Аналитика Forex от ActivTrades - Страница 4

Риски сегодняшнего отчета по инфляции США

Текущие тенденции на рынках объясняются двумя ключевыми факторам: замедлением глобального роста и торговой напряженностью созданной Трампом. На эти факторы реагируют Центробанки, постепенно смягчая монетарную политику или прогнозируя стимулирование экономики.

Для доллара сегодня важной новостью станет публикация отчета по потребительской инфляции в США, так как от него будет зависеть ожидание трейдеров на снижение ставки ФРС.

В ближайшие дни все внимание на вероятность снижения ставки Федрезерва.

В настоящее время фьючерсы на фонды ФРС по-прежнему оценивают снижение ставки с вероятностью около 80% (точнее 78.3%) на заседании 31 июля.



Это может говорить о том, что риск, в том числе связанный с выходом экономических данных из США, будет в большей степени отклонять вероятность в сторону бездействия ФРС, нежели увеличивать ожидания на скорейшее снижение ставки. Поскольку рынки уже настолько пессимистично настроены, что ожидают больше плохих новостей, дабы укрепить текущую оценку.

Ожидается, что в сегодняшнем отчете по инфляции за май индекс потребительских цен немного снизится: до 1.9% с 2.0% в апреле. Между тем, показатель базовой инфляции останется стабильным на уровне 2.1% г/г.

Риски для США повышаются и текущая оценка вероятности снижения ставки ФРС по-прежнему предполагает дальнейшее снижение курса доллара, в особенности если сегодняшний отчет выйдет ниже прогноза, что также нанесет ущерб доходности казначейских облигаций.

Если фактические показатели будут примерно соответствовать прогнозу, то это также мало что поменяет в позиционировании участников рынка. Тем не менее, если данные выйдут выше прогноза, то это может привести к переоценке ожиданий и помочь курсу доллара в краткосрочной перспективе, формируя откаты текущих тенденций.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин снова пытается преодолеть $8000

На этот раз покупатели удерживают краткосрочный аптренд на часовом и 4-часовом таймфреймах от области поддержки $7400-7500, которая является ключевой для более долгосрочной восходящей тенденции дневного графика.

Технически, коррекция на дневном таймфрейме завершилась еще в конце прошлой недели, и пока покупатели защищают $7400, их стопы/риски не будут задеты и у Биткоина сохраняется потенциал на возврат к $9000. А в случае обновления весеннего максимума, следующими целевыми уровнями могут стать $10000 и $12000.



В краткосрочной перспективе, можно наблюдать за 4-часовым таймфреймом, ведь пока на нем сохраняется восходящая тенденция, у покупателей нет технических причин для выхода из лонгов до обновления хая.



Разумеется, неприятным сюрпризом может стать падение курса при появление негативной для крипторынка новости, и от этого никто не застрахован. Именно поэтому необходимо соблюдать соответствующий вашему торговому масштабу (таймфрейму) риск-менеджмент и мани-менеджмент, не забывая фиксировать часть прибыли при движении цены (особенно быстром) в вашу сторону.

В то же время понимая, что поскольку ниже $7400 находятся риски как минимум части покупателей (особенно открывавших позиции в диапазоне $7500-8000), если Биткоин не сможет обновить локальный максимум (т.е. не даст явной технической причины на дневном таймфрейме для фиксации прибыли) и встретит давление продаж, то при пробое $7400 дневной аптренд будет завершен.



При этом вынос по рискам покупателей может привести к снижению курса BTC в область $7000-6500, что сформирует коррекцию уже на недельном таймфрейме и протестирует спрос на более низких ценах.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин приближается к $10000

Очередная целевая зона практически достигнута, покупатели держат аптренд на дневном и 4-часовом графиках выше 20-й скользящей средней. Волатильность Биткоина на дневке относительно небольшая, что указывает на потенциал продолжения восходящей тенденции. В случае продолжения роста следующей целью может стать $12000.



Когда покупатели начнут фиксировать прибыль около $10000 или $12000, Биткоин будет корректироваться в рамках Н4 и дневного таймфреймов. При этом развороты вниз на Н1 и Н4 соответственно, укажут на начало коррекций и будут формировать краткосрочные даунтренды.



Пока на крипторынке бушует положительный сентимент, мы не можем рассматривать нисходящий сценарий для Биткоина, а значит, завершение таких краткосрочных даунтрендов может указать на окончание коррекции и потенциал обновления максимума более старшего таймфрейма.



