос с 24,9 млрд. евро до 27,5 млрд., но рост произошёл лишь за счёт немногим медленным падением экспорта относительно сжатия импорта: экспорт сократился на 9,4%, импорт на 11,6%. Более показательным в этом плане стало промышленное производство, сократившееся на 1,6% против прогноза -1,0%. В Канаде объём продаж в промышленном секторе за декабрь увеличился на 0,9%, что помогло канадскому доллару укрепиться на 56 пунктов (0,35%). Лидером дня стала йена, ослабевшая на 0,42%. Причиной этому стал сильный прирост ВВП за 4-й квартал: 3,0% против ожидания 2,3%. Инвесторы продавали йену для входа в более рискованные инструменты (акции). Индекс американского доллара потерял 0,08%, но это была его временная слабость, во вторник он решительно развернулся. Вторник также стал последним днём роста японского фондового рынка, далее он развернулся до конца недели вслед за американскими индексами.
На рынок прошла интересная информация о рекордной совокупной длинной позиции хэдж-фондов по сырьевым товарам за последние 10 лет. Что ж… 10 лет назад после аналогичных событий нефть обвалилась на 34,7%. Нас ждёт бурная весна )).

Подробнее: https://www.fx.co/ru/weekly-reviews/379

 

[Юрий Зайцев]

Прогноз по USD/JPY на 22 февраля 2021 года
USD/JPY
Пятничное падение пары USD/JPY остановилось на поддержке линии ценового канала и сегодня в азиатскую сессию происходит уверенный рост цены. Небольшая дивергенция с осциллятором Марлин, с наибольшей степенью вероятности, отработана, теперь цена направляется в целевой диапазон 106.50/65.

На четырёхчасовом масштабе цена вышла над линию Крузенштерна, соответственно, предшествующий «нырок» цены под неё был ложным, и это открывает перспективу существенного роста цены. Осциллятор Марлин пока в отрицательной зоне, но, полагаем, он скоро выйдет в зону роста и усилит растущую тенденцию.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 23 февраля
USD/JPY
Диапазон вчерашней торговли по йене составил 86 пунктов, в итиоге же день закрылся под вложенной линией ценового канала, а осциллятор Марлин сегодня утром проник на территорию понижающейся тенденции. Рост пары к целевому уровню 106.50 был сломлен внешним рынком – ещё один обвал американского фондового индекса S&P500, на этот раз на -0,77%, йена выдержать не смогла. Технологичный Nasdaq обрушился на 2,46%. Теперь перед йеной ближайшей целью выступает уровень экстремумов 10 февраля и 11 января на цене 104.42. Преодоление его продлит снижение к линии Крузенштерна в район 104.14.

На графике четырёхчасового масштаба цена закрепилась под обеими индикаторными линиями, осциллятор Марлин продолжает снижение, мы ждём продолжение снижения пары USD/JPY к отмеченным целям.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 25 февраля
GBP/USD
В среду британский фунт в моменте подрастал на 130 пунктов, отработав с перекрытием целевой уровень 1.4210. Закрытие же дня составило 27 пунктов. Получившийся шип создаёт повышенную вероятность разворота без формирования дивергенции. Осциллятор Марлин уже разворачивается вниз. Ждём цену в диапазоне 1.3950/65, после чего возможно углубление снижения до целевого уровня 1.3830, что составил коррекцию 61,8% от движения с 4-го февраля.

На четырёхчасовом масштабе цена формирует первые признаки разворота. Для закрепления цена должна уйти под уровень 1.4065, к которому приближается линия Крузенштерна, и Марлин должен оказаться в зоне отрицательных значений. Но с преодолением ценой 1.4065 Марлин окажется в зоне понижающейся тенденции уже автоматически.

 

[Юрий Зайцев]

Золотой гусь
Итоги недели
В понедельник евро получил мощную идеологическую поддержку со стороны ожидаемых тенденций по росту доходностей американских гособлигаций. Доходность по 5-летним бумагам выросла не очень высоко, но преодолела психологический уровень 0,60% и вышли прогнозы (скорее ожидания) о росте к 1,0%, 1,5% и даже 2,0%. Помятуя рост инфляционных показателей неделей ранее, стало расти золото (1,46%). Нефть подросла уже по другим причинам (морозы в США), прибавив 3,06%, но все факторы в совокупности помогли евро показать рост на 40 пунктов.
Премьер-министр Борис Джонсон объявил о сворачивании антиэпидемиологических ограничений, на этой новости фунт подрос на 50 пунктов.

