Аналитика Forex от ActivTrades - Страница 17

Ждем действия Трампа в ответ на происходящее в Гонконге



Последние новости 28 мая 2020 года:

• Парламент Китая проголосовал за принятие закона о национальной безопасности Гонконга.
• США отменяют визы китайским студентам, связанным с военными школами КНР.
• Сандерс из Банка Англии: не исключаю отрицательных ставок.
• Премьер-министр Китая: экономический рост по-прежнему важен, несмотря на отсутствие цели по ВВП.
• IFO: экономика Германии в этом году может сократиться на 6.6%.
• Южная Корея: число случаев заболевания коронавирусом, связанное с логистическим центром, возросло до 82.
• Германия сообщает о 353 новых случаях коронавируса и еще 62 смертельных случаях в последнем обновлении.

Вчерашний устойчивый рост американских акций приостановился и на данный момент ситуация более спокойная, индекс S&P 500 держится на уровне близком к закрытию прошлой сессии. Инвесторы находятся в ожидании действий Трампа в ответ на сегодняшнее принятие закона о национальной безопасности Гонконга.

Гос. секретарь США Майк Помпео еще вчера заявил, что Гонконг потерял автономность от Китая и может лишиться привилегий со стороны США, что в свою очередь может повлечь за собой санкции против Китая.

Основные валюты по большому счету консолидируются по отношению к доллару США. EUR/USD держится чуть выше 1.1000, GBP/USD торгуется около 1.2250 после снижения до минимума 1.2233, на фоне комментариев члена монетарного комитета Банка Англии Сандерса о поддержке увеличения стимулирования и размышлениях по отрицательным ставкам.

Товарные валюты также уверенно держаться, поскольку отношение инвесторов к риску пока сохраняется умеренно оптимистичным.

Североамериканским трейдерам предстоит еще раз позаботится о сохранности роста фондовых индексов в условиях обострения отношений между США и Китаем. Поэтому, будьте на чеку, так как риторика Трампа может изменить краткосрочное отношение инвесторов к риску.

Более подробно техническая составляющая графиков валютного рынка и не только рассмотрена в этом видео:

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Все глаза на Трампа



Рынки до сих пор остаются в осторожном настроении ожидая пресс-конференцию президента США Дональда Трампа по Гонконго-Китайской ситуации позже сегодня. Точное время пока не объявлено, но обычно такие события проходят во второй половине дня в Вашингтоне или ближе к закрытию фондового рынка США.

Что мы можем ожидать от Трампа? Все будет зависеть от тона его заявления и принятия конкретных мер против Китая. Если Трамп решит ввести широкий спектр санкций против Китая в ответ на закон о национальной безопасности в Гонконге, который ограничил автономию этого региона, то рынок акций может упасть на угрозе дальнейшей напряженности в торговых отношениях между двумя крупнейшими экономиками мира.

В целом, инвесторы могут только догадываться, что скажет Трамп позже сегодня перед наступлением выходных.



Спрос на активы риска, в частности на акции, падает в ходе сессии: европейские фондовые индексы теряют около -1%, в то время как индексы США колеблются около -0.3%.

На валютном рынке курс евро продолжает укрепляться, достигнув отметки 1.1140 на максимуме дня против доллара США. Аптренд удерживается на часовом и 4-часовом графиках.



Среднесрочным покупателям стоит начать задумываться о фиксации части профита по паре EUR/USD, поскольку заседание ЕЦБ на следующей неделе может повлечь за собой увеличение QE, а негативные прогнозы по экономике ЕС привести к давлению на курс евро. Не говоря уже о сегодняшнем заявлении Трампа, которое также предполагает риск для длинных позиций по паре.

Йена также является одним из лидеров роста, так как курс доллара снижается по всем направлениям, даже по отношению к валютам риска (AUD, NZD, CAD). Денежные потоки под конец месяца являются одной из причин слабости доллара.

Продолжая тему рынка акций, помните, что Трамп с начала этой недели находится в напряженных отношениях с соц. сетями, особенно с Твиттером. Вчера Трамп подписал указ по регулированию соц. сетей, а Твиттер сегодня разместил еще одно уведомление, на этот раз о нарушении правил сообщества, на одном из его сообщений.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Китай приостановил импорт некоторых сельскохозяйственных продуктов из США



Последние новости 1 июня 2020 года:

• Народный Банк Китая усилит финансовую поддержку малого и среднего бизнеса.
• Bloomberg: Китай приостановил импорт некоторых сельскохозяйственных продуктов из США.
• Китай заявляет, что введет жесткие контрмеры в отношении действий США.
• Гонконг не планирует менять привязку валюты к доллару.
• Заседание ОПЕК+ могут перенести на 4 июня.
• Переговоры между ЕС и Великобританией по сделке Брексит возобновятся во вторник.

Курс доллара продолжил снижаться в начале недели, поскольку трейдеры почувствовали облегчение после того, как пресс-конференция Трампа по Китаю в прошлую пятницу принесла больше громких заявлений, нежели реальных действий.

Как и ожидалось, администрация Трампа рассмотрит возможность лишения Гонконга особого статуса, который позволял США вести дела с этим регионом отдельно от материкового Китая. Т.е. при отмене особого статуса Гонконг будет подпадать под все пошлины и санкции, которые относятся к Китаю. При этом Трамп не говорил о каких-либо новых санкциях в отношении Китая или китайских компаний.

