Аналитика Forex от ActivTrades - Страница 15

[ActivTrades]

Рынки «видят свет в конце тоннеля», число новых случаев COVID-19 снизилось

Последние новости 6 апреля 2020 года:

• Кабинет министров Великобритании отложит заседание до завтра из-за госпитализации Бориса Джонсона на выходных.
• Германия обсуждает предложения по ослаблению карантинных мер при значительном снижении новых случаев инфицирования коронавирусом.
• В Испании и Германии число новых случаев COVID-19 и смертность снижаются четвертый день подряд.
• Таиланд сообщает о наименьшем количестве новых случаев за две недели.
• Австрия заявляет, что ограничительные меры будут продлены до конца апреля.
• Премьер-министр Японии призывает объявить чрезвычайное положение в Токио и Осаке.
• Видеоконференция ОПЕК+ переносится на четверг, Россия говорит о технических причинах, а США пока не планирует участвовать в сокращении добычи.

Сегодня спрос на риск вырос после того, как на выходных снизился темп роста числа новых случаев инфицирования коронавирусом в европейских странах. Дональд Трамп твитнул о «свете в конце тоннеля», но предупредил, что в ближайшие две недели США может увидеть наибольшее число смертей от COVID-19.

Глобальное снижение уровня инфицирования и смертности за последние четыре дня поддерживает настроение инвесторов. После открытия рынок акций пошел вверх, сейчас европейские и американские индексы прибавили в среднем около 4%.

Это помогает укрепиться валютам в парах с иеной, USD/JPY уже торгуется выше 109.00, поскольку спрос на активы-убежища падает. Спрос на облигации сегодня также снижается, хотя золото остается поддержанным, пробивая двухнедельный максимум на пути к $1650.

Курс доллара, в целом, остается стабильным, хотя сегодня мы видим его относительную слабость против товарных валют: австралийского, новозеландского и канадского долларов. В паре с евро курс остается в переделах 1.0800, а вот GBP/USD отскочила вверх к 1.2300, несмотря на новости о госпитализации премьер-министра Великобритании.

Надежда на скорейшее прекращение ограничительных мер оказывает положительное влияние на рынки в начале недели, но не стоит забывать о том, что для возврата экономик к «нормальной работе» потребуется гораздо больше времени.

«Лекарство» от коронавируса, в виде широкого круга карантинных мер, только начинает показывать признаки эффективности, следовательно, впереди еще долгий путь к восстановлению. Конечно, надежды может быть достаточно, чтобы подпитать краткосрочный оптимизм на рынках, но реальность в конечном итоге может выглядеть не так красиво, учитывая обстоятельства.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Сокращение добычи ОПЕК+ будет зависеть от того, сколько предложат США, Канада, Бразилия и другие

Сообщает агентство Reuters со ссылкой на источник в ОПЕК. Базовый уровень сокращения добычи нефти еще не согласован и учитывая, что производство некоторых экспортеров существенно подскочило в марте-апреле, обсуждаемых ранее 10 млн баррелей в сутки будет явно недостаточно для решения проблемы избытка предложения на рынке.

Также сообщается, что пока нет консенсуса между Россией и Саудовской Аравией, при этом РФ наконец подтвердила, что примет участие в видеоконференции ОПЕК+ в четверг 9 апреля.

По всей видимости, даже базовый объем сокращения добычи может быть согласован только во время заседания ОПЕК+, поэтому нам остается продолжать следить за новостями, окружающими рынок нефти, и ситуацией с темпами роста числа новых случаев COVID-19. Ведь кроме снижения объемов производства нефти для поддержания цен потребуется и рост спроса, который может восстановится только после существенного смягчения ограничительных мер введенных в связи со вспышкой коронавируса.

На данный момент цена нефти WTI остается поддержанной на 4-часовом и часовом графиках, последней областью спроса выступает $25.80-25.00. Пока эта зона удерживается, консолидация/рост нефтяных цен может продолжится в ожидании сокращения добычи ОПЕК+. Потенциал будет напрямую зависеть от согласованного на встрече 9 апреля объема, базово рынок ждет 10 млн баррелей в сутки.

При пробое области $25.80-25.00 тенденция на Н4 развернется и сформируется нисходящая волна на дневном графике, где мы будем оценивать ситуацию в зависимости от решения ОПЕК+.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Рост числа новых случаев COVID-19 ставит под вопрос потенциал дальнейшего восстановления рынка

Экономические последствия продолжительных карантинов нарастают, а инвесторы понемногу теряют оптимизм в отношении скорейшего возобновления нормальной работы экономик после снижения количества новых случаев инфицирования коронавирусом в начале недели.

На сегодняшний день число новых случаев COVID-19 продолжает расти, особенно в США и Европе. Вчера в Великобритании было зарегистрировано самое большое количество смертей и премьер-министр Борис Джонсон по-прежнему находится в реанимации. Надежды на пик заболеваемости в Испании пока рушатся, за прошедшие сутки было зарегистрировано 6180 новых случаев инфицирования и 757 смертей, что стало самым высоким показателем за четыре дня.

