Аналитика Forex от ActivTrades - Страница 10

ActivTrades · 21.11.2019

Покупатели EUR/USD сохраняют краткосрочный контроль. Речь Лагард и данные PMI в фокусе

Пара сохраняет аптренд на часовом и 4-часовом графиках. Вчера покупатели защитили область 1.1060-1.1055 не допустив ни одного закрытия бара на Н4 ниже. Курс продолжает расти пытаясь в данный момент преодолеть недельный максимум на пути к 1.1100.

Завтра внимание трейдеров будет сосредоточено на первой речи нового президента ЕЦБ Кристин Лагард по монетарной политике наряду с данными PMI еврозоны.

Пожалуй, не стоит ожидать многого от завтрашней речи Лагард, так как она, вероятно, будет придерживаться последних наставлений Марио Драги, одновременно призывая правительства ЕС к фискальным действиям.

Релизы PMI должны быть более интересными, поскольку ожидается небольшое восстановление показателей активности в секторах за ноябрь. Как обычно, данные будут поступать поэтапно и в целом картина сложится после публикации показателей Франции и Германии.

Стоит отметить, что в третьем квартале немецкий экспорт в США вырос, несмотря на торговую напряженность. Показатель увеличился на 7.6% г/г после роста на 5.3% г/г во втором квартале, что также подталкивает на мысль о выходе более сильных данных из ЕС.

Технически, пока аптренд на Н4 удерживается, рост пары может продолжиться к 1.1100 и выше к 1.1150. Ключевое сопротивление долгосрочного недельного даунтренда находится в зоне уровня 1.1200, который может стать следующей целью покупателей, если восходящая тенденция сохранится.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 22.11.2019

Курс Евро снижается на смешанных показателях PMI

Индекс деловой активности (PMI) в производстве Германии восстановился до 5-месячного максимума, что может указывать на то, что сектор, в данный момент, достиг краткосрочного дна. При этом PMI сектора услуг не оправдал ожиданий и продолжил падать к 38-месячному минимуму.

Между тем, композитный индекс от Markit немного вырос, но все еще указывает на слабый экономический рост в стране в 4-м квартале. Похожую расстановку сил мы видели и в PMI Франции и в общих показателях Еврозоны.

С одной стороны, может показаться, что спад производства достиг дна, но пока рано говорить о том, что он находится на пути к полному восстановлению. С другой стороны, сфера услуг продолжает оказывать негативное влияние на экономический рост.

Сегодняшние релизы PMI явно не соответствовали тому, чего ожидали покупатели EUR/USD в надежде на пробой 1.1100. Пара вновь тестирует поддержку на Н4 в зоне 1.1055-1.1050, в случае закрытия дневного бара ниже которой, аптренд на Н4 завершится, что, на фоне более долгосрочных даунтрендов на дневном и недельном графиках, увеличивает вероятность возврата курса к 1.1000.

В то же время, пока поддержка 1.1055-1.1050 удерживается, консолидация пары может продолжиться.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 25.11.2019

Производственный сектор Германии все еще остается в рецессии

Немецкий институт экономических исследований (IFO) опубликовал сегодня ежемесячный отчет деловых условий, настроений и ожиданий в отношении экономики Германии.

В целом индексы находятся в пределах прогнозов и подтверждают некоторую стабильность текущих настроений и ожиданий по немецкой экономике в 4-м квартале. Тем не менее, уровень доверия остается низким и риски для экономики все еще присутствуют.

После данных PMI на прошлой неделе может показаться, что спад производства в Германии достиг локального дна и ситуация может улучшиться. Но это все еще под сомнением, так как IFO отмечает, что сектор все еще «застрял» в рецессии и фирмы планируют дальнейшее сокращение производства.

Сектор нуждается в более значительном стимулировании и росте спроса, если хочет избежать симптомов подобных рецессии. При этом пока Германия все еще может рассчитывать на высокий внутренний спрос, поддерживавший собственную экономику на плаву, IFO прогнозирует, что рост ВВП Германии в 4-м квартале составит 0.2%.