В связи с этим настроение инвесторов на рынке акций продолжает оставаться позитивным: основные европейские индексы фондового рынка торгуются на 1% выше сегодня, а американские – находятся около цены закрытия прошлой недели, после того, как Китай заявил о приостановке закупки части сельскохозяйственной продукции из США.

В докладе Bloomberg отмечается, что правительство Китая приказало крупным государственным сельскохозяйственным фирмам приостановить закупки некоторых американских продуктов, включая соевые бобы, поскольку Пекин пытается оценить недавнюю эскалацию напряженности в отношениях с США на фоне ситуации в Гонконге.

Курс доллара немного укрепился на этой новости, но учитывая тот факт, что Китай вовсе не закупал сою в США в этом году, рынки быстро переварили эту информацию и ожидают реакцию администрации Трампа.

Теперь торги переходят к трейдерам с Уолл-стрит, которые также будут оценивать эту информацию, наряду с гражданскими беспорядками в США прокатившимися на выходных. Спрос на риск сохраняется и индекс S&P 500 остается в аптренде на дневном и 4-часовом графиках, с последней поддержкой в диапазоне 3000.



__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Курс доллара продолжает падать по всем направлениям



EUR/USD поднимается к 1.1200, GBP/USD устремился к 1.2600, USD/CAD снижается до почти двухмесячных минимумов пробивая 1.3500, а AUD/USD нацелен на 0.6900.



Индексы рынка акций подскочили и это вновь подтолкнуло доллар к снижению. Приятные для инвесторов новости пришли из Китая, который сообщил, что их закупки сои из США остаются незатронутыми (опровергнув вчерашний доклад Bloomberg), а также, что в Ухане после массового тестирования 11-милионного населения было выявлено «всего 300 бессимптомных случаев коронавируса».

Спрос на риск продолжает оставаться в фокусе трейдеров валютного рынка, так как это напрямую влияет на курс американской валюты.

Более высокие цены на нефть являются дополнительным помощником для канадского доллара. В качестве напоминания, соглашение о сокращении добычи ОПЕК+ заключено только на май и июнь месяцы, и сейчас идут активные переговоры о продлении договоренности еще на 1 месяц, чтобы сохранить стабильность на рынке нефти.

Еще одним фактором давления на курс доллара выступает волна протестов, захлестнувшая США с прошлой недели на расовой почве из-за погибшего по вине полицейских афроамериканца. Вчера Трамп даже говорил о возможности введения военного положения в стране, если местные органы будут не в состоянии сдержать протестующих. В некоторых городах, в том числе в Нью-Йорке, был введен комендантский час.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Встреча ОПЕК+ вряд ли состоится завтра



Последние обновления по ситуации на рынке нефти.

На выходных и в начале недели было много надежд на то, что продление сделки ОПЕК+ будет согласовано 4 июня. Но сейчас энтузиазм на рынке поутих и цены нефти корректируются.

Теперь вопрос заключается в том, будет ли организована встреча ОПЕК+ на следующей неделе, что зависит от того, компенсируют ли страны участницы сделки превышение согласованных квот добычи в мае в последующих месяцах.

Суммарное производство нефти ОПЕК, согласно данным Reuters по транспортировке, достигло только 74% соответствия в мае. Хотя Саудовская Аравия и ОАЭ стараются (96% и 93% соответственно).



Членов ОПЕК+, которые превысили квоты, могут попросить «наверстать упущенное» в ближайшие месяцы, что очень сомнительно. Мало кто захочет упускать возможность увеличить добычу, когда цены на нефть растут и держаться значительно выше апрельского обвала.

В свою очередь Reuters сообщает, что Россия и Саудовская Аравия договорились о продлении сделки с сохранением текущих квот еще на 1 месяц (июль), ссылаясь на два источника в ОПЕК+. Но будут ли они настолько решительны учитывая несоответствие сделке со стороны других стран?



Нефть реагирует коррекцией на последние новости, покупатели фиксируют профит на уровне мартовского гэпа. WTI снижается от $38 и уже торгуется около $36, однако технически, аптренд продолжает удерживаться на дневном и 4-часовом графике, где последний спрос мы наблюдали от области $34-35.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ЕЦБ оставил ставки без изменений, увеличил PEPP на 600 млрд евро и значительно понизил прогнозы по ВВП и инфляции



ЕЦБ объявил о своем последнем решении по денежно-кредитной политике:

• Добавил 600 млрд евро стимулирования к программе PEPP.
• Продлил PEPP как минимум до июня 2021 года.
• Заявил, что ставки останутся на текущем или более низком уровне, пока не будет достигнут целевой уровень инфляции.
• Подтвердил, что QE будет работать столько времени, сколько необходимо для усиления влияния низких ставок.

ЕЦБ, безусловно, оправдал ожидания участников рынка в отношении PEPP. По сути, это свидетельствует о том, что Центробанк стремится поддержать восстановление экономики, увеличив стимулирование еще на 600 млрд евро (ожидалось +500 млрд евро) и продлив экстренную программу покупки активов в связи с пандемией до середины следующего года.

Курс евро резко вырос после решения и EUR/USD поднялся до отметки 1.1272 с уровня 1.1200, но перед пресс-конференцией Кристин Лагард пара снова пошла в коррекцию, оставаясь в аптренде на Н1 и Н4.