Подробнее: https://www.fx.co/ru/weekly-reviews/380

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 1 марта
USD/JPY
В своём росте пара USD/JPY достигла целевой диапазон 106.50/65 и с осциллятором Марлин сформировалась двойная дивергенция. На первый взгляд глубокая коррекция кажется неминуемой, но показания осциллятора не ограничиваются стандартной дивергенцией, он развивается в собственном нисходящем канале и может быть выход из него вверх уже в ближайшее время, то есть двойная дивергенция так и не будет готова. Целью роста выступает диапазон 107.35/50. Здесь уже намечается выход пары из ценового канала и, очевидно, ускорение роста.

На четырёхчасовом графике цена осваивается в узком целевом диапазоне, но если она надумает снижаться в коррекции, то поддержку получит от линии Крузенштерна в районе 105.85. Ниже расположен уровень вершины 5 февраля 105.78 (на daily отмечен галочкой), но для такой глубокой коррекции при таком сильном бычьем настроением рынка пока нет условий.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 3 марта
EUR/USD
Во вторник по дневному графику евро совершилось сразу два ложных сигнала: прокол нижней тенью целевого уровня 1.2023 и сегодня утром мы наблюдаем выход осциллятора Марлин в зону положительных значений, что не является сигналом к росту. Полагаем всё же, что евро не станет пробиваться через сопротивление линии Крузенштерна (1.2110), так как сегодня выходят очень важные данные по новым рабочим местам в несельскохозяйственном секторе США за прошлый месяц, прогноз по которым предполагает рост в 177 тыс. Пятничные нонфармы ожидаются приростом на 180 тыс. Данные по занятости опять выходят на острие в политике ФРС и являются индикатором смены настроения регулятора в сторону ужесточения монетарной политики.
Итак, мы ждём повторный уход цены под уровень 1.2023 и дальнейшее снижение к цели 1.1915.

На графике четырёхчасового масштаба сигнальная линия осциллятора Марлин приблизилась к границе с территорией роста, от неё может быть разворот осциллятора вниз, а за ним и цены.

 

[Юрий Зайцев]

Джентльмены рынка
Итоги недели
Первый день весны и недели рынок провёл в смешанных настроениях. Он пытался найти либо баланс сил, либо идею для среднесрочных действий, но в итоге не стал опережать события, и каждая мировая валюта провела свою игру. Так, австралийский, новозеландский и канадский доллары, а вместе с ними и российский рубль, укрепились благодаря росту сырьевых товаров кроме нефти, подешевевшей на 2,2%. Евро и британский фунт уступили доллару на инвестиционной теме роста доходностей американских облигаций. В итоге индекс доллара укрепился лишь на 0,09%.
Китайский показатель Manufacturing PMI показал февральское понижение с 51,5 до 50,9 пунктов. Финальный расчёт Manufacturing PMI зоны евро был повышен до 57,9 с 57,7, но инвесторы давно заметили за этими опросными индексами оторванность от реальности, которая говорит о том, что Европа стоит на грани рецессии. А вот американским ISM Manufacturing PMI инвесторы поверили, он подрос с 58,7 до 60,8 пунктов, и в результате S&P500 закрыл день повышением на 2,36%.
Во вторник ЦБ Австралии «ударил по тормозам» и пропустил вперёд ЕЦБ и ФРС в плане определения политики относительно инфляции – РБА по-старинке заявил что не видит причин для роста инфляции, чем и ослабил тихоокеанские валюты.

Подробнее: https://www.fx.co/ru/weekly-reviews/381

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 9 марта
GBP/USD
Фунт стерлингов вчера закрепился под целевым уровнем 1.3822, осциллятор Марлин продолжает с силой продвигаться в зону понижающейся тенденции. Похоже, цена готовится с силой преодолеть не только поддержку линии Крузенштерна на отметке 1.3745, но и весь диапазон накопления третьей декады января (серая область на графике). Целью выступает уровень 1.3630.

