Вставлю свои пять копеек
1. Схема привлечения инвестиций как описано выше "кусками" - очень мало где имеет смысл. По многим причинам. И хотя чаще всего деньги не нужны "все и сразу", проект часто начинать не имеет смысла, если этих денег условно "нет на бочке", т.е. в договоре не оговорены последствия задержек этапов финансирования и т.п. - потому что это может легко похоронить проект, на любом этапе.
2.
Скорее гарант-контроллер-ревизор, который бы следил куда и на что потрачено.
Здесь есть три стороны вопроса:
1. Простите, а как он будет следить? У нас лучший контролер - это государство и налоговики, мощнее ресурса ни у кого нету. А обмануть "контролера" - да как бы что раз плюнуть.
2. Какую ответственность несет контроллер? Ведь если он несет ответственность, его услуги будут стоить скажем так, немало, при этом не на каждый проект согласится. А если ответственности никакой - а смысл в нем? Только лишь лишнее звено и потенциальный источник проблем.
3. Контроллер говорит "не целевое расходование средств". На основании чего? К примеру, в сфере игростроения вполне нормально заказать концепты одного персонажа у нескольких ребят и посмотреть что понравится лучше, с оплатой всем. Это целевое? Очень целевое. Хотя трое из этих ребят могут быть знакомыми фрилансера, тупо для "отмыва денег", см. п.1.
Или я рассчитался наличкой, переведя деньги себе изначально. Это как будет учитываться? И это кстати вполне нормальное явление, т.к. в случае резидентов платить "по-белому" иногда очень неприятно по налогам.
Можно конечно все проводить только по-белому, и тогда вся отчетность как на ладони, но это увеличивает неплохо сумму проекта (50% можно смело накинуть). Конечно можно "вариант Найтфлая" в виде оффшорки, но там тоже накинуть придется, а отчетность - более свободная.
Т.е. вещей очень много здесь. И как уже было сказано, если инвестор заботится о вопросе "как не потерять" больше, чем "как бы заработать" - это не инвестор и для серьезных проектов не нужен.
Так или иначе работа строится на определенном доверии. Для более-менее серьезных проектов все оформляется официально, с договорами, определенной ответственностью (к примеру, за провал сроков, т.е. проект не дошел до реализации в принципе). Инвестор - если он вкладывает деньги сам, а не через менеджера - должен так или иначе "понять" проект, т.е. куда он лезет, изучить материалы стартапера и т.п. И принимать определенные риски.
Очень странная позиция, когда деньги ценятся выше времени жизни. Стартапер, который делает проект, тратит свое время, и чаще всего - получая копейки на содержание себя в этот момент. Это вклад его знаний, умений, времени. А также - репутации. И соответствующие риски.
Наиболее честным вариантом является создание совместного предприятия под стартап. При этом суммы инвестиций - считать с налогами. И не удивляться, когда общая доля инвесторов не превысит в этом случае 40% (а что более разумно - 25-30%). И тогда все "по-белому", вся отчетность расходования средств - это бух. учет. И кстати, никаких возвратов средств в принципе, т.к. полное разделение ответственности деньгами предприятия. Разве что инвесторы могут лоббировать своего фин. директора, что еще увеличит стоимость проекта.
И в таком вот случае, к примеру, проект Найтфлая про гонки - мог бы быть, но стоимость его думаю была бы не 55к$ как сейчас, а в районе 100к$ как минимум. Выше деньги, выше риски, но зато контроллер в виде государства и все по закону. К этому ли стремимся?