Последняя область спроса на дневном графике находилась около $7500, на Н4 - около $9000. Именно там завершались коррекции накоплением и разворотом вверх на более краткосрочных таймфреймах.

Задача покупателей остается прежней – фиксировать часть прибыли на обновлении локального максимума основного рассматриваемого аптренда, а также при ускорении цены на росте объема, особенно возле целевых уровней и круглых значений. В случае коррекции и после ее завершения – перезаходить или восстанавливать объем лонговой позиции в соответствии с риском, пока сентимент и аптренд на дневном графике сохраняется.

Формирование защитной подушки из прибыли и перенос рисков выше, по ходу роста цены, является обязательным, учитывая возможность волатильной коррекции Биткоина.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин взлетел до $11000

В пятницу Биткоин с легкостью преодолел $10000 и достиг $11000 сохраняя аптренд на дневном, 4-часовом и часовом графиках. Покупатели продолжают контролировать рынок и следующей целью может стать $12000.



Стабильность объемов на недельном графике демонстрирует возможный потенциал продолжения роста выше $12К, но при этом стоит помнить о защите бумажной прибыли. Т.е. фиксации части профитов возле уровней сопротивления и переносе риска на остаток позиции ближе к текущим ценам, в рамках того таймфрейма, на котором происходит мониторинг.



Ведь никто не знает, как долго продолжится текущая волна роста и когда более крупные инвесторы начнут выходить из позиций провоцируя волатильную коррекцию Биткоина.

За прошедшую неделю выросла не только цена Биткоина, но и хешрейт, который обновил максимум. Открытый интерес по Биткоин фьючерсам на CME также достиг нового максимума, что свидетельствует о повышении интереса со стороны институционалов. Не забываем и про криптопроект Facebook под названием Libra, детали которого были представлены во вторник и до сих пор являются чуть-ли не основной темой обсуждения в крипто сообществах.

Прочие показатели «активности» Биткоина все еще далеки от FOMO наблюдаемого в 2017 году, что некоторые аналитики рассматривают как сигнал на продолжение роста цены, в ожидании повышения интереса к крипторынку на фоне созданной за последние полтора года инфраструктуры.



Мы же продолжаем наблюдать за технической картиной, и пока крипторынок окружает положительный сентимент, новости и покупатели удерживают аптренд на дневном графике, нисходящий сценарий по BTC не рассматривается.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Золото пробило сопротивление на месячном графике и продолжает расти

Кроме Биткоина прошедшая неделя запомнится трейдерам ростом Золота, которое преодолело уровень $1375 впервые с 2014 года. О том, что золото развернулось вверх на дневном графике мы сообщали еще в октябре 2018 года, а последняя коррекция на недельном графике завершилась разворотом в конце мая, что открыло технический потенциал на возврат к локальным максимумам и дальнейший рост к месячному сопротивлению.



Основной причиной роста золота является ожидание трейдерами снижения ставки ФРС, к чему привело замедление экономики США на фоне торговой войны с Китаем. При этом только на последнем заседании ФРС прозрачно намекнули, что несмотря на ожидаемый рост экономики, нельзя исключать понижение ставки. До этого момента прогноз ФРС и ожидания трейдеров по ставке значительно расходились.

В текущей ситуации спрос на защитные активы растет, при этом падает доходность облигаций, что также положительно сказывается на курсе золота. Более того, прогноз снижения ставки ФРС негативен для американского доллара, индекс которого развернулся вниз на дневном графике и снижается на недельном, что поддерживает золото.



Пока фундаментальные факторы поддерживают золото и технически на месячном, недельном, дневном, 4-часовом и даже часовом таймфреймах покупатели удерживают аптренды. Следующей краткосрочной целевой областью может стать $1430-1450, среднесрочной - $1480-1500.



При этом возможна коррекция на Н4 и дневке после разворота вниз на краткосрочном часовом и 4-часовом графиках соответственно. Это движение должно подтвердить, увидим ли мы сохранение спроса на золото по более высоким ценам после пробоя сопротивления на месячном таймфрейме.

Основным событием риска для золота и других финансовых рынков на этой неделе является встреча Трампа с президентом Китая во время саммита Большой 20-ки 28-29 июня. Главный вопрос в том, смогут ли президенты двух крупнейших экономик дать надежду трейдерам на прекращение торгового конфликта?

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

USD/JPY может упасть до 104.00

Текущая геополитическая обстановка, торговая напряженность и замедление глобального экономического роста способствуют увеличению спроса на защитные активы. По мере роста спроса возможен очередной толчок укрепления курса иены.