На графике Н4 сигнальная линия осциллятора Марлин разворачивается от границы с территорией роста, цена под индикаторными линиями баланса и Крузенштерна. Ждём атаку цены на линию Крузенштерна дневного тайма (1.3745) и дальнейшего продвижения к цели 1.3630.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 10 марта
USD/JPY
Ожидаемый нами вчера «небольшой откат» цены от верхней границы красного ценового канала состоялся. Сегодня в азиатскую сессию пара USD/JPY растёт, но будет ли преодоление канала на отметке 109.18 именно сегодня до конца не ясно, хотя на младшем таймфрейме предпосылки к этому есть. Осциллятор Марлин на дневном масштабе растёт, но с заметно меньшей скоростью, чем это происходит с ценой, поэтому рост осциллятора не исчерпан. Цель пары 110.33 по вложенной линии зелёного растущего ценового канала сохраняется.

На четырёхчасовом графике малая дивергенция по Марлину отработала, сейчас сигнальная линия осциллятора разворачивается от линии, разграничивающей области роста и снижения. Ждём развития событий и достижение цели 110.33 в ближайшие дни.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 11 марта
EUR/USD
Прошёл ещё один день в ожидании инвесторами заседания ЕЦБ. Вчера торговый диапазон по евро составил 60 пунктов без попыток каких-либо серьёзных действий. По общему медианному мнению, сложившемуся на рынке, ЕЦБ перед лицом европейской рецессии должен сегодня проявить, как минимум вербальную мягкость, заявив о готовности в любой момент применить любые средства аккомадационной политики, вплоть до снижения ставки. И раз инвесторы уже настроены на такую риторику, то её уже легче найти даже в нейтральном по сути выступлении. Наш основной сценарий предполагает выход цены из нисходящего ценового канала дневного таймфрейма (1.1874) и дальнейшее продвижение цены к целям 1.1800, 1.1745.

На четырёхчасовом графике вызывает подозрение усиленный выход осциллятора Марлин в зону роста, но сегодняшнее значение заседания ЕЦБ настолько велико, что оно может легко изменить любую техническую картину. В случае сильного падения евро у Марлина появится более продолжительная дистанция движения вниз. Именно так и будет читаться данный индикатор, но не сейчас, а по факту.

 

[Юрий Зайцев]

Вешние деньги
Итоги недели
Вторая неделя марта станет памятной благодаря новым анонсированным денежным программам СШЕ и еврозоны – «плану Байдена» и PEPP.
В первый день недели рынки инерционно продолжили отрабатывать сильные американские данные по занятости в предшествующую пятницу, и это настроение подержалось новыми экономическими данными; платёжный баланс Японии за январь составил 1,5 трлн. йен против ожидания 1,2 трлн., уровень безработицы в Швейцарии за февраль подрос с 3,5% до 3,6%, промышленное производство Германии за январь сократилось на 2,5%. Также доллару помогли и подросшие доходности по американским гособлигациям, в частности, по 5-леткам был показан рост с 0,80% до 0,86%. Подешевели и основные товары: нефть -1,57%, золото -1,11%, пшеница -1,22%. Индекс доллара в понедельник укрепился на 0,46%.

Подробнее: https://www.fx.co/ru/weekly-reviews/382

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 15 марта
USD/JPY
В пятницу котировка пары USD/JPY во второй раз коснулась верхней границы ценового канала, берущего начало с июня 2015 года, сегодня утром цена это сделала в третий раз. Доллар только и ждёт малейшего ослабления своих конкурентов на европейских площадках, чтобы продолжить рост к йене до целевой отметки 110.35 – к вложенной линии теперь уже растущего ценового канала, берущего начало в июне 2016 года.

На четырёхчасовом графике тенденция сохраняется в растущей позиции – цена над обеими индикаторными линиями, осциллятор Марлин в зоне роста. Выход цены над вершину пятницы (109.18) станет сигналом к покупке.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 16 марта
EUR/USD
В понедельник евро снизился на 27 пунктов в ожидании заседания ФРС в среду. Конечно, никаких изменений не будет, но на днях министр финансов Джанет Йеллен сказала, что от «пакета Байдена» риск инфляции минимальный и легко управляемый. Возможно, её слова можно использовать как индикатор и текущего настроения ФРС. В целом же первое повышение ставки рынки ждут только в 2023 году. Инвесторы сейчас больше озабочены контролем над доходностями гособлигаций, но, думается, вмешиваться ФРС сейчас рано, Пауэлл смягчит этот момент, хотя бы из соображений сдерживания реальной инфляции.