Вполне возможен профит тейкинг и потенциал более значительного снижения, если курс EUR/USD вновь окажется ниже 1.1200, откуда алгоритмы выкупили движение после релиза заявления. Если же курс продолжат удерживать выше 1.1200, то пара может продолжить расти со следующим потенциалом в зоне 1.1300-1.1350.

В свою очередь Кристин Лагард заявила, что:

• Сокращение ВВП во 2-м квартале будет беспрецедентным.
• Инфляция по-прежнему будет подавлена экономикой.
• ЕЦБ снизил прогноз ВВП на 2020 год до -8.7% (был +0.8% в марте).
• Прогноз по инфляции на 2020 год также снижен до +0.3% (был +1.1% в марте).
• ЕЦБ продолжит обеспечивать необходимую степень стимулирования экономики.
• Некоторое восстановление экономики наблюдалось в мае.
• Ожидается, что экономика восстановится в 3-м квартале этого года.
• Скорость и масштаб восстановления остаются крайне неопределенными.

Уверенности покупателям евро придает надежда на восстановление экономики ЕС в конце этого года, ввиду значительных мер стимулирования от ЕЦБ и правительств стран ЕС, а также прогноза роста ВВП в 2021 году.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Ключевые события сегодняшнего дня и выходных



Слабость доллара продолжает оставаться основной темой на валютном рынке, наряду с сохраняющимся спросом на рисковые активы, ввиду ожидания скорейшего возобновления экономической активности в развитых странах.

Пара EUR/USD росла восемь дней подряд, и мы не видели подобного движения с апреля 2011 года. Евро продолжал выглядеть бодрым, пробивая фигуры, после решения ЕЦБ о продлении и увеличении программы стимулирования PEPP вчера на 600 млрд евро и прогноза восстановления экономики ЕС под конец года.



Сегодня все внимание обращено на отчет по рынку труда США и три его основных показателя: NFP, средняя почасовая ставка зарплаты и уровень безработицы. И хотя это очень запаздывающие индикаторы, они являются ключевым событием риска, на которое участники рынка обратят внимание.

Ожидается, что уровень безработицы вырастет до 19.8%, а почасовая ставка в мае может снизиться до 1%. Поэтому, если показатель NFP не оправдает прогнозируемого улучшения до -8 млн. (это лучше, чем -20 млн в апреле), то курс доллара может продолжить падать, подтолкнув пару EUR/USD еще выше, возможно, выше 1.1400.

Однако, если данные по рынку труда окажутся лучше прогнозов, то мы увидим столь ожидаемую коррекцию на паре EUR/USD, которая может быть резкой и глубокой, учитывая нарастающий интерес продавцов к этому движению.

Еще одним ключевым моментом, на который стоит обратить внимание, является рынок казначейских облигаций США, так как мы начинаем наблюдать рост доходности 10-летних обязательств. На протяжении более месяца казначейские облигации имели ограниченное влияние на рынки, ввиду торгов проходивших в ренже, но теперь они показывают активность и снова попадают в фокус.



В свою очередь, это может оказать дополнительное давление на иену и другие защитные активы на фоне продолжающегося внимания инвесторов к возобновлению экономики. Спрос на риск по-прежнему остается позитивным (акции растут, пытаясь вернуться к историческим максимумам) и будет оставаться ключевым фактором для движения рынков, но на выходных также будет другая интересная тема.

По сообщению Bloomberg, встреча ОПЕК+ все-таки состоится на этой неделе, она запланирована на 6 июня в 12:00 по Гринвичу. Это подтверждает информацию о том, что Саудовская Аравия и Россия готовы продлить сделку по сокращению производства нефти после того, как в последние несколько дней мы слышали угрозы связанные с несоблюдением квот участниками соглашения.

Так что следите за возможным гэпом на графиках нефти после выходных в зависимости от результата встречи ОПЕК+.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Ралли нефти закончится сейчас или пойдет дальше?



На выходных ОПЕК+ продлили сделку по сокращению добычи еще на один месяц, введенную для противодействия падения цен на нефть из-за вспышки COVID-19. Это решение должно сократить производство нефти странами участниками на 9.6 млн баррелей в сутки в июле, вместо запланированного ранее снижения до 7.7 млн баррелей в сутки.

Причины для продолжения роста нефтяных цен:

• Восстановление спроса на нефть, поскольку возобновляется экономическая активность.
• Саудовская Аравия повысила цены на нефть наиболее за 20 лет сразу после согласования продления сделки ОПЕК+.
• В этом году в США количество буровых установок сократилось на около 70%.

Причины для снижения:

• Производство сланцевой нефти в США восстановится вместе с ростом цен, что снова приведет к избытку производства и снижению цен.

И так, до коронавируса цена нефти WTI была около 50+ долларов, сейчас цена около 40 долларов и экономические проблемы, вызванные вирусом, еще не исчезли. Число безработных и получающих пособие в США находится на уровне 1940 года, а ожидаемое восстановление потребления, до уровня предшествующего коронавирусу, может растянутся на долгие месяцы.

Безусловно, мы видим признаки восстановления экономической активности в лице лучших PMI и более сильного, чем ожидалось, отчета по рынку труда США. Однако эти данные еще находятся ну очень далеко от предкризисных показателей.