Курс евро продолжает снижаться, а пара EUR/USD приближается к 1.1000, после завершения коррекции на дневном графике разворотом вниз на Н4. Следующей целью продавцов, учитывая долгосрочный даунтренд пары на недельном таймфрейме, может стать область 1.0950-1.0900.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 26.11.2019

Британский фунт снижается – лидерство консерваторов сокращается

Согласно последним опубликованным опросам отрыв консерваторов от лейбористов сокращается. ICM/Reuters показывает отставание лейбористов всего на 7 пунктов (41% и 34%), в то время как опрос от Kantar демонстрирует 43% (-2) и 32% (+5) соответственно.

Курс фунта снижается, поскольку появляются сомнения в формировании большинства консерваторами, а значит у лейбористов может появится шанс остановить сделку Брексит.

Пара GBP/USD завершила коррекцию на Н4 разворотом вниз на Н1. Первой целью продавцов может стать недельный минимум 1.2840, следующей – ключевая поддержка дневного графика в области 1.2800-1.2780.

При этом завтра в 22:00 GMT стоит обратить внимание на публикацию ожидаемых данных опроса от YouGov. Эта исследовательская фирма уже неоднократно показывала наиболее точные прогнозы в отношении результатов проходящих в Великобритании выборов.

Опрос от YouGov может дать рынкам лучшее представление происходящего в преддверии досрочных парламентских выборов 12 декабря и развеять шум, который мы наблюдаем в последние два дня от других опросов.

Пока ключевая поддержка дневного графика не пробита вниз, пара GBP/USD может продолжить движение в пределах 1.2800-1.2780 и 1.3000 с поправкой на результаты опроса от YouGov.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 27.11.2019

Ралли на рынке акций продолжится в 2020 году - опрос Reuters

Ситуация стала немногим более благоприятной исходя из последнего опроса от Reuters. Незначительное большинство респондентов (53 из 102) считают, что перспективы для фондового рынка теперь больше направлены в сторону роста, но многое будет зависеть от исхода торговой войны между США и Китаем.

Для сравнения, всего три месяца назад явное большинство респондентов (69 из 97) считали, что более вероятен риск снижения рынка акций.

При этом 50 респондентов отметили, что бычий рост на фондовом рынке вероятно закончится в течении года, а 40 респондентов - что это произойдет в течение следующих двух лет.

В основном более позитивный прогноз связан с оптимистичной риторикой США и Китая, поскольку обе страны надеются достигнуть торгового перемирия к концу этого года. Последние комментарии Трампа подбодрили рынки, позволив S&P 500 устанавливать новые исторические максимумы. Вчера президент США заявил, что первая фаза торговой сделки с Китаем находится на финальной стадии.

Ниже представлен график от UBS демонстрирующий совокупный приток/отток во все фонды акций за последние 12 месяцев как долю от средней капитализации индекса S&P 500 за год. Он отражает текущие настроения на фондовом рынке США, которые сейчас можно охарактеризовать как "рост через недоверие".

Рано или поздно изображенный на графике цикл снова окажется в положительной зоне. Текущая картина может показывать предпосылки к тому, что инвесторы, которые пока отсиживаются в стороне от рынка акций, в какой-то момент начнут возвращать капитал на рынок догоняя уходящий поезд. Такое поведение особенно вероятно ближе к концу года, когда будут подбиваться результаты работы инвестиционных управляющих.

Разумеется, есть риски того, что график от UBS развернется в положительную зону и по другой причине - в случае резкого падения индекса S&P 500, т.е. снижения его капитализации. Вероятность этих сценариев следует оценить каждому самостоятельно.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 28.11.2019

EUR/USD пробивает 1.1000 на фоне падения инфляции в ЕС

Предварительные показатели инфляции по регионам Германии за ноябрь в среднем выходят на уровне -0.8% и это наводит на мысль о том, что завтра общий показатель по ЕС может выйти ниже прогноза, что негативно скажется на курсе евро.

Пара EUR/USD остается в даунтренде на дневном и недельном графике с потенциалом снижения в область 1.0950-1.0900. Ключевое сопротивление дневного даунтренда находится на уровне 1.1100.

Bloomberg сообщает, что на предстоящем заседании ЕЦБ может изменить целевой показатель инфляции до уровня «ниже, но близком к 2%», вместо традиционной цели Центробанка на уровне в 2%.