На графике дневного масштаба нижняя тень вчерашней свечи коснулась минимума пятницы – контрольного уровня 1.1910. Возможно, сегодня цена постарается задержаться в диапазоне 1.1910/90, чтобы заседание ФРС встретить в более удобной позиции для покупок доллара. Также розничные продажи за февраль, публикуемые сегодня, ожидаются с понижением: -0,3/-0,5% за месяц и 5,9% г/г против 7,4% г/г в январе, что также не стимулирует к активным действиям на рынке.

На четырёхчасовом графике цена движется вдоль линии Крузенштерна, которая постепенно залегает в горизонт. Осциллятор Марлин движется вбок по собственной нулевой линии. Ожидается маловолатильный день.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 18 марта
EUR/USD
Вот и прошло с нетерпением ожидаемое инвесторами заседание ФРС. Как нами и ожидалось, регулятор не стал давать намёков на изменения политики в ближайшем будущем, не затронув даже вопроса по росту доходностей государственных облигаций, которые, впрочем, уже неделю не растут. Но FOMC значительно улучшил прогнозы по экономике, что резко повысило рост аппетитов к риску и на этих настроениях доллар упал на 0,49%. Евро показал рост на 78 пунктов. Прогноз по ВВП на текущий год изменён с 4,2% до 6,5%, безработицу к концу года комитет ждёт на уровне 4,5%, но самое удивительное, что ФРС уверен в контроле над инфляцией – рост до 2,4% в этом году и снижение до 2,0% в будущем. Очевидно, это основная причина (точнее повод) для удержания ставки на минимальном уровне до 2023 года, как это и ожидалось ранее.

На графике дневного масштаба цена достигла верхней границы диапазона свободного блуждания (1.1990), осциллятор Марлин достиг границы с зоной растущей тенденции. Мы сомневаемся в развитии вчерашнего импульса, потому что прогнозы ФРС сохраняют повышенный инвестиционный спрос на американскую валюту как в интересах операций керри-трейд, так и в повышенном предложении американским Казначейством облигаций под масштабные государственные расходы.

На четырёхчасовом графике ситуация повышающаяся – цена выше индикаторных линий, Марлин в зоне роста. Мы не ждём одномоментного разворота цены вниз, следует дождаться охлаждения рынка и снижения цены к исходным позициям, то есть в район уровня 1.1910. Это снижение может занять два дня, то есть только в понедельник можно будет приступить к продажам евро.

 

[Юрий Зайцев]

Рынки Мёбиуса
Итоги недели
В выходные дни прошли региональные выборы в Германии в землях Баден-Вюртемберг и Рейнланд-Пфалц. Для правящей партии ХДС (А. Меркель) результаты оказались худшими за всю её историю: 23% и 27% по регионам соответственно. Осенью пройдут федеральные выборы и вопрос по канцлеру (шаткая перспектива Армин Лашет) теперь может давить на евро. Примерно так рассуждали участники рынка на открытии недели, когда за понедельник и вторник евро потерял 50 пунктов. Ситуацию могли подправить сильные китайские данные по промпроизводству за январь, которое подросло на 35,1% г/г против ожидания 31,2%, но безработица неожиданно подскочила до 5,5% с 5,2%. Позиции же доллара поддержала деловая производственная активность в секторе Нью-Йорка за март ростом с 12,1 пункта до 17,4.
На фоне подавленного настроения европейских валют хорошо показал себя канадский доллар. Февральские данные по закладке новых домов показали 246 тыс. против ожидания 245 тыс., а продажи в производственном секторе возросли на 3,1% (прогноз 2,8%). И даже не смотря на дешевеющую нефть канадский доллар в понедельник и вторник укрепился на 33 пункта.
Весь вторник основные валюты (а с ними и региональные) провели в ожидании заседания ФРС в среду. Экономические данные в этот день оказались не в пользу доллара, но участники рынка ждали от ФРС в некоторой мере ужесточения вербального отношения к монетарной политики и доллар даже немного укрепился. Индекс настроений в деловых кругах еврозоны ZEW за текущий месяц подскочил с 69,6 пунктов до 74,0, а в США розничные продажи за февраль сократились на 3,0% и промышленное производство потеряло 2,2%.