Саудовская Аравия придерживается сокращения производства нефти, но другие страны, такие как Иран, будут всячески пытаться превысить квоты. И если в коридоре цены нефти WTI в 50-60 долларов и при уровне спросе до вируса мы наблюдали переизбыток предложения, то трудно представить, что WTI вернется выше 50 долларов при текущем положении вещей.

Я не говорю, что нефть упадет обратно к 30 долларам, но и рост в сторону 50 под большим сомнением.

В ближайшие недели стоит пристально наблюдать за состоянием запасов, не начнется ли снова скопление в нефтехранилищах. Наряду с этим продолжаем наблюдать за признаками восстановления спроса на нефть и прогнозами на конец этого года.



Технически, после роста выше 40 долларов нефть WTI начала очередную коррекцию в рамках 4-часового аптренда. Цена еще находится выше последней области спроса 38-36 долларов, но и давление продаж сохраняется (профит тейкинг). Пока рано говорить о развороте на Н4, но если продавцы сумеют пробить уровень 38, то нефть может продолжить снижение в сторону 36 в краткосрочной перспективе.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Форекс и Акции фактически движутся в одном направлении. Валютный рынок потерял уникальность? – Bank of America

«Сейчас все дело в акциях» – уверены аналитики Bank of America Global Research. Подразделение Bank of America отмечает, что самый важный вопрос для Форекс заключается в том, продолжится ли ралли на фондовом рынке или нет.

«Несмотря на провальные экономические показатели во время карантина и худшую глобальную рецессию со времен великой депрессии 1930-х годов, мировой индекс фондового рынка (MSCI World index) вырос на впечатляющие 39% с момента падения 23 марта, и на 7.3% только за последние две недели.»

Нажмите для раскрытия...

«Индекс все еще теряет 5.8% в этом году, но это кажется нам очень незначительным, учитывая серьезную рецессию» - отмечает Bank of America.

«Будет ли рост рынка акций продолжаться? – мы считаем, что сейчас это самый важный вопрос для валютного рынка. Настроение инвесторов к риску является наиболее важным фактором для Форекс сегодня.»

Нажмите для раскрытия...

На графике видно сильную корреляцию индекса доллара (DXY) с глобальными акциями. DXY упал на 5.1% с момента своего пика 20 марта, половина из которых произошла за последние две недели. Так как рост на фондовом рынке ускорился – DXY вырос только на 1.2% в этом году.



Сосредоточив внимание на последних двух неделях, аналитики Bank of America отмечают, что лидерами роста на Форекс выступают валюты с высокой беттой, т.е. более склонные к росту при спросе на риск (инвесторы ищут большую доходность и меньше беспокоятся о риске).

«Факты свидетельствуют о том, что валютный рынок и акции фактически являются одной и той же сделкой. Если акции продолжат расти, то курс доллара продолжит падать" - добавляет Bank of America.

Нажмите для раскрытия...

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Что произойдет, если ФРС введет контроль кривой доходности сегодня?



Как уже отмечалось ранее, за ростом активов риска может последовать их распродажа, если инвесторы не увидят каких-либо дополнительных стимулов со стороны ФРС по результатам сегодняшнего заседания. Рынок сосредоточен на том, как долго ФРС будет продолжать удерживать около нулевые ставки (релиз Dot Plot) и когда ожидать роста ВВП США (прогнозы ФРС и комментарии Паулла). Другим важным аспектом дополнительного стимулирования может стать решение о контроле кривой доходности (ККД) казначейских облигаций.

• Что такое контроль кривой доходности?

Это когда Федрезерв покупает облигации определенного срока погашения, чтобы сохранить их доходность на заранее определенном (в данном случае низком) уровне.

• Зачем это делать?

Контроль кривой доходности может стать естественным шагом для ФРС, которая не склонна к переходу на отрицательные ставки, но в то же время нуждается в механизме, позволяющем удерживать ставки в США на максимально низком уровне, для поддержания растущих расходов и огромного дефицита, возникающих на текущем этапе.

Контроль кривой доходности помогает сохранить низкую стоимость займов, чтобы потребители и компании не испытывали повышенного напряжения из-за роста ставок, особенно учитывая большие суммы заимствований по программам, направленным на помощь бизнесу в период коронавируса. Рост доходности казначейских облигаций США в последние 2 недели как за подчеркивает этот риск.

Таким образом, контролируя кривую доходности, ФРС сможет сдерживать давление на повышение ставок, чтобы правительству было легче финансировать свой дефицит.

• Кто уже это сделал?

Резервный Банк Австралии и Центробанк Японии установили целевые показатели доходности государственных облигаций с определенным сроком погашения на уровнях около текущих процентных ставок. Так что введение этого механизма не является чем-то беспрецедентным.

• Что произойдет на рынках, если ФРС введет контроль кривой доходности?

Ключевой вопрос заключается в том, возьмется ли ФРС за такие меры на этом заседании или решит подождать еще несколько месяцев.

Бездействие со стороны ФРС может рассматриваться как ужесточение денежно-кредитной политики и привести к тому, что инвесторы начнут фиксировать прибыть на рынке акций после огромного роста за последние несколько недель. Но Джером Пауэлл наверняка будет осторожен и заверит рынки, что политика ФРС останется ультра-адаптивной и готовой предоставить ликвидность в случае необходимости.