По мнению старшего валютного стратега японского банка Mizuho ожидается, что пара USD/JPY продолжит падение до 104.00 на фоне ослабления курса доллара, в то время как спрос на защитные активы поможет повысить привлекательность иены к концу этого года.



Банк отмечает, что доллар достиг своего максимума поскольку начинается цикл снижения ставок и растет неопределенность в отношении риска глобальной рецессии, а также обострение торгового конфликта между США и Китаем подталкивает инвесторов в относительно безопасные активы, такие как иена и облигации.



В настоящий момент выход инвесторов из длинных позиций по доллару, перед началом цикла снижения ставок ФРС, продолжает давить на его курс. А повышение спроса на иену, с учетом неопределенности в переговорах Трампа и Си на саммите G20 28-29 июня, и усиление геополитической напряженности на Ближнем Востоке, привело к падению USD/JPY ниже уровня 107.00.



USD/JPY удерживает даунтренд на дневном и 4-часовом графиках. Краткосрочные аптренды на более низких масштабах формируют восходящие коррекции, что дает возможность краткосрочным продавцам войти в позиции. Вчерашняя консолидация на Н1 с последующим пробоем поддержки 107.25 привела к развороту часовой краткосрочной тенденции, завершению коррекции на Н4 и обновлению лоу парой.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с речью

Не только заголовки о торговле и геополитике будут во внимании трейдеров сегодня, выступление председателя ФРС может занять ключевую позицию.



Пауэлл выступит на Совете по международным отношениям в Нью-Йорке в 17:00 GMT c темой: «Экономические перспективы и монетарная политика».

Учитывая тему выступления и недавнее заседание ФРС, он может предоставить более четкое сообщение о том, чего ожидать в преддверии июльского заседания. И даже если Пауэлл воздержится от комментариев, для нас это также будет иметь значение, так как сохранит уверенность трейдеров в намерениях ФРС начать цикл снижения ставок, что может негативно отразиться на курсе доллара.

После того, как в пятницу вице-председатель ФРС Ричард Кларида практически дал зеленый свет на снижение ставки в июле, вероятно, что мы услышим подобное сообщение и от Пауэлла. Независимо от этого, всегда лучше быть готовым к подобного рода выступлениям, так как возможна волатильная реакция рынков.

Полный текст выступления должен быть доступен здесь, вместе с сессией вопросов и ответов с модератором и аудиторией, которая состоится после речи Пауэлла.

Нам же остается следить за фидом новостей во время самого выступления, чтобы не пропустить важную информацию, на которую может отреагировать как курс доллара, так и фондовые индексы США и другие активы.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин около $13000 и признаки замедления краткосрочного роста

Объемы на недельном таймфрейме остаются стабильными, как и на дневном графике, где несмотря на явное ускорение, пока не наблюдается всплеск активности и кульминация покупок. Однако на 4-часовом и часовом таймфреймах от области $13000 объемы торгов начинают расти, что указывает на появление более крупных встречных заявок на продажу.



Это может привести как к краткосрочной консолидации Биткоина около $13000, где находится технический уровень сформированный в январе 2018-го, и продолжению роста. Так и к коррекции на 4-часовом/дневном графиках, если объемы торгов на дневке будут расти без значительного продолжения роста цены Биткоина, и мы увидим последующий разворот вниз на Н1/Н4.



В тоже время, кульминация покупок, которую мы видим на Н1 и Н4 является только первым признаком возможного окончания краткосрочных аптрендов, и следовательно, просто указывает на фиксацию прибыли покупателями, а не на разворот.



При этом, пока сами тенденции на Н1 и Н4 не развернулись вниз, мы не можем говорить о начале коррекции на более старших таймфреймах. Более того, объемы еще не являются пиковыми, а значит могут продолжить расти вместе с ростом курса Биткоина.



Безусловно, для краткосрочных покупателей данная техническая картина может стать причиной начала выхода из позиций. Также, как и для среднесрочных покупателей, которые могут забрать часть профита, дабы защитить остаток бумажной прибыли на случай резкой коррекции.

В более долгосрочной перспективе, учитывая положительный сентимент, аптренды на дневном и недельном графиках, и стабильность объемов - Биткоин может продолжить расти. При пробое $13000 будем наблюдать за реакцией на $14к, $15к и уровнями выше.

