Аналитика Forex от ActivTrades - Страница 14

[ActivTrades]

Паника на рынках продолжается. Нефтяной кризис стимулирует падение.

Нефтяной кризис вызвал массовую волну неприятия риска. Нефть в моменте подешевела почти на 30% сегодня, дневной минимум на WTI составил $27.34, на Brent – $31.02, после событий выходных. Альянс ОПЕК+ распался, поскольку Россия не согласилась на дополнительное сокращение производства в пятницу, а Саудовская Аравия отреагировала на это снижением цен на нефть и увеличением добычи.

Теперь похоже, что с 1 апреля страны экспортеры будут освобождены от обязательств и смогут производить столько нефти сколько пожелают, стремясь заполучить большую долю рынка и начиная ценовую войну с американскими производителями сланцевой нефти.

Резкое падение цен на нефть вызвало новую волну неприятия риска: доходность казначейских облигаций снова капитулировала, сейчас доходность даже 30-летних облигаций США ниже 1% (!), в то время как акции упали на всех континентах.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США (DJIA, S&P500, NASDAQ) достигли ограничителя падения, который останавливает торги при снижении на 5% вне основной сессии. Если давление продаж после открытия Америки усилится (в связи с переводом часов в США открытие будет на 1 час раньше), то торговля также будет остановлена на следующих уровнях:

• 1-й уровень => 2764.30 – при падении на 7% остановка торгов на 15 минут (от цены закрытия предыдущего дня).
• 2-й уровень => 2585.96 – при падении на 13% остановка торгов на 15 минут.
• 3-й уровень => 2377.90 – при падении на 20% остановка торгов до конца дня.

На данный момент рыночный кризис не усугубляется, акцент сохраняется на том, как Уолл-стрит будет действовать позже сегодня для понимания общего направления. На рынке уже ужасный день, вопрос только в том, станет ли он еще хуже?

На валютном пространстве иена, франк и евро являются двумя основными бенефициарами, пара USD/JPY достигла минимума дня 101.57, после чего восстановилась и сейчас торгуется выше 102. Доллар ослабевает повсеместно, но остается сильным по отношению к сырьевым валютам: CAD, AUD и NZD.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Нефть выросла почти на 10% сегодня, игнорируя новости о повышении добычи

Перепроданный рынок нефти, после вчерашнего падения на более чем 30%, продолжает восстанавливаться. Нефть марки WTI подскочила выше 34 долларов, в то время как Brent приближается к 38.

Цены нефти немного снизились на новостях о том, что Саудовская Аравия увеличит добычу до 12.3 млн. баррелей в сутки в апреле. В настоящее время Саудовская Аравия добывает около 9.7 млн баррелей в сутки. Также было несколько заявлений от министра энергетики России, Новак отметил, что:

- Россия может увеличить добычу на 500 тыс. баррелей в сутки в ближайшем будущем.
- Дверь для сотрудничества с ОПЕК не закрыта.
- Призыв ОПЕК к более глубоким сокращениям привел к разногласиям.
- Российский рынок нефти остается конкурентоспособным на фоне снижения цен на нефть.

Технически, покупатели удерживают более высокие поддержки на часовых графиках, цены WTI и Brent движутся вдоль краткосрочных трендовых линий поддержки, с сопротивлениями в области недельного открытия: $34.88-35.00 и $38.34-38.50 соответственно.

Настроение на рынках пока позитивное, фьючерсы на основные фондовые индексы США также выросли, прибавив в среднем в моменте около 5%. Спрос на защитные активы упал, облигации и золото отступают от максимумов, а пара USD/JPY торгуется около 105 на анонсе второго пакета стимулирования от Японии.

Но, сохраняющиеся опасения по поводу коронавируса и повышение добычи Саудовской Аравией и Россией никак не являются позитивными новостями, поэтому пока сложно представить потенциал более значительного роста нефтяных цен.

На сегодняшний день стоит наблюдать за сопротивлениями в области недельного открытия, при его пробое возможно продолжение роста нефти в сторону 20-й скользящей средней на Н4, в качестве следующей цели для краткосрочных покупателей на Н1.

А в случае разворота часового аптренда вниз, последний спрос на WTI наблюдался возле отметки $31.75, на Brent возле $35.00, восходящее движение на Н4 завершиться с потенциалом на возврат к недельному лоу или дальнейшую консолидацию.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Кристин Лагард: Европа рискует повторить кризис 2008 года из-за вспышки коронавируса

Как сообщает Bloomberg, это заявление прозвучало еще вчера во время телефонной конференции с европейскими лидерами. Президент ЕЦБ предупредила о серьезном экономическом шоке и подчеркнула необходимость принятия срочных мер, рассматривая все доступные инструменты ЕЦБ.

Рынок уже ожидает сокращения ставки ЕЦБ до -0.10%, также говорят, что ЕЦБ рассматривает меры по предоставлению «сверхдешевого финансирования» и обеспечению «неиссякаемой ликвидности». При этом Лагард отмечает, что меры ЕЦБ могут сработать только в том случае, если за ними последуют фискальные меры стимулирования правительств стран ЕС.

Похоже, что Лагард надоело ждать, пока чиновники начнут действовать для предотвращения возможного кризиса. Но опять же, все, что может сделать ЕЦБ в данной ситуации – это продолжать просить правительства еврозоны о фискальном стимулировании. Главное, чтобы не было слишком поздно, когда они наконец решат действовать.

