Я сам сначала не догонял, но на практике лично для себя вижу основной плюс в гибкости распределения средств из-за отсутствия понятия high watermark.
Может, я мало читал ветку, но предложений сделать "ПАММ 2.0" на Альпари не видел
А мне вот совершенно не понятно, какое гибкое распределение средств тут и что вы вкладываете в это понятие?
Может, я мало читал ветку, но предложений сделать "ПАММ 2.0" на Альпари не видел
Под high watermark подразумевается макс. доходность ПАММа (после того, как инвестор к нему присоединился). И вознаграждение управляющему выплачивается после превышения этой отметки. Соответственно, до него вся прибыль идёт инвестору.
И вот, когда счёт в просадке и я, скажем, проанализировав торговлю управляющего, прихожу к выводу, что стоит подождать месяц другой, пока он не разберётся со своей ТС (порой, хорошо видно, что у управляющего возникли сложности по уменьшению загрузки депозита и/или уменьшению частоты сделок), я не могу просто так вывести средства и завести их назад через месяц, т.к. при этом мне придётьтся по второму разу платить вознаграждение управляющему (не выводя средства, я бы не платил, пока счёт не вернётся к макс. точке). Ещё могут просто появиться более интересные счета, и опять я не могу просто так вывести средства со счёта в просадке, т.к. теряю возможность получать 100% прибыли, пока счёт не вернёт потерянное.
Там предлагали просто поменять систему распределения прибыли/убытка.
Если я все правильно понял, то такая схема это стандарт для памм счетов. Как происходит в альпах - инвестор пришел на доходности 43,2%, когда прошел торговый интервал стало +55,5%.
Я наверное ночью плохо соображаю... Но если вы вышли из памма с убытком, а потом опять в него зашли, и счет показывает от лоу доходности положительную динамику, то управу обязана идти прибыль. Ведь памм счет это производный инвестиционный инструмент и доходность она и в африке доходность, ведь инвестор торгует на эквити счета.
Если следовать такой же логике, так и трейдеру надо дать возможность, если цена идет не туда, фиксировать убыток без убытка. Пока евродоллар, к примеру, не пойдет в нужном направлении закрыл минусовую сделку, но убыток на баланс ему не падает.. Сказка будет, а не работа..
Инвестор это по сути тот же трейдер, зарабатывает на росте стоимости пая. Если неудачно вошел, то он и несет отвественность за свое решение.Да, Вы правильно поняли.
Я имею вот что. Утрированный пример. ПАММ в просадке. Я выхожу и через минуту захожу. Всё. Для меня он уже не в просадке и я выплачиваю вознаграждения управляющему (а если б не дёргался, не выплачивал бы). Вот это не очень удобно.
Ну так в ФТ система распределения прибыли и убытков такова, что вознаграждение может быть как положительным, так и отрицательным (по смыслу уже не вознаграждение, а компенсация убытков получается).
Я совсем не об этом. Прочитайте внимательней.
А как часто можно отправлять на вывод?В ФТ не совсем так. Управляющий не обязан компенсировать все убытки. Если его капитала недостаточно, дальше всё идёт на инвесторов. Каждый управляющий волен выбирать размер своего капитала как хочет. Есть и те, у кого он близок к нулю. У них, кстати, и инвесторов намного меньше. К тому же, при регулярном выводе прибыли (что почти все и делают), даже потеря всего капитала не вводит управляющего в минус.
Хоть я и понимаю, что пример утрированный, но не вижу в упор преимуществ. Как раз таки волатильность эквити памма (разумная) скрывает массу преимуществ для инвестора и управа.
Ну а я ему написал, что такое не надо в Альпари ибо не выгодно управу и сомнительно для инвестора.
Думаю, так же как у инвесторов. То есть в конце ТП.
Не знаю, мне кажется, прогнозировать просадки управляющих сложнее, чем движения курсов валют
Там хоть есть информация. Здесь же, откуда мы знаем, что после очередной просадки, трейдер пойдёт в хороший плюс? Может, будет ещё просадка и только потом плюс. Может, вообще плюса не будет... Я вижу только мат. ожидание на основании истории счёта и, возможно, оно чуть-чуть меняется после просадок. Но брать этот аспект (недавний большой плюс или минус) за основу стратегии инвестирования не представляю как можно.Не знаю, мне кажется, прогнозировать просадки управляющих сложнее, чем движения курсов валют
Вы только не обижайтесь, но сдается мне вы в предмете мало понимаете и совсем не знаете что выгодно управу и как все это работает. По выгоде я давал расклад выше.
что выгодно управляющим и инвесторам решают они сами. судя по количеству управляющих и инвесторов, выбор сделан не в пользу альпари.
Ну это только на Ваш взгляд. Мониторинг памм счетов на альпари один из лучших среди всех площадок, предлагающих памм систему. То, что возможны Вы не разобрались как расчитывать доходность совершенно не означает, что там какое-то ненормальное отображение. Всё там в порядке.