Сигналом к началу коррекции может стать всплеск объема на дневке и/или разворот на более краткосрочном 4-часовом графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Комментарии министра финансов США поддерживают рынки

Стивен Мнучин в интервью CNBC отметил, что сделка между США и Китаем завершена на 90%. При этом он не спекулирует возможной датой заключения торгового соглашения.

По сути, ничего нового мы не услышали. Несмотря на то, что обе стороны смогли договориться по ряду вопросов во время предыдущих раундов переговоров, которые составляют 90% соглашения, оставшиеся 10%, в которых они не могут достичь компромисса (такие как обменный курс и защита интеллектуальной собственности), перевешивают все остальное и являются основной причиной, по которой сделка до сих пор не материализовалась.

Рынки восприняли комментарии Мнучина как положительный знак перед саммитом G20, который состоится в конце этой недели. Заголовки привели к росту акций и доходности облигаций. USD/JPY поднялась до максимума сессии и продолжает оставаться в краткосрочной аптренде на Н1, формируя восходящую коррекцию дневного даунтренда.



На словах все звучит хорошо, но ключевые вопросы по сделке не решены и значит оптимизм может быть временным.

Сегодняшние новости безусловно повысили ожидания положительного результата запланированной на саммите G20 встречи между Трампом и Си, что мы и наблюдаем в текущем позиционировании рынков. Но если встреча закончится неудачей, то разочарование может отправить USD/JPY обратно к годовым минимумам. А пока на рынках царит краткосрочный оптимизм и покупатели контролируют торговлю.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Покупатели выходят из позиций – Биткоин корректируется

Рассматриваемая вчера тенденция сохранялась, рост объемов продолжился вместе с ростом цены практически до $14000. Движение Биткоина привело к существенному увеличению волатильности на дневном графике и пиковым объемам на Н1, Н4 и дневке, что показало не только повышение спроса, но и усиление давления встречных заявок на продажу.



В целом высокая волатильность и пиковый объем торгов указывают на приближение окончания волны роста, при этом ситуация развивается с более низких таймфреймов переходя на дневной график.

На данный момент Биткоин корректируется на 4-часовом и дневном таймфреймах, где сохраняются восходящие тенденции. На часовом таймфрейме – краткосрочный даунтренд.



Смотрим за ситуацией, и в случае необходимости поиска новой технической точки входа в лонг, после завершения коррекции, следим за активностью покупателей пока на часовом графике.

Последние распродажи, исходя из роста объема на падении, были выкуплены, однако, пока на Н1 даунтренд сохраняется, коррекция Биткоина может продолжится. Более того, краткосрочные покупатели, которые вошли на низах, вероятно имеют стопы под текущим лоу на Н1, и в случае продолжения снижения курса Биткоина, они будут вынуждены выходить по рискам, что только ускорит падение.



Если же на Н1 даунтренд развернется вверх в пределах текущих уровней, то это укажет на завершение коррекции в рамках 4-часовой восходящей тенденции и возможный технический потенциал на возврат к локальным максимумам, и продолжение роста ввиду аптрендов на дневном и недельном графиках.

В то же время, если после первичного разворота вверх на Н1 Биткоин не обновит локальный хай, то это укажет на снижение краткосрочного интереса со стороны покупателей и возможность/необходимость более продолжительной консолидации или глубокой коррекции. Дабы участники торгов, после столь сильного роста, вновь переосмыслили ситуацию и у них появился интерес к набору позиций по более высоким ценам в ожидании all time high, пока на крипторынке сохраняется положительный сентимент.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин удерживают выше трендовой линии и $10000

Краткосрочный даунтренд на часовом таймфрейме продолжился и Биткоин достиг трендовой линии на Н4/дневном графике. Только после этого покупатели начали удерживать более высокий лоу, формируя разворот вверх на Н1. Ключевое сопротивление находится в области $11500-11600.



Есть информация о закрытии криптобиржи в Индии и взломе в Сингапуре, что также могло спугнуть часть инвесторов, особенно после сбоев в работе платформ, сайтов и торговых приложений криптоплощадок во время падения курса Биткоина.



Коррекция на графике внушительна, при этом аптренды на дневном и недельном таймфреймах сохраняются. Технически, разворот вверх на Н1 может стать первым признаком завершения коррекции на дневке. О большем подтверждении мы сможем говорить только после более продолжительного накопления, так как после падения криптоинвесторам понадобится время для переосмысления ситуации.

