Аналитика от компании NPBFX - Страница 113

[Anton-NPBFX]

USD/JPY: волновой анализ

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Цена в коррекции, вероятность роста сохраняется.
На дневном графике формируются первая волна старшего уровня (1) of 5 и волна 3 of (1). На четырёхчасовом временном интервале окончена третья волна младшего уровня iii of 3 и завершается коррекция в качестве четвёртой волны iv of 3. Если предположение верно, то пара USD/JPY вырастет в район 162.00–165.00. Критическим уровнем стоп-лосса для данного сценария является отметка 150.78.

Основной сценарий
Длинные позиции можно открывать выше уровня 150.78 с целями 162.00–165.00. Срок реализации: 7 дней и более.
Альтернативный сценарий
Пробой и закрепление цены ниже уровня 150.78 позволят торговому инструменту продолжить нисходящую динамику в район 145.40–142.25.

 

[Anton-NPBFX]

S&P 500: фондовый индекс продолжает локальную коррекцию

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика
Ведущий индекс американской экономики S&P 500 корректируется на отметке 6853.0.
На этой неделе движение актива может продолжиться в «красной» зоне после значительного снижения на открытии сегодняшних торгов на фоне заявлений президента США Дональда Трампа, назвавшего вероятного преемника Джерома Пауэлла на посту главы ФРС США. Им стал Кевин Уорш, известный приверженностью к низким процентным ставкам, стремлением к сокращению баланса регулятора и поддержкой более стимулирующего подхода к экономике. В практическом плане это означает, что при его руководстве финансовые власти могут быстрее перейти к «голубиной» риторике в ответ на замедление роста экономики или нестабильность на рынках, а также приступить к уменьшению объёма удерживаемых облигаций и прочих активов, что увеличит ликвидность в банковской системе. Такой подход поддержит кредитную активность и простимулирует восстановление валового внутреннего продукта (ВВП), одновременно усиливая инфляционные риски, что уже сейчас значительно повысило краткосрочную волатильность акций и долговых инструментов.
Дополнительным фактором давления стала публикация отчётности компаний нефтяного сектора: так доход Exxon Mobil Corp. скорректировался с 83,43 млрд долларов до 82,31 млрд долларов в годовом выражении, а прибыль в пересчёте на акцию (EPS) — с 1,67 доллара до 1,71 доллара. Chevron Corp., понёсшая значительные убытки от ограничений на сделки с венесуэльскими углеводородами, продемонстрировала выручку в 46,87 млрд долларов, ниже 52,23 млрд долларов в прошлом году, и EPS в 1,52 доллара против 2,06 доллара, соответственно.
На фундаментальный фон также отреагировал рынок долговых бумаг: доходность популярных 12-месячных облигаций уменьшилась с 3,498% до 3,485%, ведущих 10-летних — с 4,244% до 4,219%, а консервативных 20-летних — с 4,836% до 4,811%. Показатель для 30-летних бондов скорректировался с 4,889% до 4,863%.
Среди лидеров роста можно выделить Deckers Outdoor Corp. (+19,46%), Verizon Communications Inc. (+11,83%), Charter Communications Inc. (+7,62%) и Air Products and Chemicals Inc. (+6,44%).
Больше всех снизились: KLA Corp. (–15,24%), Newmont Goldcorp Corp. (–11,49%), Western Digital Corp. (–10,12%) и Seagate Technology Plc. (–8,71%).
Уровни поддержки и сопротивления
На дневном графике торговый инструмент обозначил попытку нового снижения в рамках глобального канала с границами 7250.0–6800.0
Технические индикаторы замедляют нестабильный сигнал на покупку на фоне коррекции: быстрые ЕМА индикатора «аллигатор» приближаются к сигнальной линии, а гистограмма АО формирует коррекционные бары в положительной зоне.
Уровни сопротивления: 6970.0, 7230.0.
Уровни поддержки: 6790.0, 6530.0.

Торговые сценарии
Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 6790.0 с целью 6530.0. Стоп-лосс — 6900.0. Срок реализации: 7 дней и более.
Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 6970.0 с целью 7230.0. Стоп-лосс — 6880.0.