Этот шаг может позволить ЕЦБ устранить давление с целью ужесточения монетарной политики при приближении инфляции к целевому уровню. Т.е. речь может идти о более продолжительном периоде стимулирования и низких ставок в ЕС.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 28.11.2019

Золото остается под давлением около $1450

Торговый оптимизм сохраняет давление на защитные активы и попытки покупателей вернуть краткосрочный контроль по золоту пока приводят только к коррекциям 4-часового даунтренда. Негативное влияние на цену золота также оказывает более сильный доллар, после позитивных экономических данных из США на этой неделе.

Беспокойство за цену золота будет нарастать, если позитивные торговые заголовки продолжат поступать в течении следующих нескольких недель.

На дневном графике золото сохраняет даунтренд и мы можем увидеть более значительное снижение в область $1425-1400, если фундаментальные факторы продолжат идти против золота, особенно, когда цена закрепится ниже $1450.

С учетом того, что ФРС не планирует понижать ставку, с чем согласен и рынок, исходя из данных CME Fed Watch Tool, а также появляются положительные прогнозы в отношении восстановления мировой экономики, вторичный толчок к росту золота пока сложно представить.

Тем не менее, есть один фактор, на который стоит обратить внимание, это сезонный рост цены золота. Золото имеет тенденцию к значительному росту в преддверии Китайского Нового Года, при этом январь является самым стабильным и лучшим (по процентным показателям роста цены) месяцем уже шесть лет подряд.

P.S.: Не забывайте, сегодня выходной в США по случаю празднования «Дня Благодарения», американские торговые площадки закрыты, поэтому торги по золоту завершаться раньше обычного.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 29.11.2019

Покупатели USD/JPY остановились

Несмотря на то, что покупатели пробили месячный максимум на отметке 109.50 и удерживают аптренд на часовом и 4-часовом графиках, дальнейшие попытки достигнуть уровня 110.00 пока встречают сопротивление.

Трейдеры остаются более осторожными после того, как подписание Трампом законопроектов по ситуации в Гонконге бросило большую тень на рынки в целом и поубавило спрос на риск.

Добавьте к этому и то, что сегодня ожидается продолжения низко волатильной торговли перед уик-эндом и после Дня Благодарения. Поэтому есть основания предполагать, что пара может остаться на текущих уровнях до понедельника.

Таким образом, если рынок не получит новых негативных новостей, указывающих на возможность срыва первой фазы торговой сделки между США и Китаем, то пара, вероятнее, продолжит консолидироваться в области уровня 109.50 в краткосрочной перспективе, а сохранение аптренда на Н4 укажет на технический потенциал продолжения роста к 110.00.

Если же спрос на риск будет падать на фоне негативных новостей, то укрепление курса иены может повлечь за собой завершений 4-часового аптренда и коррекцию на дневном графике пары USD/JPY обратно к 109.00.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 02.12.2019

ОПЕК+ будет обсуждать углубление текущих сокращений добычи нефти как минимум до июня 2020 года

В пятницу цены нефти рухнули почти на 5% к поддержкам дневных аптрендов на информации Bloomberg о том, что Саудовская Аравия не собирается тянуть сделку ОПЕК по сокращению добычи только за свой счет, учитывая, что Россия может выступить против продления договоренности.

Саудовская Аравия потеряла терпение после того, как на фоне собственного производства нефти ниже уровня договоренности, другие страны ОПЕК продолжали добывать черное золото сверх установленных лимитов.

На выходных вышли новости, со ссылкой на министра нефти Ирака, что после этого ОПЕК рассматривает возможность более значительных сокращений добычи, дабы компенсировать ущерб нанесенный ценам нефти в пятницу.

И вот уже сегодня Reuters, ссылаясь на два неназванных источника, сообщает, что ОПЕК+ будет обсуждать вопрос об углублении текущих сокращений добычи нефти как минимум на 400 тыс. баррелей в сутки до июня следующего года.

Это дополняет новости за выходные и может продолжить поддерживать цены нефти, ведь очевидно, что Саудовская Аравия будет стремиться к стабильности на нефтяном рынке в преддверии IPO Saudi Aramco (11 декабря), поэтому дальнейшая риторика вполне может быть направлена на поддержку черного золота.