Признаки поворотного момента в тенденции распространения коронавируса можно назвать преждевременными на этом этапе, о чем свидетельствуют цифры. Медики прогнозируют резкий рост смертности в Великобритании, США и Италии на предстоящей неделе, и все это пока не укладывается с перспективой глобального восстановления рынков, даже несмотря на значительные меры стимулирования со стороны правительств и Центробанков.

Бычье ралли на медвежьем рынке акций вчера показало наличие сопротивления, но покупатели пока удерживают краткосрочный аптренд. Поэтому в ближайшие дни стоит пристально следить за развитием ситуации, сохранится ли позитивная тенденция на рынке акций и продолжится ли рост, или вчерашние максимумы окажутся точкой завершения коррекции более глобального даунтренда с потенциалом на возврат к минимумам.

На этой неделе большинство торговых площадок будет закрыто в пятницу, нас ждут трехдневные выходные, а значит и риск гэпа на следующей неделе. Завтра мы увидим данные по числу первичных заявок на пособия по безработице в США, которые за прошлую неделю могут оказаться близкими к рекордным, демонстрируя стремительное снижение занятости.

Если не появятся положительные новости в отношении распространения COVID-19, то вес негативных экономических настроений, несомненно, начнет ощущаться на рынках с течением времени и с приближением к концу недели.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Goldman Sachs: сделка ОПЕК+ может поддержать цены на нефть, но ненадолго

Аналитики Goldman Sachs не настроены оптимистично в отношении долгосрочной перспективы сделки ОПЕК+ и цен на нефть впоследствии. Видео конференция основных экспортеров (исключая США) состоится сегодня в 14:00 GMT и базово будет обсуждаться сокращение добычи на 10 млн баррелей в сутки.

Обновленный глобальный нефтяной баланс от Goldman Sachs на 2020 год предполагает, что:

«Сокращения добычи на 10 млн. баррелей в сутки (эффективно добыча сократится на 6.5 млн бвс) будет недостаточно для серьезного восстановления баланса, так как объем падения спроса слишком велик.

Достичь более крупного сокращения добычи для повышения эффективности, близкого к 15 млн бвс, будет гораздо сложнее и, вероятно, потребует дополнительной нагрузки на Саудовскую Аравию.»

При этом поддержка нефтяных цен, полученная в результате сделки, может в скором времени сменится снижением. Goldman Sachs пока придерживается своего краткосрочного прогноза по WTI в $20.

Между тем Россия подтверждает поддержку совместных скоординированных действий по стабилизации рынка нефти и, как сообщает Reuters, может сократить максимум 2 млн баррелей в сутки.

Это добавляет оптимизма с точки зрения готовности ОПЕК+ и других производителей достичь сделки сегодня. А нам остается ожидать результата и следить за происходящим на графиках, где нефть остается поддержанной покупателями после вчерашнего спайка на комментариях от Алжира.

Спрос сохраняется на часовом таймфрейме с первым потенциалом в области апрельского максимума в случае успешной сделки ОПЕК+.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Ключевые моменты заявления ОПЕК+

Итоговое заявление, опубликованное ОПЕК+ перед встречей G20 сегодня, содержит следующие основные моменты, на которые следует обратить внимание:

• Соглашение заключается в сокращении добычи нефти на 10 млн баррелей в сутки в течении 2 месяцев (с 1 мая по 30 июня 2020 года).
• Впоследствии сокращение добычи нефти составит 8 млн баррелей в сутки в течение 6 месяцев (с 1 июля по 31 декабря 2020 года).
• После этого снижение добычи нефти составит 6 млн баррелей в сутки в течение 16 месяцев (с 1 января 2021 года по 30 апреля 2021 года).
• Базовым уровнем для корректировки объемов добычи нефти будет уровень производства в октябре 2018 года.
• За исключением России и Саудовской Аравии, для которых базовый уровень составляет 11 млн баррелей в сутки.
• Соглашение является условным с согласия Мексики.
• ОПЕК призывает других крупных производителей нефти внести свой вклад.

С полной версией документа можно ознакомится по этой ссылке:
https://www.opec.org/opec_web/en/press_room/5882.htm

Пока картина на рынке нефти выглядит так, что основные моменты сделки ОПЕК+ были известны еще вчера во второй половине дня и цены нефти отреагировали снижением. После первоначально спайка в область апрельского максимума Brent закрылась выше зоны поддержки $31-30, а WTI продолжила снижение, закрывшись около $23.

Трейдеры не особо удовлетворены тем, что базовый уровень для коррекции добычи ключевых производителей, Саудовской Аравии и России, составляет 11 млн баррелей в сутки, что выше объемов производства этих стран во время действия последней сделки, которая развалилась в марте.

