На рынке Форекс растет интерес к экзотической валюте Индии – рупии. Пара USDINR стабильно торгуется в узком диапазоне 83,25-83,40, на протяжении четырех месяцев из-за вмешательства RBI. Валютные интервенции Центробанка направлены на поддержания стабильности рупии.
Банки в большом количестве продают колл-опционы по доллару-рупии, зарабатывая на волатильности. В 2023 году ее реальное значение было ниже, чем предполагаемая волатильность для опционов. Это обусловило стабильный доход на премиях из-за истечения большинства опционов «вне денег».
Проблема в том, что продажа опционов – рискованная стратегия из-за неограниченных потерь, в случае резкого изменения курса INR.
Сейчас низкая волатильность обусловлена агрессивной политикой форекс-операции RBI, накопившего$615 миллиардов резервов в декабре. Трейдеры уже вовсю «играют» от недооцененности INR, наращивая на паре количество колл-опционов.
Стратегия RBI по удержанию стабильности рупии успешна до тех пор, пока в страну идет поток долларов в виде инвестиций. Однако у Индии есть политические проблемы, зависимость от российского, дешевого сырья и фактор выборов, что добавляет неопределенности в будущее изменения курса USDINR.
Источник
Уникальность
Банки в большом количестве продают колл-опционы по доллару-рупии, зарабатывая на волатильности. В 2023 году ее реальное значение было ниже, чем предполагаемая волатильность для опционов. Это обусловило стабильный доход на премиях из-за истечения большинства опционов «вне денег».
Проблема в том, что продажа опционов – рискованная стратегия из-за неограниченных потерь, в случае резкого изменения курса INR.
Сейчас низкая волатильность обусловлена агрессивной политикой форекс-операции RBI, накопившего$615 миллиардов резервов в декабре. Трейдеры уже вовсю «играют» от недооцененности INR, наращивая на паре количество колл-опционов.
Стратегия RBI по удержанию стабильности рупии успешна до тех пор, пока в страну идет поток долларов в виде инвестиций. Однако у Индии есть политические проблемы, зависимость от российского, дешевого сырья и фактор выборов, что добавляет неопределенности в будущее изменения курса USDINR.
Источник
Уникальность