После разворота вверх на Н1 наблюдаем за возможностью удержания аптренда на Н4 и потенциалом продолжения роста Биткоина. В идеале, сформируется консолидация на Н4 с последующим пробоем сопротивлений. Область возле $10000 и трендовой линии является ключевой поддержкой на 4-часовом графике.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Как отреагирует ФРС, если США и Китай достигнут торгового перемирия на этих выходных?

Торговое перемирие между США и Китаем будет полезно для рисковых активов, таких как акции, валюты стран экспортеров, нефть и т.п., но означает ли это, что ФРС отложит свои планы по снижению ставок?

Хотя рисковые активы и будут в центре внимания после завтрашней встречи между Трампом и президентом Китая Си на саммите G-20, доллар и ФРС, скорее всего, станут более обсуждаемыми темами в последующие недели, учитывая запланированное на 31 июля следующее заседание FOMC.

На данный момент рынки ожидают снижения ставок ФРС на 25 б.п. в конце июля, при этом 22% инвесторов закладывает вероятность того, что ФРС может снизить ставки на 50 б.п., согласно данных CME.



Но если США и Китай сумеют достичь торгового перемирия в эти выходные, что как многие полагают материализуется как минимум в форме возобновления переговоров, то это поставит ФРС в интересное положение перед июльской встречей.

Финальные данные по ВВП США за первый квартал вчера не вызвали особых опасений того, что ФРС необходимо немедленно снизить ставки. Ровно, как и фондовые индексы США, которые находятся на исторических максимумах. И если в ближайшее время торговые переговоры приведут хоть к малейшему прогрессу, то будет очень интересно посмотреть, как ФРС сформулирует свое отношение к снижению ставок в июле, и на сколько изменятся ожидания инвесторов в этом вопросе.

Пока ФРС отмечает, что первое снижение ставок может быть в качестве «страховки», т.е. не идет речь о начале цикла понижения. Поэтому, даже если торговое перемирие будет достигнуто, то ФРС может понизить ставки на 25 б.п.

Что касается будущих изменений ставок, то ФРС всегда придерживалась более выжидательного подхода, и на этот раз вероятно ничего не изменится. В случае снижения ставки на 25 б.п. в следующем месяце, их следующий шаг будет менее определенным.

Все будет зависеть от экономических данных и от того, как будет развиваться торговая риторика между США и Китаем в ближайшие месяцы. Безусловно, в случае торгового перемирия между двумя странами, существенно упадет вероятность на понижение ставок в ближайшие месяцы, что в свою очередь, даст доллару некоторое облегчение после того, как на прошлой неделе ФРС обратила на это внимание.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Трейдеры агрессивно закрывают хеджи после достигнутого на G20 торгового перемирия



Положительные ожидания большинства участников рынка в отношении встречи Трампа и Си подтвердились, на что рисковые активы реагируют гэпом вверх и ростом, а защитные – снижением. При этом достаточно много вопросов по ключевым моментам торгового конфликта остаются нерешенными, что не дает реального чувства того, что текущее перемирие меняет игру на данном этапе.

Корпоративный сектор США и Китая, а также ФРС, вероятно пока не изменят прогнозы и сценарии действий в ближайшее время, а продолжат следить за ходом возобновленных торговых переговоров, что технически может подтверждаться сохранением спроса участников рынка на корпоративные и казначейские облигации. Тем не менее, приведем основные моменты вытекающие после встречи:

- Торговое перемирие - новых тарифов на оставшиеся 300 млрд долларов китайского экспорта в США пока не будет.
- Обязательство возобновить торговые переговоры, которые недавно потерпели крах.
- США ослабят ограничения на поставку технологических компонентов для компании Huawei.
- В свою очередь Китай обязуется покупать больше сельскохозяйственной продукции у американских фермеров.
- Улучшение визового режима для китайских студентов в США.

В ближайшее время стоит сосредоточится на расписании и будущих встречах между представителями Китая и США в попытках прийти к торговому соглашению. А пока результаты переговоров между Трампом и Си стали скорее рычагом успокоения и контроля финансовых рынков.

Наблюдаем за комментариями членов ФРС.

Слишком рано полагать, что G20 устраняет вероятность снижение ставки ФРС в конце июля. Сегодня мы получим данные по индексам производства США и в пятницу отчет NFP, между которыми выступит ряд представителей ФРС, на почве комментариев которых и можно будет сделать вывод о дальнейших планах FOMC. Доллар США, золото и акции должны быть чувствительными к отмеченным релизам.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Фунт продолжит даунтренд

После вчерашнего падения индекса деловой активности (PMI) сектора производства Великобритании до уровня февраля 2013 года, сегодня PMI в строительстве за июнь составил всего 43.1 пункта против 49.2 прогноза.



