ОК, давайте внесем конкретику для моего гипотетического примера?
Свечка 10 сентября сразу после выхода iphone 6
Свечка 10 сентября для торговца стрэддлом на акции AAPL никакая. Событие было 9 сентября - на него брали стрэддлы. А свечка 10 сентября в лучшем случае оставит покупателя при своих деньгах, но именно на 10 сентября покупка стрэддла была убыточна.
Самый конкретный пример, который мы сможем рассмотреть в реальной ситуации это стрэдл на акции TSLA, мной лично купленный за 21.4, а сегодня его цена при той реакции, которая последовала на отчете вряд ли превысит 7 долларов. То есть при такой реакции рынка мои теоретические убытки составят 2/3 суммы, вложенной в позицию.
Разве не рискованно именно ПРОДАВАТЬ стрэдл в такие моменты ?
Разве не будет более прибыльным вариант купить стрэдл ?
Период отчётности может сулить большую волатильность... Откуда знать что цена останется в коридоре ? Ведь при продаже убытки не ограниченны в отличие от покупки
Объясните пожалуйста недалёкому
Продавать стрэддлы бывает выгодно, но рискованно. Риск и выгода - это взаимосвязанные понятия. Продажа стрэддла выгодна, когда цена находится в определенном ценовом диапазоне. Для открытия "короткого" стрэддла и стрэнгла требуются большие деньги. И самое главное: что именно было выгодно - купить стрэнгл/стрэддл или продать его, выясняется уже тогда, когда событие случилось!
Трейдер не должен мыслить постфактум. Его профессиональная задача уметь действовать в любых условиях рынка и нести отвественность деньгами за свои действия: нет виноватых, есть только неумолимая и неотвратимая реальность. Тот, кто не умеет брать ответственность за последствия на себя, должен держаться от рынка как можно дальше.
Вы правы: при продаже стрэддла и стрэнгла потенциал прибыли ограничен, а потенциал убытков безграничен.
Я знаю, как исправить купленный стрэддл, который не оправдал надежды, чтобы либо ограничить его убытки, либо сделать его прибыльным, а вот как исправить проданный стрэддл, если цена акции вышла за пределы безубыточного диапазона, что для этого потребуется? Предлагаю поразмыслить над этим нериторическим вопросом
.
Вот тут вроде дано определение стрэддла
Прочтя его, вы понимаете, что стрэддл это пара как на продажу так и на покупку? (на самом деле на два контракта с разными направлениями сделки)
Стрэддл - это нейтральная стратегия. Покупатель колл опциона имеет возможность получать прибыль от роста цены БА, а покупатель пут опциона имеет возможность получать прибыль от падения цены БА. Покупатель колл+пут расчитывает да изменение цены БА в любую сторону.
Здесь у вас описана процедура ПОКУПКИ стрэддла , где купивший надеятся на более высокую волатильность , а есть ещё понятие ПРОДАЖИ стрэддла , где продавец надеяться что цена НАОБОРОТ не будет подвержена высокой волитильности и не выйдет за некие рамки убытков ...
Можете прочитать тут о понятиях Короткого и Длинного стрэддла
Покупатель стрэддла делает это в расчете на рост цены стрэддла, а рост цены стрэддла может быть при
- росте IV (implied volatility);
- значительном изменении цены БА
Покупая стрэддл на отчетности, мы надеемся на значительное изменение цены БА, а вот IV как раз наоборот - в 90% случаев падает. Но это падение IV компенсируется или не компенсируется изменением цены БА. Вот в этом
теоретический ключ к пониманию того, как работать со стрэддлами.
Все остальное - строго индивидуально и привязано к конкретным условиям конкретного стрэддла, конкретного трейдера и конкретной рыночной ситуации. Это можно метафорически сравнить с рекомендациями по езде в жестокий гололед. Все знают, что при заносе машины следует сбросить скорость, куда-то крутить руль и пытаться автомобиль выправить и прочее, а вот как это делать, успех этого решается практически и зависит от конкретных условий конкретного автомобиля с конкретным водителем... Одно в трейдинге безусловно хорошо: нет опасности, что неудачливый водитель выскочит на встречную полосу, когда пытаешься выправить свой автомобиль или мчишь на высокой скорости к своим прибылям
.