Соответственно, хотя на бумаге согласованные 10 млн баррелей выглядят существенно, на деле сокращения будет недостаточно для баланса рынка нефти в данный момент из-за значительного снижения спроса.

Поэтому в краткосрочной перспективе, учитывая, что соглашение вступит в силу только 1-ого мая, цены нефти еще могут протестировать годовой лоу. А вот в более долгосрочной перспективе все будет зависеть от скорости ослабления ограничительных мер в связи со вспышкой коронавируса. Поскольку соглашение ОПЕК+ имеет длительный характер, как только прогноз роста спроса начнет улучшатся, цены нефти могут пойти вверх.

Рынок нефти закрыт сегодня, как и многие другие площадки, за исключением FOREX и криптовалют, а сегодня нас еще ожидает встреча министров энергетики G20 в 12:00 GMT. Впереди выходные и вероятно, что мы еще услышим важные комментарии по рынку нефти до открытия торгов в понедельник, поэтому давайте посмотрим, что скажет G20 после решения ОПЕК+.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Goldman Sachs не впечатлен сделкой ОПЕК+ по сокращению добычи нефти

Несмотря на то, что более 23 стран были вовлечены в эту историческую сделку между ОПЕК и другими экспортерами (включая Россию, США и других), общее согласованное сокращение добычи на 9.7 млн баррелей в сутки, которое начнет действовать с 1-го мая, не приведет к балансу на рынке нефти.

Избыток предложения сейчас в два раза превышает объем снижения добычи по сделке ОПЕК+, учитывая глобальные карантинные меры из-за COVID-19, которые привели к резкому падению спроса на нефть за последние несколько недель.

Goldman Sachs отмечает, что:

«Сокращения добычи со стороны ОПЕК и G20 недостаточно, существует риск снижения цены нефти WTI к прогнозу в 20 долларов за баррель в краткосрочной перспективе.»

«Фактическое сокращение добычи по сделке составит около 4.3 млн баррелей в сутки от уровня 1 квартала 2020 года. Конечный результат объема добычи нефти в 8.5 млн баррелей в сутки согласованного для Саудовской Аравии фактически ниже всего на 1.2 млн баррелей в сутки от февральского уровня производства, когда королевство все еще придерживалось предыдущего пакта ОПЕК+».

«Воскресное соглашение ОПЕК приветствует добровольные сокращения добычи со стороны других экспортеров, чтобы избежать переполнения нефтехранилищ. В свою очередь низкие цены на нефть должны заставить всех мировых производителей внести свой вклад в восстановление баланса на рынке.»

«При этом никаких добровольных сокращений не будет достаточно, чтобы компенсировать падение спроса, которое в апреле-мае в среднем составит 19 млн б/с из-за коронавируса.»

Из этого можно сделать следующие выводы, что в лучшем случае сделка ОПЕК+ поможет остановить падение цен на нефть и установить дно для WTI около 20 долларов, и на данный момент объема сокращений будет недостаточно для значительного роста цены выше 30 долларов, учитывая глобальную ситуацию с коронавирусом.

Более существенное повышение цен на нефть потребует улучшения ситуации с коронавирусом и ослабления ограничений, чтобы страны могли восстановить нормальную работу экономики. Тем временем нефть WTI может колебаться в пределах 20-30 долларов. Акцент рынка нефти теперь снова переместится на ситуацию с COVID-19 и мониторинг соблюдения странами квот по новой сделке ОПЕК+ в ближайшие месяцы.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Золото продолжает расти после пробоя 7-летнего максимума, что дальше?

После уверенного прорыва уровня в 1700 долларов золото стабильно держится на новых максимумах, которые последний раз наблюдались в декабре 2012 года. Последний значительный объем покупок наблюдался на прошлой неделе в диапазоне 1650-1680 долларов, после разворота вверх на Н1. Спрос продолжает сохранятся в разрезе часового и 4-часового таймфреймов и путь для золота остается открытым к следующему уровню в 1800 долларов.

Причины роста цены золота остаются прежними, акцент делается на экономических проблемах, вызванных вспышкой COVID-19, а также на беспрецедентном ослаблении монетарной политики ФРС и глобальных Центробанков.

Последнее, в частности, действительно делает торговлю золотом более привлекательной с каждым днем, хотя и есть о чем беспокоиться. Мягкая политика Центробанков, с одной стороны, должна повысить инфляцию, что позитивно для золота в начале цикла, но с другой стороны, если дешевые деньги не смогут при этом повысить спрос, то проблема дефляции останется одним из факторов для беспокойства быков в будущем. Но пока рынок это не слишком заботит.