Пока это позитивно отражается на графиках Brent и WTI, цены которых отскочили от $60 и $55 соответственно, сохраняя краткосрочный рост на Н1.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 03.12.2019

Трамп: Сделка с Китаем зависит от того, хочу я этого или нет

«Трамп: Вероятно, лучше подождать до периода после выборов в ноябре 2020 года для сделки с Китаем.»

Спрос на риск падает со вчерашнего дня, поскольку нарастают волнения вокруг торговых конфликтов, после очередных комментариев Дональда Трампа. Фондовые рынки снижаются вместе с падением доходности облигаций, растет спрос на золото и японскую иену.

Трамп явно показывает, что ситуация с Китаем вполне может затянуться не только до следующего года, но и до периода после президентских выборов в США. Так что, возможно, обе стороны не настолько близки к первой фазе торговой сделки, как ожидали инвесторы.

Реакция на рынках, пока, относительно "мягкая", в прошлом подобные заявления вызывали гораздо больше волнений. Впрочем, нам остается наблюдать за происходящим и, в случае чего, быть готовыми поучаствовать в движениях на высокой волатильности. Будь то продолжение текущих краткосрочных тенденций или их разворот на позитивных новостях.

На примете S&P 500, золото и пара USD/JPY, которые могут сохранить активность, особенно учитывая слабость американского доллара и вчерашних разочаровывающих данных от ISM по сектору производства США.

Более того, мы приближаемся к 15 декабря, когда Трамп планирует повысить пошлины на остаток китайского импорта.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 04.12.2019

Нефть и Фунт – Лидеры Роста Сегодня

В преддверии встречи ОПЕК+ завтра и послезавтра в Вене наблюдаются неоднозначные сигналы о намерениях экспортеров поддержать более глубокое сокращение добычи нефти. Последней новостью стало заявление министра нефти Ирака о том, что Саудовская Аравия поддерживает его призыв к снижению производства.

Возможность дальнейшего ограничения поставок в сочетании с новостями Bloomberg о том, что США и Китай приближаются к первой фазе торговой сделки, помогло поддержать цены нефти после падения в прошлую пятницу. Баррель WTI сейчас стоит дороже $57.

Похоже, что сценарий Саудовской Аравии, пока, идет в намеченном русле, после заявления в пятницу о нежелании тянуть сделку ОПЕК+ только на своих плечах. Члены картеля начинают выступать в поддержку более глубоких сокращений производства нефти, осталось дождаться ответа России и решения ОПЕК+ в конце недели, чтобы подтвердить или опровергнуть вероятность роста нефтяных цен.

Пара GBP/USD уверенно держится выше 1.3000.

Похоже, что покупатели фунта стремятся заложить в цену ожидания исхода досрочных парламентских выборов, в этом случае то, что консерваторы получат большинство 12 декабря и смогут финализировать сделку Брексит до конца января 2020 года.

Стопы выше 1.3000-10 и октябрьских максимумов были снесены, и мы наблюдаем сильное последующее движение к уровню 1.3100, а также возможность того, что следующей целью покупателей станет зона майского максимума 1.3175-1.3200.

Теперь все сводится к тому, какой будет фактический результат парламентских выборов в Великобритании 12 декабря.

На сегодняшнее движение пары GBP/USD, как и на нефть, могут повлиять экономические данные из США. Особенно стоит отметить важность индексов непроизводственного сектора от ISM, которые могут вызвать рост волатильности, особенно, в случае выхода ниже прогнозов, как это было в понедельник с индексами от ISM по сектору производства США.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 05.12.2019

Встреча ОПЕК началась

Члены ОПЕК+ будут заседать в Вене в течении следующих двух дней.

Запланированная повестка на сегодня:

10:00 GMT - Заседание объединенного министерского мониторингового комитета (закрытое заседание).
14:00 GMT - Открытие конференции.
15:00 GMT - Конференция (закрытое заседание).
17:00 GMT - Пресс-конференция.