Подробнее: https://www.fx.co/ru/weekly-reviews/383

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 22 марта
EUR/USD
Сегодня утром, с открытия рынков, евро открылся с «медвежьим» разрывом в в 22 пункта и приостановился в районе минимума пятничного дня. Полагаем, сегодняшний день пройдёт в закрытии образовавшего окна, консолидации цены перед дальнейшим продвижением вниз, к целям 1.1800, 1.1745, к минимумам 23 и 11 ноября прошлого года, так как по всем показателям индикаторов тенденция понижающаяся. Сдерживающим фактором укрепления доллара сегодня могут быть и данные по продажам на вторичном рынке жилья в США за февраль, прогноз по которым составляет -3,0% против январского роста на 0,6%.

На графике четырёхчасового масштаба цена может задержаться на достигнутой линии Крузенштерна. Ожидаемый рост цены, закрывающий гэп, не ждём выше минимума 12 марта, уровня 1.1910. Осциллятор Марлин в зоне отрицательных значений, но даже если цена и выйдет над уровень 1.1910, он сохранит свою позицию в нисходящей тенденции.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 23 марта
USD/JPY
Рост пары USD/JPY вчера оказался не выраженным, так как коррекция других основных валют проходила на фоне шумихи вокруг турецкой лиры, обвалившейся за день в моменте на 14% из-за отправленного в отставку главы ЦБ Наси Агбала. К сегодняшнему утру ситуация стабилизируется, лира отыграла половину вчерашнего падения.
Но с технической стороны осциллятор Марлин на дневном графике пары USD/JPY продолжает стремительное падение, это признак всё же продолжающейся консолидации, которая может перейти в более глубокую коррекцию.

На четырёхчасовом графике цена более суток удерживается под индикаторной линией баланса, и если за сегодняшний день котировка над неё не выйдет, то цена покинет консолидационный диапазон и продолжит снижение к целевому уровню 108.16. Осциллятор Марлин удерживается в собственном консолидационном диапазоне из последних сил. Ситуация по паре не торговая.

 

[Юрий Зайцев]

Обзор рынка Forex на 25 марта
EUR/USD
По итогу вчерашнего дня евро снизился на 36 пунктов, близко приблизившись к целевому уровню 1.1800 (минимум 23 ноября прошлого года). Вероятность коррекции сильно возросла, так как с осциллятором Марлин на графике дневного масштаба формируется двойная конвергенция.

Коррекционный рост ждём не очень большим, скорее, он может стать продолжительным – мощное сопротивление выше отметки 1.1875 вряд ли будет преодолено покупателями, потому что основная масса инвесторов уже переходит в стан продавцов. Коррекция, прежде всего, может быть вызвана закрытием коротких позиций перед длинным периодом западных пасхальных праздников с 26-го по 29 марта.

На графике Н4 осциллятор Марлин залёг в горизонт, это также признак вероятной коррекции.

 

[Юрий Зайцев]

Старая игра на новый лад
Итоги недели
Неделя началась с обвала турецкой лиры на 13,38% в апогее торгов по причине отправки в отставку главы турецкого Центробанка Наси Агбала в выходные. День лира закрыла потерей 8,07%. Падение турецкой лиры стало драйвером падения российского рубля, начавшего отрабатывать все накопленные проблемы за последние три месяца бокового тренда. В понедельник рубль потерял 0,95% своей стоимости, во вторник ещё 1,64%.
Северная Корея и Малайзия разорвали дипломатические отношения по причине выдачи США властями Малайзии северокорейского гражданина, обвиняемого в поставках в страну санкционных товаров из США. Сумма (недоказанных поставок) для государственного масштаба смешная – 1,5 млн. долларов, но дело принципа, ведь ещё в 2017 году в Малайзии был убит брат Ким Чен Ына, а США, вместо обещанных Китаю ослабления санкций, пошли другим путём и ещё более ухудшили отношения после встречи с китайской делегацией в Анкоридже.
ФРС не стала продлевать действие кредитного плеча для банков, которое позволяло им увеличивать объёмы биржевых спекуляций. Инвесторы полагают, что отмена такого плеча (SLR) приведёт к падению рынка акций и дальнейшему росту доллара в среднесрочной перспективе. Но все эти бурные события вылились на рынки только на следующий день.

Подробнее: https://www.fx.co/ru/weekly-reviews/384