Что касается ЕЦБ, то в одиночку, при помощи оставшихся инструментов, они мало что смогут сделать для обеспечения реального облегчения экономике. Тем более, что дальнейшее снижение ставок и расширение QE не являются особо действенными мерами, учитывая тенденцию последних лет. Возможно модификация TLTRO будет более достойным ответом.

Другим важным событием сегодня стало экстренное снижение ставки Банком Англии сразу на 50 б.п. с 0.75% до 0.25%. Этим шагом Банк Англии последовал за Федрезервом. На последующей пресс-конференции глава ЦБ Марк Карни прокомментировал, что:

- Мы еще можем снизить ставку ниже 0.25%, но сохраним ее выше 0%.
- Фискальные меры необходимы в качестве дополнения к действиям центрального банка.
- Сегодняшний шаг Банка Англии - это «большой, большой пакет» стимулирования.

Снижение ставки Банком Англии уже было ожидаемо рынком в последние недели, что неоднократно освещалось в предыдущих постах, поэтому и не было значительного падения фунта во время анонса. Теперь на заседании 26 марта ставка явно останется неизменной.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Еще один день сильного падения рынков

Вчера ВОЗ наконец охарактеризовала коронавирус пандемией, в то время как Дональд Трамп запретил все рейсы из Европы на ближайшие 30 дней. В результате фондовые рынки упали в среднем почти на 6% в ходе ночных торгов, Биткоин также продолжил снижение, потеряв за последний час около 20%.

На фоне падения рынков в валютном пространстве снова лидирует иена, а вот золото и облигации пока взяли паузу, ввиду параболического роста на прошлой неделе. Между тем, курс доллара продолжает укрепляется против евро, фунта и товарных валют.

Бан поездок из ЕС в США и ожидание снижения ставки ЕЦБ сегодня – давит на курс евро. Вчерашнее экстренное снижение ставки Банком Англии негативно сказывается на фунте, а товарные валюты, особенно канадский доллар, остаются под давлением на фоне падения нефтяных цен.

Курс российского рубля также ослаб, преодолев сегодня отметку в 75 рублей за доллар, уровня не виданного с февраля 2016 года.

Выходные быстро приближаются и учитывая, что ситуация с распространением коронавируса не улучшается, все больше стран вводят карантины и запреты на перемещение граждан, похоже, что нас ждет еще одно волатильное окончание недели, поскольку инвесторы продолжают сбрасывать активы риска.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Рынки отскочили после исторического падения

Последние новости 13 марта 2020 года:

• Американские индексы достигли лимита, восстановившись на 5% еще до открытия основной сессии.
• ЕЦБ заявляет, что может предоставить больше стимулирования, сохраняя возможность будущего снижения ставок при необходимости.
• Трамп: скоро в США будет проводиться масштабное тестирование на коронавирус.
• Банк Японии купил ETF еще на 101.4 млрд иен сегодня, уже шестой раз в этом месяце, и может увеличить объем закупки акций и корпоративных облигаций на следующей неделе.
• НБК объявил о снижении ставки для некоторых банков.
• Южная Корея заявляет о запрете коротких продаж акций на 6 месяцев.

Состояние рынков:
FX: AUD ведет, JPY отстает.
Глобальные индексы акций в среднем прибавили более 5%.
Доходность 10-летних облигаций США выросла до 0.88%.
Золото $1585.
WTI прибавила 6.5% до $33.50.
Биткоин восстановился на 5.5% до $5600.

Сегодня мы видим спрос на фондовых рынках и других активах после исторического падения последние два дня, но окажется ли это отскоком мертвой кошки или чем-то большим – покажет только время.

Столь сильное падение фондовых рынков в течении двух дней наблюдалось только пять раз за 124-летнюю историю индекса DJIA. 4 из этих 5 раз индекс на следующий день восстанавливался в среднем на 5.2% на закрытии. Последний раз это было в октябре 1987 года, когда на следующий день после падения Dow прибавил более 10%.

Ряд действий Центробанков по стимулированию экономики, принятых в последние дни, безусловно не был напрасным, однако мы еще не видели худшего от широкого распространения вируса, поэтому подавленное настроение на рынках может сохраниться более продолжительное время.

На валютном рынке укрепление курса доллара и слабость иены помогли паре USD/JPY подняться выше 107 сегодня. Австралиец и киви немного укрепились, пара AUD/USD показала 0.6325 на текущем максимуме дня, в то время как NZD/USD поднялся в моменте до 0.6160. Но глобальный даунтренд на товарных валютах сохраняется.

Сегодня инвесторы должны решить, сливать ли дальше активы в связи с риском гэп дауна в понедельник, если ситуация ухудшиться за выходные. Ведь несмотря на восстановление, самые сильные отскоки происходят именно на медвежьем рынке, поэтому пока очень рано говорить, что намечается дно.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Падение рынков продолжается после отскока в пятницу

В ответ на пандемию коронавируса и значительный рост новых случаев инфицирования по всему миру (особенно в Европе), число которых уже превышает китайские цифры во время пика заболеваемости, глобальные Центробанки продолжают снижать ставки и увеличивать стимулирование, пытаясь предотвратить падение экономик.

В воскресенье ФРС снова экстренно понизила ставку на 1%, до целевого диапазона 0-0.25%, и объявила меры QE, увеличив объем покупок облигаций на $700 млрд. Центральные банки Южной Кореи и Новой Зеландии также снизили ставки, в то время как Банк Японии увеличил объем покупки активов.