 

[Anton-NPBFX]

USD/CAD: президент США Дональд Трамп намерен ввести 50,0% пошлины на канадские бизнес-джеты

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика
Пара USD/CAD корректируется на отметке 1.3637 на фоне укрепления американского доллара, тогда как канадская валюта продолжает нейтральную динамику в отсутствие позитивной макроэкономической статистики.
Так, согласно отчёту о состоянии национальной экономики по отраслям, в ноябре валовой внутренний продукт (ВВП) остался практически неизменным после –0,3% ранее: производственный сектор сократился на 1,3% (замедление для товаров длительного пользования достигло уровней 2011 года, хотя последний пик был зарегистрирован в 2023 году), а раздел оптовой торговли — на 2,1%, максимально с апреля (основным фактором стало сокращение реализации запасных частей и аксессуаров на 12,6%). Тем не менее, снижение двух ведущих компонентов было компенсировано ускорением розничной торговли на 1,3% с ростом продаж продуктов питания и напитков на 2,5%, сферы образования — на 0,4% после октябрьских –0,3% и транспортной отрасли — на 0,9% за счёт почтовых услуг (41,7%). ВВП находится под давлением риторики республиканской администрации: в четверг президент Дональд Трамп заявил о возможной инициации санкций в отношении канадских самолётов в размере 50,0%, а также о намерении отозвать сертификацию для авиастроительной компании Bombardier Inc. и прочих в ответ на отказ официальной Оттавы в допуске на рынок моделей G500, G600, G700 и G800 американского производителя Gulfstream Aerospace Corp. Согласно отчёту Ассоциации авиационных производителей, в 2025 году Bombardier Inc. выпустил на восемь бизнес-джетов больше, чем его американский конкурент (138 воздушных судов) и получил выручку в 6,3 млрд долларов против 8,3 млрд долларов, соответственно.
Валюта США сохраняет нестабильную динамику, торгуясь на отметке 97.20 в USDX и отступая от февральского максимума 97.60 пункта в результате частичного правительственного шатдауна, из-за которого уже были отложены публикации отчётов по новым вакансиям на рынке труда и занятости. Вчера Палата представителей одобрила двухпартийное соглашение о его прекращении, однако документ ещё должен пройти согласование, что потребует некоторого времени. Стоит отметить, что после того, как Трамп озвучил имя вероятного преемника главы ФРС США Джерома Пауэлла, некоторые члены Совета управляющих изменили своё мнение относительно реализуемой политики: так, бывший сторонник сохранения процентных ставок Том Баркин вчера заявил, что в прошлом году «голубиный» курс поддержал рынок труда и, поскольку инфляцию удаётся сдерживать, можно предположить ещё несколько сокращений стоимости заимствований в 2026 году.
Уровни поддержки и сопротивления
На дневном графике торговый инструмент приближается к линии сопротивления нисходящего канала с границами 1.3760–1.3450.
Технические индикаторы сохраняют сигнал на продажу, полученный в середине прошлого месяца: диапазон колебания индикатора «аллигатор» продолжает сужаться, быстрые ЕМА приближаются к сигнальной линии, а гистограмма АО формирует коррекционные бары чуть ниже уровня перехода.
Уровни сопротивления: 1.3700, 1.3860.
Уровни поддержки: 1.3590, 1.3480.

Торговые сценарии
Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 1.3700 с целью 1.3860. Стоп-лосс — 1.3640. Срок реализации: 7 дней и более.
Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 1.3590 с целью 1.3480. Стоп-лосс — 1.3650.

 

[Anton-NPBFX]

