Re: Диверсификация и корреляция инвестиций.
Британский кот унизил профессиональных инвесторов
Год за годом профессиональные управляющие компании регулярно теряют деньги своих клиентов. Прошлый год не стал исключением. 2013 год и вовсе начался с нового конфуза -сравнительный поединок между профессиональными инвесторами и животным завершился уверенной победой кота.
Итоги 2012 года на российском рынке ПИФов стоит расценивать как ошеломляюще провальные, 25% фондов показали отрицательную доходность, в более 60% не смогли превысить инфляцию, которая была совсем невеликой. Тренды в мировой экономике или в деятельности компаний, которые пытались найти аналитики, обнаружены не были Профессионализм управленцев
ценными бумагами вызывает все больше пессимизма у граждан РФ, с рынка коллективных инвестиций за год выведено порядка 11 миллиардов рублей.
Но на Западе, увы, ситуация ничуть не лучше. Наиболее квалифицированным, чуть ли не профессиональным инвестором в Великобритании признан... рыжий кот Орландо. Пушистый биржевик управлял своим пакетом ценных бумаг при помощи любимой игрушечной мышки. Раз в квартал, после долгих раздумий, он "перетряхивал" инвестиционный портфель, двигая этой цацкой.
Плюшевая мышка попадала на одно из полей специальной таблицы, где каждой клетки соответствовала та или иная акция. По итогам года на первоначальный капитал в 5000 фунтов стерлингов Орландо заработал чистыми 542 фунта, показав таким образом доходность инвестирования в 10,84% годовых. Для Англии, где по депозитам банки платят 3 - 3,5% годовых, это просто сверхприбыль.
А вот его конкуренты облажались. Специально отобранные для соревнования наиболее уважаемые британские финансисты смогли добиться прироста всего в 176 фунтов, доходность их инвестиций - 3,52% годовых, то есть на уровне банковского вклада. А вот непрофессиональные игроки, которые также участвовали в проекте, проиграли 160 фунтов - к концу года их портфель уменьшился до £4840.
Таким образом, идеологи шоу добились своей цели - доказали, что цены на акции меняются совершенно спонтанно, вне зависимости от каких-либо внешних условий. Тренды в мировой экономике или в деятельности компаний, которые пытались найти аналитики, обнаружены не были в, именно поэтому они и потерпели провал. А вот простой метод случайных чисел, который "исповедовал" рыжий финансист, оказался значительно более действенным.
Победа кота над профессиональными инвесторами — вовсе не первый случай торжества братьев меньших над профессиональными управленцами. Ранее менеджеры уже неоднократно были биты учеными обезьянами. Однако это вовсе не означает, что следует попытаться применить аналогичную методику на практике. С большей вероятностью деньги окажутся проиграны, причем подчистую.