Однако эти действия не смогли защитить рынки от падения, европейские индексы снижаются в среднем на 8%, сообщается, что границы между странами ЕС будут контролироваться или вовсе могут быть закрыты в ближайшие часы. Реакция инвесторов на неожиданное решение ФРС привела к тому, что фьючерс на S&P 500 достиг нисходящего лимита вскоре после открытия, а согласно ETF SPY, американские акции уже теряют около 10% перед открытием основной сессии.

Пятничное восстановление выглядит не более чем отскоком мертвой кошки и пока медвежий рынок продолжается без признаков формирования дна.

Курс доллар немного снижается по отношению к евро, иене, фунту и франку, но сохраняет рост против блока товарных валют. Между тем, распродажа распространяется на другие классы активов: золото упало более чем на 4%, серебро на целых 17% вместе с платиной и палладием на 18% и 12% соответственно.

Нефть также снижается, WTI торгуется ниже $30 упав на 8%, а спред с Brent сократился до минимума, цена еле удержалась выше $30.

Скоординированное смягчение от Центробанков мало что делает для ослабления давления на рынок, поскольку не решает основные проблемы, вызванные вспышкой вируса, а именно падение спроса и производства товаров и услуг, так как люди вынуждены находиться в условиях карантина.

Помните, что в отличии от последних кризисов на рынках, этот вызван нефинансовыми причинами, на которые Центробанки имеют ограниченное влияние. Разумеется, что любые действия лучше, чем никакие, и стимулирование экономики поможет выиграть время для разработки лечения/вакцины, но падение рынков может углубиться, поскольку ситуация продолжает развиваться.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Доллар растет на фоне дефицита

Последние новости 17 марта 2020 года:

• ФРС: не так много заинтересованных в ставках ниже нуля.
• Министр финансов США надеется на пакет стимулирования в $850 млрд. или больше.
• По данным ZEW оценка текущей экономической ситуации в Германии упала до -43.1.
• Дефицит долларового финансирования – возможно, ключевая история на рынке сегодня.
• Уровень безработицы в Гонконге вырос до самого высокого уровня с 2011 года.
• Доходность европейских облигаций продолжает расти.
• Правительство Франции потратит 45 млрд евро на поддержку экономики.
• Банк Японии: движения на финансовых рынках очень нестабильны.
• Южная Корея заявляет о мерах по смягчению дефицита долларового финансирования.

Состояние рынков:
FX: USD лидирует, AUD отстает.
Фондовые индексы возле лоу, торгуются в пределах вчерашнего закрытия.
Доходность 10-летних облигаций США выросла до 0.78%.
Золото подешевело до $1480.
Нефть WTI без изменений $28.90.
Биткоин вырос на 5% до $5280.

Доллар растет против блока основных валют сегодня, когда дефицит долларового финансирования оказался в фокусе на утренней европейской сессии. Кредиторы теряют доверие к заемщикам на фоне возросшего риска, и даже снижения ставок Центробанков и увеличения ликвидности оказалось недостаточно, чтобы покрыть возросший спрос на валюту.

В финансовой системе огромное количество заемных средств и плечей в инвестициях, поэтому сейчас ситуация раскручивается гораздо быстрее, чем когда-либо. Кроме того, деньги с развивающихся стран также устремляются в доллары.

Спред трехмесячного валютного свопа EUR/USD сегодня достиг уровня 2011 года, особого внимании заслуживает скорость этого движения, поскольку заимствования в долларах становятся дороже на фоне роста спроса.

Таким образом курс доллара продолжает укрепляться по отношению ко всем основным валютам. Пара EUR/USD упала с зоны возле 1.1200 ниже 1.1000, а GBP/USD достигла новых минимумов с сентября прошлого года на отметке 1.2100. USD/CAD продолжила рост до 1.4150, а пара AUD/USD упала ниже 0.6000 – самого низкого уровня с 2003 года.

Хотя рынок сейчас сосредоточен на дефиците доллара, давайте не будем забывать и о других последствиях вспышки коронавируса, ведь все больше и больше стран усиливают меры предосторожности и блокируют границы, что приводит к дальнейшему нарушению цепочек поставок, вредит производству и другим сферам, как экономическим, так и социальным.

В Гонконге индекс безработицы достиг самого высокого уровня с 2011 года, и это является одним из сигналов того, что можно ожидать в других странах. А сегодня вечером стоит сфокусироваться на принятии мер стимулирования в США, что может помочь восстановлению фондового рынка, поэтому давайте посмотрим, чем все это закончится.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Инвесторы сливают ВСЁ, капитал перетекает в кэш

Фьючерсы на американские акции снова достигли -5% лимита на падении сегодня, европейские акции также продолжают снижаться, поскольку новости о распространении COVID-19 остаются неутешительными: количество случаев в мире приблизилось к отметке 200 тыс., а количество смертей к 8 тыс.

Правительства изо всех сил пытаются отреагировать на быстрорастущий кризис, который может превратиться в самую большую угрозу для мировой экономики со времен Великой депрессии. США, Франция и Япония объявили о намерении выплатить по около $1000 своим гражданам, в то время как страны с развитой экономикой согласовывают крупнейшие пакеты стимулирования (Снижение налогов, прямые денежные вливания, приватизация, выкуп долгов и т.п.) для борьбы с последствиями коронавируса.

Однако, как уже отмечалось в предыдущих постах, меры экономического стимулирования не помогают остановить распространение вируса, а карантинные меры, направленные как раз на сдерживание вируса, негативно сказываются на спросе и предложении товаров и услуг. Т.е., пока количество новых случаев инфицирования не начнет падать и люди/бизнес не вернуться к нормальной деятельности, сложно представить потенциал восстановления рынков.