Также есть проблема разрыва между спотовыми и фьючерсными ценами золота, на данный момент спред составляет около 40 долларов. Как уже упоминалось, это связано с перебоями поставок физического золота из-за последствий коронавируса. Для трейдеров вопрос заключается в том, как сузится спред – ростом спота к фьючерсным ценам или падением фьючерсов к споту. На предыдущих неделях все шло по второму сценарию и фьючерс корректировался ближе к споту.

С технической точки зрения, удержание цены выше 1700 долларов на этой неделе может стать хорошей причиной, чтобы ожидать дальнейшего роста золота в сторону 1800. При коррекции на Н4 золото может протестировать последний диапазон покупок 1650-1680.

Инвесторы в золото не могут требовать больше, чем долгосрочная перспектива низких/отрицательных процентных ставок Центробанков и низкой доходности гос. облигаций, что делает золото более привлекательным защитным активом, поэтому долгосрочные перспективы для золота по-прежнему остаются привлекательными.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Глава IEA: 2020 год может стать худшим на рынке нефти

Международное энергетическое агентство (IEA) в сегодняшнем отчете по рынку нефти предупредило о риске переполнения нефтехранилищ, поскольку прогнозирует, что мировой спрос упадет на 9% в этом году. В докладе отмечается, что логистика отрасли может быть перегружена уже «в ближайшие недели», спрос в апреле может снизится на 29 млн баррелей в сутки, а в мае – на 26 млн баррелей в сутки.

Несмотря на соглашение ОПЕК+ о сокращении добычи почти на 10 миллионов баррелей в сутки, прогноз со стороны IEA не утешительный и цена нефти WTI снова опустилась ниже 20 долларов, пробив мартовский минимум.

Технически, пока нет признаков остановки данного падения, продавцы удерживают даунтренд на всех таймфреймах заканчивая М15. Продолжаем наблюдать за ситуацией и реакцией трейдеров после открытия американской сессии.

IEA заявляет, что не существует соглашения, которое могло бы сократить поставки нефти на столько, чтобы компенсировать падение спроса. Предполагаемое наращивание запасов нефти в 12 млн баррелей в сутки в 1 полугодии грозит сокрушить логистику, и движение нефти за последние 2 недели действительно очень похоже на эту картинку:

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Доллар растет на фоне неприятия риска из-за падения цен на нефть

Последние новости 15 апреля 2020 года:

• Германия выдвигает проект по ослаблению ограничений, но продлевает их до 3 мая.
• ФРС: путь восстановления экономики после вируса вряд ли будет быстрым.
• Ежедневное число случаев коронавируса в Испании выросло до шестидневного максимума.
• В Германии отмечается небольшой рост числа новых случаев коронавируса.
• Цена нефти WTI упала до самого низкого уровня с 2002 года.
• IEA говорит, что не существует соглашения, которое могло бы сократить поставки нефти на столько, чтобы компенсировать потери спроса.
• Согласно исследованиям Гарвардского университета, США может потребоваться придерживаться правил социальной дистанции до 2022 года, чтобы остановить вирус.

В валютном пространстве в фокус попадает курс доллара США, который растет на фоне неприятия риска и падения цен на нефть.

После вчерашнего роста рынка акций инвесторы взяли паузу и сейчас индексы снижаются на около 2% перед открытием Уолл-стрит, так как цена нефти марки WTI упала до самого низкого уровня с 2002 года.

В связи с падением акций немного выросли казначейские облигации США, доходность 10-летних бумаг постепенно снизилась до 0.68%, что в свою очередь поддерживает иену. Но доллар остается лидером роста в пространстве основных валют, и поэтому USD/JPY подскочила до 107.50.

Сейчас наблюдается снижение всех основных валют по отношению к доллару США. Пара EUR/USD торгуется ниже 1.09, в то время как GBP/USD упала значительно ниже 1.25. Товарные валюты наиболее сильно пострадали: AUD/USD тестирует 0.63, NZD/USD преодолел 0.60, а пара USD/CAD выросла на фоне падения нефти, пробив отметку 1.4050 в ожидании решения Банка Канады и их отношения к нулевой процентной ставке.

Эти движения показывают нарастание волнения на рынках на фоне экономических опасений и предупреждений о падении доходов американских компаний, сезон отчетности которых стартовал на этой неделе. Давайте посмотрим, как все это воспримет Уолл-стрит сегодня.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

UBS: Спрос на швейцарский франк будет расти и дальше

В записке для своих клиентов стратеги UBS заявили, что спрос на франк будет расти, поскольку экономика страны будет превосходить других в преддверии цикла рецессии.

Добавив, что «Швейцария вступает в рецессию с превосходным кредитным рейтингом, и ситуация с пандемией в стране находится под контролем. Следовательно, экономика Швейцарии должна сравнительно хорошо выстоять в сравнении с другими регионами».

UBS выступает за нисходящее движение в евро, утверждая, что евро, вероятно, увидит дальнейшее ослабление, и инвесторы должны хеджировать свои позиции в единой валюте.