Это серьезный промах, ведь показатель является самым слабым с апреля 2009 года. Следует отметить, что компонент индекса отвечающий за строительство жилья в Великобритании впервые за 17 месяцев стал отрицательным.

IHS Markit отмечает, что кризис Брексит отпугнул компании от долгосрочных инвестиций, добавив что:

«Тревожные сигналы прогнозных индикаторов опроса делают практически невозможным приукрашивание данных PMI строительного сектора Великобритании. В частности, новые заказы упали наибольшими темпами за последние 10 лет, в то время как спрос на строительную продукцию и материалы снизился до уровня начала 2010 года».

Нажмите для раскрытия...

Это означает, что курс фунта может продолжить даунтренд на дневном графике, после вчерашнего разворота вниз на Н4 и завершения коррекции от области ключевого сопротивления около 1.2800. Последняя волна снижения удерживается продавцами на часовом таймфрейме. Потенциал по дневному графику находится в области 1.2500, годового лоу и ниже.



Более того, доходность 10-летних облигаций Великобритании упала до самого низкого уровня с октября 2016 года. И это только подтверждает тот факт, что Банк Англии не должен повышать ставки на фоне сохраняющейся слабости экономики.

Давление на фунт сохраняется и наряду с тем, что оба кандидата на место главы консервативной партии и должность следующего премьер-министра Великобритании, готовы вывести страну из ЕС 31 октября даже без сделки.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин вырос на 20% менее чем за сутки

Сегодня мало кого удивишь волатильностью криптоактивов. И несмотря на то, что Биткоин существенно восстановился после отката ниже $10000 на дневном графике, это восходящее движение пока укладывается в рамках даунтренда на 4-часовом таймфрейме, который и формирует коррекционную волну дневной восходящей тенденции.



Краткосрочно покупатели поддерживают курс Биткоина на часовом графике и это является очередной попыткой быков вернуть контроль над рынком. Пока аптренд на Н1 не завершен, Биткоин может продолжить краткосрочный рост. При завершении часовой тенденции Биткоин завершит восходящую коррекцию на Н4 и может вернуться к $10000.

Технически, аптренд на дневном таймфрейме сохраняется и находится в фазе коррекции. Коррекция удерживается в виде даунтренда на Н4, где мы видим активность покупателей в рамках Н1.



Если рассматривать технический потенциал продолжения роста Биткоина, то хотелось бы увидеть более продолжительную консолидацию/зону накопления позиций, с последующим разворотом вверх 4-часовой нисходящей тенденции, что может указать на завершение коррекции и потенциал возврата курса BTC к максимуму на дневке и выше.

Т.е., если рассматривать возможность открытия новых длинных позиций в ожидании роста Биткоина с текущих уровней, то в идеале увидеть область накопления, чтобы было понятно, откуда рассчитывать риск и где выходить в случае неудачи.

На данном этапе продолжаем наблюдать за ситуацией, ведь пока на Н4 даунтренд сохраняется, консолидация или дальнейшее снижение Биткоина может продолжиться, формируя более глубокую коррекцию на дневном и недельном графиках.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Нефть падает, несмотря на продление сделки ОПЕК+

Еще на выходных, во время саммита G20, Россия и Саудовская Аравия объявили о намерении поддержать продление сделки ОПЕК+ по лимитированию добычи нефти до апреля 2020 года.

Во вторник новость подтвердилась фактическим заявлением ОПЕК и официальным документом. Но несмотря на успешное соглашение стран экспортеров, цены нефти развернулись на 4-часовых графиках, где ранее удерживались среднесрочные аптренды.

Реакция рынка нефти вполне могла быть вызвана фиксацией прибыли покупателями после выхода заявления, в котором, по факту, квоты на добычу для стран участниц не были уменьшены, что ставит под сомнение эффективность сделки ОПЕК+ на фоне замедления глобального экономического роста и увеличения производства других экспортеров черного золота.

И все же, к концу 2019 года Международное энергетическое агентство (IEA) ожидает рост мирового потребления нефти на 1.2 млн баррелей в сутки. При этом, из-за увеличения добычи в США, предложение нефти вне стран ОПЕК+ может вырасти большими темпами и прибавить около 2 млн баррелей в сутки.