USD/JPY: иена вновь под давлением растущей политической неопределённости

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика
Американская валюта показывает слабый рост в паре USD/JPY, в ходе азиатской сессии тестируя отметку 156.84 на пробой вверх и обновляя локальные максимумы от 23 января, тогда как иена остаётся под давлением растущей политической неопределённости.
Напомним, 8 февраля состоятся внеочередные парламентские выборы, объявленные премьер-министром Санаэ Такаити, которая стремится консолидировать поддержку правящих и союзных партий в преддверии масштабных фискальных преобразований. Речь идёт о пакете мер, включающем временную приостановку 8,0% налога на потребление на продукты питания и безалкогольные напитки сроком на два года, расширение социальных расходов и дополнительные бюджетные стимулы для домохозяйств и бизнеса. По оценкам, они могут привести к ежегодному выпадающему доходу бюджета порядка 5,0 трлн иен, или около 31,7 млрд долларов, на фоне и так рекордного уровня государственного долга, превышающего 230,0% валового внутреннего продукта (ВВП). Изменение фискальных параметров при сохранении мягкой денежно-кредитной политики Банка Японии способствует росту доходности 10-летних государственных облигаций до 0,9–1,0% и усиливает давление на иену. Ситуацию дополнительно осложнила противоречивая риторика премьер-министра в отношении валютного курса: первоначально заявления Такаити были восприняты рынком как сигнал допуска дальнейшего ослабления котировок в интересах экспортного сектора, который формирует свыше 18,0% ВВП, однако в последствии акценты были смещены в сторону необходимости поддержания валютной стабильности, однако данная корректировка была воспринята рынком как несвоевременная. По оценкам аналитиков, подобная непоследовательность негативно повлияла на усилия национального Министерства финансов по сдерживанию девальвационных ожиданий, что спровоцировало новую волну продаж национальной валюты и усиление волатильности, а также дальнейшее давление на долговой рынок на фоне роста премии за фискальные риски. При этом монетарные власти страны демонстрируют сдержанную позицию: несмотря на выход из диапазона отрицательных процентных ставок и повышение значения до 0,75% в декабре, Банк Японии продолжает придерживаться крайне осторожного подхода, опасаясь преждевременного ужесточения финансовых условий. Последние данные по инфляции в Токио указали на замедление годового роста потребительских цен до 1,5% после уровней в районе 2,3–2,5% в конце 2025 года, что заметно ниже 2,0% целевого ориентира. Данная динамика стала аргументом для паузы в «ястребином» цикле, лишив иену одного из ключевых фундаментальных факторов поддержки. В свою очередь, последние данные указывают на умеренное расширение деловой активности: индикатор в сфере услуг от Jibun Bank в январе скорректировался с 53,4 пункта до 53,7 пункта, превысив консенсус-прогноз, предполагавший отсутствие изменений, а в обрабатывающей промышленности — зафиксировался на уровне 51,5 пункта.
Тем временем, доллар остаётся более привлекательным для инвестирования, усиливая восходящее давление на котировки пары USD/JPY, особенно после объявления Кевина Уорша основным кандидатом на должность главы ФРС США, которая станет вакантной же в мае. Рынок интерпретировал это назначение как сигнал преемственности институционального подхода и потенциально более жёсткой реакции на инфляционные риски. Это, в свою очередь, снизило опасения относительно усиления политического влияния на денежно-кредитную политику и способствовало пересмотру ожиданий в сторону более продолжительного сохранения ограничительных финансовых условий. Дополнительную поддержку доллару оказывает и сильная макроэкономическая статистика: индекс цен производителей в декабре вырос на 0,3% в годовом исчислении, тогда как годовое значение зафиксировалось в районе 2,2%, подтверждая сохранение давления со стороны производственных издержек. Базовый показатель остается устойчиво повышенным, что ограничивает пространство для раннего смягчения параметров ФРС США. В результате рыночные ожидания по траектории процентных ставок сместились в сторону более сдержанного цикла снижения, с фокусом на вторую половину 2026 года, что продолжает поддерживать доходность казначейских облигаций и спрос на долларовые активы.
Уровни поддержки и сопротивления
На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют попытку разворота в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон сужается, отражая появление смешанной динамики в краткосрочной и сверхкраткосрочной перспективах. MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку и располагаясь выше сигнальной линии: индикатор приближается к тестированию нулевой отметки на пробой вверх.
Стохастик, достигнув максимальных значений, разворачивается в горизонтальную плоскость, сигнализируя о рисках перекупленности американской валюты в сверхкраткосрочной перспективе.
Уровни сопротивления: 157.00, 157.50, 157.88, 158.20.
Уровни поддержки: 156.43, 156.00, 155.50, 155.00.

Торговые сценарии
Длинные позиции стоит открывать после уверенного пробоя уровня 157.00 вверх с целью 158.20. Стоп-лосс — 156.43. Срок реализации: 1–2 дня.
Отскок от уровня 157.00 как от сопротивления с последующим пробоем отметки 156.43 вниз может стать сигналом к открытию коротких позиций с целью 155.50. Стоп-лосс — 157.00.

​

 

[Anton-NPBFX]

XAU/USD: волновой анализ

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Цена в коррекции, вероятность роста сохраняется.
На дневном графике продолжается развитие восходящей третьей волны старшего уровня 3 of (5), в составе которой идёт построение волны v of 3. На четырёхчасовом временном интервале окончена третья волна младшего уровня (iii) of v, а сейчас развивается коррекция в качестве четвёртой волны (iv) of v. Если предположение верно, восходящее движение пары XAU/USD продолжится в район 6000.00–6300.00, а критическим уровнем стоп-лосса для данного сценария станет 3882.65.