Они также отмечают, что любое экономическое воздействие от дальнейшего снижения обменного курса евро к швейцарскому франку должно быть ограничено, и только если курс достигнет уровня 1.03, швейцарская экономика может столкнуться с более серьезными последствиями.

Ключевым моментом, который может ожидать франк в ближайшие месяцы, будет вмешательство Национального банка Швейцарии (ШНБ). Они уже продемонстрировали свои намерения в последние недели, пытаясь ограничить укрепление франка, и это может продолжаться еще в течение довольно долгого времени.

Таким образом, не стоит ожидать какого-либо быстрого роста курса швейцарского франка, но, вероятно, будут постепенные и ограниченные движения, если рыночный прогноз и настроение инвесторов к риску сохранит более пессимистичный характер.

Главное, чтобы ШНБ вдруг не решил резко отпустить курс франка, как это было в 2015 году и ранее в 2011-ом, для того, чтобы шокировать рынок и вытряхнуть лишних быков, создающих спрос. Так и хочется написать – не стойте в позициях против швейцарского франка в текущей обстановке, каким бы «красивым» не был уровень на дневном графике валютных пар.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Рынок акций подскочил в надежде на рестарт экономики

Последние новости 17 апреля 2020 года:

• Россия: сделка ОПЕК+ требует времени, чтобы полностью повлиять на рынок нефти.
• В Германии и Испании отмечается рост числа новых случаев коронавируса третий день подряд.
• Министр здравоохранения Германии: вспышка коронавируса на сегодняшний день является контролируемой.
• Дания откроет несколько малых предприятий, начиная со следующей недели.
• Нефть марки WTI упала к 18 долларам.

Спрос на рынке акций поддерживает устойчивый рост индексов на протяжении всей азиатской и европейской сессий, движение основывается на более раннем заявлении Трампа о смягчении ограничений, введенных из-за вспышки коронавируса, и новостях о потенциальном лекарстве от COVID-19.

Очередной отчет чикагского исследования препарата Ремдесивир, выпускаемого компанией Gilead Sciences Inc., который уже давно используется для лечения пациентов с лихорадкой Эбола, указывает на многообещающие признаки: «у пациентов с COVID-19 наблюдается быстрое ослабление лихорадки и респираторных симптомов».

Реакция инвесторов на эти заголовки безусловно показывает аппетит рынка к хорошим новостям. Акции удерживаются вблизи максимума дня, спрос на защитные активы упал, облигации и золото пошли вниз сегодня. А вот реакцию на валютном рынке пришлось подождать, американский доллар продолжал расти в начале дня, но последние 3 часа его курс снижается.

Несмотря на то, что в Европе за последние 3 дня число новых случаев коронавируса снова увеличивается, в целом цифры прироста остаются ниже пиковых. При этом количество погибших от коронавируса по странам падает, что и стало основанием для планов многих стран ослабить ограничения.

А что вы думаете по этому поводу, не слишком ли рано заговорили о послаблении карантинов?

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Спекулятивные бычьи позиции по EUR/USD растут

Хедж-фонды наращивают свои ставки по евро, несмотря на то, что его курс ослабевает. Чистые длинные спекулятивные позиции по единой валюте выросли до самого высокого уровня с июня 2018 года, согласно последним данным CFTC.

В этом месяце евро является самой слабой из 10 основных валютой по отношению к доллару, снизившись на около 1.5% на фоне борьбы европейских стран с последствиями вспышки коронавируса и обеспокоенности инвесторов тем, что пандемия может вызвать новый долговой кризис в еврозоне.

Объем и направление спекулятивных позиций, как правило, примерно отражает динамику валюты. Хедж-фонды еще могут уменьшить размер своих ставок в евро, если его курс продолжит снижение. В то же время, любое восстановление валюты может подтолкнуть спекулянтов к дальнейшему увеличению позиций.

Относительно высокий дисбаланс в лонг по евро среди спекулянтов безусловно может означать только то, что в ближайшее время за парой EUR/USD стоит пристально наблюдать, так как любой сценарий может привести к волатильному движению курса.

Между тем технически, пара EUR/USD остается под давлением продаж на 4-часовом графике, с зоной спроса в области 1.08 и сопротивлением около 1.10. На этой неделе на пару повлияют данные по экономическим настроениям от ZEW (вторник) и IFO (пятница), а также индексы деловой активности в секторах производства и услуг еврозоны за апрель (четверг).

Также продолжаем следить за темпами распространения COVID-19 и смягчением ограничительных мер в Европе и США. Хотя новые случаи в Италии, Испании, Франции и Германии в настоящее время снизились до минимума трех недель, общее количество заболевших пока остается высоким для властей чтобы смягчать ограничения.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Июньский контракт нефти WTI упал на 40%

После вчерашнего исторического падения майского контракта нефти WTI до отрицательной цены в -$40.32, июньский контракт сегодня пробил зону $20 и на минимуме дня достиг $11.58.

