Например, последствия принятого IBM в начале 1980-х годов решения использовать в компьютерах операционную систему Билла Гейтса ощущаются даже сегодня. Или же нефтяной кризис в 70 е годы изменил ландшафт всей автомобильной промышленности.
-
Добро пожаловать на инвестиционный форум!
Во всем многообразии инвестиций трудно разобраться. MMGP станет вашим надежным помощником и путеводителем в мире инвестиций. Только самые последние тренды, передовые технологии и новые возможности. 400 тысяч пользователей уже выбрали нас. Самые актуальные новости, проверенные стратегии и способы заработка. Сюда люди приходят поделиться своим опытом, найти и обсудить новые перспективы. 16 миллионов сообщений, оставленных нашими пользователями, содержат их бесценный опыт и знания. Присоединяйтесь и вы!
Впрочем, для начала надо зарегистрироваться! -
🐑 Моисей водил бесплатно. А мы платим, хотя тоже планируем работать 40 лет! Принимай участие в партнеской программе MMGP
-
📝 Знаешь буквы и умеешь их компоновать? Платим. Дорого. Бессрочная акция от MMGP: "ОПЛАТА ЗА СООБЩЕНИЯ"
Смешное, забавное и интересное о рынке и около - Страница 9
- Автор темы Asal
- Дата начала
Финансовые теории несостоятельны. Традиционные финансовые теории непригодны для оценки рыночных рисков. Достаточно вспомнить о так называемом “парадоксе премии по акциям”. К удивлению экономистов, было обнаружено, что долгосрочные инвестиции в акции гораздо прибыльнее, чем долгосрочные инвестиции в облигации.
Тут мне надо пояснить для читателей, что традиционно акции являются более рискованным активом, чем облигации, и для сохранения капитала принято использовать именно последние. Однако рынок на самом деле справедлив и тягу к риску вознаграждает обычно.
На первый взгляд этот факт кажется парадоксальным, поскольку риск при инвестировании в акции зачастую несоразмерен величине возможной прибыли. Однако такие явления, как торговля по шкале и долгосрочная взаимозависимость событий, делают рыночные риски гораздо более высокими, чем принято считать. Таким образом, премия по акциям является вполне достойным вознаграждением инвесторам за их готовность работать в условиях повышенного риска.
Возможность определить оптимальный момент для сделки существует. Брокеры и финансовые консультанты не рекомендуют своим клиентам искать оптимальный момент для проведения операций на рынке. Однако анализ Мандельброта убедительно показывает, что колебания цен на рынке можно представить в виде регулярных структур, а большинство прибылей и убытков возникает вместе с наиболее сильными движениями рынка вверх или вниз.
Это вполне себе соотносится с теорией Эллиота, и тем инструментарием, что она дает. То есть цели по торговому инструменту и дают нам точки оптимального выхода на рынок с точки зрения волнового анализа, как видим Мальденброт пришел именно к этому же.
Изменения цен не происходят постепенно. Чаще всего ценообразование происходит рывками. Именно в силу резкости этих изменений рыночные риски гораздо более серьезны, чем принято считать даже среди специалистов в финансовой области.
Понятие времени в условиях рынка изменчиво. Традиционная финансовая теория предполагает, что время на рынке течет одинаково для всех игроков.
Понятие времени в условиях рынка изменчиво. Традиционная финансовая теория предполагает, что время на рынке течет одинаково для всех игроков.
По поводу первого нельзя не согласиться, рынок живет импульсами, которые и начинают основные движения, именно в работе с этими самыми импульсами и заключается основное искусство трейдера. Что касается времени то тут тоже не всё так просто.
Однако графики изменения цен за день почему-то выглядят так же, как и графики за неделю, месяц или десятилетие. Фрактальный анализ дает в руки исследователя инструменты для изучения ускоряющегося или замедляющегося времени.
Природа рынков всегда и везде одинакова. Теория фракталов выступает в роли математического аппарата для изучения устойчивых структур рынка, неизменных в пространстве и времени.
Природа рынков всегда и везде одинакова. Теория фракталов выступает в роли математического аппарата для изучения устойчивых структур рынка, неизменных в пространстве и времени.
Это тоже соотносится с теорией Эллиота, где любая волна может быть распределены на меньшие, вплоть до самых небольших таймфреймов. Я это для чего пишу, чтобы было понимание, что реально работающие теории между собой сходятся, ибо описывают реальность.
В математике такие структуры называются “инвариантами”. Экономисты считают, что в экономике инвариантов нет, и пытаются осмыслять волатильность, используя такие виды анализа, которые завышают или видоизменяют основные параметры рынка. Гораздо эффективнее, однако, мог бы оказаться поиск инвариантов и их анализ на основе фрактальной модели.
Возникновение “пузырей” неизбежно. Цены на финансовых рынках постоянно колеблются. Вероятность того, что после крупного скачка цены продолжат резкое изменение, примерно такая же, как и вероятность, что после незначительного изменения цены будут меняться столь же незначительно. Иными словами, если цены на акции выросли на десять пунктов, то с таким же успехом они могут вырасти еще на сто. Такое положение вещей благоприятствует возникновению “пузырей”
Вот это изречение я хотел бы напечатать на папирусе, и заставить всех повесить в кабинетах у себя. Если рынок, или управляющий, как Вам кажется настиг дно, далеко не факт, что он не пробьет его и не продолжит движение. Также работа ЦБ долгосрочно только хаотизирует рынок.
Рынок обманчив. Аналитики отточили до совершенства умение искать и интерпретировать закономерности. Из-за присущей ценам долгосрочной взаимозависимости может сложиться впечатление, что цены имеют тенденцию меняться в определенном направлении. На самом же деле это впечатление обманчиво и возникает лишь благодаря случайному стечению обстоятельств. Пытаться вслед за аналитиками рынка найти в этих изменениях скрытый смысл – совершенно бессмысленное занятие.
Не очень понимаю, каким образом это не противоречит информации, о том, что сам Мальденброт нашел закономерность связанную с приливами Нила, и движением акций на Уолл стрит, видимо закономерность оказалась ложной, или же я не знаю что имелось в виду.
Волатильность предсказать легче, чем колебание цен. Согласно традиционной финансовой теории цены колеблются непредсказуемо и беспорядочно. Они не зависят друг от друга и могут быть описаны кривой нормального распределения. Возможно, цены и колеблются непредсказуемо.
Однако нельзя утверждать, что эти колебания происходят независимо и распределяются случайным образом. Факты свидетельствуют, что значительные скачки цен влекут за собой другие значительные скачки, а мелкие изменения влекут другие мелкие изменения.
Да действительно волатильность на рынках связана между собой, и при определенном стечении обстоятельств некоторые действия могут буквально обвалить рынок в любую сторону, достаточно просто выйти нескольким крупным игрокам неаккуратно на рынок.
Волатильность циклична. Специалисты по торговле опционами зарабатывают именно благодаря умению точно определять периоды наибольшей волатильности. Если при этом и используются традиционные финансовые модели, то лишь после их значительной модификации. Сегодня делаются попытки отыскать способы предсказывать волатильность, аналогичные тем, с помощью которых метеорологи предсказывают погоду.
Ну вообще то циклический анализ, с некоторой долей вероятности вполне себе предсказывает волатильность на рынках, по крайней мере на тех кто действуют сезонные, новостные или же политические факторы, то есть везде где есть значительное влияние на рынок извне.