Основной сценарий
Длинные позиции можно открывать выше уровня 3882.65 с целями 6000.00–6300.00. Срок реализации: 7 дней и более.
Альтернативный сценарий
Пробой и закрепление цены ниже уровня 3882.65 позволят торговому инструменту продолжить нисходящую динамику в район 3235.50–2500.00.

 

[Anton-NPBFX]

EUR/USD: Европейский центральный банк настроен на сохранение нейтральной монетарной политики

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика
В результате ослабления американской валюты пара EUR/USD торгуется в коррекционном тренде в районе отметки 1.1825 на фоне смешанных макроэкономических данных из ЕС.
Так, в четверг прошло первое в этом году заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), на котором чиновники сохранили процентную ставку на отметке 2,15%, хотя аналитики рассматривали вероятность снижения показателя, учитывая умеренное улучшение ситуации в еврозоне. На последующей пресс-конференции глава регулятора Кристин Лагард отметила, что смягчение монетарной политики в ближайшее время не предполагается, а чиновники продолжат следить за состоянием инфляции и рынка труда. Так, в январе индекс потребительских цен в ЕС составил 3,4%, базовый индикатор — 2,9%, а уровень безработицы снизился до 6,1%, отражая восстановление сектора занятости. Данные по обороту внешнеэкономической деятельности ведущих стран региона оказались противоречивыми: во Франции объём экспорта вырос с 52,2 млрд евро до 53,1 млрд евро, а импорта — повысился с 56,2 млрд евро до 57,9 млрд евро, в результате чего сальдо торгового баланса скорректировалось с –4,0 млрд евро до –4,8 млрд, в то время как в Германии показатели изменились с –2,5% до 4,0%, с 0,7% до 1,4% и с 13,6 млрд ранее до 17,1 млрд евро, соответственно. Подобная дивергенция оказывает давление на евро, удерживая курс в диапазоне 1.0860–1.0094, а эксперты продолжают следить как за поступающей информацией и риторикой ЕЦБ, так и решениями ФРС США: текущий диапазон ставки 5,25–5,50% может сохраниться в краткосрочной перспективе, а его снижение возможно при замедлении инфляции ниже целевых 2,0%.
Американский доллар, определяющий движение актива, находится на отметке 97.40 в USDX. Негативная тенденция начала развитие на прошлой неделе после появления негативных данных по занятости в несельскохозяйственном секторе от компании Automatic Data Processing (ADP), а публикация официального отчёта от Министерства труда была перенесён на 11 февраля из-за частичного правительственного шатдауна. Внимание инвесторов в пятницу было сосредоточено на прогнозах Мичиганского университета, согласно которым в феврале ожидаемая инфляция сократилась с 4,0% до 3,5%, а индекс ожиданий потребителей — с 57,0 пункта до 56,6 пункта, при этом показатель настроения потребителей увеличился с 56,4 пункта до 57,3 пункта. Также сегодня в 20:30 (GMT+2) и 22:15 (GMT+2) состоятся выступления членов ФРС США Кристофера Уоллера и Рафаэля Бостика, и в преддверии изменений в руководстве регулятора в мае инвесторы рассчитывают на корректировку риторики чиновников.
Уровни поддержки и сопротивления
На дневном графике торговый инструмент приближается к линии сопротивления восходящего канала с границами 1.2080–1.1600.
Технические индикаторы замедляют сигнал на покупку, полученный в конце января: быстрые ЕМА индикатора «аллигатор» находятся выше сигнальной линии, сужая диапазон колебаний, а гистограмма АО формирует коррекционные бары, опускаясь в положительной зоне.
Уровни сопротивления: 1.1880, 1.2080.
Уровни поддержки: 1.1750, 1.1480.

Торговые сценарии
Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 1.1880 с целью в районе 1.2080. Стоп-лосс — 1.1800. Срок реализации: 7 дней и более.
Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 1.1750 с целью 1.1480. Стоп-лосс — в районе 1.1830.