Основная часть сегодняшней встречи ОПЕК состоятся позже, перед запланированной пресс-конференцией. Но в любом случае трейдерам нефтяного рынка стоит следить за утечками информации, которые могут произойти уже в ближайшие несколько часов. В конце концов, мы здесь говорим про ОПЕК, а не про ФРС, когда все хранится в тайне до конца заседания.

За прошедшую неделю было много разговоров об углублении сокращений производства и даже о их продлении до конца 2020 года. Тем не менее, ничто не точно, пока это на самом деле не произошло.

Пытаясь улучшить финансовые показатели от IPO Aramco (размещение состоится 11 декабря), Саудовская Аравия, похоже, хочет, чтобы члены ОПЕК+ убедили рынок в росте цен на нефть для достижения этой цели. Вероятно, поэтому мы и видим призывы к более глубоким и длительным сокращениям.

В конце прошлой недели Саудовская Аравия даже угрожала сократить свое участие в сделке ОПЕК, если это будет необходимо для того, чтобы заставить членов ОПЕК+ соблюдать квоты.

Так какой же базовый сценарий ожидает рынок от заседания ОПЕК+ на этой неделе?

Еще две недели назад ожидания были на продление сделки (которая истекает в марте) до конца 2020 года, с сохранением текущих квот и общим сокращением добычи на 1.2 миллиона баррелей в сутки.

И можно сказать, что на сегодняшний день вышеупомянутое остается базовым ожиданием.

Однако недавнее сообщение от Reuters, со ссылкой на два источника по этому вопросу, указывает, что ОПЕК+ в качестве основного сценария обсудит более глубокие сокращения производства нефти. Речь идет о тех же 400+ тыс. баррелях в сутки, что позволит сократить общий объем добычи на 1.6+ млн баррелей в сутки.

При этом любое углубление сокращений производства является трудновыполнимым для большинства членов ОПЕК+, учитывая, что часть стран экспортеров с трудом или вовсе не придерживаются соблюдения квот по добыче нефти.

Таким образом, результат встречи ОПЕК+ на которой будет согласовано не только продление сделки, но и дополнительное снижение объемов производства, скорее можно отнести к неожиданному решению, а значит подобное может дать толчок ценам на нефть и позволить WTI пробить зону сопротивления $59.

С другой стороны, если по итогам встречи Россия выйдет из существующей сделки, то цены нефти резко упадут на опасениях избыточного предложения и снижения темпов спроса в следующем году.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 06.12.2019

Превью NFP – Ожидания Аналитиков Завышены

Сегодня экономисты ожидают сильный показатель NFP за ноябрь, однако аргументов в пользу более слабого релиза все же больше, что может привести в росту волатильности на рынках в момент выхода отчета по рынку труда США.

На данный момент консенсус составляет 183 тыс. созданных рабочих мест, диапазон прогнозов аналитиков от 237 тыс. до 70 тыс., а средний показатель с начала года – 173 тыс.

Риск выхода фактического показателя ниже прогноза обоснован тем, что согласно данным ADP кол-во созданных рабочих мест в частном секторе в ноябре упало почти в 2 раза (67 тыс. против 121 тыс.) по сравнению с октябрем, число заявок на пособие по безработице немного увеличилось (217 тыс. против 215 тыс.), и по данным ISM рабочие места в производстве были сокращены более быстрыми темпами.

Тем не менее, нельзя игнорировать сектор услуг, где рабочие места были созданы самыми быстрыми темпами за последние 4 месяца, ведь этот индекс занятости от ISM имеет самую сильную корреляцию с показателем NFP и может стать единственной причиной выхода сильного релиза сегодня.

Экономисты также ожидают прироста заработной платы на 0.3% (0.2% в октябре) и сохранение уровня безработицы на отметке 3.6%.

В целом, за счет прироста рабочих мест в секторе услуг США, показатель NFP вероятно улучшится по сравнению с октябрем (128 тыс.), однако на фоне других индикаторов, сложно представить, что NFP сможет приблизиться к 180-185 тыс.

Трейдеры должны понимать важность сегодняшнего отчета, потому что инвесторы явно не хотели бы увидеть слабость еще и на рынке труда США, после очередного подтверждения замедления производства в начале недели.