Во время вчерашнего падения хайп среди трейдеров, желающих «купить» нефть по отрицательной цене, был значительный, но стоит помнить, что открытие новых позиций на майском контракте в понедельник уже было не доступно из-за экспирации, только закрытие существующих.

Как уже сообщалось ранее, основная активность и объемы на прошлой неделе перешли на июньский контракт и реальные цены поставки именно там.

Вчерашний день был историческим событием, которое мы, вероятно, больше не увидим, но это не значит, что июньский контракт не будет радовать нас волатильностью, что мы и видим сегодня.

Рынок нефти по-прежнему переполнен предложением, нефтехранилища почти полностью заполнены, и до сих пор нет четкого пути к восстановлению спроса, поскольку коронавирус продолжает разрушать глобальную экономику.

Поэтому цены на нефть остаются под давлением, но они не упадут в пропасть, как это было вчера. Со временем предложение начнет снижаться вслед за ценой, сделка ОПЕК+ по сокращению добычи (хотя и недостаточном) начнет действовать 1 мая, а исходя из исторического объема притока капитала в нефтяные фонды (ETF) США за последние 2 дня, можно сделать вывод, что как минимум часть инвесторов верит в долгосрочное восстановление нефтяных цен.

А также обратите внимание на происходящее на рынке опционов, где вырос не только объем торгов, но и дисбаланс между открытым интересом на опционы колл и пут по нефтяному ETF USO в пользу первого.

Сейчас на рынках много волатильных и исторических ситуаций, которые в будущем мы будем вспоминать, как сейчас вспоминаем падение рынков во время Великой депрессии и кризиса 2008-09 гг., поэтому оставайтесь на чеку и внимательно используйте доступный капитал, не забывая о риск менеджменте, чтобы не оказаться в маржинколе.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Золото завершает коррекцию на пути к $1800

Сегодняшний рывок золота выше сопротивления на Н4 на уровне 1700 долларов явно показывает активность со стороны покупателей. Днем ранее цена желтого метала достигла зоны предыдущего спроса около 1650, где вырос объем и покупки возобновились.

(График фьючерса на золото. Учитывайте спред между ценой фьючерса и спотом.)

Исходя из того, что аптренд на дневном графике сохраняется, завершение давления продаж на Н4 может сигнализировать окончание коррекции и потенциал возврата цены к локальному максимуму дневного таймфрейма возле 1750. Следующей целью покупателей может стать уровень 1800 долларов.

Активность покупателей на данный момент сохраняется на Н1 и еще возможна волна снижения, чтобы протестировать спрос выше вчерашнего лоу. При этом, цена золота может продолжить расти просто оставаясь в аптренде на Н1, как это было при коррекции в начале апреля.

Технически, все это делает зону вчерашнего лоу и уровня 1650 долларов ключевой для дневного аптренда, пробой которой, в случае возобновления давления продаж, до обновления локального максимума на дневке, завершит восходящую тенденцию.

Причины для продолжения роста цены золота остаются прежними: проблемы глобальной экономики из-за COVID-19 и беспрецедентное по объемам вливание ликвидности мировыми Центробанками.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

День PMI в Европе

Важными событиями в экономическом календаре сегодня являются данные PMI из Европы и Великобритании, а также еженедельные заявки на пособие по безработице в США.

Ожидается, что индексы деловой активности (PMI) еврозоны упадут еще ниже на фоне продолжающегося экономического спада в регионе, что мы уже видим по французским и немецким показателям.

Как и в еврозоне, PMI Великобритании также покажут ухудшение условий, поскольку карантинные меры продолжают оказывать негативное влияние на внутреннюю экономику.

В то же время число первичных заявок на пособие по безработице в США останется в пределах рекордного значения установленного в этом месяце.

Важно отметить, что участники рынка ожидают, что апрель может стать худшим месяцем для большинства частей мира, просто помните об этом при интерпретации апрельских экономических данных, так как пик эпидемии в большинстве развитых стран приходится именно на этот месяц.

Пока инвесторы надеются, что с точки зрения экономического ущерба в последующие месяцы начнется улучшение, поскольку некоторые страны уже начинают ослаблять ограничительные меры, вызванные пандемией COVID-19.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Активность бизнеса по всей Европе жестко упала

После падения индексов деловой активности (PMI) еврозоны до новых рекордных минимумов курс евро пошатнулся и EUR/USD продолжил снижение под 1.0800. Даунтренд продолжает удерживаться на Н4 и пара тестирует область предыдущего спроса.

Не только евро ощутил на себе влияние PMI, фондовый рынок также отклонился вниз, но если инвесторы надеются, что апрель действительно станет худшим месяцем, то рынок акций не должен сильно просесть на апрельских данных.

В своем отчете Markit отмечает, что:

«Степень падения активности бизнеса по всей еврозоне значительно превышает все, что когда-либо наблюдалось за более чем 20 лет сбора данных. Величина спада также значительно превзошла консенсус большинства экономистов.