Текущих усилий ОПЕК+ по сокращению добычи на 1.2 млн баррелей в сутки, достигнутых в рамках сделки, к концу этого года может быть достаточно только для того, чтобы не допустить роста профицита нефти на мировом рынке.

Следовательно, в условиях замедления мировой экономики и роста добычи со стороны США, картель может быть вынужден согласовать более глубокие сокращения производства, чтобы поддержать цены нефти хотя бы на текущих уровнях.



Технически, на 4-часовом графике WTI наблюдается даунтренд в фазе коррекции, которая удерживается на Н1. Завершение коррекции разворотом вниз на Н1 может привести к продолжению снижения цены нефти к недельным минимумам, $55 и ниже. Пока же на Н1 активность покупателей сохраняется при поддержке растущего фондового рынка и спроса на рисковые активы, нефть может продолжить краткосрочный рост.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

EUR/USD продолжает снижение перед отчетом по занятости из США

Курс евро к доллару постепенно снижается на фоне укрепления американской валюты. Вероятно, наблюдается позиционирование инвесторов в ожидании сильного показателя NFP за июнь, после слабого принта за май всего в 75 тыс.

При этом доходность казначейских облигаций США немного восстанавливается, что также показывает момент позиционирования участников рынка.

Посмотрим, что в отношении NFP говорит нам Deutsche Bank:

«С точки зрения ожиданий наших экономистов и консенсуса аналитиков показатель NFP за июнь составит 160 тыс.

Как недавно напомнил нам президент Федерального резерва Кливленда Местер, ежемесячный прирост даже в диапазоне 75-120 тыс. будет по-прежнему соответствовать тенденции общего роста производства.

Что касается остальной части отчета, то уровень безработицы останется стабильным на отметке 3.6%, а средняя почасовая ставка оплаты труда вырастет на 0.3% за июнь. Это приведет к увеличению оплаты в годовом исчислении до 3.2%».

Нажмите для раскрытия...

Важной информацией из ЕС сегодня стали данные по производственным заказам из Германии, которые разочаровали евро-инвесторов, так как индекс упал до самого низкого уровня с февраля 2016 года.

Слабые данные из ЕС, ожидание смягчения от ЕЦБ к осени и сильного отчета по рынку труда США продолжают давить на курс пары EUR/USD. Даунтренд удерживается на часовом и 4-часовом таймфреймах с последней областью спроса на дневном графике около 1.1200.



Пока нисходящие тенденции на Н1 и Н4 сохраняются, пара может продолжить снижение в сторону 1.1200 и ниже.

В то же время, если показатель NFP, а в особенности данные по зарплатам в США выйдут ниже прогнозов, то курс доллара может начать снижение в ожидании понижения ставки ФРС в конце июля. Это вызовет покрытие краткосрочных шортов по паре и спайк курса EUR/USD.

Однако, учитывая замедление экономики ЕС, восходящая реакция пары может быть ограничена и продолжится только в случае дальнейших продаж доллара.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Биткоин консолидируется, кто победит – покупатели или продавцы?

Курс Биткоина сохраняет аптренд на дневном и недельном графиках. Покупатели вновь проявили активность, в пятницу развернув краткосрочный даунтренд на Н1, пробоем $11500, тем самым показав предпосылки удержания более высокого минимума на Н4 от области $11000.



Ключевое сопротивление на Н4 находится в зоне $12000. Технически, его пробой завершит 4-часовой даунтренд и приведет к полноценному окончанию коррекции на дневном графике. В таком случае первый потенциал находится на локальном максимуме дневного графика в области $14000, следующий – выше по тренду.



В то же время, пробой $12000 окончательно подтвердит ключевую поддержку на дневном графике в области $10000, и если Биткоин не обновит локальный максимум на дневке, а напротив, встретит давление продаж, то дневной аптренд может быть под угрозой, в случае возврата цены обратно к $10000.

Более краткосрочно, покупатели контролируют Биткоин на часовом таймфрейме и пока аптренд здесь сохраняется, рост курса BTC может продолжится к ключевому сопротивлению на Н4. При развороте часового аптренда вниз, будем продолжать наблюдать за активностью покупателей в рамках 4-часового графика, где последний спрос мы видели от $11000.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Центробанки продолжают наращивать золотые резервы

Когда Центробанки совершают значимые действия на рынке, к этому, по меньшей мере, стоит присмотреться внимательнее.