Слабый отчет может оказать большее влияние на USD/JPY и другие основные валютные пары, чем сильный. Учитывая, что средний показатель с начала года оставляет 173 тыс., все что ниже 160 тыс. может вызвать распродажи доллара США в момент релиза, особенно, если темп прироста заработной платы не улучшится, как ожидают аналитики.

USD/JPY может упасть к 108.00, а EUR/USD продолжить рост к 1.1150.

К тому же, есть занимательная диаграмма, иллюстрирующая зависимость между данными от ADP (нижняя гистограмма) и показателем NFP (верхняя гистограмма). В ней не учитываются моменты пересмотра показателей, что происходит часто, но в целом – можно увидеть паттерн.

Слабый показатель от ADP (<100 тыс.) прогнозирует/соответствует слабому показателю NFP, при это сильный принт от ADP далеко не всегда прогнозирует хороший принт NFP.

В среду ADP показал всего 67 тыс. рабочих мест и эти данные мы можем использовать как руководство для NFP. С 2011 года был только один случай (в декабре 2016 года), когда принт ADP меньше 100 тыс. не соответствовал NFP, который вышел больше 100 тыс.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 09.12.2019

Отличный Отчет по Рынку Труда США!

Вопреки ожиданиям промаха, в пятницу показатель NFP за ноябрь продемонстрировал 266 тыс. созданных рабочих мест, что значительно выше прогноза в 185 тыс. К тому же был пересмотрен октябрьский показатель, который прибавил 28 тыс.

Количество созданных рабочих мест в частном секторе в ноябре составило 254 тыс. против 178 тыс. прогноза.
Производственная сфера прибавила 48 тыс., а сфера услуг – целых 249 тыс. рабочих мест.

Уровень безработицы снова понизился до 3.5% против 3.6% прогноза.
Средняя почасовая ставка зарплат прибавила только 0.2% против 0.3% прогноза, однако в годовом исчислении прирост составил 3.1% против 3.0% прогноза, за счет пересмотра показателя октября до 0.4% с 0.2%.

Как видно, основная прибавка пришлась на сферу услуг, что двумя днями ранее подтверждалось ростом занятости в этом секторе по данным ISM. Более подробно о варианте прогнозирования показателя NFP можно посмотреть по ссылке.

Данные по рынку труда понравились не только президенту США, но и инвесторам в американские активы. Курс доллара резко укрепился на отчете вместе с фондовыми индексами, а золото пошло вниз.

Сила рынка труда США является подтверждением намерений ФРС сохранить ставку на текущем уровне.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 10.12.2019

Все что нужно знать перед выборами в Великобритании на этой неделе

Досрочные парламентские выборы в Великобритании состоятся в четверг, 12 декабря, и станут ключевым событием риска для фунта на этой неделе. Поэтому ожидайте, что другие аспекты, влияющие на курс валюты, будут смещены настроением перед выборами в течении следующих нескольких дней.

Вот основные моменты, которые следует знать, когда мы приближаемся к дню голосования:

- Голосование начнется 12 декабря в 07:00 GMT и продлится до 22:00 GMT.

- После закрытия участков в 22:00 GMT голоса будут подсчитываться в два этапа. Предварительные результаты должны поступить между 23:30 GMT и 01:00 GMT, и будут обновляться вплоть до следующего утра.

- Исключая вероятность серьезных осложнений, исход выборов должен быть известен уже рано утром 13 декабря.

- Следите за данными экзит-полов, так как рынки начнут двигаться в соответствии с результатами опросов на выходе из участков, прежде чем появятся какие-либо официальные цифры. Обычно опросы публикуются сразу после проведения выборов, и даже если результаты станут неожиданными, не стоит сбрасывать их со счетов, поскольку они повлияют на настроения рыночных участников и курс фунта.

- Большой проблемой для трейдеров станет то, что данные экзит-полов и предварительные официальные результаты будут опубликованы в часы низкой ликвидности (после окончания американской и перед началом азиатской торговой сессии). Поэтому будьте осторожны в случае наличия активных ордеров на парах с фунтом в этот период.

Сколько уже заложено в курс фунта и как он может отреагировать на результаты?