Наша модель, которая сравнивает PMI с ВВП, предполагает, что апрельские показатели свидетельствуют о сокращении экономики еврозоны примерно на 7.5% ежеквартально.

Учитывая, что бо́льшая часть экономики, вероятно, останется заблокированной, чтобы сдержать распространение COVID-19 в ближайшие недели, во втором квартале будет зафиксирован самый жестокий спад ВВП.

Надежды связаны с тем, что меры по сдерживанию вируса постепенно отменяются, что помогает ослабить паралич бизнеса отраженный апрельскими данными. Однако прогресс, по-видимому, будет мучительно медленным, чтобы предотвратить вторую волну инфекции.

Перед лицом столь длительного падения спроса, потеря рабочих мест также может возрасти с текущих и без того рекордных темпов, что вызовет новые опасения относительно экономической стоимости сдерживания вируса.»

С полной версией отчета можно ознакомиться по ссылке: https://bit.ly/2VVfqZg

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Неопределенность вокруг коронавируса повалила рынки

Вчера рынок акций США закрылся ниже после сообщения о том, что ведущий экспериментальный препарат ремдесивир от COVID-19, производства Gilead Sciences, провалился в первом клиническом исследовании.

Спрос на риск остается подавленным и сегодня – фондовые индексы находятся возле дневных минимумов. Инвесторы все еще пытаются разобраться в том, когда ожидать возврат экономики к нормальной работе, так как в сложившейся ситуации остается много «но»:

• Страны постепенно начинают ослаблять карантины, но не вызовет ли это вторичную вспышку коронавируса?
• Ангела Меркель и лидеры других стран говорят о том, что возможно нам придется научимся жить вместе с вирусом, но что если для адаптации и перехода к такой жизни потребуется очень много времени?
• Центральные банки и правительства ввели целый ряд мер стимулирования, но достаточно ли этого, если мировая экономика не будет идти по пути быстрого восстановления?
• Цены на нефть стабилизируются после хаоса в майском контракте фьючерса на WTI, но основные факторы давления на цену нефти остаются прежними, увидим ли мы повторение краха нефтяного рынка?

Множество вопросов и все еще очень мало ясности относительно того, как будет выглядеть будущее не только мировой экономики, но и жизни людей в ближайшее время.

Поскольку распространение вируса идет неравномерно, каждой стране придется разбираться в ситуации самостоятельно, пока не будет найден правильный баланс.

На данном этапе множество экономистов склоняется к тому, что восстановление экономики не будет быстрым, как ожидалось ранее. Следим за спросом на золото, доллар и облигации, которые могут продолжить расти в случае завершения бычьего ралли на медвежьем рынке акций.

А что вы думаете по этому поводу? Как быстро восстановятся экономики развитых стран и какое будущее ждет нас с вами? Поделитесь вашими мнениями в комментариях.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Чувство осторожного оптимизма на рынках

Последние новости 27 апреля 2020 года:

• Apple отодвигает массовое производство новых iPhone.
• Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон: мы добиваемся прогресса в борьбе с коронавирусом, но пока не можем сказать, когда будут внесены изменения в ограничения.
• Банк Японии: японская экономика останется в тяжелом состоянии в течение некоторого времени.
• Таиланд продлит чрезвычайное положение до 31 мая.

Неделя началась с позитивной ноты и восстановление рынка акций продолжается, что негативно отразилось на спросе на защитные активы и понизило курс доллара. Инвесторы продолжают надеяться на то, что некоторые ограничения в западных экономиках будут ослаблены уже в скором времени.

Уик-энд принес серию хороших новостей с фронта COVID-19, основные горячие точки от Италии до Испании, Франции и даже Нью-Йорка сообщили о снижении числа новых случаев заболевания. Показатели в который раз свидетельствуют о том, что распространение вируса в западных странах, вероятно, достигло своего пика.

Правительства многих стран делают предварительные заявления о том, что некоторые ограничительные меры могут прекратиться уже в начале мая, хотя возвращение к полноценной экономической активности, вероятно, наступит не раньше, чем через несколько месяцев, если не будет ухудшения ситуации.

Среди свежих новостей в первой половине дня не было значительных заголовков, но рынок продолжает оставаться более оптимистичным, сосредоточив внимание на возобновлении работы глобальной экономики.

Политика смягчения Банка Японии, ставшая «безлимитной», и Италия, избежавшая понижения рейтинга в прошлую пятницу, также являются факторами, которые поддерживают настроение рынков в начале недели.

Снижение курса доллара наблюдается против всех основных валют. После торгов в азиатскую сессию пары AUD/USD и NZD/USD существенно выросли, обе удерживают аптренд на дневном графике, особенно это заметно на австралийце.

Между тем пара EUR/USD поднялась до 1.0860 с поддержкой покупателей на часовом таймфрейме, а GBP/USD достигла 1.2455, развернувшись вверх на 4-часовом графике.

Пара USD/JPY, после консолидации всю прошлую неделю, обрела краткосрочное направление, упав к уровню поддержки 107.00, поскольку доллар остается слабым сегодня.

Цены на нефть продолжают оставаться под давлением, марка WTI, после отскока на прошлой неделе, упала более чем на 20% сегодня, торгуясь около 13 долларов за баррель. Наблюдаем за тем, увидим ли мы активность покупателей выше предыдущего лоу на Н4, учитывая, что большое число инвесторов, включая Карла Айкана, покупали нефть на панике 20 апреля.

Инвесторы с энтузиазмом относятся к ослаблению ограничительных мер, по вполне понятным причинам, и большое количество квартальных отчетов ключевых корпораций на этой неделе будет иметь влияние на фондовый рынок в течении следующих дней.

В среду и четверг нас ждут заседания ФРС и ЕЦБ, что также должно принести волну «свежей» информации на рынки.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

S&P Global: Июньский фьючерс на нефть WTI может упасть ниже нуля

S&P Global, как сообщается, велел своим клиентам перенести все риски с июньских фьючерсов WTI на июль с немедленным вступлением в силу. Представитель компании подтвердил это уведомление.

Согласно уведомления от Bloomberg: «Внеплановый переход реализуется исходя из вероятности того, что июньский фьючерс на нефть WTI может торговаться по цене на уровне или ниже нуля, а также устойчивого снижения открытого интереса на июньском контракте WTI».

S&P Global ведет самый популярный и самый большой товарный индекс в мире – S&P GSCI. Таким образом, это решение могло быть одной из причин, почему цены на нефть испытывают такое сильное давление со стороны продавцов в течении последних нескольких сессий. Наряду с тем, что USO также объявил о выходе из июньских фьючерсов.

Для некоторого контекста, существует множество инвестиционных продуктов, которые созданы для отслеживания индекса S&P GSCI, с миллиардами долларов в пассивных фондах, которые также внимательно следят за индексом. Следовательно, переход в июльский контракт воздействует и на связанные активы.

Что касается цены самого июньского контракта WTI, то она уже упала до 10 долларов и остается под давлением продаж на часовом графике. Есть небольшие объемы около уровня 10 долларов, но этого пока недостаточно, чтобы говорить о переходе контроля к покупателям. Поэтому цена может продолжить консолидироваться и снижаться в преддверии американской сессии.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Слабость доллара остается ключевой темой перед решением ФРС

Американский доллар торгуется с понижением в преддверии сегодняшнего отчета по ВВП США за первый квартал и решением ФРС по монетарной политике.

Релиз ВВП может вызвать бо́льшую волатильность на рынке, чем заседание Федрезерва, поскольку не ожидается изменения процентной ставки. Отчет по ВВП даст нам первый взгляд на то, насколько сильно пострадала экономика США от COVID-19 и понизится ли показатель ВВП сильнее, чем ожидалось.

В первом квартале было всего 2 недели полных карантинных мер, поэтому курс доллара может пойти вниз на более слабом отчете, так как инвесторы станут опасаться того, что показатели второго квартала будут еще хуже.

Сокращение ВВП любого размера будет первым с 2014 года, а падение показателя ниже -2.1% станет самым большим сокращением за 11 лет.

Что касается ФРС, то если в прошлом месяце их главной целью была стабилизация фондового рынка после значительного падения, чего они успешно добились при помощи понижения ставки практически до нуля и рекордного пакета стимулирования, включая неограниченный объем покупки облигаций, то в этом месяце инвесторы сосредоточены на будущих перспективах.

Поэтому в сегодняшнем заявлении ФРС, впрочем, как и всегда, больше внимания стоит уделить именно прогнозам, а не оценке текущей экономической ситуации.

На последующей пресс-конференции Джерома Пауэлла явно спросят о следующих шагах ФРС, расширенном прогнозе, комментариях в отношении слухов о контроле кривой доходности, а также вероятности отрицательных процентных ставок (что ФРС не приемлет, так как это представляет опасность для банковского сектора).

Поскольку рынок акций резко вырос по сравнению с мартовскими минимумами, у ФРС нет необходимости быть чрезмерно агрессивным в своей сегодняшней риторике. Тем не менее, именно тон заявления и комментариев Пауэлла, а не конкретные действия ФРС, будет под пристальным вниманием инвесторов.

Если Пауэлл проявит нотки оптимизма и поддержка рынков со стороны ФРС продолжится, то фондовые индексы останутся в аптренде и будут расти выше. Но если председатель ФРС предположит возможность дефолта части кредитного риска, что может стать естественным результатом глобальных ограничений, то это может спугнуть инвесторов после сильного ралли и вызвать нисходящую волну на рынке акций.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.