На валютном рынке курс доллара продолжает снижаться в ожидании решения и прогнозов от ФРС. Если ФРС действительно удивит рынок, сделав официальное объявление о контроле кривой доходности сегодня, то курс доллара ускорит снижение, поскольку преимущество доходности США ослабеет. Золото также может стать крупным бенефициаром в таком случае.

Если же Федеральная резервная система позитивно оценит потенциал скорейшего восстановления экономики США и опустит введение ККД, то курс доллара будет расти.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Инвесторы выходят из позиций после решения ФРС



Последние новости 11 июня 2020 года:

• Регуляторы ЕС предлагают возобновить международное сообщение в июле.
• Британское правительство подтверждает исключение продления переходного периода Брексит.
• В США может назревать вторая волна COVID-19.

Вчера мы задавались вопросом, будет ли откат/коррекция на рынке акций после заседания ФРС, если Джером Пауэлл не предложит дополнительных мер стимулирования.

Вот основные пункты заявления ФРС:

• Покупка облигаций продолжится «хотя бы текущими темпами».
• Ставки останутся около нуля до середины 2022 года.
• Dot plot не показывает отрицательных ставок.
• Ожидается, что безработица составит 9.3% на конец 2020 года и 6.5% на конец 2021 года.
• Прогнозируется падение ВВП на -6.5% в 2020 году и рост на 5% в 2021 году.

Пауэлл придерживался адаптивной позиции ФРС, отметив, что члены FOMC даже «не думали думать о повышении ставок», но отсутствие дополнительных стимулов со стороны Федрезерва рассматривалось рынком как своего рода «ужесточение» денежно-кредитной политики. Не было разговоров и о контроле кривой доходности.

Для фондового рынка США, который последние 2 месяца поддерживался исключительно ожиданиями и ликвидностью от ФРС, «выжидательная позиция» регулятора стала явной причиной сегодняшних распродаж.

В дополнение к определенно более тревожному настроению инвесторов были новости о том, что в нескольких крупных штатах США наблюдается рост числа случаев заболевания коронавирусом, а Техас сообщает о самом высоком приросте новых случаев.



Мировые рынки акций в среднем теряют около 3% на данный момент, в результате чего защитные активы продолжают рост начавшийся на этой неделе, а в валютном пространстве укрепились курс доллара и иена. Между тем пара EUR/USD снова сумела подняться до 1.1400, уровня, пробой которого трижды не удавался после заседания ФРС. USD/JPY снизилась под уровень 107.00, до минимума 106.60, а пара GBP/USD упала в область 1.2650-30.



Сейчас мы смотрим на то, что будет означать этот откат/коррекция на рынке акций в более широкой картине, поскольку мало кто не ожидал чего-то подобного после почти безоткатного роста в течении последних недель.

Для валютного рынка, как мы помним, направление рынка акций также немаловажно, поскольку напрямую отражается на динамике и направлении курса доллара.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Наибольшее падение рынка с марта откупают?



Сегодня спрос на риск немного восстановился после вчерашней распродажи на рынке акций, но инвесторы по-прежнему обеспокоены угрозой для восстановления экономического роста в результате увеличения числа новых случаев коронавируса в США.



Ввиду того, что рынок акций находится относительно близко к многомесячным максимумам и экономические данные не поддерживают восходящую тенденцию, а стимулирование экономики (как монетарное, так и фискальное) замерло на текущих уровнях, трудно понять, что будет поддерживать дальнейший спрос на риск, кроме ожиданий инвесторов конечно.

Ожидания, с другой стороны, остаются сильными, поскольку менталитет покупок на падении продолжает наблюдаться. Тем не менее, всплеск волатильности на рынках является предупреждением того, что более глубокое падение может состояться, если реальность не начнет соответствовать ожиданиям.

Как уже упоминалось, отсутствие дополнительного стимулирования со стороны ФРС, осторожно-оптимистичный тон Пауэлла, фиксация прибыли и опасения по поводу второй волны COVID-19 (после всплесков в Техасе, Аризоне и Калифорнии) – все это способствовало снижению аппетита инвесторов к риску.

На валютном рынке перетекание капитала в защитные активы поддержало курс доллара США, повышая его против всех основных валют, за исключением японской иены и швейцарского франка. Сильнее всего пострадали австралийский доллар, канадский и новозеландский. Фунт также упал, а вот курс евро оказался более устойчивым.



В отличии от других валют, которые вчера испытали снижение, потери евро были более умеренными. Поддерживающими факторами для евро остаются: ослабление ограничений и возобновление экономической активности в странах ЕС, снятие запретов на перемещение и отсутствие значительных скачков в числе новых случаев инфицирования.

Сегодня давайте посмотрим, что будут делать инвесторы в преддверии выходных. Будут ли они более осторожны и продолжат сокращать присутствие в активах, связанных с повышенным риском, или снова не обратят внимания на экономические данные и откупят падение растущего рынка акций в надежде на скорейшее восстановление экономики.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Внимание сосредоточено на второй волне коронавируса

• Шесть рынков в Пекине закрылись из-за опасений новой вспышки коронавируса.
• Пекин объявил об отмене планов по открытию развлекательных центров.
• Китайское бюро статистики сообщает, что экономика пока не вернулась на нормальный уровень.
• Лидеры ЕС и Великобритании собираются обсудить Брексит сегодня.