Поскольку пара GBP/USD уже торгуется значительно выше 1.3000 (на момент написания курс составляет 1.3180), то это явно показывает, что трейдеры надеются на то, что консерваторы получат большинство в парламенте (320+ мест). Однако говорить о том, что такой результат полностью оценен рынком было бы неправильно, поскольку стоит учитывать прямое влияние этих выборов на вероятность сделки Брексит.

Консервативное большинство должно поспособствовать более плавному процессу финализации сделки с ЕС, в преддверии дедлайна 31 января 2020 года, и дальнейшему принятию решений парламентом Великобритании во время переходного периода после Брексит.

Таким образом, у фунта еще должен быть потенциал роста к 1.3300 и в область 1.3400-1.3500. Однако после этого, дальнейший потенциал фунта более сомнителен.

С другой стороны, если консерваторы не получат большинство, то вновь образуется подвешенный парламент, что будет означать, что Британия потратила почти два месяца в пустую, ничего не делая в продвижении к Брексит.

При таком сценарии фунт может легко откатить ниже отметки 1.3000 против доллара, а область 1.2700-1.2500 стать следующей целью, поскольку снова появится реальная вероятность Брексит без сделки.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 11.12.2019

Прогноз для фунта от ING

Нидерландский финансовый конгломерат ING утверждает, что фунт должен отреагировать менее положительно при благоприятном для рынка результате выборов в Великобритании 12 декабря, по сравнению с возможностью значительных потерь при неблагоприятном исходе.

Финансовая модель ING предполагает, что более чем 2% роста уже включено в стоимость фунта, на фоне ожидания положительного финала Брексит, и это указывает на асимметричную реакцию валюты в зависимости от результатов выборов.

«Учитывая ожидаемый благоприятный для рынка результат, ценовое движение фунта, вероятно, будет асимметричным (смещено в сторону более значительной слабости фунта против силы, так как неблагоприятный для рынка исход не является базовым сценарием для инвесторов)».

В отчете они также обрисовывают в общих чертах свои сценарии анализа фунта на основе последних событий и ожиданий рынка. С полным текстом можно ознакомиться по ссылке.

Из последних новостей, по данным обновленных опросов, сокращается отрыв консерваторов от лейбористов. Вчера под конец дня курс фунта к доллару упал до 1.3100 после публикации данных от YouGuv, которые показали, что консерваторы могут получить 339 мест (в прошлом опросе было 359 мест), что также больше необходимых 320 мест, однако это несколько увеличивает вероятность подвешенного парламента.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 12.12.2019

Предполагаемая волатильность фунта выросла до самого высокого уровня с Брексит референдума 2016 года

Рынок ожидает больших движений фунта на результатах сегодняшних парламентских выборов в Великобритании.

Курс GBP/USD пока сохраняет относительное спокойствие в пределах 1.32, но график подразумеваемой овернайт волатильности на рынке опционов показывает лежащий в основе риск существенного движения пары на результатах выборов.

В последние 2 дня уже освещался возможный потенциал для GBP/USD в зависимости от исхода голосования, при этом сегодня можно взглянуть и на ожидания опционных трейдеров, которые на данный момент закладывают риск изменения курса на более чем 250 пунктов к пятнице.

Напомню, что подразумеваемое движение актива рассчитанное на основе овернайт опционов никак не отражает его направление, а только демонстрирует вероятные границы волатильности в моменте.

В целом, сейчас трейдеры ждут закрытия избирательных участков, чтобы увидеть/услышать данные экзит-полов.

На последних парламентских выборах в Великобритании в 2017 году экзит-полы показывали подвешенный парламент, что и произошло, поэтому реакция фунта не должна заставить себя долго ждать сразу после закрытия участков в 22:00 GMT.

И еще немного о фунте, занятную заметку и график сегодня утром опубликовал Bloomberg, на нем аналитики Bloomberg Markets Live блога отметили, что при получении консерваторами большинства восходящий потенциал пары GBP/USD может быть не столь значительным, относительно потенциала падения в случае подвешенного парламента.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 12.12.2019

Наверстываем упущенное в торговой риторике между США и Китаем

- The Wall Street Journal: Трамп еще не определился с тарифами на Китай 15 декабря.

