Владимир, при всем уважении мне кажется, что Вы немного неправильно интерпретировали ответ Альфы.
Доходность режется (уменьшается), если упр допустил непофиксенную просадку выше определенной спецами АФ цифры. Вы про это знали? Я нет. На мой взгляд это неправильно.
С чего Вы это взяли? Никто там ничего не режет и никаких границ (50%) не выставляет, тем более по собственному усмотрению. Альфа при ответе округлил ваши 52% и назвал их "более 50%" Альфа Вам очень грамотно и четко все расписала. Уже 10 дней как все расчеты по ПАММ счетам происходят по средствам и этот расчет прост и понятен. Есть цена пая, есть количество этих паев в ПАММ, есть сумма средств и баланс. Все расчеты происходят только по ним и никаких там:
А если по этим выдаваемым данным еще и считается доходность для инвестора, то вообще капец.
не производится. Все просто и понятно. Есть роловер, какова была стоимость пая в этот роловер такое количество средств и может вывести инвестор не больше. Цена пая рассчитывается каждый час. Количество паев 1 раз в день в роловер. Оно либо уменьшается либо увеличивается в зависимости от того пришли инвесторы или ушли, забрав часть средств из ПАММа. Пример. В субботу открылся вымышленный счет 100 инвесторов по 100$ = 10000$ цена пая 1$ итого в ПАММе 10000 паев по цене пая 1$, средства равны балансу и составляют 10000$. Управляющий начинает торговлю. (предположим минимальный период 7 дней). В течении этих 7 дней он открывал и закрывал сделки одни в плюсе другие в минусе и по закрытым сделкам заработал 10% или 1000$ т.е. у Управляющего в строке баланс сумма стала 10000+1000=11000$ (предположим все эти сделки он закрыл в пятницу) однако Управляющий работает с плавающей просадкой (не будем здесь заводить разговор о том хорошо это или плохо, пересиживает или это часть системы, ставит стопы или нет это отдельный разговор) так вот в процессе работы на неделе у него просадка возрастала от 0 до предположим 40% (на графике просадки эта цифра будет показана как максимальная просадка за период) и каждый час происходит перерасчет цены пая. Но Управляющий закрыл не все сделки, а только те которые посчитал нужным, и как я говорил зафиксировал прибыл 10% (1000$) и в итоге по тем сделкам, которые еще не закрыты, предположим есть минус 2000$ это отображается на терминале в столбике прибыль. Таким образом в терминале Управляющего имеются следующие цифры баланс: 11000$, а средства 9000$=10000+1000-2000. в л/к инвестора будут следующие цифры. Так как за время работы ПАММ никто не вводил и не выводил то количество паев осталось прежним, а именно 10000 ед. реальных денег 9000$ (средств) значит цена пая равна 9000/10000=0,9$, а значит каждый из 100 инвесторов может вывести только 100*0,9=90$. Так вот и получается, что вроде сделок на 10% в плюс, а реальная доходность через 7 дней работы ПАММа 10% со знаком минус.
добавлено через 32 минуты
я, который ввел (не один раз, признаюсь),
хорошо, что признаетесь
в т. ч. для соблюдения ММ в сделке
не нужно красивых фраз, это обычно называется долив и осуществляется он для того, чтобы счет не прекратил существование по маржинколу.
При общей прибыли в счете мои инвесторы не получили прибыль, не выплатили мне комиссионных
и в этом они не виноваты, а виноват тот
который ввел (не один раз, признаюсь), в т. ч. для соблюдения ММ в сделке средства в сумме, превышающей сумму средств инвесторов, прибыль получил. Причем, получил непропорционально большой рост профита и, соответственно, комиссионных упру.
Предположим в предыдущем нашем примере существование вот такого вот "правильного" Управляющего. У него есть отдельный инвестсчет прикрепленный к его ПАММу на который он в случае необходимости заводит средства (для удобства, а не по злому умыслу мы считаем что этот инвестсчет с торговым периодом 1 день). Например в среду по ПАММ счету просадка выросла до наших предполагаемых 40% (сделки как мы помним все открыты) т.е. баланс 10000$ средств 6000$ в столбике прибыль соответственно минус 4000$ расчеты тогда будут таковы: количество паев 10000 ед. их стоимость 6000/10000=0,6$ и вот наш управляющий для соблюдения ММ, а не в корыстных целях решает внести сумму большую, чем имеется у всех остальных инвесторов (предположим 18000$) т.е. он в роловер приобретает 18000/0,6=30000 паев таким образом в ПАММе становится 40000 паев по стоимости 0,6$ (проверяем 40000*0,6 = 18000+6000=24000$) как мы и говорили условия закрытия произошли тем же способом (предполагаем, что управляющий не добавлял сделок к открытым позициям, а закрыл их также в пятницу с прибылью 1000$ и у него так же по незакрытым сделкам осталось минус 2000$) Посмотрим же что получилось в итоге. Баланс 10000+18000+1000=29000$ средств 29000-2000=27000$ количество паев как мы уже определили составляет 40000 считаем его стоимость 27000/40000=0,675$ - ОЙ!!!! так что-то здесь не то? а нет все правильно 100 инвесторов по 100$ внесли и через неделю могут их продать и получить за них 67,5$ (-32.5%) и есть еще 1 инвестор имеющий 30000 паев, который их продает по 0,675$ и забирает свои 20250$ (т.е. +2250$ или +12,5%=100*(20250-18000)/18000. Вот такая вот арифметика.