По мере роста числа новых случаев коронавируса рынок переключил свое внимание с истории восстановления на опасения второй волны COVID и риск того, что уровень спроса потребителей может оставаться подавленным более длительное время.

Основной темой на данный момент остается рост числа случаев заболевания в ряде штатов США, а также в Латинской Америке и Индии, Китай и Япония также показали новые вспышки на выходных.



С прошлой недели на рынках продолжает наблюдаться отсутствие спроса на риск: акции остаются под давлением, открывшись с гэпом вниз сегодня, а казначейские облигации поддерживаются инвесторами.

На утренних европейских торгах ситуация выглядела хуже, чем сейчас, фондовые рынки за последние несколько часов сократили потери. Европейские индексы теряли около -3% и аналогичная ситуация была на индексах США из-за новостей о росте новых случаев COVID, но сейчас снижение составляет в среднем около -1%.

Инвесторам все еще придется взвешивать вероятности того, является ли это снижение частью коррекционной волны недавнего ралли или экономическая реальность догоняет рынки, которые росли только на ожиданиях и «дешевых» деньгах Центробанков.

В валютном пространстве иена и франк являются лидерами роста, в то время как валюты риска остаются подавленными, а курс доллара застрял где-то посередине.



На данный момент более пессимистичные заголовки, связанные со вспышкой коронавируса, подогревают страхи на рынках. Индекс S&P 500 продолжает оставаться ниже ключевой области возле уровня 3000 и пока эта зона не пробита вверх, даунтренд на Н4 сохраняется.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Рынок акций растет, ФРС покупает корпоративные облигации, Трамп готовит $1 трлн на инфраструктуру



Последние новости 16 июня 2020 года:

• Розничные продажи в США подскочили на 17.7% в мае после падения на -14.7% в апреле.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл предстанет перед банковским комитетом Сената США сегодня.
• Напряженность между Индией и Китаем нарастает, три индийских солдата были убиты в результате столкновения на границе с Китаем.
• Международное Энергетическое Агентство заявляет, что спрос на нефть не восстановится полностью по крайней мере до 2022 года.
• Северная Корея взорвала межкорейский офис связи на своей территории.
• В Великобритании число заявок на пособие по безработице в мае сократилось до 529 тыс., против более 1 млн. в апреле.
• Шанхай будет изолировать прибывающих из регионов с высоким риском COVID-19 на 14 дней.

Внимание трейдеров по-прежнему сосредоточено на рынке акций, который продолжает расти сегодня после вчерашнего разворотного дня и решения ФРС дополнить стимулирование экономики покупкой корпоративных облигаций, наряду с законопроектом Дональда Трампа о финансировании развития инфраструктуры США в размере 1 триллиона долларов.



Более того, вопрос относительно восстановления спроса потребителей после снятия ограничений получил часть ответа, когда индекс розничных продаж в США подскочил на рекордные почти 18% в мае.

Сегодня стоит обратить внимание на отчет председателя ФРС Пауэлла перед банковским комитетом Сената США в 14:00 по Гринвичу. Ожидается, что Пауэлл повторит заявление ФРС с прошлой недели, но все же следует быть наготове неожиданных комментариев.

Реакция рынков на подрыв Северной Кореей межкорейского офиса связи, который по факту использовался в качестве посольства с Южной Кореей, была незначительной. Действия Сев. Кореи только подтверждают ее недавние заявления о желании разорвать отношения с южной частью полуострова.



На фьючерсе на S&P 500 покупатели преодолели последнюю зону сопротивления и успешно закрепились выше нее на 4-часовом графике, открывая технический потенциал на возврат индекса к июньскому максимуму и продолжению аптренда на дневном таймфрейме.

Следим за комментариями Пауэлла и сохранением краткосрочного спроса покупателей на часовом графике S&P 500, который выступает в качестве основного индикатора состояния спроса на активы риска.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Распространенный препарат снижает смертность от COVID



Рынок акций и другие активы риска продолжают поддерживаться покупателями, так как опасения по поводу коронавируса начали угасать в надежде на более эффективное лечение тяжелых случаев болезни.

Новости о том, что дексаметазон, недорогой и распространенный стероид, продемонстрировал статистическое преимущество в снижении смертности при тяжелых случаях COVID, обеспечил оживление быков в начале европейской торговой сессии.

Возвращаясь к активам риска, ключевым событием, которое нам предстоит наблюдать сегодня, станет количество новых случаев заболевания коронавирусом в США (на уровне штатов). На вчерашних торгах публикация этих данных (на ряду с другими новостями) вызвала волну снижения и вполне может привести к росту волатильности и дополнительным колебаниям цен сегодня, если мы увидим еще один день увеличения числа случаев.



Своим ростом рынок акций может сигнализировать о том, что инвесторы больше не обеспокоены угрозой со стороны COVID, даже если вакцина не будет разработана в ближайшее время, поскольку вирус рассматривается как управляемая инфекция, а не смертельный приговор.

Тем не менее, риск второй волны коронавируса все еще нависает над рынками, и если при появлении новых вспышек страны не будут реагировать оперативно (как сейчас это делает Китай), то положение вещей может ухудшиться.

Без значимых новостей в экономическом календаре рынки могут продолжить текущие тенденции, а дальнейший потенциал активов риска будет существенно зависеть от дополнительных мер стимулирования со стороны Центробанков и правительств. Не забываем и про данные по числу новых случаев COVID в США.