 

[Anton-NPBFX]

Brent Crude Oil: Индия планирует сократить импорт российской нефти, до 500,0–600,0 тыс баррелей в сутки уже к апрелю

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика
Цены на эталонную нефть марки Brent Crude Oil корректируются в локальном восходящем тренде в районе 68,0 доллара за баррель, удерживаясь близко к годовым максимумам на фоне опасений инвесторов относительно прекращения закупок российского «чёрного золота» Индией. Согласно данным агентства Bloomberg, импорт сырья может сократиться вдвое и составить около 500,0–600,0 тыс баррелей в сутки к апрелю по сравнению с текущими 1,2 млн баррелей. Индийские нефтеперерабатывающие заводы, включая Indian Oil Corp., Bharat Petroleum Corporation Ltd. и Reliance Industries Ltd., уже приостановили поставки и, по сведениям отраслевых источников, не планируют их возобновлять в долгосрочной перспективе. Данное решение связано с заключением торговых соглашений с США и Венесуэлой, что подтверждается приобретением первой партии нефти сорта Merey объёмом около 2,0 млн баррелей компанией Reliance Industries Ltd., которая ранее являлась крупнейшим импортёром российских энергоносителей, обеспечивая примерно половину необходимых Индии объёмов сырья, включая 25-летний контракт с ПАО «Роснефть» на поставку до 500,0 тыс баррелей в сутки, который после введения санкций со стороны Белого дома был фактически приостановлен. Единственным нефтеперерабатывающим заводом, продолжающим работать с РФ, остаётся Nayara Energy с суточной мощностью около 400,0 тыс баррелей. В январе агентство Reuters сообщало, что государственная нефтеперерабатывающая компания Индии Indian Oil Corp. планирует увеличить импорт нефти из Бразилии примерно на треть в 2026–2027 финансовом году, доведя его до уровня не менее 24,0 млн баррелей. Также рассматривается возможность переориентации на венесуэльскую нефть через трейдеров Vitol Group или Trafigura Pte Ltd., однако на текущий момент существующие ценовые условия не удовлетворяют интересам компании, тогда как поставки из России остаются более выгодными с точки зрения стоимости и логистики.
Тем временем, иранские власти заявили о готовности сократить запасы высокообогащённого (до 60,0%) урана при условии отмены международных санкций. Об этом сообщил глава Организации по атомной энергии исламской республики Мохаммад Эслами после непрямых переговоров с представителями Белого дома. По данным Международного агентства по атомной энергии (МАГАТЭ) от мая 2025 года, имеющихся в стране запасов достаточно для производства девяти единиц ядерного оружия при доведении обогащения до 90,0%, что подчёркивает стратегическую значимость прогресса в политическом диалоге. В случае смягчения ограничений, экспорт дешёвой нефти из Ирана может значительно возрасти, оказав дополнительное давление на глобальный рынок энергоносителей.
Что касается текущей статистики по запасам, на этой неделе она публикуется по стандартному графику: завтра в 23:30 (GMT+2) Американский институт нефти (API) может вновь зафиксировать снижение показателя после коррекции на -11,100 млн баррелей на прошлой неделе. Параллельно данные от Информационного агентства энергетики (EIA), после изменения на -3,455 млн баррелей ранее, вероятно, подтвердят сокращение ещё на 1,000 млн баррелей, что будет довольно сложно компенсировать. Эти факторы формируют повышенную волатильность на нефтяном и валютном рынке, создавая условия для активных торговых стратегий и арбитражных возможностей.
Что касается инвестиционного спроса, то в последнее время он заметно стабилизировался и на торгах 6 февраля на Чикагской товарной бирже (СМЕ) было зафиксировано 1,24 млн фьючерсных и 289,9 тыс опционных позиций, что соответствует среднему показателю прошлой недели в 1,55 млн.
Уровни поддержки и сопротивления
На дневном графике инструмент торгуется выше уровня линии сопротивления нисходящего канала с динамическими границами 65.00–56.00, удерживаясь в рамках новой восходящей волны коррекции.
Технические индикаторы указывают на сохранение текущей тенденции: быстрые ЕМА индикатора «аллигатор» отдаляются от сигнальной линии, а гистограмма АО, уже находясь в зоне покупок, формирует новые коррекционные бары.
Уровни поддержки: 66.30, 60.00.
Уровни сопротивления: 70.00, 75.20.

Торговые сценарии
Длинные позиции стоит открывать после закрепления цены выше уровня 70.00 с целью 75.20. Стоп-лосс — 68.00. Срок реализации: 7 дней и более.
Короткие позиции стоит открывать после закрепления цены ниже уровня 66.30 с целью 60.00. Стоп-лосс — 68.30.