Между тем, на рынке облигаций наблюдается существенное падение, доходность растет несмотря на снижение рынка акций. 10-летние гос. облигации Италии показывают доходность около 2.9%, в то время как доходность казначейских облигаций США выросла до 1.2%, а это, на минуточку, на 60% выше вчерашнего открытия(!).

Причиной этому являются масштабные планы расходов государств, которые должны быть реализованы наряду с резким снижением налоговых поступлений, вероятно, что это создает кризис доверия на долговом рынке. Падение облигаций (защитных активов) вместе с падением акций (рисковых активов) говорит нам о том, что инвесторы убегают в кэш, что отражается высоким спросом на американский доллар в данный момент.

Если эта тенденция сохраниться, то глобальные финансовые рынки могут перейти к более затяжному падению из которого будет сложно восстановиться.

Основная функция гос. облигаций во время падения рынков – действовать в качестве подушки безопасности для хеджирования рисков портфелей инвесторов. Но если они вместо этого выступают в качестве еще одного камня тянущего портфели вниз, то ликвидация позиций только увеличится, поскольку у инвесторов не останется активов для защиты от падения рынка, ведь все скоррелировано и падает.

Поэтому сейчас Центробанки так активно взялись за расширение и возобновление QE, для них крайне важно выступать покупателями облигаций и ограничить любое повышение их доходности. Есть разговоры о возможном введении неограниченного объема покупки активов, поскольку если власти не будут действовать в ближайшее время, то рынки акций и облигаций могут резко упасть, так как инвесторы нигде не найдут безопасность.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Волатильная торговля продолжается – интервенция может стать следующим шагом ЦБ

В текущих рыночных условиях активов-убежищ почти не осталось, а наличные деньги остаются горящим товаром на этой неделе. Доллар продолжает оставаться в дефиците, торгуясь с повышением после колоссального роста вчера.

AUD/USD и NZD/USD потеряли еще более 3% в начале дня, восстановившись к открытию европейской сессии. GBP/USD остается вблизи 1.1500, после падения на более чем 600 пунктов вчера, а EUR/USD тестирует 1.0800 в попытке преодолеть февральский минимум.

Волатильность на рынках просто ошеломляет, и мы продолжаем видеть финансовые дислокации между классами активов. Рынок акций по-прежнему остается под давлением, в то время как облигации также продолжают снижаться.

Сегодня ЕЦБ, ФРС, РБА и другие Центробанки объявили о дополнительных мерах в попытке прекратить беспорядок на финансовых рынках:

• ЕЦБ объявил о новой программе покупки активов на сумму 750 млрд евро в ответ на пандемию коронавируса. Лагард заявила о намерении использовать весь потенциал инструментов ЕЦБ без ограничений.
• ФРС расширила программу поддержки кредитования населения и бизнеса.
• РБА объявил о снижении ставки до 0.25%.
• Центральный банк Бразилии снизил ставку на 0.5%.

Сегодняшние действия ЕЦБ является довольно существенными, но, опять же, рынок не слишком впечатлен мерами денежно-кредитной политики за последние две недели, а инвесторы снова будут пытаться оценить, сможет ли текущее стимулирование Центробанков преодолеть происходящую на рынках дислокацию активов.

После вчерашнего «беспорядка» сегодня, кажется, может произойти буквально все что угодно. И сейчас на рынках нужно проявить максимальную осторожность, особенно с такой волатильностью.

Более того, рынок действительно может быть опасен, если текущие меры Центробанков не будут работать, так как интервенция может стать следующим инструментом в попытке успокоить рынки, имейте это в виду.

Сейчас центральные банки опустошают «ящик» с доступными им инструментами, ночью РБА уже заявил, что они пока не вмешивались в рынок, но готовы сделать все необходимое.

Если текущие меры Центробанков не устранят рыночные колебания, то единственным путем останется введение запретов на короткие продажи и прямые интервенции в валютный рынок. В случае повторения вчерашней волатильности на валютном рынке, еще больше поднимет вопрос о вмешательстве, и эта тема определенно будет в списке обсуждения между центральными банками.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Рынки восстанавливаются – Доллар снижается

Всю неделю мы с вами наблюдали продажи всех классов активов и покупки доллара – сейчас все перевернулось наоборот. Инвесторы со вчерашнего дня начали скупать сильно упавшие акции, а длинные позиции по доллару частично ликвидируются, при этом доллар остается королем на валютном рынке под конец недели.

Центробанки и правительства мерами стимулирования пока смогли успокоить рынки, программы покупки активов привели к остановке снижения облигаций и дали надежду инвесторам на убежище.

• Помним, что ФРС снизила ставку до 0%, возобновила QE на $700 млрд и расширила программу поддержки кредитования населения и бизнеса.
• ЕЦБ объявил о новой программе покупки активов на сумму 800 млрд евро в ответ на пандемию коронавируса.
• А правительства активно продвигают огромные пакеты стимулирования экономики, направленные на борьбу с последствиями от инфекции.

Но число новых случаев инфицирования коронавирусом продолжает расти - карантинные меры во многих странах продолжаются, Италия и Франция уже обсуждают возможность продления ограничений до мая, и большинство даже не представляет, когда карантины закончатся и люди, и бизнес вернутся к нормальной деятельности.

На рынках мы видим покрытие позиций перед выходными ведь непонятно, в какую сторону ожидать гэп в понедельник, который произойдет с большой долей вероятности. Текущее движение скорее свидетельствует именно о покрытии шортов и маловероятно, что мы уже видели худшее на рынках, хотя падения, безусловно, являются историческими.

В краткосрочной перспективе наблюдаем за активностью покупателей с поправкой на ожидание гэпа в понедельник, в более долгосрочной перспективе ищем дополнительные признаки формирования дна на рынках, так как даунтренды сохраняются.

Нефть WTI после исторического падения к $20 восстанавливается на не менее исторические 30%, Трамп заявил о намерении в «нужное время» принять участие в ценовой войне. Россия и Саудовская Аравия продолжают отрицать противостояние, при этом обе стороны не намерены садится за стол переговоров чтобы урегулировать происходящее на нефтяном рынке.

Отмечается, что если добыча нефти не начнет снижаться и спрос на нефть продолжит падать из-за коронавируса, то коммерческие нефтехранилища будут переполнены в ближайшие пару месяцев, за чем последует тотальная распродажа нефти. Так что существенный потенциал роста цен на нефть под большим вопросом.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Еще один день, когда Центробанки, правительственное стимулирование и вирусные заголовки диктуют направление активов

Акции открылись гэпом вниз, поскольку рынки продолжают реагировать снижением на фоне распространения коронавируса по всему миру. Не помогает рынкам и тот факт, что в воскресенье Сенат США заблокировал попытку принять пакет мер по спасению страны от коронавируса, так как лидеры обеих палат не смогли договориться, как потратить почти 2 триллиона долларов. Продолжаем следить за ходом принятия законопроекта сегодня.

В свою очередь Центробанки надеются, что смогут обеспечить достаточно ликвидности для решения проблемы дефицита долларов, а также предотвратить падение нежелательной комбинации облигаций и рынка акций. В валютном пространстве доллар остается сильным по отношению ко всему блоку валют, особенно товарных и развивающихся рынков.

Экономический календарь не будет иметь большого значения сегодня, но уже завтра мы получим данные по деловой активности в секторах производства и услуг Европы, Великобритании и США за март, что безусловно отразит экономическое влияние коронавируса на эти регионы и позволит трейдерам спланировать дальнейшие шаги.

А в четверг еженедельный показатель числа первичных заявок на пособие по безработице в США может вызвать еще более волатильную реакцию, ожидается больше 1 миллиона заявок.

Goldman Sachs ожидает еще больший показатель: 2.25 миллиона заявок на пособие по безработице. Учитывая, что пик во время кризиса 2008-09 гг. составлял 669 тыс., данные в этот четверг могут превысить его по крайней мере в два раза.

Поэтому не сомневайтесь, что отчет по заявкам на пособие по безработице в США на этой неделе станет настоящим шоком.

Goldman Sachs также прогнозирует сокращение реального мирового ВВП примерно на 1% в этом году, ожидая, что падение в странах с развитой экономикой усугубится во втором квартале. Этот прогноз уже включает в себя падение ВВП США на 24%.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

ЕС и Великобритания испытывают рекордное падение деловой активности

Деловая активность в еврозоне и Великобритании рухнула в марте, падение превышает уровень, наблюдаемый даже в пик мирового финансового кризиса 2008-09 гг., и является рекордно низким за существующую в IHS Markit статистику. Существенное снижение PMI зафиксировано во Франции, Германии и остальных странах ЕС, так как правительства принимают все более жесткие меры по сдерживанию распространение коронавируса.

Падение мартовских индексов деловой активности указывает на падение ВВП и, очевидно, что спад может усилится при реализации более жестких карантинных мер для борьбы с вирусом в ближайшие месяцы.

Спрос на ряд товаров и услуг резко упал, в то время как почти рекордные задержки в цепочке поставок привели к остановке части производства и закрытию бизнеса, что ведет к заморозке большой доли экономики.

Занятость в ЕС уже падает с невиданной с июля 2009 года скоростью из-за отчаяния по поводу ближайших экономических перспектив. Деловые настроения в этом году опустились до самых низких за всю историю, отражая, что усилия правительств на сегодняшний день не помогли скрасить сложившуюся ситуацию.

Более того, текущее снижение показателей деловой активности и ВВП, вероятно, станет только верхушкой айсберга по сравнению с тем, что мы увидим во втором квартале, поскольку дальнейшие меры по сдерживанию распространения вируса берут свое и спад экономики усиливается.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

США приняли законопроект о выделении $2 триллионов на борьбу с коронавирусом

Итак, пакет стимулирования экономики на сумму 2 трлн. долларов в ответ на последствия коронавируса был принят сегодня в Сенате США. Законопроект вероятно станет законом уже сегодня после подписания Трампом.

В течении последних трех недель рынок по большей части не обращал внимания на действия Центробанков и правительств, но после того, как ЕЦБ анонсировал дополнительную программу покупки активов на $800 млрд, а ФРС объявила о намерении покупать неограниченный объем, стало трудно игнорировать стимулирование.

Вчерашнее ралли на фондовом рынке стало еще одним признаком сохраняющейся волатильности. Промышленный индекс Dow Jones показал самый большой однодневный рост с 1933 года, и это произошло после самого большого однодневного падения с 1987 года на прошлой неделе. Но, несмотря на вчерашний рост, индекс Dow Jones торгуется на примерно 27% ниже с начала года.

На валютном рынке доллар продолжает снижаться от максимума и сопровождается слабостью иены и франка в течении дня, поскольку спрос на риск остается более оптимистичным. В свою очередь после значительных падений и пробоя ключевых уровней в парах с долларом продолжили восстановление товарные валюты, а также фунт и евро.

Однако, еще рано списывать доллар со счетов в долгосрочной перспективе, недавнее поведение курса пока сигнализирует только об истощении покупателей на краткосрочных таймфреймах и коррекции, а не о глобальном развороте.

Как говорится: «Каждое дно на рынке начинается с отскока, но не каждый отскок является дном». Еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США будут опубликованы завтра, что даст дополнительную почву для размышления трейдерам. Карантинные меры в разных странах продолжают ужесточатся, параболически растет и количество инфицированных как в Европе, так и в США, поэтому пока рано утверждать, станет ли вчерашнее восстановление ранним признаком разворота или окажется очередным откатом более продолжительного даунтренда.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Более 3-х миллионов американцев подали на пособия по безработице за прошлую неделю

Рост числа первичных заявок на пособия по безработице в США является историческим и в 5 раз превышает пик мирового финансового кризиса 2008 года (669 тыс.). Если быть точным, то за прошлую неделю 3 млн 283 тыс. американцев впервые обратились за пособием, консенсус аналитиков был на уровне 1 млн. 650 тыс.

Более того, похоже, что еще не все заявки успели обработать, так как штат Нью-Йорк не попал как обычно в список лидеров по приросту обращений и текущая цифра может быть пересмотрена в сторону повышения на следующей неделе.

Курс доллара после такого релиза ожидаемо продолжил снижение, а вот фондовые индексы, неожиданно, отскочили вверх. Возможно, цифра оказалось не настолько плохой как ожидали (хотя куда уж хуже), или были потенциальные покупатели, которые просто решили дождаться выхода данных перед входом в рынок.

В любом случае, сейчас фондовые индексы остаются поддержанными в краткосрочной перспективе, а доллар продолжает снижаться. При этом спрос на защитные активы сохраняется, поэтому самое время обратить внимание на пару USD/JPY, которая провела в консолидации последние 4 дня и сегодня начала снижение.

Ситуация заключается в том, что напряжение вокруг дефицита доллара ослабло, в то время как фокус остается на разворачивающемся экономическом кризисе, что поддерживает спрос на иену и другие защитные активы.

Продавцы удерживают даунтренд на часовом графике USD/JPY, поддержки на Н4 уже пробиты и первый потенциал снижения может находится в области 108.00 и 20-й скользящей средней дневного графика. Следим за давлением продаж и удержанием даунтренда на Н4 в случае разворота вверх на Н1.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Курс доллара держит позиции на фоне множества вирусных новостей

Последние новости 27 марта 2020 года:

• У премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона выявлен коронавирус, он будет самоизолирован в течении 7 дней.
• Испания сообщает о росте количества смертей от коронавируса: 769 смертельных случаев за день.
• Трамп должен пересмотреть планы по «открытию страны» в эти выходные.
• Гонконг собирается объявить о новых мерах по сдерживанию вспышки вируса, после подтверждения 65 новых случаев, что стало самым большим однодневным приростом.
• Италии могут понадобиться новые меры стимулирования на сумму 30 млрд. евро.
• Президент Китая после телефонных переговоров с Трампом заявил о готовности сотрудничества с США в борьбе с эпидемией вируса.

В преддверии выходных рынки проявляют более оборонительный характер, фондовые индексы корректируются, а защитные валюты поддержаны вместе с долларом.

Опасения по поводу коронавируса по-прежнему сохраняются: в Германии наблюдается постоянный рост числа новых случаев, в Гонконге самый большой однодневный скачок, в Испании самый смертельный день с начала вспышки, а в Великобритании даже премьер-министр Борис Джонсон показал положительный результат теста на коронавирус.

На фоне этих заголовков курс доллара удерживается в течении дня, мы видим, как пара EUR/USD снижается под 1.1000 после теста 20-й скользящей средней на дневном графике, завершая аптренд на Н1 и снижаясь на Н4. USD/JPY также отступила от области 108.00, а вот настроения по фунту более смешанные. Пара GBP/USD вернулась к максимумам на Н1 после новостей о кронавирусе у Бориса Джонсона, ключевая поддержка краткосрочного таймфрейма находится на уровне 1.2140.

Несмотря на оптимизм со стороны центральных банков и правительственные меры стимулирования на этой неделе, остается вопрос, достаточно ли всего этого, чтобы сохранить восстановление на рынке акций и успокоить инвесторов.

Доллар ослаб на этой неделе на фоне действий ФРС, но спрос на него может снова вырасти, пока экономическая ситуация в странах остается тяжелой. На следующей неделе будет новая игра на рынках, и есть опасение того, что это ралли на медвежьем рынке скоро встретит действительно большой тест на реальность, возможно, даже уже сегодня.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Обстановка на рынках в начале недели

Рынок акций снижается, нефть падает, а курс доллара укрепляется сегодня, так как инвесторы оценивают риск происходящего в условиях продления карантинных мер, как минимум еще на 4 недели, и возможность более сильной чем в 2008-09 гг. рецессии. И пока сохраняется вопрос эффективности рекордного стимулирования экономик со стороны правительств и Центробанков для противостояния последствиям коронавируса, поскольку число новых случае по всему миру продолжает расти более быстрыми темпами.

После некоторого перераспределения на рынках на прошлой неделе и ослабления давления доллара (спрос на который также резко упал, как и появился три недели назад), начало апреля станет еще одним периодом, когда еженедельные первичные заявки на пособие по безработице в США будут в фокусе инвесторов, вместе с данными по деловой активности и NFP.