- Репортер CNBC в своем твиттере сообщает, что Китай, как минимум, хочет отмены декабрьских тарифов в качестве предварительного условия для продолжения переговоров.

- Reuters: Трамп, вероятно, встретится с ведущими торговыми консультантами сегодня, чтобы обсудить декабрьские тарифы по Китаю.

Хотя сегодня в центре внимания валютных трейдеров находятся выборы в Великобритании, давайте не будем забывать о большем риске для рынков в целом, и это решение Трампа по тарифам, намеченным на 15 декабря.

На данный момент инвесторы находятся в ожидании окончательного вердикта президента США, но мы можем не получить его до выходных. Чем дольше длится тишина, тем больше волнения может возникнуть на рынках, и логика в этом может быть следующей:

- Если Трамп решит отложить/отменить тарифы, то, вероятно, он сообщит об этом до закрытия рынков в пятницу, чтобы спровоцировать рост.

- Если Трамп решит ввести тарифы, то, вероятно, он объявит об этом после закрытия рынков в пятницу, чтобы позже попытаться успокоить инвесторов более положительными комментариями и не допустить сильного обвала акций в понедельник.

Чем ближе мы к завтрашнему закрытию рынка без решения Трампа по тарифам, тем больше может падать спрос на активы риска из-за осторожности инвесторов.

Во всяком случае, я бы предпочел перейти к выходным частично с кэшем, учитывая исторические максимумы на фондовых индексах США и риски введения пошлин, если решение не будет объявлено до закрытия в пятницу.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 13.12.2019

Фунт достиг 1.35 на победе Джонсона, Брексит состоится

Сюрприза не произошло, консерваторы победили на выборах и стерлинг выстрелил на 200 пунктов в течении минуты после закрытия участков на публикации данных экзит-полов, которые показали огромный отрыв партии премьер-министра Великобритании. В последующие пол часа движение превысило 350 пунктов и курс GBP/USD перевалил за 1.3500.

По официальным результатам, консерваторы одержали значительное большинство, 364 места в парламенте, что гарантирует финализацию сделки Брексит. Джонсон получил наибольшее количество мест для консерваторов с 1987 года и прокомментировал:

«Мы покинем ЕС 31 января; никаких но и никаких если. Этими выборами мы положили конец всем жалким угрозам второго референдума.»

Сейчас на парах с фунтом мы наблюдаем фиксацию прибыли покупателями и коррекцию краткосрочных аптрендов, давление продаж сохраняется на М15. Дальнейшее движение курса фунта будет зависеть от быстроты принятия сделки Брексит парламентом, в случае чего рост может продолжиться, учитывая более долгосрочные аптренды на дневном и недельном графиках.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

ActivTrades · 13.12.2019

Твиттер Трампа вновь взбодрил рынки, тарифы откладываются?

Рисковые активы продолжают расти после вчерашнего твита президента США о приближении к торговой сделке с Китаем.

В результате, фондовые рынки растут, а спрос на защитные активы падает. Индексы американских акций обновили исторические максимумы, а пара USD/JPY движется к 1.1000. Также существенно укрепились товарные валюты, австралийский и новозеландский доллар (канадский доллар в меньшей степени), особенно в парах с относительно слабой иеной.

По последним сообщениям, Трамп подписывает соглашение об отсрочке тарифов запланированных на 15 декабря (но пока официального заявления об этом не было), тем самым предлагая уступки, чтобы попытаться заставить Китай взять на себя более жесткие обязательства в рамках первой фазы торговой сделки.

При этом Китай по-прежнему хранит молчание, пока не предоставив официального ответа на торговое предложение обсуждаемое американской стороной. Кроме того, в Китае уже вечернее время, поэтому мы можем так ничего и не услышать до закрытия рынков перед выходными.

В этом ключе, можно сделать вывод, что окончательно судьба тарифов 15 декабря все еще официально не подтверждена. Пошлины откладываются, несмотря на то, что Китай не торопится с ответом? Или мы получим плохие новости после закрытия?

Продолжаем следить за заявлениями официальных лиц о переносе тарифов, так как это станет ключевым драйвером рынков сегодня и на следующей неделе.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades

Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

Аналитика Forex от ActivTrades - Страница 10

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Специалист

Похожие темы