До 2010 года, на протяжении почти 20 лет подряд, мировые ЦБ в большинстве были продавцами золота. Но в текущем десятилетии тенденция явно изменилась, и уже 10-й год подряд ЦБ являются нетто-покупателями, наращивая золотые резервы.



В 2018 году общий объем покупок составил 651 тонну и стал рекордным с 1967 года. В 1-м квартале 2019 года темпы покупок золота со стороны ЦБ выросли на 68%, по сравнению с тем же периодом в 2018-м. А за первые 5 месяцев 2019 года объемы увеличились уже на 73%. Лидером по объему покупок является ЦБ России, за которым следуют ЦБ Турции и Китая.



Можно предположить, что если тенденция не изменится, то общий объем купленного в 2019 году золота ЦБ может перевалить за 700 тонн.

Сам факт покупок Центробанками не представляет собой достаточного повода для инвесторов присмотреться к золоту. Но если рассмотреть его в долгосрочной перспективе и в совокупности с техническим пробоем 5-летнего уровня сопротивления $1375-80 на месячном графике, то становится интереснее.



Вдвойне интереснее, что на данный момент 40% мирового долга приносит отрицательную доходность. Поскольку объем отрицательного долга растет, инвесторы продолжают покупать золото и другие альтернативные активы, включая валюты, как средства защиты от потенциальной дефляции.

Если посмотреть на график динамики золота в сравнении с объемом долговых инструментов, которые торгуются с отрицательной доходностью, то можно увидеть высокую степень корреляции, особенно за последний год. Ожидаемое смягчение со стороны большинства Центробанков, на фоне замедления глобального экономического роста, делает свое дело.



Объяснить корреляцию можно тем, что отрицательная ставка по облигациям позволяет инвесторам забыть про альтернативную доходность этого класса активов, которую они могли бы получить, если бы вместо золота, которое не платит дивидендов, купили бы облигации.

Фактором риска для золота на этой неделе является отчет председателя ФРС Джерома Пауэлла перед банковским комитетом сената США. Основное внимание на то, отметит ли Пауэлл необходимость снижения ставки уже на июльском заседании FOMC, во что так верит большинство трейдеров. Или после сильного отчета по рынку труда в прошлую пятницу ФРС продолжит наблюдать за экономическими индикаторами, пока не переходя к смягчению монетарной политики.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Рыночные ожидания перед отчетом председателя ФРС сегодня



По данным CME, сейчас трейдеры фьючерсов на фонды ФРС оценивают вероятность снижения ставки на 25 б.п. 31 июля на уровне 98.5%. С июньского заседания FOMC вероятность снижения ставки составляла 100%, более того, трейдеры даже ожидали снижения на 50 б.п. (≈27%), но все изменилось после публикации отчета по рынку труда США в прошлую пятницу.



Сегодня председатель ФРС Джером Пауэлл будет отчитываться по денежно-кредитной политике перед Комитетом Палаты представителей США по финансовым услугам. В четверг он отправится в Сенат, где даст показания перед Банковским комитетом США. Оба события должны начаться в 14:00 GMT.

25 июня Пауэлл заявил журналистам, что: «Унция профилактики стоит фунта лечения», и это можно было воспринять в качестве сигнала к снижению ставки на 25 б.п. в июле, так сказать в качестве подстраховки для ФРС на случай ухудшения экономических показателей.

И возможно, именно поэтому вероятность снижения ставки остается высокой, поскольку рынок будет ожидать чего-то похожего и в сегодняшнем заявлении, несмотря на отчет по занятости, который вышел лучше прогноза.

Следовательно, если сегодня Пауэлл будет говорить о причинах по которым стоит снизить ставку, то позиция рынков подтвердится и курс доллара может просесть, а золото и фондовый рынок пойти вверх.

Однако, при этом не стоит надеяться на существенный потенциал от движений, так как даже в случае гарантированного снижения ставки на 25 б.п. 31 июля, что будет делать ФРС после – останется загадкой и будет зависеть от последующих экономических данных. Тем более, что возможность снижения ставки на 50 б.п. теперь вовсе не рассматривается.

Более интересной станет ситуация, при которой Пауэлл не будет «настаивать» на необходимости скорейшего снижения ставки, а общими фразами отметит негативные для экономики США факторы, больше склоняясь к сохранению выжидательной позиции ФРС, особенно после возобновления торговых переговоров с Китаем.

В таком случае у курса доллара появится больше причин для продолжения роста, а у золота и фондовых рынков – для коррекции.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades