Активы ETF достигнут $6 трлн к 2020 году
Инвестиционный банк Goldman Sachs опубликовал комплексный взгляд на публично торгуемые фонды активов. Ожидается удвоение размера активов таких фондов уже к 2020 г. до $6 трлн.
Сейчас общий объем активов в ETF составляет около $3 трлн.
Аналитики Goldman объясняют перспективы с помощью трех графиков. Во-первых, они смотрят на годовые темпы роста и факторы, поддерживающие этот рост в ближайшие годы. В предыдущие три года объем активов рос в среднем на 15%.
До 2020 г. ожидается увеличение активов в среднем на 12-13%. Во многом это связано с реформированием пенсионной системы в США и отказом от плана 401 (K).
Из $740 млрд, которые попадут в ETF в ближайшие годы, примерно $440 млрд приходится на трансформацию плана 401 (К) в IRA (индивидуальный пенсионный счет), что обеспечивает большую гибкость в выборе продукта.
Кроме того, еще $300 млрд попадут в ETF благодаря действиям персональных финансовых советников, которые придут на смену коллективным.
Наконец, Goldman рассматривает другие продукты с быстрыми темпами роста и большим потенциалом в качестве триггера для привлечения средств в ETF. Они включают в себя продукты на основе "умной беты", то есть альтернативного способа взвешивания индексов, которые увеличивают популярность ETF; ETF, которые не торгуются в США; ETF, основанные на использовании инструментов с фиксированной доходностью.
Проникновение ETF на рынок Европы и Тихоокеанского региона весьма невелико: всего 5-6% по сравнению с 14% в США, и это предполагает большие возможности по росту объемов.
Ожидается, что рост популярности в Европе увеличит объем активов на $900 млрд.
$300 млрд в общем росте активов ETF приходится на фонды, работающие с инструментами с фиксированной доходностью. При этом фонды, пропагандирующие "умную бету", показывали рост на 30%, и, судя по всему, такая динамика продолжится.