Между тем цены на нефть упали до 17-летнего минимума, WTI достигла $19.90, а Brent $22.50 на лоу дня. Меры по сдерживанию коронавируса привели к резкому снижению спроса на нефть, но производители продолжают увеличивать добычу в борьбе за долю рынка после формального прекращения сделки ОПЕК+. Это означает, что мир наводнен дешевой нефтью, которую никто не хочет покупать, и более того, если ситуация не изменится в ближайшие несколько месяцев, то ее негде будет хранить.

Ценовая война между США, Саудовской Аравией и Россией привела к тому, что нефтяные танкеры были заполнены, а операторы трубопроводов начали требовать от компаний сокращения добычи, поскольку нефтехранилища перегружены. Помочь ситуации могут скоординированные действия основных стран экспортеров или добровольное сокращение производства, однако пока диалога в этом направлении не наблюдается.

За два дня до конца месяца и конца квартала инвесторы будут пытаться найти баланс на рынках, вирусные заголовки продолжат оставаться в фокусе вместе с ключевыми экономическими данными за первый месяц пандемии, которая может продлиться еще несколько недель до первых признаков уменьшения количества новых случаев инфицирования и, следовательно, ослабления карантинных мер.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Рынки поддержаны несмотря на рост количества случаев коронавируса

Рынок акций остается поддержан покупателями сегодня и основные фондовые индексы тестируют диапазоны максимумов прошлой недели несмотря на растущее число новых случаев инфицирования COVID-19.

Общее количество случаев в мире почти 800 тыс., в то время как Китай, по состоянию на 30 марта, неожиданно регистрирует 1541 случай бессимптомного коронавируса. С 1 апреля Китай начнет фиксировать бессимптомные положительные результаты COVID-19, которые ранее не включались в официальные данные.

Испания сообщила о смерти 849 человек за прошедшие сутки, что стало наибольшим числом за время вспышки в стране, где по состоянию на сегодняшний день зарегистрировано более 94 тыс. инфицированных.

Позитивными моментами для рынков стали рост деловой активности в Китае за март, PMI резко восстановились выше 50 после падения к 30 в феврале, и заявление ВОЗ о признаках некоторой стабилизации вспышки коронавируса в Европе. Отмечено снижение количества новых случаев в Италии в процентном отношении, хотя в абсолютных цифрах прирост продолжает исчисляться тысячами. При этом карантин в Италии может быть продлен до 4 мая и есть угроза роста заболеваемости на юге страны.

Уровень безработицы в Германии за март практически не изменился и составил 5%, однако Федеральное агентство сообщило, что отчет включает только период до 12 марта. Следовательно, эти данные не учитывают воздействие коронавируса на рынок труда.

Несмотря на явную активность покупателей на рынке акций в краткосрочной перспективе, пока сложно подтвердить более долгосрочное дно, учитывая все вышеизложенное. Более того, Credit Suisse утверждает, что настроения инвесторов остаются крайне осторожными, поскольку на рынке опционов участники воспользовались отскоком для пере-хеджирования, а не увеличения длинных позиций:

«Цены опционов пут намного превышают цены коллов, что является одним из индикаторов недоверия этому ралли».

Между тем курс доллара продолжает укрепляться на этой неделе, особенно это видно на паре EUR/USD, которая медленно обновляет минимумы дня.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Начался новый квартал, готовимся к сохранению высокой волатильности

Первый квартал этого года был худшим для европейских акций с 2002 года, а для акций США за всю историю индекса Dow Johns Industrial Average. Теперь вопрос заключается в том, что произойдет в ближайшие три месяца и на что будут делать ставки инвесторы.

В первом квартале безусловными бенефициарами были защитные активы и пока прогнозы инвестиционных банков для рынка акций не дают большой уверенности инвесторам для возврата в активы риска. На фоне продолжающегося распространения COVID-19 и продления карантинов экономисты начинают терять уверенность в быстром восстановлении экономик, в частности речь идет о США. Например, Goldman Sachs считает, что экономический спад будет намного хуже, чем ожидалось, и уровень безработицы достигнет 15%.

На данный момент, в условиях падения рынков и почти нулевых ставок понятно лишь то, что количество кэша у крупных участников находится на исторических максимумах и рано или поздно они должны вернуться в рынок. А пока будьте готовы к тому, что экономические данные за март, которые отразят последствия карантинов, наряду с коронавирусными заголовками, продолжат удерживать волатильность на рынках на высоком уровне.

Первые негативные индикаторы из США мы получили еще на прошлой неделе, когда «рекордное» количество новых заявок на пособие по безработице почти в пять раз превысило показатель мирового финансового кризиса 2008-09 гг. Сегодня мы взглянем, насколько пострадала занятость в частном секторе США по данным от ADP. Экономисты прогнозируют потерю 150 тыс. рабочих мест в марте, что на фоне 3.283 млн заявок на пособие на прошлой неделе выглядит уж слишком оптимистично (в четверг ждут новый «рекорд»).

В пятницу гос. данные по рынку труда США еще больше прояснят картину, когда мы увидим показатель NFP, прирост зарплат и индекс безработицы, наряду с отчетом по сектору услуг от ISM. Миллионы американцев уже потеряли работу, несмотря на пакет стимулирования в 2 триллиона долларов, состояние рынка труда США ужасное, и даже если на этой неделе данные не выйдут гораздо ниже текущих прогнозов, то это лишь вопрос времени, когда мы увидим реальные цифры негативного эффекта коронавируса на экономику.

