• Реклама: 💰 Пополни свой портфель с минимальной комиссией на Transfer24.pro
  • Добро пожаловать на инвестиционный форум!

    Во всем многообразии инвестиций трудно разобраться. MMGP станет вашим надежным помощником и путеводителем в мире инвестиций. Только самые последние тренды, передовые технологии и новые возможности. 400 тысяч пользователей уже выбрали нас. Самые актуальные новости, проверенные стратегии и способы заработка. Сюда люди приходят поделиться своим опытом, найти и обсудить новые перспективы. 16 миллионов сообщений, оставленных нашими пользователями, содержат их бесценный опыт и знания. Присоединяйтесь и вы!

    Впрочем, для начала надо зарегистрироваться!
  • 🐑 Моисей водил бесплатно. А мы платим, хотя тоже планируем работать 40 лет! Принимай участие в партнеской программе MMGP
  • 📝 Знаешь буквы и умеешь их компоновать? Платим. Дорого. Бессрочная акция от MMGP: "ОПЛАТА ЗА СООБЩЕНИЯ"

Авторский фундаментальный анализ(Форекс, Биржа, недвижимость) - Страница 21

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
При этом, что должно произойти с логической точки зрения? Если отставить рынок трежерис? При сокращении баланса у нас пройдет укрепление доллара при спаде на рынке акций, корпоративный облигаций и бумаг агенств, при этом следует четко понимать, что подобный спад на американском рынке.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Непременно затронет все прочие рынка, как развивающихся, так и развитых стран, что в свою очередь скажется как на рынках облигаций и акций, так и на курсах национальных валют. На самом деле я бы сейчас больше думал не про валютные пары, а про то, что произойдет с российским рынком ОФЗ.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Который держится исключительно на кэри трейде, который в свою очередь держится на действиях ЦБ, и на исключительно мягкой монетарной политике ведущих ЦБ, как Вы понимаете, сокращение баланса со стороны ЦБ нарушит в этом механизме практически всё.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
И дальше уже запустится классический российский механизм, когда в борьбе за стабильность курса, ЦБ повышает ставку, что бьет по рынку облигаций, ну и т.д. Собственно рублевые цены меня на облигации не сильно волнуют, их если что ЦБ сможет выкупить, а вот, что с рублем будет это вопрос интересный.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Кстати мне сейчас возразят, что у нас ЦБ РФ не может проводить QE, да формально он этого делать не может, однако никто не мешает доверенным банкам скупить весь мусор на рынке, а потом занять деньги у ЦБ под залог этого мусора, а с учетом влияние государственных банков и их доли в банковской системе, ну вы понимаете.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Кстати существует еще один фактор, который говорит в пользу доллара, дело в том, что американское казначейство сейчас выходит на максимум по погашению бумаг, то есть это где то 1.8-1.9 триллиона долларов в год, и нужно четко понимать как работает система погашения.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Никто не будет доставать средства из бюджета и с помощью налогов оплачивать производить выкуп, в этом нет никакого смысла, произойдет выпуск новых бумаг с продажи которых и будет замещен такой вот дефицит, что в свою очередь опять приводит нас к идее укрепления доллара
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386

Кстати забавный факт из этой серии, объем размещения остается по прежнему стабильным год от года, то есть происходит сокращение дефицита фактического бюджетного, когда для его обеспечения приходится выпускать с каждым годом меньше облигаций.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
То есть, объем который Штаты заимствуют для покрытия бюджетного дефицита сократился, по сравнению с кризисным периодом 2009-2011 года, тем не менее надо четко понимать как весь этот механизм финансирования долга работает и за счет чего.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
На данный момент 14.5 триллиона составляет рыночный государственный долг, со сроком погашения 80 процентов до 2025 года, вопрос в том, как будет балансироваться этот механизм рефинансирования во время этапа повышения ставки, я честно говоря не знаю.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Дело в том, что ситуация уникальная и выхода из подобной ситуации никогда раньше не было, потому что до этого цикл снижения и повышения ставки происходил вне связи с QE и балансом, более того в те времена не было такой общей нагрузки мировой экономики долгом.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Однако вернемся и поближе к земле и делам нашим грешным, а именно к конкретным акциям. Господин Трамп проводит налоговую реформу, которая снижает ставки налога на прибыли, и уменьшает налог на доходы физических лиц. К чему это приведет?
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Во первых уменьшение налогов сразу увеличивает рост ВВП частого сектора, и в выигрыше оказываются небольшие компании и банки, которые и вынуждены платить максимальную ставку налога фактически. Для любителей поиграть в инвестора это хорошая новость, позволит заработать на повышенных дивидендах.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Плюс к тому это позволяет именно инвесторам спланировать свои долгосрочные вложения основанные на фундаментальных факторах, а вовсе не на спекулятивном росте, как это было в последнее время+ к тому возможно произойдет репатриация капитала со стороны гигантов индустрии.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Сегодня мы поговорим про то как можно легко и просто прогнозировать поведение рубля, исходя из нескольких технических параметров на нормальном рынке, без форс- мажорных обстоятельств, то есть в случае когда нет расширения санкций, никто не выходит с огромными закупками валюты или продажами рубля и т.д.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Для этого вам необходим вот этот график то есть цена на нефть в рублях, при этом стоит делать поправку, на то что российская нефть торгуется относительно Брент с дисконтом, и в последнее время этот самый дисконт несколько увеличился из-за ухудшения её качества.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Итак, что мы видим на графике? Это цена на нефть в рублях, поскольку экономика России сырьевая, то косвенным образом от этого самого графика зависит не только курс рубля относительно доллара, но также состояние фондового рынка и реального сектора экономики.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
Как только на графике мы видим значительное падение и более того локальные минимумы, значит должно произойти событие 1 из 2, или же должна вырасти цена на нефть, или же должен упасть рубль, из -за накопленного дисбаланса, как правило происходит второе.
 

Asal

Модератор раздела "Форум инвесторов"
Команда форума
Модератор
Крипто-блогер
Регистрация
19.02.2015
Сообщения
18,468
Реакции
6,973
Поинты
11.386
На данный момент можно назвать диапазон в 3400-3800 зоной равновесия, выход из которого обычно непродолжителен и будет в дальнейшем компенсирован. При этом если внимательно смотреть на этот график, то абсолютно не видно не влияние санкций, не что либо еще.
 
Сверху Снизу