Поэтому следующей историей в фокусе трейдеров, вероятно, будет продвижение законопроекта Трампа по инфраструктуре, а также попытки продлить выплату надбавок к пособиям по безработице в США, чтобы стимулировать рост потребления.

Здесь следует понимать, что республиканцы выступают против увеличения расходов, потому усугубление споров в Вашингтоне может стать одним из катализаторов коррекции на фондовом рынке.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Как решение Банка Англии повлияет на Фунт?

Сегодня большое внимание будет уделено решению Банка Англии в 11:00 GMT и рынок ожидает, что ЦБ увеличит программу покупки облигаций как минимум на 100 млрд фунтов. При этом они также могут пойти на бо́льшее увеличение QE на 150-200 млрд фунтов.

Центральный банк Великобритании также более открыто, чем другие ЦБ, смотрит на идею отрицательных ставок, поэтому, если расширение QE будет больше, чем ожидается, и банк отметит возможность введения отрицательных ставок при необходимости в будущем, то мы можем увидеть более агрессивное падение пары GBP/USD.

Если же Центробанк не отметит вероятность отрицательных ставок и просто увеличит QE, то курс GBP/USD может расти.

Судя по показателям экономики Великобритании, Банк Англии может пойти на большее увеличение QE чем 100 млрд, а вот за тоном в заявлении относительно отрицательных ставок следует наблюдать, именно это может стать решающим моментом для направления курса фунта.



Технически, курс пары GBP/USD находится под контролем продавцов ниже уровня 1.2500, хотя перспектива расширения программы покупки облигаций рассматривается положительным фактором. Продавцы защитили объемную область предложения на 4-часовом графике где и удерживается даунтренд.

Давление медведей поддержано вчерашним отчетом по рынку труда, который оказался слабее, чем ожидалось. Рост потребительских цен также замедлился в годовом исчислении. Эти факторы, наряду с отсутствием значимых продвижении в переговорах по Брексит, являются поводом к ожиданию бо́льшего расширения QE, чем на 100 млрд.

В случае продолжения падения фунта, целью продавцов на Н4 может стать область уровня 1.2400. Если же фунт отреагирует ростом на решение ЦБ, то восходящий потенциал пары может быть ограничен областью предложения 1.2600-1.2700.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Фунт продолжает падать, Акции продолжают расти



Последние новости 19 июня 2020 года:

• Лидеры ЕС не продвигаются по предложению фонда восстановления ЕС на 750 млрд евро.
• Меркель предупреждает о «очень, очень трудных временах», подталкивая страны к поддержке фонда восстановления.
• Китай заявляет, что планирует ускорить темпы закупки сельхозпродукции США.
• Чистый объем заимствований государственного сектора Великобритании в мае составил 54.5 млрд фунтов, что впервые с 1963 года превысило ВВП страны.
• Розничные продажи Великобритании в мае +12% против +6.3% прогноза.

Основные валюты по большей части остаются слабыми против доллара, но рынок акций при этом растет на фоне сообщения о том, что Китай наращивает темпы закупки сельхозпродукции США.

Между тем, евро и фунт снижаются. Курс евро все еще тестирует уровень 1.1200 против доллара США на фоне дискуссий между лидерами стран ЕС по фонду восстановления. Решение не ожидается сегодня и в лучшем случае обсуждения продлятся еще несколько недель.

Пара GBP/USD продолжает даунтренд на Н4 после вчерашнего заседания Банка Англии. Следующей целью после 1.2400 продавцы могут рассматривать область уровня 1.2300.

Цена нефти остается поддержанной на этой неделе и сохраняет аптренд с курсом WTI выше $40. Целью покупателей может стать уровень гэпа $42.

Сегодня под закрытие на рынке акций (в последний час торговой сессии) может наблюдаться повышенная волатильность перед выходными, связанная с экспирацией 4-х деривативов(Quadruple Witching): фьючерсы на фондовые индексы, опционы на фондовые индексы, фьючерсы и опционы на отдельные акции.

Также на движение рынка акций должны повлиять данные по темпам роста числа ежедневных новых случаев COVID в США. Помните про обратную взаимосвязь между направлением индексов фондового рынка и доллара США, которая наблюдается в последнее время.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Золото снова в фокусе



Многие были удивлены силой восстановления мировых фондовых рынков с мартовских минимумов достигнутых на фоне ограничительных мер, связанных со вспышкой COVID. Центробанки по всему миру приняли меры денежно-кредитного стимулирования наряду с фискальными стимулами правительств, однако, все еще остается много вопросов. Наиболее очевидным является то, как будут восстанавливаться доходы компаний в среде коронавируса. Меры социального дистанцирования могут существенно ограничивать прибыль компаний до тех пор, пока не будет найдена вакцина или эффективное лечение.

Сегодня цена золота достигла месячного максимума, так как рост числа новых случаев COVID в США вызывает обеспокоенность по поводу быстрого восстановления экономики. Число новых случаев также растет в Германии и других странах, смягчающих ограничения, не говоря уже о Латинской Америке, которая стала новым эпицентром инфекции.

Согласно информации от Reuters, сейчас некоторые частные банки рекомендуют своим клиентам держать до 10% портфеля в золоте (ранее таких рекомендаций не было). Это связано с высоким уровнем стимулирования со стороны Центробанков, который приводит к падению доходности казначейских облигаций и обесцениванию денежной массы программами QE. В свою очередь, это делает инвестирование в золото более привлекательным.