Рынок акций снижается сегодня от сопротивления, сформированного после отскока на прошлой неделе, и нам остается наблюдать за тем насколько сильное в этот раз будет падение. Увидим ли мы новый лоу на медвежьем рынке или вопреки всему инвесторы будут удерживать акции от дальнейшего снижения.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Goldman Sachs прогнозирует 6 млн заявок на пособие по безработице

Goldman Sachs видит 6 миллионов первичных заявок на пособие по безработице поданных в США на прошлой неделе, отмечая, что:

"Число заявок, вероятно, будет оставаться повышенными в течении всего апреля".

Средняя оценка аналитиков Bloomberg составляет 3.7 млн заявок, данные по которым будут опубликованы сегодня, при этом диапазон прогнозов чрезвычайно большой: самый низкий – 800 тыс., а самый высокий – 6.5 млн.

Превосходство доллара будет поставлено под вопрос уже в ближайшее время, поскольку в США мы только начинаем видеть влияние COVID-19 на экономику. Часть данных еще выходит за период до введения карантинных мер, к примеру, вчерашний отчет от ADP показал потерю всего 27 тыс. рабочих мест в частном секторе, вопреки ожиданию -150 тыс. Гос. отчет по рынку труда США в эту пятницу также покажет «устаревшую» информацию, поскольку, как и отчет от ADP, будет содержать данные только за период до 12 марта.

Поэтому во многих отношениях сегодняшний отчет по заявкам на пособие по безработице будет более показательным. По данным Департамента труда штата Нью-Йорк, в период с 23 по 28 марта, в агентство поступило более 8.2 миллиона обращений, по сравнению с 50 тыс. в обычное время. Разумеется, что большая часть этих обращений не будет одобрена, но вдумайтесь, только один штат Нью-Йорк получил в 10-ки раз больше запросов чем обычно, и мы можем только представить, сколько обращений подается в масштабе всей страны.

Сегодняшний день может стать негативным для курса доллара по отношению к блоку основных валют. Слабость на рынке акций поддерживает спрос на иену, и если сегодня доллар будет снижаться, то пара USD/JPY может продолжить движение вниз сохраняя даунтренд на Н4.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.

 

[ActivTrades]

Много новостей о сокращении добычи подняли цены нефти

Вчера цены на нефть резко выросли и немного потянули за собой индексы рынка акций после того, как в своем твиттере Дональд Трампа сообщил о намерении Саудовской Аравии и России существенно сократить добычу на 10-15 млн баррелей в сутки.

Сообщение Трампа вызвало много скептицизма, и по информации Bloomberg, даже саудовские источники называют цифру 10-15 млн баррелей в сутки преувеличением, утверждая, что реально можно надеяться на сокращение мирового производства на около 6 млн баррелей в сутки.

Сегодня делегаты уже подтвердили экстренную виртуальную встречу ОПЕК+ в понедельник и появились свежие заголовки о том, что будет обсуждаться. В разных источниках фигурируют цифры от 6 до 10 млн. баррелей в сутки, при этом, по информации The Wall Street Journal, Россия будет сокращать добычу только если США также внесут свой вклад.

Последней новостью стало то, что министр энергетики РФ Александр Новак еще не подтвердил свое участие в виртуальной встрече на следующей неделе, также, как и представители других стран экспортеров.

Дыма без огня не бывает и никому из экспортеров не выгодны текущие цены нефти, поэтому, с большой долей вероятности, в скором времени мы увидим некоторую форму сокращений добычи. Вопрос как всегда кроется в деталях: какой объем будет согласован и будут ли это совместные усилия всех крупных экспортеров?

Сейчас нет веских оснований ожидать, что Саудовская Аравия и Россия снова начнут тянуть сокращения только на себе, тем самым помогая американским производителям сланца, когда они могут просто выждать время и выжать их из рынка низкими ценами. При этом, если Трамп не собирается заставлять производителей сланца сокращать производство, тогда единственным способом склонить Россию к сокращению добычи может стать отмена санкций.

Пока трудно представить возможность формирования нового нефтяного картеля между США, ОПЕК и Россией, особенно если заявление Трампа окажется просто попыткой поддержать нефтяную отрасль США. Поэтому давайте посмотрим, какие сюрпризы Дональд Трамп может преподнести нам сегодня.

Технически нефть сохраняет аптренд на 4-часовом и часовом таймфреймах. На дневном графике мы видим первую активность покупателей от минимумов. Пока аптренд на Н1/Н4 удерживается, нефть может продолжить рост или консолидироваться на максимуме вчерашнего дня. Но если намерения экспортеров поддержать сокращение добычи не материализуется, то нефть может вернуться обратно к годовому лоу.

__________________
Александр Паршаков – Аналитик компании ActivTrades



Предоставленная информация не является инвестиционным исследованием. Материал не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, предназначенными для обеспечения независимости инвестиционных исследований, и как таковое должно рассматриваться как маркетинговое сообщение.

Вся информация была подготовлена ActivTrades PLC («AT»). Информация не содержит записей о ценах AT или предложения, или ходатайства о совершении сделки в любом финансовом инструменте. Никакое представление или гарантия не указаны относительно точности или полноты этой информации. Любой предоставленный материал не имеет отношения к конкретной инвестиционной цели и финансовому положению любого лица, которое может его получить. Прошлый результат не является надежным показателем будущей эффективности. АТ предоставляет услугу из категории «только исполнение». Следовательно, любое лицо, действующее на основании предоставленной информации, делает это на свой страх и риск.