 

[Anton-NPBFX]

XAU/USD: инструмент вновь тестирует психологическую отметку в 5050.00 на пробой вниз

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика
В ходе азиатской сессии котировки пары XAU/USD пытаются восстановиться после «медвежьей» динамики накануне, тестируя психологическую отметку 5050.00, в то время как участники торгов не спешат открывать новые сделки в преддверии появления американского отчёта по рынку труда сегодня в 15:30 (GMT+2). Напомним, на прошлой неделе публикация была отложена в связи с краткосрочным приостановлением работы федерального правительства, которое продолжалось всего четыре дня и оказало лишь ограниченное влияние на экономическую активность.
Тем временем, представленная накануне статистика зафиксировала стремительное замедление динамики розничных продаж с 3,3% до 2,4% в годовом исчислении, а в месячном — с 0,6% до 0,0%, в то время как инвесторы рассчитывали на сохранение положительной динамики на уровне 0,4%. Значение без учёта реализации автотранспорта опустилось с 0,4% до 0,0% при предварительных расчётах в 0,3%, подтвердив, что ноябрьское восстановление было лишь кратковременной коррекцией, обусловленной приближающимися новогодними и рождественскими праздниками. Вместе с тем, жители страны акцентируют внимание властей на повышении цен на потребительские товары, а также проявляют дополнительную осторожность на фоне напряжённой ситуации на рынке труда. В то же время деловая активность остаётся стабильной на фоне смягчения позиции президента Дональда Трампа в отношении корпоративного налогообложения и регулирования отдельных секторов экономики. Это создаёт умеренно позитивный фон для промышленного производства, инвестиционной активности и деловых расходов, поддерживая общую тенденцию к восстановлению экономики после краткосрочных потрясений. Так, индекс делового оптимизма от Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) в январе скорректировался только с 99,5 пункта до 99,3 пункта, что, впрочем, всё же хуже предварительных оценок в 99,9 пункта.
Тем временем, поддержку золоту оказывает сохраняющаяся геополитическая неопределённость. Инвесторы обеспокоены рисками эскалации конфликта на Ближнем Востоке, поскольку переговоры между представителями Ирана, Израиля и США не привели к достижению соглашения. Напомним, республиканская администрация Белого дома настаивает на полном отказе исламской республики от ядерной программы и дальнобойных ракет, сохраняя при этом санкционное давление без существенных компромиссов. В таких условиях участники рынка наращивают длинные позиции по золоту, а центральные банки ведущих стран диверсифицируют резервы, увеличивая закупки физического металла. По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в прошлом году они достигли рекордных 863,0 тонны, и эта тенденция прослеживается и в настоящее время. К тому же, особое внимание инвесторов привлекает стратегия Народного банка Китая, который на фоне напряжённых американо-китайских отношений стремится частично снизить зависимость от доллара.
Одновременно фактором укрепления американской валюты выступают изменившиеся ожидания относительно монетарной политики ФРС США: номинация Кевина Уорша на пост следующего главы регулятора была интерпретирована рынками как сигнал к более жёсткой денежно-кредитной политике, укрепив позиции национальной валюты и повысив доходность казначейских облигаций. В результате формируется баланс между спросом на золото как на актив-убежище и влиянием более высоких ставок по долларовым инструментам, определяющим краткосрочную волатильность цен на рынке драгоценных металлов.
На рынке по-прежнему фиксируется стабильная восходящая динамика, но, согласно последнему отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе число чистых спекулятивных сделок по золоту сократилось, составив 165,6 тыс по сравнению с 205,4 тыс ранее. Если обратить внимание на баланс «быков» в позициях, обеспеченных реальными деньгами, то он закрепился в районе 117,210 тыс против 23,772 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели ликвидировали 24,612 тыс контрактов, в то время как продавцы нарастили их число на 3,371 тыс, что указывает на сохранение коррекционной динамики в активе.
Уровни поддержки и сопротивления
На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют попытку разворота в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон практически не изменяется, однако остаётся достаточно просторным для текущего уровня активности. MACD разворачивается в сторону роста, сформировав новый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик сохраняет сдержанную восходящую динамику, располагаясь в непосредственной близости от максимальных значений, указывающих на перекупленность золота в сверхкраткосрочной перспективе.
Уровни сопротивления: 5111.17, 5200.00, 5311.42, 5450.83.
Уровни поддержки: 5000.00, 4950.00, 4900.00, 4840.00.

Торговые сценарии
Длинные позиции стоит открывать после уверенного пробоя уровня 5111.17 вверх с целью 5311.42. Стоп-лосс — 5000.00. Срок реализации: 2–3 дня.
Отскок от уровня 5111.17 как от сопротивления с последующим пробоем отметки 5000.00 вниз может стать сигналом к открытию новых коротких позиций с целью 4840.00. Стоп-лосс — 5111.17.