Будет ли золото расти дальше?

С начала года золото подорожало более чем на 15%, и многие аналитики по-прежнему видят потенциал роста выше $1800 при следующей волне. Аптренд на дневном графике удерживается и в данный момент мы наблюдаем тестирование зоны предложения. В пятницу, на фоне снижения индексов рынка акций, последней зоной активности покупателей на более краткосрочном 4-часовом графике стала $1740-1750.



Наблюдаем за тем, будут ли на этой неделе покупатели защищать эту зону с потенциалом на обновление годового максимума или продавцы сохранят давление, и цена золота останется в коридоре $1760-1670 на дневном таймфрейме. В фокусе данные по темпу роста числа новых случаев COVID и индексы деловой активности (PMI) ЕС и США во вторник, что отразится на направлении рыка акций и цене золота.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Акции продолжают расти после релиза индексов деловой активности (PMI)

Фондовые индексы растут на фоне улучшения предварительных показателей деловой активности в Евросоюзе и Великобритании в июне. DAX вырос на более чем 2.5%, а S&P 500 прибавляет чуть менее 1%.



Согласно данным IHS Markit, экономическая активность во Франции, как и производственный сектор Великобритании, даже сумели вернуться на территорию «расширения».



Реакция в валютном пространстве полностью отражает возросший спроса на риск снижением курса доллара и иены, когда пара EUR/USD поднялась к 1.1300.



По сути, данные PMI подтверждают, что мы прошли «дно» спада экономической активности и ситуация в еврозоне постепенно стабилизируется. Однако восстановление показателей PMI не следует путать с восстановлением экономики.

Помним, что данные индексов PMI формируются лишь одним вопросом: «Как изменился уровень деловой активности в вашей компании по сравнению с прошлым месяцем?». И это говорит нам о том, что условия ведения бизнеса в июне превзошли условия мая и апреля.

При этом в деталях отчетов кроются не столь радужные моменты:

• Производство и сфера услуг зафиксировали рост.
• Деловые ожидания стали более позитивными.
• Но условия спроса остаются слабыми, новые заказы продолжают сокращаться.
• Фирмы частного сектора продолжают сокращать численность персонала.

Нажмите для раскрытия...

В то время как общие экономические условия все еще далеки от возврата к уровням, предшествующим COVID, улучшения PMI, по-видимому, достаточно, чтобы удовлетворить рынки в данный момент.

В 13:45 по Гринвичу нас ждут данные PMI из США, и если показатели смогут приблизиться к 50, то спрос на риск продолжит расти. Курс основных валют против доллара и рынок акций при этом могут продолжить положительный импульс.

За исключением сегодняшних PMI, есть еще две вещи, которые будут иметь влияние на дальнейший рост активов риска на этой неделе – это количество новых случаев COVID (вчера в США случаи уменьшились) и любые новости, связанные с увеличением стимулирования.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Новые пошлины и неутешительная тенденция COVID давит на рынки



Последние новости 24 июня 2020 года:

• Макрон и Меркель встретятся 29 июня, чтобы обсудить фонд восстановления ЕС.
• США рассматривают новые пошлины на 3.1 млрд долларов экспорта из Европы.
• Экономисты IFO: Германия прошла экономический спад, экономика идет вверх.
• Индекс делового климата Германии от IFO: 86.2 против 85.0 прогноза.
• Германия сообщает о 587 новых случаях COVID в последнем обновлении.

Сегодня торги проходят под влиянием сниженного спроса на риск и пока рынки остаются под давлением на фоне информации о возможности введения новых пошлин со стороны США.

Администрация Трампа в очередной раз рассматривает тарифы на товары из ЕС из-за вопроса по субсидированию авиапроизводителя Airbus, в результате чего европейские акции снижаются почти на 2% и утягивают за собой другие активы риска.

Потери фондового рынка США пока незначительны, меньше 1%, но отсутствие движения выше в течении 6-ти последних торговых сессий может заставить часть инвесторов зафиксировать профит и привести к коррекции.



Поэтому сегодня пристально наблюдаем за происходящим на фондовом рынке США, в частности за индексом S&P 500, движение которого отразится на направлении курса доллара, а значит и основных валютных парах, золоте и нефти.

В валютном пространстве доллар и иена укрепляются сегодня, а евро и фунт проявляют слабость. Цены нефти перешли к коррекции на Н4, немного не дотянув до уровня гэпа. Цена золота продолжает расти, сохраняя аптренды на дневном и 4-часовом графиках, в сторону $1800.



Заглядывая в будущее, спрос на риск продолжает оставаться ключевым драйвером рынков, в связи с этим, помните о потенциальных рисках сегодня, когда США опубликует цифры по коронавирусу, тенденция которого остается под наблюдением инвесторов (число новых случаев в США продолжает увеличиваться).

Ключевые штаты США обычно публикуют данные по COVID в это время:

• Калифорнии – в любое время после 14:00 по Гринвичу.
• Флорида – в 14:30 по Гринвичу.
• Аризона – 15:30-16:30 по Гринвичу.
• Техас – 18:20-18:40 по Гринвичу, но госпитализация будет уже в 14:20.

Публикация может вызвать рост волатильности, так что будьте осторожны.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Ежедневный Анализ и Торговые Сигналы!

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.