В завершение все таки полемики по поводу передачи кредитного плеча. Надо отметить, что я веду подобные ветки на нескольких форумах и только на этом форуме развернулась такая жаркая полемика. В других местах коллеги достаточно быстро поняли саму идею.
Приведу пример. Консервативный управляющий ПАММ имеет опыт стабильно успешной торговли 2 года. За это время он показал средне годовую доходность на уровне 40% при этом допустил максимальную просадку 20%. Психологически устойчив в рамках используемого риск менеджмента. Использует максимальную загрузку 2% от депозита, что соответствует риску в 2% на 100п. хода цены (фигуру). Был предыдущий отрицательный опыт поиска максимальной прибыли при разных загрузках депозита. Работал в дискомфортных условиях, что вело к серьезным ошибкам и нарушениям собственной торговой стратегии, как то боязнь потерять уже достигнутую прибыль, хотя до ордера тейк профит бывало еще далеко. То есть тупо резал прибыль. В тоже время резать убытки "рука не поднималась". В итоге получался совсем не тот результат, который он мог ожидать. Были и сливы депозитов. Наиболее комфортными условиями торговли оказались условия последних двух лет работы. Однако такая стабильно успешная работа оказалась привлекательной только для консервативных инвесторов, которых оказалось немного, да и рейтинг сервиса, где торгует управляющий, устроен так, что впереди "маячат" счета с высокой доходностью, причем чем выше доходность, тем выше счет управляющего вне зависимости от опыта работы управляющего, срока работы данного счета и используемых рисков. Наш управляющий видит как "успешные" космонавты один за другим вылетают "из обоймы", успевая слить, иногда значительные, инвестиции незадачливых инвесторов. Но "свято место пусто не бывает". Их место тут же занимают очередные космонавты, которых некоторые сервисы как будто "штампуют". Например мощная реклама везде где только можно со стороны ФК привела к тому, что ежедневно регистрируется по 15-20 новых счетов, разумеется примерно столько же сливается. Конвейер четко налажен и успешному управляющему найти свое место под солнцем в таких условиях практически не реально.
Вопиющая несправедливость, когда профи не может заработать денег, а какой нибудь выскочка-космонавт успевает за пару недель работы набрать значительные инвестиции. Еще через пару недель снять значительную прибыль с этих инвестиций, после чего очень быстро сливает, но остается при хороших деньгах!
Отличную возможность проявить свои профессиональные качества управляющего предоставляет сервис MMIR счета.
Здесь не только полностью или частично убирается часть вредных факторов, так или иначе влияющих на результаты торговли, но и значительно расширяется круг потенциальных инвесторов. Теперь не только консервативные инвесторы имеют возможность и желание доверить свои деньги этому управляющему, но и другие категории инвесторов. Все просто! Степень агрессивности инвестиционной стратегии регулируется с помощью КР самим инвестором. По самой простой логике всегда предпочтительнее даже сверх агрессивную стратегию инвестирования использовать на счете профессионала, нежели непонятно откуда взявшегося дилетанта - космонавта. Во всяком случае шансов получить в итоге положительный результат по инвестиции многократно возрастает.
Равные стартовые условия для всех управляющих ( стартовый депозит в 20К) и независимость торгового счета от количества и объема инвестиций снимает необходимость управляющему быть все время "в тонусе", постоянно регулировать объемы и риски торгуемых позиций в зависимости от изменения инвестиционного пула, как это происходит на ПАММ счетах. Здесь каждая инвестиция индивидуальна, на депозит счета никакого влияния не оказывает. Тем самым убирается в принципе еще один важный вредный фактор - постоянное регулирование объемов торгуемых позиций.
Есть и еще ряд преимуществ как для управляющего так и для инвестора, но об них мы поговорим чуть позже.
добавлено через 12 часов 48 минут
Ну вот, пожалуйста! свежий конфликт интересов управляющего и инвесторов на ПАММ счете! Кто-то с началом сессии прикрепил инвестицию в 50$. Ну логику инвестора понять можно. За последний месяц на счете произошел бурный рост, практически от достигнутого минимума счет вырос более чем на 100% (нужно правда было месяц назад прикрепляться а не сейчас, тем не менее). Счет еще в сильной просадке пока, но появилась положительная динамика и инвестор это увидел. Все бы хорошо, если бы не объем инвестиции. Что такое 50$ для ПАММ? Это, при условии, что управляющий "реагирует" на эту сумму и увеличивает рабочий лот по сделкам, по сути увеличение рисков в целом ПАММ, потому что добавить к рабочему лоту без этой инвестиции, я могу лот никак не менее чем 0.01. А это 20% загрузки конкретно для этой инвестиции. То есть конкретно для этой инвестиции я должен торговать очень агрессивно! Понятно что в общем пуле деньги растворятся и увеличение риска будет не так заметно, тем не менее это вряд ли устроит управляющего и "старых" инвесторов. Если же не реагировать на новое прикрепление и не увеличивать лот, опять конфликт интересов! Я бы и без этой инвестиции торговал выбранным лотом и получил конкретную прибыль. А с этой инвестицией уже все остальные участники пула вынуждены будут поделиться с "новичком" своей прибылью. Опять конфликт интересов!
Ничего подобного не происходит на ММИР счете. Хоть 1 цент прикрепляй - это никак не скажется на других инвестициях и не затрагивает интересов других участников.
